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Desarrollo de actividades de aprendizaje teórico Mediante una explicación breve y cuadro

sinóptico se comenta los contenidos del Estado de Situación Financiera (balance general) y su
relación con los Balances Generales modelo europeo y modelo
norteamericano, utilizados en situaciones económicas empresariales.

troducción
Los estados financieros son una presentación financiera estructurada de la posición
financiera y las transacciones realizadas por una empresa.
Su objetivo es proveer información sobre la posición financiera, resultados de operaciones y
flujos de efectivo de la empresa que será de utilidad para los funcionarios en la toma de
decisiones económicas.
Los estados financieros proveen información relacionada a la empresa sobre: Activos,
Pasivos, Patrimonio, Ingresos, Gastos y Flujos de efectivo.
Esta información viene a ser la meta final de la contabilidad, la cual está concebida como
el arte de registrar, clasificar y resumir en términos monetarios las transacciones de
las organizaciones e interpretar los resultados; así la contabilidad, constituye un medio
de comunicación de datos operativos y financieros, cuya máxima expresión se encuentra en
los Estados Financieros.

Planteamiento del problema


Las diferentes transacciones en que se involucra la empresa, deben ser registradas en
los libros principales y auxiliares; al final del periodo contable, el contador debe elaborar los
estados financieros, que son el Estado de Ganancias y Pérdidas y el Balance General, los
cuales se complementan con el Estados de Cambio en la Situación Financiera y
el Estado de Flujo de Efectivo.
Previa elaboración de los estados Financieros, el contador se vale de un instrumento
informal llamado Hoja de Trabajo, en el cual cuadra el costo de ventas, el Estado de
Ganancias y Pérdidas y el Balance General; después de levantar los estados financieros
simples o consolidados, se procede a su análisis, el cual es porcentual (vertical y horizontal)
con uso de razones financieras y cambio en la situación financiera. El análisis de los Estados
Financieros, conjuntamente con la planificación a corto y mediano plazo que tenga la
empresa, determinará que el economista o el administrador de la empresa tome las
decisiones de continuidad, corrección y/o innovación a que haya lugar.
Desventajas
La mayoría de las cifras mostradas en los estados financieros no ofrecen una información
de carácter homogéneo, debido a que son saldos resultantes de una serie de cargos y
abonos, y hasta combinaciones de saldos; lo cual dificulta su interpretación.
Los juicios personales afectan significativamente los valores de los Activos mostrados en el
balance general, así como a la utilidad del ejercicio indicada en el estado de ganancias y
pérdidas; al extremo de que distintas opiniones y procedimientos arrojaran notables
diferencias en esas informaciones contenidas en dichos estados.
Los valores monetarios asignados, tanto a los Activos como a la utilidad (ó pérdida) del
ejercicio, distan mucho de ofrecer precisión alguna; debido a que son fruto de una serie de
convencionalismos y postulados, que no guardan necesariamente relación con valores
existentes en plaza, no señalan la realidad económica de la actualidad.
Ventajas
Los estados financieros suelen mostrar una idea con bastante aproximación del status
económico-financiero general de la empresa.
Permiten orientar a la Gerencia hacia el logro de mejores utilidades y de una planificación
más eficiente y productiva.
Los informes que se derivan del análisis de los estados financieros adquieren su máxima
significación e importancia, al facilitar el control y orientación a la gerencia de
organizaciones administradas por personas distintas a sus dueños.
A la gerencia no le interesa mucho los procedimientos de registro de la contabilidad, sino
que le basta saber con precisión "que" ocurrió, "porque" ocurrió, "cuando" y "dónde".
OBJETIVOS Al efectuar el análisis de los estados financieros de una empresa, se
persiguen como objetivos las siguientes informaciones: Objetivos Generales.
 Capacidad para el cumplimiento de obligaciones.
 Solvencia y situación crediticia.
 Grado de suficiencia del capital de trabajo neto
 Plazos de vencimiento de los pasivos.
 Situación financiera general.
 Grado de dependencia de terceros.
 Calidad y grado de las inversiones.
 Relaciones entre vencimientos de obligaciones y acreencias.
 Proporcionalidad del capital propio y de obligacionista.
 Rentabilidad del capital invertido.
 Adecuación del régimen de depreciación.
 Equilibrio económico general.
 Grado de discreción del reparto de dividendos.
Objetivos específicos.
 Constatación del rendimiento económico obtenido por la empresa, en comparación con
el capital liquido de la misma.
 Verificar si la empresa cuenta con el financiamiento apropiado para lograr mantenerse
dentro de sus actividades y poder cumplir con las obligaciones contraídas y por contraer.

