UNIDAD 1: FASE 1 - VALORAR EL DINERO EN EL TIEMPO

CLAUDIA CATALINA ROJAS ERASO CÓDIGO: 1.123.204.762

MARYOLI ANDREA CALDERON CODIGO: 1.120.565.316
LINA ALEJANDRA RESTREPO CODIGO: 1.121.878.789
HARRISON MANJARREZ DIAZ
LUZ ANGELA CANO CODIGO. 1:123301.671

GRUPO 102007_101

TUTOR:

MANUEL ALBERTO REINA

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD

PROGRAMA DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS

MATEMATICA FINANCIERA

MARZO
2018
 INTRODUCCIÓN

El siguiente trabajo daremos a conocer las temáticas correspondientes a la unidad 1: Fase 1

– Valorar el dinero en el tiempo, del curso matemática financiera, en el cual se
desarrollaron diferentes ejercicios aplicando las clases de interés simple y compuesto. Los
anteriores ejercicios fueron una recopilación de los aportes realizados entre todos los
compañeros para el desarrollo del mismo. De igual manera se realizaron tablas de interés
para su mayor comprensión, todo lo anterior ayudo a dar respuesta a los interrogantes sobre
la mejor alternativa de financiación de la compañía.

De igual buscamos desarrollar las competencias necesarias para realizar ejercicios del área
de la matemática financiera con conceptos y fórmulas de interés simple, interés compuesto,
tasas de interés, entre otros. Las matemáticas financieras son fundamentales para tomar la
mejor decisión, cuando se pretende hacer una inversión o proyecto, por tal motivo es
conveniente, que se conozca la importancia del concepto del valor del dinero a través del
tiempo, como elemento fundamental de las matemáticas financieras.
 EJERCICIOS INTERES SIMPLE Y COMPUESTO

A. ¿Aplicando la tasa de interés simple mensual del 0,99% de un crédito de $

3.000.000.000 a 12 meses que le presta la entidad A, cual es el valor de los intereses
que debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 12
meses?
C: 3.000.000.000

i: 0.99 %
n: 12 meses

PERIODO CAPITAL INTERES INTERESES

(MESES) MENSUAL ACUMULADOS
1 $3.000.000.000 $ 29.700.000 $ 29.700.000
2 $3.000.000.000 $ 29.700.000 $ 59.400.000
3 $3.000.000.000 $ 29.700.000 $ 89.100.000
4 $3.000.000.000 $ 29.700.000 $118.800.000
5 $3.000.000.000 $ 29.700.000 $148.500.000
6 $3.000.000.000 $ 29.700.000 $178.200.000
7 $3.000.000.000 $ 29.700.000 $207.900.000
8 $3.000.000.000 $ 29.700.000 $237.600.000
9 $3.000.000.000 $ 29.700.000 $267.300.000
10 $3.000.000.000 $ 29.700.000 $297.000.000
11 $3.000.000.000 $ 29.700.000 $326.700.000
12 $3.000.000.000 $ 29.700.000 $356.400.000

B. ¿Aplicando la tasa de interés compuesto mensual del 0,99% de un crédito

de $ 3.000.000.000 a 12 meses que le presta la entidad A, cual es el valor de los
intereses que debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término
de los 12 meses?
C: 3.000.000.000

i: 0.99 %

PERIODO CAPITAL INTERES INTERESES

(MESES) MENSUAL ACUMULADOS
1 $ 3.000.000.000 $ 29.700.000 $ 29.700.000
2 $ 3.029.700.000 $ 29.994.030 $ 59.694.030
3 $ 3.059.694.030 $ 30.290.971 $ 89.985.001
4 $ 3.089.985.001 $ 30.590.852 $ 120.575.852
 5 $ 3.120.575.852 $ 30.893.701 $ 151.469.553
6 $ 3.151.469.553 $ 31.199.549 $ 182.669.102
7 $ 3.182.669.102 $ 31.508.424 $ 214.177.526
8 $ 3.214.177.526 $ 31.820.358 $ 245.997.884
9 $ 3.245.997.884 $ 32.135.379 $ 278.133.263
10 $ 3.278.133.263 $ 32.453.519 $ 310.586.782
11 $ 3.310.586.782 $ 32.774.809 $ 343.361.591
12 $ 3.343.361.591 $ 33.099.280 $ 376.460.871
n: 12 meses

