PROYECT0……………………..

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO

AÑOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

INGRESOS
- COSTOS VARIABLES
- COSTOS FIJOS
- DEPRECIACIÓN
= UTILIDAD BRUTA
- GASTOS ADMINISTRATIVOS
- GASTOS DE VENTAS
- GASTOS PREOPERATIVOS
DEPRECIACIONES
= UTILIDAD OPERATIVA
- GASTOS NO OPERATIVOS
= UTILIDAD ANTES DE TRAB E IMPUESTOS (BAIT)
- 15%TRABAJADORES
= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (BAI)
- 22% IMPUESTO A LA RENTA
= UTILIDAD NETA
Reserva legal
- Reserva estatutaria
+ Valor para distribución entre inversionista
FLUJO DE CAJA
UTILIDAD NETA
- Amortización préstamo
+ Amortización activos intangibles
+ Depreciaciones
- Variación marginal del capital de trabajo
+ Liquidación del K de trabajo
+ Liquidación Activos tangibles
= TOTAL FLUJO DE CAJA
AÑO 5
 PROYECT0……………………..
FLUJO DE CAJA

AÑOS AÑO 0 AÑO 1

FLUJO DE CAJA
UTILIDAD NETA
- Amortización préstamo
+ Amortización activos intangibles
- Inversión Inicial
Activos tangibles
Activos intangibles
Capital de trabajo
- Reinversiones
Activos tangibles
Activos intangibles
Capital de trabajo
+ Depreciaciones
- Variación marginal del capital de trabajo
+ Liquidación del capital de trabajo
+ Liquidación Activos tangibles
+ Liquidación Activos intangibles
= TOTAL FLUJO DE CAJA
………………..
CAJA

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

PROYECTO PARA LA CONSTITUCIÓN DE UNA EMPRESA DE ………
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA PROYECTADO
(En dólares)

DESCRIPCIÓN DE LA CUENTA
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO
ACTIVOS FINANCIEROS
DOCUMENTOS Y CUENTAS POR COBRAR CLIENTES
INVENTARIOS
INVENTARIOS DE MATERIA PRIMA
INVENTARIOS DE SUMINISTROS O MATERIALES A SER CONSUMIDOS EN EL PROCESO DE PRODUCCION
INVENTARIO DE PRODUCTOS TERMINADOS
ACTIVOS POR IMPUESTOS CORRIENTES
ACTIVO NO CORRIENTE
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
TERRENOS
EDIFICIOS
INSTALACIONES
MUEBLES Y ENSERES
MAQUINARIA Y EQUIPO
EQUIPO DE COMPUTACIÓN
VEHÍCULOS, EQUIPOS DE TRANSPORTE Y EQUIPO CAMINERO MÓVIL
OTROS PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
REPUESTOS Y HERRAMIENTAS
(-) DEPRECIACIÓN ACUMULADA PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
ACTIVO INTANGIBLE
OTROS ACTIVOS NO CORRIENTES
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
OBLIGAIONES CON PROVEEDORES
OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FINANCIERAS
OTRAS OBLIGACIONES CORRIENTES
CON LA ADMINISTRACIÓN TRIBUTARIA
IMPUESTO A LA RENTA POR PAGAR DEL EJERCICIO
PARTICIPACIÓN TRABAJADORES POR PAGAR DEL EJERCICIO
DIVIDENDOS POR PAGAR
OTROS PASIVOS CORRIENTES
PASIVO NO CORRIENTE
CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR
OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FINANCIERAS
OTROS PASIVOS NO CORRIENTES
PATRIMONIO NETO
 CAPITAL

RESERVAS:
RESERVA LEGAL
RESERVAS FACULTATIVA Y ESTATUTARIA
RESULTADOS ACUMULADOS
GANANCIAS ACUMULADAS
RESULTADOS DEL EJERCICIO

PASIVO + PATRIMONIO

UTILIDAD

RESERVAS LEGAL 10%

RESERVA FAC Y EST 5%

UTILIDAD NETA
0 1 2 3 4 5

si
- - - - - -
 FLUJO DE EFECTIVO PROYECTADO

0 1 2 3
A.INGRESOS OPERACIONALES
Recuperación por ventas

B. EGRESOS OPERACIONALES
Pago a proveedores MP
Pago a proveedores Materiales
Mano de obra directa
Mano de obra indirecta
Gastos de ventas
Gastos de administración
Gastos preoperativos (año 0)

C. FLUJO OPERACIONAL (A - B)

D. INGRESOS NO OPERACIONALES
C'redito proveedores
Crédito instituciones financieras
Aportes de capital
Otros ingresos no operacionales

E. EGRESOS NO OPERACIONALES
Pago de interes
Pago de principal (capital)
Pago partiipación trabajadores
Pago impuesto a la renta
Reparto de dividendos
Reposición y nuevas inversiones
Propiedad, planta y equipo
Producción
Administración y ventas

F. FLUJO NO OPERACIONAL (D-E)

G. FLUJO NETO (C+F)

H, SALDO INCIAL DE CAJA
I. SALDO FINAL DE CAJA (G+H)
4 5
 INDICADORES FINANCIEROS

LIQUIDEZ FÓRMULA INTERPRETACIÓN 1

Capital de trabajo
Indice de liquidez (prueba ácida)
Indice de solvencia

INDICADORES DE EFICIENCIA 1
Rotación de activo total
Rotación de cuentas por cobrar
Rotación de productos terminados
Rotación de materias primas
Rotación de cuentas por pagar

APALANCAMIENTO

INDICADORES DE APALANCAMIENTO 1
Indice de pasivo no corriente
Indice de solidez

CAPACIDAD DE PAGO

INDICADORES DE CAPACIDAD DE PAGO 1

Cobertura de intereses
Cobertura total

RENTABILIDAD

INDICADORES DE RENTABILIDAD 1
Rentabilidad Global
ROE
ROA
Dividendo por acción
Utilidad por acción
Índice precio -utilidad
2 3 4 5

2 3 4 5

2 3 4 5

2 3 4 5

2 3 4 5