Estados financieros
Los estados financieros son los documentos o informes que debe preparar la empresa al
terminar el ejercicio contable, con el fin de conocer la situación financiera y económica en
un periodo determinado, deben llevar las firmas de los responsables de su elaboración y
revisión.
Los estados financieros son de uso general tanto para la administración como para usuarios
en general y se emplean para evaluar la capacidad de la empresa en la generación de activo,
para conocer y estudiar su estructura financiera que incluye la liquidez y solvencia para
evaluar la contabilidad de la misma.
Son cuadros sinópticos extractados de los registros de contabilidad que muestran
razonablemente la situación económico-financiera de la empresa, en términos monetarios
para una fecha precisa y/ó su evolución durante dos fechas. No obstante la exactitud
aparente de las cifras contenidas en los estados financieros, solo deben admitirse
como muestra del esfuerzo en pro de reflejar la situación y resultados económicos-
financieros de la empresa lo más aproximadamente posible a la realidad.
Aplicaciones de los Estados Financieros:
Los estados financieros se preparan con el fin de presentar una revisión periódica
ó informe acerca del progreso de la administración y tratar sobre la situación de las
inversiones en el negocio y los resultados obtenidos durante el periodo que se estudia.
Refleja una combinación de Hechos Registrados, tales como: compras, ventas, pagos,
cobros, efectivo en caja, total de cuentas por cobrar, etc. Una aplicación de los Principios y
Convencionalismos Contabilísticos en cuanto a procedimientos, evaluaciones,
amortizaciones, agotamiento, etc., y Juicios Personales en lo referente
a: cuentas incobrables, valuación de inventarios e intangibles, vida útil de los activos fijos,
etc.
Análisis de los Estados Financieros:
El análisis de los estados financieros es de extrema importancia porque las cifras que ellos
muestran son CIFRAS FRIAS, y es necesario analizarlas y profundizar en ellas para poder
conocer las transacciones que las originaron y los métodos y procedimientos aplicados, y
que el contador, administrador y el economista de la empresa puedan tomar las decisiones
administrativas correctas.
Son importantes INTERNAMENTE para la toma de decisiones por parte de losa ejecutivos
de la empresa y EXTERNAMENTE porque son de interéspara los acreedores, los bancos,
inversionistas reales y potenciales y otros, ya que da conocimiento y control de la situación
económico-contable actual de la empresa, y permite la planificación de situaciones futuras.
El análisis e interpretación de los estados financieros puede detectar lo siguiente:
 Si la empresa está en crisis, o al borde de la quiebra.
 Si opera a un ritmo estacionario.
 Si puede desarrollarse aún más y en qué forma.
 Si es representativa de su tipo.
 Si ofrece suficiente solvencia y rentabilidad.
El análisis de los estados financieros se efectúa con dos finalidades, perfectamente bien
determinadas:
 A) Para uso interno de la empresa, con fines gerenciales, para una mejor orientación de
la gestión administrativa.
 B) Para uso externo, con el fin de informar a terceros, tales como: inversionistas,
el gobierno, accionistas, bancos, bolsa de valores, cámara de comercio, trabajadores y
público en general.
En ambos casos, hay una marcada diferencia, en cuanto a los elementos a considerar y a la
manera de enfocarlos: en los informes para uso interno de la empresa se suelen mostrar
una serie de datos vedados a l público en general.
Los estados financieros para uso externo pueden ser:
 1) Para fines predeterminados, en cuyos casos han de prepararse para que llenen