C. ¿Aplicando la tasa de interés simple mensual del 1,099% de un crédito de $

3.000.000.000 a 24 meses que le presta la entidad B, cual es el valor de los intereses
que debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 24 meses?
C: 3.000.000.000

i: 1.099 %
n: 24 meses

PERIODO CAPITAL INTERES INTERESES

(MESES) MENSUAL ACUMULADOS
1 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000 $ 32.970.000
2 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000 $ 65.940.000
3 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000 $ 98.910.000
4 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000 $ 131.880.000
5 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000 $ 164.850.000
6 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000 $ 197.820.000
7 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000 $ 230.790.000
8 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000 $ 263.760.000
9 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000 $ 296.730.000
10 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000 $ 329.700.000
11 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000 $ 362.670.000
12 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000 $ 395.640.000
13 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000 $ 428.610.000
14 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000 $ 461.580.000
15 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000 $ 494.550.000
16 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000 $ 527.520.000
17 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000 $ 560.490.000
18 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000 $ 593.460.000
19 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000 $ 626.430.000
20 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000 $ 659.400.000
21 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000 $ 692.370.000
 22 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000 $ 725.340.000
23 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000 $ 758.310.000
24 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000 $ 791.280.000
D. ¿Aplicando la tasa de interés compuesto mensual del 1,099% de un crédito
de $ 3.000.000.000 a 24 meses que le presta la entidad B, cual es el valor de los
intereses que debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de
los 24 meses?

C: 3.000.000.000

i: 1.099 %
n: 24 meses

PERIODO CAPITAL INTERES INTERESES

(MESES) MENSUAL ACUMULADOS
1 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000 $ 32.970.000
2 $ 3.032.970.000 $ 33.332.340 $ 66.302.340
3 $ 3.066.302.340 $ 33.698.663 $ 100.001.003
4 $ 3.100.001.003 $ 34.069.011 $ 134.070.014
5 $ 3.134.070.014 $ 34.443.429 $ 168.513.443
6 $ 3.168.513.443 $ 34.821.963 $ 203.335.406
7 $ 3.203.335.406 $ 35.204.656 $ 238.540.062
8 $ 3.238.540.062 $ 35.591.555 $ 274.131.618
9 $ 3.274.131.618 $ 35.982.706 $ 310.114.324
10 $ 3.310.114.324 $ 36.378.156 $ 346.492.481
11 $ 3.346.492.481 $ 36.777.952 $ 383.270.433
12 $ 3.383.270.433 $ 37.182.142 $ 420.452.575
13 $ 3.420.452.575 $ 37.590.774 $ 458.043.349
14 $ 3.458.043.349 $ 38.003.896 $ 496.047.245
15 $ 3.496.047.245 $ 38.421.559 $ 534.468.804
16 $ 3.534.468.804 $ 38.843.812 $ 573.312.617
17 $ 3.573.312.617 $ 39.270.706 $ 612.583.322
18 $ 3.612.583.322 $ 39.702.291 $ 652.285.613
19 $ 3.652.285.613 $ 40.138.619 $ 692.424.232
20 $ 3.692.424.232 $ 40.579.742 $ 733.003.974
21 $ 3.733.003.974 $ 41.025.714 $ 774.029.688
22 $ 3.774.029.688 $ 41.476.586 $ 815.506.274
23 $ 3.815.506.274 $ 41.932.414 $ 857.438.688
24 $ 3.857.438.688 $ 42.393.251 $ 899.831.939

E. ¿Aplicando la tasa de interés simple mensual del 1,37% de un crédito de $

3.000.000.000 a 36 meses que le presta la entidad C, cual es el valor de los intereses
que debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 36
meses?
C: 3.000.000.000

i: 1.37 %
n: 36 meses

PERIODO CAPITAL INTERES INTERESES

(MESES) MENSUAL ACUMULADOS
1 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 41.100.000
2 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 82.200.000
3 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 123.300.000
4 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 164.400.000
5 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 205.500.000
6 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 246.600.000
7 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 287.700.000
8 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 328.800.000
9 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 369.900.000
10 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 411.000.000
11 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 452.100.000
12 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 493.200.000
13 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 534.300.000
14 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 575.400.000
15 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 616.500.000
16 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 657.600.000
17 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 698.700.000
18 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 739.800.000
19 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 780.900.000
20 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 822.000.000
21 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 863.100.000
22 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 904.200.000
23 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 945.300.000
24 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 986.400.000
25 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 1.027.500.000
26 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 1.068.600.000
27 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 1.109.700.000
28 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 1.150.800.000
29 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 1.191.900.000
30 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 1.233.000.000
31 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 1.274.100.000
32 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 1.315.200.000
33 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 1.356.300.000
 34 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 1.397.400.000
35 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 1.438.500.000
36 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 1.479.600.000

F. ¿Aplicando la tasa de interés compuesto mensual del 1,37% de un crédito

de $ 3.000.000.000 a 36 meses que le presta la entidad C, cual es el valor de los
intereses que debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término
de los 36 meses?
C: 3.000.000.000

i: 1.37 %
n: 36 meses

PERIODO CAPITAL INTERES INTERESES

(MESES) MENSUAL ACUMULADO
S
1 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 41.100.000
2 $ 3.041.100.000 $ 41.663.070 $ 82.763.070
3 $ 3.082.763.070 $ 42.233.854 $ 124.996.924
4 $ 3.124.996.924 $ 42.812.458 $ 167.809.382
5 $ 3.167.809.382 $ 43.398.989 $ 211.208.371
6 $ 3.211.208.371 $ 43.993.555 $ 255.201.926
7 $ 3.255.201.926 $ 44.596.266 $ 299.798.192
8 $ 3.299.798.192 $ 45.207.235 $ 345.005.427
9 $ 3.345.005.427 $ 45.826.574 $ 390.832.001
10 $ 3.390.832.001 $ 46.454.398 $ 437.286.399
11 $ 3.437.286.399 $ 47.090.824 $ 484.377.223
12 $ 3.484.377.223 $ 47.735.968 $ 532.113.191
13 $ 3.532.113.191 $ 48.389.951 $ 580.503.142
14 $ 3.580.503.142 $ 49.052.893 $ 629.556.035
15 $ 3.629.556.035 $ 49.724.918 $ 679.280.953
16 $ 3.679.280.953 $ 50.406.149 $ 729.687.102
17 $ 3.729.687.102 $ 51.096.713 $ 780.783.815
18 $ 3.780.783.815 $ 51.796.738 $ 832.580.553
19 $ 3.832.580.553 $ 52.506.354 $ 885.086.907
20 $ 3.885.086.907 $ 53.225.691 $ 938.312.598
21 $ 3.938.312.598 $ 53.954.883 $ 992.267.481
22 $ 3.992.267.481 $ 54.694.064 $ 1.046.961.545
23 $ 4.046.961.545 $ 55.443.373 $ 1.102.404.918
24 $ 4.102.404.918 $ 56.202.947 $ 1.158.607.865
25 $ 4.158.607.865 $ 56.972.928 $ 1.215.580.793
26 $ 4.215.580.793 $ 57.753.457 $ 1.273.334.250
 27 $ 4.273.334.250 $ 58.544.679 $ 1.331.878.929
28 $ 4.331.878.929 $ 59.346.741 $ 1.391.225.670
29 $ 4.391.225.670 $ 60.159.792 $ 1.451.385.462
30 $ 4.451.385.462 $ 60.983.981 $ 1.512.369.443
31 $ 4.512.369.443 $ 61.819.461 $ 1.574.188.904
32 $ 4.574.188.904 $ 62.666.388 $ 1.636.855.292
33 $ 4.636.855.292 $ 63.524.917 $ 1.700.380.209
34 $ 4.700.380.209 $ 64.395.209 $ 1.764.775.418
35 $ 4.764.775.418 $ 65.277.423 $ 1.830.052.841
36 $ 4.830.052.841 $ 66.171.724 $ 1.896.224.565

G. ¿Aplicando la tasa de interés simple mensual del 1,259% de un crédito de $

3.000.000.000 a 48 meses que le presta la entidad D, cual es el valor de los intereses
que debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S

al término de los 48 meses?

C: 3.000.000.000

i: 1.259 %
n: 48 meses

PERIODO CAPITAL INTERES INTERESES

(MESES) MENSUAL ACUMULADOS
1 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 37.770.000
2 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 75.540.000
3 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 113.310.000
4 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 151.080.000
5 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 188.850.000
6 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 226.620.000
7 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 264.390.000
8 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 302.160.000
9 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 339.930.000
10 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 377.700.000
11 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 415.470.000
12 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 453.240.000
13 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 491.010.000
14 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 528.780.000
15 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 566.550.000
16 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 604.320.000
17 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 642.090.000
18 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 679.860.000
 19 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 717.630.000
20 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 755.400.000
21 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 793.170.000
22 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 830.940.000
23 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 868.710.000
24 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 906.480.000
25 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 944.250.000
26 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 982.020.000
27 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 1.019.790.000
28 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 1.057.560.000
29 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 1.095.330.000
30 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 1.133.100.000
31 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 1.170.870.000
32 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 1.208.640.000
33 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 1.246.410.000
34 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 1.284.180.000
35 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 1.321.950.000
36 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 1.359.720.000
37 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 1.397.490.000
38 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 1.435.260.000
39 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 1.473.030.000
40 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 1.510.800.000
41 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 1.548.570.000
42 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 1.586.340.000
43 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 1.624.110.000
44 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 1.661.880.000
45 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 1.699.650.000
46 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 1.737.420.000
47 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 1.775.190.000
48 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 1.812.960.000

H. ¿Aplicando la tasa de interés compuesto mensual del 1,259% de un crédito

de $ 3.000.000.000 a 48 meses que le presta la entidad D, cual es el valor de los
intereses que debe pagar la compañía ENRECOL

S.A.S al termino de los 48 meses?