especiales objetivos, sin que por ello quiera decirse que se han de amañar tales estados,
si no que han de elaborarse para llenar ciertas necesidades, tal es el caso de los balances
para el impuesto sobre la renta, o para las bolsas de valores; los cuales los exigen
confeccionados en determinadas formas y con características especiales.
 2) Para fines generales y para todo público, en cuyo casos se han de elaborar de manera
concisa y bastará con expresarlo en miles de bolívares. En verdad, los valores mostrados
en los estados financieros no pueden determinarse con absoluta precisión, por lo cual,
presentarlos llevándolos hasta el céntimo resulta engañoso.
Limitaciones del análisis de los estados financieros:
Aún cuando los estados financieros muestran la apariencia de la exactitud numérica,
adolecen de las siguientes limitaciones:
 a) Su validez es transitoria y relativa, debido al hecho ya mencionado de que los
resultados que muestran no son definitivamente exactos; puesto que tal exactitud solo se
conoce al momento de fundarse o liquidarse, la empresa en determinadas condiciones.
Además, ya mencionamos el hecho de que incluyen apreciaciones personales: son
muchas las situaciones, en las cuales el contador tiene varias alternativas
procedimentales a elegir, una de las cuales conducirá a resultados completamente
distintos y perfectamente aceptables. Esto hace indispensable que los juicios y opiniones
personales se apliquen con rectitud y absoluta probidad. Las cuales, hay que admitirlo,
vendrán en proporción al grado de integridad y competencia profesional de quien
elabore los estados financieros y a medida de que en ellos acaten los principios de
contabilidad generalmente aceptados.
 b) No se ajustan al valor real monetario, por no contemplar el poder adquisitivo de la
moneda, ni los costos de reposición de los activos. De allí que, por ejemplo, un aumento
notable en las ventas, puede deberse a un alza de los precios de venta; lo cual pudo
haber sido inclusive causa de una disminución del número de unidades vendidas. En
tales casos, las comparaciones darán resultados distorsionados.
 c) No pueden reflejar aquellos aspectos financieros de los negocios, que no sean factibles
de ponderarse con la vara de medir del dinero; tales como: la reputación, prestigio y
aceptación pública de la empresa, la eficiencia, idoneidad y lealtad de
su personal; riesgos, contingencias, situaciones de
ventaja, problemas tecnológicos, contratos pendientes, tendencias del mercado,
garantías, experiencias en el ramo, etc.
Estas limitaciones pueden ser subsanada en parte, mediante las "notas al pie" de los
"estados financieras"; las cuales serán reveladoras de todos aquellos factores y
circunstancias, que el contador crea necesarias para una mejor apreciación del contenido de
dichos estados, de acuerdo a los principioscontabilísticos aceptados.
PARTES INTERESADAS EN LOS ESTADOS FINANCIEROS
Los intereses de las personas en conocer a una organización son diferentes; según su
posición con relación a la empresa, por lo que será necesario considerarlos, a la hora de
preparar cualquier informe sobre análisis de estado financiero.
La información presentada en los estados financieros interesa a:
 La administración, para la toma de decisiones, después de conocer el rendimiento,
crecimiento y desarrollo de la empresa durante un periodo determinado.
 Los propietarios para conocer el progreso financiero del negocio y la rentabilidad de sus
aportes.
 Los acreedores, para conocer la liquidez de la empresa y la garantía de cumplimiento de
sus obligaciones.
 El estado, para determinar si el pago de los impuestos y contribuciones esta
correctamente liquidado.