C: 3.000.000.000

i: 1.259 %
n: 48 meses

PERIODO CAPITAL INTERES INTERESES

(MESES) MENSUAL ACUMULADOS
1 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ 37.770.000
2 $ 3.037.770.000 $ 38.245.524 $ 76.015.524
3 $ 3.076.015.524 $ 38.727.035 $ 114.742.559
4 $ 3.114.742.559 $ 39.214.609 $ 153.957.168
5 $ 3.153.957.168 $ 39.708.321 $ 193.665.489
6 $ 3.193.665.489 $ 40.208.249 $ 233.873.738
7 $ 3.233.873.738 $ 40.714.470 $ 274.588.208
8 $ 3.274.588.208 $ 41.227.066 $ 315.815.274
9 $ 3.315.815.274 $ 41.746.114 $ 357.561.388
10 $ 3.357.561.388 $ 42.271.698 $ 399.833.086
11 $ 3.399.833.086 $ 42.803.899 $ 442.636.985
12 $ 3.442.636.985 $ 43.342.800 $ 485.979.785
13 $ 3.485.979.785 $ 43.888.485 $ 529.868.270
14 $ 3.529.868.270 $ 44.441.042 $ 574.309.312
15 $ 3.574.309.312 $ 45.000.554 $ 619.309.866
16 $ 3.619.309.866 $ 45.567.111 $ 664.876.977
17 $ 3.664.876.977 $ 46.140.801 $ 711.017.778
18 $ 3.711.017.778 $ 46.721.714 $ 757.739.492
19 $ 3.757.739.492 $ 47.309.940 $ 805.049.432
20 $ 3.805.049.432 $ 47.905.572 $ 852.955.004
21 $ 3.852.955.004 $ 48.508.704 $ 901.463.708
22 $ 3.901.463.708 $ 49.119.428 $ 950.583.136
23 $ 3.950.583.136 $ 49.737.842 $ 1.000.320.978
24 $ 4.000.320.978 $ 50.364.041 $ 1.050.685.019
25 $ 4.050.685.019 $ 50.998.124 $ 1.101.683.143
26 $ 4.101.683.143 $ 51.640.191 $ 1.153.323.334
27 $ 4.153.323.334 $ 52.290.341 $ 1.205.613.675
28 $ 4.205.613.675 $ 52.948.676 $ 1.258.562.351
29 $ 4.258.562.351 $ 53.615.300 $ 1.312.177.651
30 $ 4.312.177.651 $ 54.290.317 $ 1.366.467.968
31 $ 4.366.467.968 $ 54.973.832 $ 1.421.441.800
32 $ 4.421.441.800 $ 55.665.952 $ 1.477.107.752
33 $ 4.477.107.752 $ 56.366.787 $ 1.533.474.539
34 $ 4.533.474.539 $ 57.076.444 $ 1.590.550.983
 35 $ 4.590.550.983 $ 57.795.037 $ 1.648.346.020
36 $ 4.648.346.020 $ 58.522.676 $ 1.706.868.696
37 $ 4.706.868.696 $ 59.259.477 $ 1.766.128.173
38 $ 4.766.128.173 $ 60.005.554 $ 1.826.133.727
39 $ 4.826.133.727 $ 60.761.024 $ 1.886.894.751
40 $ 4.886.894.751 $ 61.526.005 $ 1.948.420.756
41 $ 4.948.420.756 $ 62.300.617 $ 2.010.721.373
42 $ 5.010.721.373 $ 63.084.982 $ 2.073.806.355
43 $ 5.073.806.355 $ 63.879.222 $ 2.137.685.577
44 $ 5.137.685.577 $ 64.683.461 $ 2.202.369.038
45 $ 5.202.369.038 $ 65.497.826 $ 2.267.866.864
46 $ 5.267.866.864 $ 66.322.444 $ 2.334.189.308
47 $ 5.334.189.308 $ 67.157.443 $ 2.401.346.751
48 $ 5.401.346.751 $ 68.002.956 $ 2.469.349.707

I. ¿Aplicando la tasa de interés simple mensual del 1,35% de un crédito de $

3.000.000.000 a 60 meses que le presta la entidad E, cual es el valor de los intereses
que debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S
al término de los 60 meses?