Clasificación de los estados financieros


 Estados Financieros de propósito general
 Estados Financieros de propósito especial
ESTADOS FINANCIEROS DE PROPÓSITO GENERAL
Son aquellos que se preparan al cierre de un período para ser conocidos por usuarios
indeterminados, con el ánimo principal de satisfacer el bien común del público en evaluar
la capacidad de un ente económico para generar flujos favorables de fondos. Se deben
caracterizar por su condición, claridad neutralidad y fácil consulta. Son estados de
propósito general: los Estados Financieros Básicos y los Estados Financieros Consolidados.
Estados Financieros Básicos
· Balance General: En este estado deben relacionarse los activos pasivos y el
patrimonio, con el propósito que al ser reconocidos se pueda determinar razonablemente la
situación financiera del ente económico a una fecha dada.
Es el documento contable que informa en una fecha determinada la situación financiera de
la empresa, presentando en forma clara el valor de sus propiedades y derechos, sus
obligaciones y su capital, valuados y elaborados de acuerdo con los principios de
contabilidad generalmente aceptados.
En el balance solo aparecen las cuentas reales y sus valores deben corresponder
exactamente a los saldos ajustados del libro mayor y libros auxiliares.
El balance general se debe elaborar por lo menos una vez al año y con fecha a 31 de
diciembre, firmado por los responsables:
 Contador
 Revisor fiscal
 Gerente
Cuando se trate de sociedades, debe ser aprobado por la asamblea general.
ACTIVO CORRIENTE

Se debe conciderar activo corriente a:


 ?? Efectivo disponible para operaciones regulares y conceptos que son equivalentes a
efectivo.
 ?? Inventario de mercaderíaas, materias primas, productos en proceso y terminados,
suministros de operación y material de mantenimiento y relaciones ordinarias.
 ?? Cuentas y documentos por cobrar a clientes, otras cuentas y documentos por
cobrar (corto plazo)
 ?? Valores negociables.
 ?? Gastos pagados por anticipado.
ACTIVO NO CORRIENTE

 ?? Efectivo restringido en cuanto a su disponibilidad o uso para operaciones


distintas de las normales y que está asignado para el desembolso en la adquisición
o construcción de activo no circulante, o ha sido segregado para la liquidación de deudas
a largo plazo.
 ?? Inversiones en valores o anticipos
 ?? Cuentas por cobrar derivadas de transacciones no usuales (máximo un año)
 ?? El valor de rescate en efectivo de las pólizas de seguros de vida
 ?? Terrenos y otros recursos naturales
 ?? Activos depreciables.
PASIVO CORRIENTE
El término pasivo corriente (o circulante) se usa principalmente para designar las
obligaciones cuya liquidación razonablemente se espera que exija el uso de
los recursos existentes propiamente clasificables como activo corriente o la creación de otro
pasivo corriente.

Su estructura se presenta a continuación:


BALANCE GENERAL (Esquema)

ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

DISPONIBLE

DEUDORES

INVENTARIOS

ACTIVO NO CORRIENTE

PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

INTANGIBLES

DIFERIDOS

VALORIZACIONES

TOTAL ACTIVO

PASIVO

PASIVO CORRIENTE

OBLIGACIONES FINANCIERAS

PROVEEDORES

CUENTAS POR PAGAR

IMPUESTOS GRAVÁMENES Y TASAS

OBLIGACIONES LABORALES

DIFERIDOS

PASIVOS NO CORRIENTE
OTROS PASIVOS DE LARGO PLAZO

BONOS Y PAPELES COMERCIALES

TOTAL PASIVO

PATRIMONIO

CAPITAL SOCIAL

SUPERÁVIT DE CAPITAL

RESERVAS

REVALORIZACIÓN DEL PATRIMONIO

UTILIDAD DEL EJERCICIO

TOTAL PATRIMONIO

· Estado de Resultados: La sumatoria de los ingresos, costos, gastos y la corrección


monetaria, debidamente asociados nos debe arrojar los resultados del ejercicio.
Es un documento complementario donde se informa detallada y ordenadamente como se
obtuvo la utilidad del ejercicio contable.
El estado de resultados esta compuesto por las cuentas nominales, transitorias o de
resultados, o sea las cuentas de ingresos, gastos y costos. Los valores deben corresponder
exactamente a los valores que aparecen en el libro mayor y sus auxiliares, o a los valores
que aparecen en la sección de ganancias y pérdidas de la hoja de trabajo.

ESTADO DE RESULTADOS (Esquema)

VENTAS

(-) Devoluciones y descuentos

INGRESOS OPERACIONALES

(-) Costo de ventas

UTILIDAD BRUTA OPERACIONAL

(-) Gastos operacionales de ventas


(-) Gastos Operacionales de administración

UTILIDAD OPERACIONAL

(+) Ingresos no operacionales

(-) Gastos no operacionales

UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS

(-) Impuesto de renta y complementarios

UTILIDAD LÍQUIDA

(-) Reservas

UTILIDAD DEL EJERCICIO

· Estado de Cambio en el Patrimonio Es el estado financiero que muestra en forma


detallada los aportes de los socios y la distribución de las utilidades obtenidas en un
periodo, además de la aplicación de las ganancias retenidas en periodos anteriores. Este
muestra por separado el patrimonio de una empresa.
También muestra la diferencia entre el capital contable (patrimonio) y el capital social
(aportes de los socios), determinando la diferencia entre el activo total y el pasivo total,
incluyendo en el pasivo los aportes de los socios.
· Estado de Cambios en la Situación Financiera (Estado de Origen y
Aplicación de Fondos)
Es un informe financiero que muestra en forma analítica los cambios netos en la situación
financiera de una organización, ocurridos entre dos fechas.
Importancia:
 Indica el origen de los fondos utilizados por la empresa.
 Indica en que se utilizaron dichos fondos.
 Indica la adquisición o ventas de activos fijos por parte de la empresa.
 Indica la adquisición o pagos de pasivos a largo plazo.
 Determina en forma detallada las variaciones del superávit.
 Permite la toma acertada de decisiones en base a los puntos anteriores.

ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA (Esquema)

SUPERÁVIT

SUPERÁVIT DE CAPITAL
Prima en colocación de cuotas o partes de interés

Crédito mercantil

RESERVAS

Reserva legal

Reservas estatutarias

Reservas ocasionales

RESULTADOS DEL EJERCICIO

Utilidad del ejercicio

RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES

Utilidades o excedentes acumulados

(o) Perdidas acumuladas

SUPERÁVIT POR VALORIZACIONES

De inversiones

De propiedad, planta y equipo

TOTAL SUPERÁVIT

Esta es la estructura para sociedades anónimas:

ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA (Esquema)

SUPERÁVIT

SUPERÁVIT DE CAPITAL

Prima en colocación de acciones

Crédito mercantil

RESERVAS
Reserva legal

Reservas estatutarias

Reservas ocasionales

REVALORIZACIÓN DEL PATRIMONIO

De capital social

De superávit de capital

De reservas

De resultados de ejercicios anteriores

DIVIDENDOS DECRETADOS EN ACCIONES

RESULTADOS DEL EJERCICIO

Utilidad del ejercicio

RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES

Utilidades o excedentes acumulados

(o) Perdidas acumuladas

SUPERÁVIT POR VALORIZACIONES

De inversiones

De propiedad, planta y equipo

TOTAL SUPERÁVIT

· Estado de Flujos de Efectivo.


El estado de flujos de efectivo es un complemento del "estado de origen aplicación de
fondos", que muestra el moviendo de dinero efectivo, o sea: los ingresos y los egresos de
caja, durante un período; por lo cual suministra una buena base para predecir las
eventuales faltas de numerario y sus posibles fuentes y causas.
La importancia de este estado financiero es innegable, debido a que una de las causa más
comunes generadoras de graves inconvenientes, por insuficiencia de liquidez, tienen su
origen en el desconocimiento de los requerimientos financieros, por falta de la previsión de
pagos y cobros, con la necesaria previsión y antelación.
El procedimiento para elaborar el estado de flujo de efectivo, consiste en presentar los
ingresos bruto en efectivo y los pagos brutos en efectivo, conjuntamente con
el movimiento de efectivo neto proveniente de las actividades operacionales.