PERIODO CAPITAL INTERES INTERESES

(MESES) MENSUAL ACUMULADOS
1 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 40.500.000
2 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 81.000.000
3 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 121.500.000
4 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 162.000.000
5 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 202.500.000
6 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 243.000.000
7 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 283.500.000
8 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 324.000.000
9 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 364.500.000
10 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 405.000.000
11 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 445.500.000
12 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 486.000.000
13 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 526.500.000
14 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 567.000.000
15 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 607.500.000
16 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 648.000.000
17 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 688.500.000
18 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 729.000.000
19 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 769.500.000
20 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 810.000.000
21 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 850.500.000
22 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 891.000.000
23 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 931.500.000
24 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 972.000.000
25 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 1.012.500.000
26 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 1.053.000.000
27 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 1.093.500.000
28 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 1.134.000.000
29 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 1.174.500.000
30 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 1.215.000.000
31 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 1.255.500.000
32 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 1.296.000.000
33 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 1.336.500.000
34 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 1.377.000.000
35 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 1.417.500.000
36 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 1.458.000.000
37 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 1.498.500.000
38 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 1.539.000.000
39 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 1.579.500.000
40 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 1.620.000.000
41 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 1.660.500.000
42 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 1.701.000.000
43 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 1.741.500.000
44 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 1.782.000.000
45 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 1.822.500.000
46 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 1.863.000.000
47 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 1.903.500.000
48 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 1.944.000.000
49 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 1.984.500.000
50 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 2.025.000.000
51 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 2.065.500.000
52 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 2.106.000.000
53 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 2.146.500.000
54 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 2.187.000.000
55 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 2.227.500.000
56 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 2.268.000.000
57 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 2.308.500.000
58 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 2.349.000.000
59 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 2.389.500.000
60 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 2.430.000.000
J. ¿Aplicando la tasa de interés compuesto mensual del 1,35% de un crédito
de $ 3.000.000.000 a 60 meses que le presta la entidad E, cual es el valor de los
intereses que debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de
los 60 meses?

PERIODO CAPITAL INTERES INTERESES

(MESES) MENSUAL ACUMULADOS

1 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 40.500.000

2 $ 3.040.500.000 $ 41.046.750 $ 81.546.750
3 $ 3.081.546.750 $ 41.600.881 $ 123.147.631
4 $ 3.123.147.631 $ 42.162.493 $ 165.310.124
5 $ 3.165.310.124 $ 42.731.687 $ 208.041.811
6 $ 3.208.041.811 $ 43.308.564 $ 251.350.375
7 $ 3.251.350.375 $ 43.893.230 $ 295.243.605
8 $ 3.295.243.605 $ 44.485.789 $ 339.729.394
9 $ 3.339.729.394 $ 45.086.347 $ 384.815.741
10 $ 3.384.815.741 $ 45.695.013 $ 430.510.754
11 $ 3.430.510.754 $ 46.311.895 $ 476.822.649
12 $ 3.476.822.649 $ 46.937.106 $ 523.759.755
13 $ 3.523.759.755 $ 47.570.757 $ 571.330.512
14 $ 3.571.330.512 $ 48.212.962 $ 619.543.474
15 $ 3.619.543.474 $ 48.863.837 $ 668.407.311
16 $ 3.668.407.311 $ 49.523.499 $ 717.930.810
17 $ 3.717.930.810 $ 50.192.066 $ 768.122.876
18 $ 3.768.122.876 $ 50.869.659 $ 818.992.535
19 $ 3.818.992.535 $ 51.556.399 $ 870.548.934
20 $ 3.870.548.934 $ 52.252.411 $ 922.801.345
21 $ 3.922.801.345 $ 52.957.818 $ 975.759.163
22 $ 3.975.759.163 $ 53.672.749 $ 1.029.431.912
23 $ 4.029.431.912 $ 54.397.331 $ 1.083.829.243
24 $ 4.083.829.243 $ 55.131.695 $ 1.138.960.938
25 $ 4.138.960.938 $ 55.875.973 $ 1.194.836.911
26 $ 4.194.836.911 $ 56.630.298 $ 1.251.467.209
27 $ 4.251.467.209 $ 57.394.807 $ 1.308.862.016
28 $ 4.308.862.016 $ 58.169.637 $ 1.367.031.653
29 $ 4.367.031.653 $ 58.954.927 $ 1.425.986.580
30 $ 4.425.986.580 $ 59.750.819 $ 1.485.737.399
31 $ 4.485.737.399 $ 60.557.455 $ 1.546.294.854
32 $ 4.546.294.854 $ 61.374.980 $ 1.607.669.834
33 $ 4.607.669.834 $ 62.203.543 $ 1.669.873.377
 34 $ 4.669.873.377 $ 63.043.291 $ 1.732.916.668
35 $ 4.732.916.668 $ 63.894.375 $ 1.796.811.043
36 $ 4.796.811.043 $ 64.756.949 $ 1.861.567.992
37 $ 4.861.567.992 $ 65.631.168 $ 1.927.199.160
38 $ 4.927.199.160 $ 66.517.189 $ 1.993.716.349
39 $ 4.993.716.349 $ 67.415.171 $ 2.061.131.520
40 $ 5.061.131.520 $ 68.325.275 $ 2.129.456.795
41 $ 5.129.456.795 $ 69.247.667 $ 2.198.704.462
42 $ 5.198.704.462 $ 70.182.510 $ 2.268.886.972
43 $ 5.268.886.972 $ 71.129.974 $ 2.340.016.946
44 $ 5.340.016.946 $ 72.090.229 $ 2.412.107.175
45 $ 5.412.107.175 $ 73.063.447 $ 2.485.170.622
46 $ 5.485.170.622 $ 74.049.803 $ 2.559.220.425
47 $ 5.559.220.425 $ 75.049.476 $ 2.634.269.901
48 $ 5.634.269.901 $ 76.062.644 $ 2.710.332.545
49 $ 5.710.332.545 $ 77.089.489 $ 2.787.422.034
50 $ 5.787.422.034 $ 78.130.197 $ 2.865.552.231
51 $ 5.865.552.231 $ 79.184.955 $ 2.944.737.186
52 $ 5.944.737.186 $ 80.253.952 $ 3.024.991.138
53 $ 6.024.991.138 $ 81.337.380 $ 3.106.328.518
54 $ 6.106.328.518 $ 82.435.435 $ 3.188.763.953
55 $ 6.188.763.953 $ 83.548.313 $ 3.272.312.266
56 $ 6.272.312.266 $ 84.676.216 $ 3.356.988.482
57 $ 6.356.988.482 $ 85.819.344 $ 3.442.807.826
58 $ 6.442.807.826 $ 86.977.906 $ 3.529.785.732
2. La 59 $ 6.529.785.732 $ 88.152.107 $ 3.617.937.839
60 $ 6.617.937.839 $ 89.342.161 $ 3.707.280.000
compañía ENRECOL S.A.S. desea conocer;