Estados Financieros Consolidados


Son todos aquellos que presentan la situación financiera, los resultados de las operaciones,
los cambios en el patrimonio y en la situación financiera, así como los flujos de efectivo, de
un ente matriz y sus subordinados, o un ente dominante y los dominados, como si fuesen
los de una sola empresa.
ESTADOS FINANCIEROS DE PROPÓSITO ESPECIAL
Son aquellos que se preparan para satisfacer necesidades específicas de ciertos usuarios de
la información contable. Se caracterizan por tener una circulación o uso limitado y por
suministrar un mayor detalle de algunas partidas u operaciones. Son Estados de Propósito
Especial:
· El Balance Inicial: Al comenzar sus actividades, todo ente económico debe elaborar
un Balance General que permita conocer de manera clara y completa la situación inicial de
su patrimonio.
· Los Estados Financieros de Períodos Intermedios: Son aquellos Estados
Financieros Básicos que se preparan durante el transcurso de un período para satisfacer
necesidades de los administradores, de las autoridades que ejercen inspección vigilancia o
control.
· Los Estados de Costos: Son aquellos que se preparan para conocer en detalle las
erogaciones y cargos realizados para producir los bienes o prestar servicios de los cuales un
ente económico ha derivado sus ingresos.
· El Estado de Inventario: Es aquel que debe elaborarse mediante la comprobación en
detalle de las existencias de cada una de las partidas que existen en el Balance General.
· Los Estados Extraordinarios: Son los que se preparan durante el transcurso de un
período como base para realizar ciertas actividades. La fecha de los mismos no puede ser
anterior a un mes a la actividad o a la situación por lo cuál fue preparado.
· Los Estados de Liquidación: Son aquellos que debe presentar un ente económico
que ha cesado sus operaciones, para informar el grado de avance del proceso de realización
de sus activos y cancelación de sus pasivos.
· Los Estados Financieros que se presentan a las autoridades con sujeción a las reglas de
clasificación y con el detalle determinado por ellas
· Los Estados Financieros preparados sobre una base comprensiva de contabilidad
distinta de los principios de contabilidad generalmente aceptados.
Estados financieros auditados
Los Estados Financieros Auditados presentan un examen de los Balances Generales y los
estados de resultados, de variaciones en el capital contable y de cambios en la situación
financiera, realizado por auditores externos y presentando su opinión sobre los mismos.
Para una mayor garantía, los "estados financieros" han de ser auditados por un contador
público imparcial; quien realizará los registros y comprobantes de las transacciones habidas
y constatará si fueron observados los principios y convenciones contabilísticos admitidos,
haciendo las advertencias y salvedades pertinentes. Sus relaciones con otras empresas, del
mismo ramo, o similares, permiten al contador independiente una mayor amplitud de
apreciaciones y una imparcialidad más serena, que le ayudará a arribar a conclusiones más
próximas a la realidad.
Método de análisis de estados financieros y su interpretación.
Por medio de estos métodos podemos entender el orden que se sigue para separar y conocer
los elementos descriptivos y numéricos que integran el contenido de los estados financieros.
Los métodos y técnicas de Análisis tienden a simplificar y reducir los datos por revisar a
términos de más fácil comprensión y ponderar el significado de los cambios de los mismos
en el transcurso del tiempo.
Una clasificación de los tipos de análisis se presenta a continuación:

Por la clase de información Aplicados a la información referente a una


Métodos Verticales.
que se aplica. sola fecha o a un solo período de tiempo.

Aplicados a la información relacionada con


Métodos Horizontales. dos o más fechas diversas o dos o más
períodos de tiempo.

Aplicado a la distinción y separación de


Análisis factorial. factores que concurren en el resultado de una
empresa.

Cuando la información sobre la que se aplica


Por la clase de información
Métodos Estáticos. el método de análisis se refiere a una fecha
que maneja.
determinada.

Cuando la información sobre la que se aplica


Métodos Dinámicos. el método de análisis se refiere a un período
de tiempo dado.

Cuando los estados financieros sobre los que


se aplica, contienen tanto información a una
Métodos Combinados. sola fecha como referente a un período de
tiempo dado. Pudiendo ser estático- dinámico
y dinámico-estático.

Cuando se efectúa con fines administrativos y


Por la fuente de
el analista esta en contacto directo con la
información que se Análisis Interno.
empresa, teniendo acceso a todas las fuentes
compara.
de informaciónde la compañía.

Cuando el analista no tiene relación directa


con la empresa y en cuanto a la información
se verá limitado a la que se juzgue pertinente
Análisis Externo.
obtener para realizar su estudio. Este análisis
por lo general se hace con fines de crédito o
de inversiones de capital.
Por la frecuencia de su Son los utilizados normalmente por la mayor
MétodosTradicionales.
utilización. parte de los analistas financieros.

Son los métodos matemáticos y estadísticos


que se aplican en estudios financieros
Métodos Avanzados.
especiales o de alto nivel de análisis e
interpretación financieros.

Son muchos los métodos de análisis, aunque ninguno de ellos puede manejarse con
autonomía e independencia, sino que todos ellos colaboran entre sí, para el logro de la
correcta interpretación de los estados financieros y las correspondiente confirmaciones de
las conclusiones a que se llegaren. De allí que es de advertir que un solo método nunca será
suficiente para efectuar un verdadero análisis de una empresa: el analista escogerá
los medios más apropiados en cada caso, para efectuar dicho análisis, de acuerdo a los
objetivos perseguidos y la situación particular que estudian. Entre los más usuales métodos
de análisis están los siguientes:
Métodos Verticales:
Es un análisis que se hace EN UN SOLO ESTADO FINANCIERO y consiste en determinar
qué porcentaje es cada cuenta de un subgrupo o un total de cuentas, o qué porcentaje es
cada subgrupo del total. El análisis vertical es estático, porque no toma en cuenta el factor
tiempo, ya que consiste en comparar cifras de un mismo estado financiero.
Algunas empresas utilizan formularios ya preestablecidos para realizar el análisis vertical,
formulario en el cual habrá tres columnas de porcentajes , una para mostrar que porcentaje
es cada cuenta de su respectivo subgrupo, otra para mostrar que porcentaje es cada cuenta
respecto del total (total de activos, pasivos, capital, ventas netas, etc.). y otra para mostrar
que porcentaje es cada subgrupo del total.
El análisis vertical es importante porque nos permite conocer la composición interna de los
estados financieros básicos, lo cual nos dará una idea de la distribución interna de las
cuentas, indicando si hay exceso o falta de efectivo, si tenemos demasiado inventario, si
nuestras cuentas y efectos por cobrar son excesivos o insuficientes respecto al inventario,
etc.
Respecto al análisis vertical del estado de ganancias y perdidas usualmente se toma como
base (100%) a las VENTAS NETAS y se comparan las cuentas y grupos de cuentas contra
las ventas netas, para saber que porcentaje son de estas.
Método Horizontal.
Es un análisis que se hace conjuntamente a dos estados financieros consecutivos para
determinar la VARIACIÓN ABSOLUTA Y PORCENTUAL que ha sufrido cada cuenta de un
periodo contable a otro; se puede hacer también conjuntamente a tres o mas estados
financieros consecutivos pero en este caso lo que se determinaría será la tendencia seguida
por cada cuenta.
El análisis horizontal toma en cuenta el factor tiempo porque analiza varios estados
financieros y se dice que es DINÁMICO. Siempre se toma como 100% el cambio absoluto
(Vr) que muestra la cuenta en el año base siendo casi siempre el año base del año
inmediatamente anterior cuando se busca la variación.
Existen dos formas de obtener la variación:
Índices ó razones financieras
Los estados financieros reportan la posición de una empresa en el tiempo, pero su valor
real es que puede usarse para predecir las utilidades y dividendos futuros, y como un punto
de partida para la planeación de operaciones. El análisis de las razones financieras (primer
paso de un análisis financiero) han sido diseñadas para mostrar las relaciones entre estados
financieros.
 1) Índices ó razones de Liquidez ó Solvencia a Corto Plazo. Muestran la
capacidad de pago a corto plazo de la empresa.
 a. Razón de Capital (RC). Se obtiene dividiendo el total de activos corrientes
(excluyendo los gastos prepagados y suministros de artículos de oficina y aseo) entre
pasivos corrientes y muestra la capacidad de pago de la empresa en el corto plazo, o sea,
la capacidad que tenemos de pagar el pasivo que se vence en un año ó menos

 b. Prueba de Ácido (PA). Se diferencia del anterior porque aquí no se toman en


cuenta los inventarios al momento de sumar los activos corrientes realizables, ya que los
inventarios no son de realización inmediata, o sea, que su venta se puede dificultar y
después habrá que esperar a cobrar la respectiva cuenta.