A. ¿Qué tasa efectiva le liquida la entidad A, por un préstamo que se pactaría

al 18,99% de interés anual convertible semestralmente?

Ie = (1+ ina /n)n-1

Ie = (1+0,1899/2)2-1
Ie = (1+0,09495)2-1
Ie = (1,09495)2 -1
Ie = (1,198915503)-1
Ie = 0,198915503
 Ie = 19,89 %
B. ¿Qué tasa efectiva le liquida la entidad B, por un préstamo que se pactaría al
22,99% de interés anual convertible cuatrimestralmente?

Ie = (1+ ina /n)n-1

Ie = (1+0,2299/3)3-1
Ie = (1+0,076633)3-1
Ie = (1,076633)3 -1
Ie = (1,247968)-1
Ie = 0,247968
Ie = 24,79 %
C. ¿Qué tasa efectiva le liquida la entidad C, por un préstamo que se pactaría
al 13,55% de interés anual convertible trimestralmente?

Ie = (1+ ina /n)n-1

Ie = (1+0,1355/4)4-1
Ie = (1+0,033875)4-1
Ie = (1,033875)4 -1
Ie = (1,142541899)-1
Ie = 0,142541
Ie = 14,25 %
D. ¿Qué tasa efectiva le liquida la entidad D, por un préstamo que se pactaría
al 13,77% de interés anual convertible bimestralmente?

Ie = (1+ ina /n)n-1

Ie = (1+0,1377/6)6-1
Ie = (1+0,02295)6-1
Ie = (1,02295)6 -1
Ie = (1,145846)-1
Ie = 0,145846
 Ie = 14,58 %
E. ¿Qué tasa efectiva le liquida la entidad E, por un préstamo que se pactaría al
14,88% de interés anual convertible bimensualmente?

Ie = (1+ ina /n)n-1

Ie = (1+0,1488/24)24-1
Ie = (1+6,2222)24-1
Ie = (1,0062)24 -1
Ie = (1,15990)-1
Ie = 0,15990791
Ie = 15,99 %

Realizar un Cuadro comparativo de alternativas de financiación que contenga los

siguientes elementos:

PROPUESTA MONTO DEL TIEMPO TIPO DE TASA DE VALOR DE LOS

DE CRÉDITO DEL TASA DE INTERÉS INTERESES
CRÉDITO CRÉDITO INTERÉS % GENERADOS

Entidad A $3.000.000.000 12 meses Mensual 0,99% $356.400.000

Simple
Entidad B $3.000.000.000 12 meses Mensual 0,97 % $376.460.871
Compuesto
Entidad C $3.000.000.000 24 Meses Mensual 1,099 % $791.280.000,00
Simple
Entidad D $3.000.000.000 24 Meses Mensual 1,099 % $899.831.939,18
Compuesto
Entidad E $3.000.000.000 36 meses Mensual 1,037% $1.479.600.000,00
Simple
Entidad F $3.000.000.000 36 meses Mensual 1,037% $1.896.224.565,49
Compuesto
Entidad G $3.000.000.000 48 meses Mensual 1,259 % $1.812.960.000,00
 Simple
Entidad H $3.000.000.000 48 meses Mensual 1,259 % $2.469.349.706,05
Compuesto
Entidad I $3.000.000.000 60 meses Mensual 1,35 % $2.430.000.000,00
Simple
Entidad J $3.000.000.000 60 meses Mensual 1,35 % $3.707.279.997,24
Compuesto

2. A partir del cuadro comparativo realizado dentro del foro colaborativo, en grupo deberán
responder a los siguientes interrogantes;

A. Determine cuál de las cinco (5) opciones de financiación, aplicando el interés simple
es la más conveniente, para que la compañía ENRECOL S.A.S, desarrolle su proyecto
de inversión, teniendo en cuenta el costo financiero que representa cada opción de
financiamiento y el tiempo de duración del crédito. Debe argumentar su respuesta,
estableciendo el porqué de la misma.

Ya que la compañía ENRECOL - Energías renovables de Colombia S.A.S, requiere de un

capital de $ 5.000.000.000 (Cinco mil millones de pesos) para realizar dicho proyecto y
solo cuenta con $2.000.000.000. (Dos mil millones de pesos) es necesario solicitar a unas
de las entidades financieras en restante para desarrollar el proyecto.

Es un proyecto a largo plazo, Como estamos hablando de un proyecto de inversión lo más

viable es adquirir el financiamiento a mediano plazo (36 meses) con una tasa de interés
simple (1.037%) aunque el interés es mayor en comparación al que nos ofrece las otras
entidades hay que tener en cuenta que ningún proyecto da utilidades de ganancia
inmediatamente y no tendremos la capacidad de pago en el momento requerido por la
entidad si lo financiamos a corto plazo.

B. Determine cuál de las cinco (5) opciones de financiación, aplicando el interés

compuesto es la más conveniente, para que la compañía ENRECOL S.A.S, desarrolle
su proyecto de inversión, teniendo en cuenta el costo financiero, que representa cada
opción de financiamiento y el tiempo de duración del crédito. Debe argumentar su
respuesta, estableciendo el porqué de la misma.

Ya que es un proyecto que necesita tanta inversión de capital y que sus ganancias no se
verán reflejadas de inmediato, y teniendo en cuenta la posibilidad de que la empresa no
cuente con recursos para solventar los pagos a un tiempo corto lo más viable es adquirir el
financiamiento a mediano (plazo 36 meses) a una tasa de interés compuesto de (1,037%) y
los intereses totales a pagar se ajustan al valor de una inversión como la que la empresa va a
realizar.

La propuesta que puede resultar más viable para la compañía ENRECOL S.A.S es la
propuesta de la entidad A, puesto que en este caso el interés se capitaliza entre más tiempo
dure la deuda y se debe buscar el tiempo más corto para finalizar el compromiso financiero.
Es decir, que el interés compuesto es de cuidado cuando se extiende el tiempo de pago, por
lo tanto, un tiempo de duración de 12 meses es bastante cómodo para finalizar la deuda.

C. ¿Qué factores tuvo en cuenta diferente al costo de financiación y tiempo de

duración del crédito, para escoger la mejor opción de financiación del proyecto de
inversión y porque desde el punto de vista de los inversionistas? Debe argumentar su
respuesta, estableciendo el porqué de la misma.

Los factores que se tuvieron en cuenta para la selección de la financiación del proyecto de
inversión podrían ser; En general puedo decir que tuve en cuenta el funcionamiento de la
economía el sector en el que se pretende invertir, de igual forma el tiempo establecido para
recuperar la inversión, ya que es un proyecto de largo plazo.

Uno de los factores que más puede influir para determinar el tipo de financiación es el tipo
de interés, el otro, es la tasa interés. Desde el punto de vista de los inversionistas cambiaría
la forma de ver el tipo de financiación debido a que para ellos un tiempo más largo en
interés compuesto puede generar mayor capitalización del dinero. Por lo general los
inversionistas no buscan financiar con un interés simple, ya que no es tan lucrativo para
ellos.
D. ¿Cuál considera que es el factor o elemento más importante a tener en cuenta al
momento de analizar y evaluar alternativas de financiación para emprender
proyectos de inversión y por qué? Debe argumentar su respuesta, estableciendo el
porqué de la misma.

Considero que el factor o elemento más importante es realizar un estudio de factibilidad en

el mercado ya que nos permitirá contar con la información necesaria para precisar el
tiempo en el que veremos reflejada la ganancia y el retorno de la inversión, evaluar el
proyecto para conocer los "flujos de caja", ya que esta es la que nos informa si nuestro
proyecto es viable o no.

Indiscutiblemente la tasa de interés y el tipo de la tasa de interés tienen un factor importante

dado que su objetivo es mostrar la rentabilidad o incremento del capital, también se debe
tener muy en cuenta el protagonismo que cobra el periodo de pago, pues depende de la
rentabilidad de la inversión para que pueda responder por la obligación financiera
adquirida. Además, no toda inversión obtiene ganancias inmediatas y eso lleva un tiempo
que se debe tener en cuenta para la adquisición del préstamos.
 CONCLUSIONES

La propuesta de financiamiento a mediano plazo (36 meses) con una tasa de interés simple
(1.037%) y de interés compuesto de (1,037%), toda vez que Las tasas de interés a mediano
plazo son más bajas que las tasas de largo plazo, lo que da una mayor flexibilidad en la
gestión de operación de sus negocios de igual forma es un tiempo prudente para realizar
pago del capital y el interés.

Apartándome de lo anterior y teniendo en cuenta que en los textos relacionados no

poseemos información sobre las ganancias futuras del proyecto, ni la duración del mismo,
planteo que la compañía ENRECOL S.A.S puede también el tipo de financiamiento a largo
plazo (cinco años en adelante) 60 meses, con una tasa de interés simple y compuesto
(1.35%), toda vez que contiene pagos mensuales consistentes y de alta previsibilidad,
Conserva el flujo de caja operacional, Sin interferencia o con una interferencia mínima de
los inversores y de igual forma este tipo de financiamiento es bastante flexible en las
obligaciones, entre otras, se reconocieron los diferentes conceptos de interés simple y
compuesto.

Se reconoció los criterios, y definiciones del curso, de igual manera se identificaron los
métodos y se aplicaron las herramientas de evaluación de las alternativas de inversión las
cuales nos sirvieron de apoyo para tomar una decisión en la elección de la mejor alternativa
de rentabilidad para nuestro proyecto. Se analizó y dio respuesta a los interrogantes: tablas
de interés simple y tablas de interés compuesto, se describió mediante un cuadro
comparativo de alternativas de financiación, la compañía.

Las Matemáticas Financieras como su calificativo lo muestra es la aplicación de la

matemática a las finanzas centrándose en el estudio del Valor del Dinero en el Tiempo,
ajustando el Capital, la tasa y el Tiempo para lograr un rendimiento o interés, a través de
técnicas de evaluación que consienten tomar decisiones de inversión.

En conclusión, podemos decir que la matemática financiera es una herramienta muy

importante en el desarrollo de cualquier empresa, pues es muy común utilizarla para la
toma de decisiones ya sea en cuanto a la solicitud de créditos, análisis de proyectos de
inversión en fin en el mercado financiero.
 REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

Interés simple

Cabeza, L & Castrillón, J (2012). Matemáticas financieras. Barranquilla, Col: Universidad

del Norte, Recuperado
dehttp://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2051/login.aspx?direct=true&db=nlebk&AN=7
10226&lang=es&site=eds-live Pág. 7 – 51.

Interés compuesto

Cabeza, L & Castrillón, J (2012). Matemáticas financieras. Barranquilla, Col: Universidad

del Norte, Recuperado
dehttp://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2051/login.aspx?direct=true&db=nlebk&AN=7
10226&lang=es&site=eds-live Pág. 52 – 138.

Clases de interés

Cabeza, L & Castrillón, J (2012). Matemáticas financieras. Barranquilla, Col: Universidad

del Norte, Recuperado
dehttp://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2051/login.aspx?direct=true&db=nlebk&AN=7
10226&lang=es&site=eds-live Pág. 139 – 207.

Tasas de interés

Ramírez, J (2011). Evaluación financiera de proyectos: con aplicaciones en Excel. Bogotá,

CO: Ediciones de la U. Retrieved from http://www.ebrary.com, Recuperado
dehttp://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?docID=1056021
7&ppg=2 Pág. 45 – 51.