2.) Índices de Financiamiento, Endeudamiento ó Solvencia a Largo


Plazo. Muestran la capacidad de pago a largo plazo que tiene la empresa, su capacidad de
cubrir su financiamiento ó endeudamiento, o sea que éstos índices miden la capacidad que
tiene la empresa para cubrir su pasivo a
 . Indice de Financiamiento, Índice de Endeudamiento ó Índice de Pasivo
a Capital. Muestra que cantidad son los pasivos respecto al capital ó al patrimonio.

 b. Indice de Propiedad, Índice de Financiamiento Interno ó Índice de los


Accionistas. Indica que proporción de los activos está en manos de los socios,
accionistas ó dueños, o sea que cantidad de los activos ha sido financiada internamente
por los dueños.
 c. Índice de Propiedad del Activo Fijo ó Índice de Financiamiento del Activo
Fijo. Indica qué proporción del activo fijo pertenece ó ha sido financiada por los dueños
ó accionistas (capital).

 d. Índice de Cobertura del Pasivo Fijo. Muestra qué cantidad del activo fijo
respecto al pasivo fijo en otras palabras en qué proporción cubre el activo fijo al pasivo
fijo, y es por lo tanto de gran importancia para los acreedores a largo plazo.

 e. Índice de Cobertura de Intereses. Muestra la capacidad que tiene la


empresa para hacer frente al pago de intereses, con lo obtenido en su utilidad neta.

3) Índices de Operación.
 a. Rotación de Cuentas por Cobrar. Indica cada cuántos días la empresa cobra
sus cuentas por cobrar

 b. Rotación de Inventarios. Muestra cada cuántos días la empresa vendió


su inventario; no se pueden establecer límites ó índices exactos, pero lo más deseable
para la empresa es mantener un inventario elevado, pero con una rotación también muy
elevada, lo cual indicaría que estamos vendiendo un alto inventario en períodos cortos
de tiempo.

 c. Rotación del Activo.

4) Índices de Rentabilidad. Son de gran importancia para las personas naturales


jurídicas vinculadas a la empresa, especialmente para los inversionistas actuales y/ó
potenciales, y miden los diferentes grados de beneficios obtenidos.
 a. Índice de Utilidad en Ventas. Mide qué porcentaje es la utilidad neta respecto a
las ventas.

 b. Índice de Gastos de Ventas. Muestra qué porcentaje fueron los gastos de ventas
sobre las ventas netas.
 c. Índice de Gastos Administrativos. Mide qué porcentaje fueron los gastos
administrativos respecto a las ventas netas.

 d. Índice de Gastos de Operación. Mide qué porcentaje fueros los gastos


operacionales respecto a las ventas.

 e. Índice de Costo de Ventas. Mide qué porcentaje fue el costo de ventas respecto a
las ventas netas.

 f. Índice de Retorno de Capital. Muestra qué porcentaje es la utilidad neta obtenida


sobre el capital de la empresa.

Financiación a corto plazo


 Deudas. Su financiación se divide en deudas a corto plazo y deudas a largo plazo, la
emisión de deuda a corto plazo debe amortizarse en menos de cinco años y los
préstamos concedidos por bancos comerciales son el ejemplo más común de deudas a
corto plazo,; las líneas de crédito de los bancos permiten a una empresa pedir prestado
un máximo predeterminado, pero se exige que el saldo esté a cero durante uno o más
meses al año. Estas líneas de crédito no suelen estar respaldadas por una garantía. Los
bancos también ofrecen préstamos a dos o tres años, pero éstos suelen estar avalados
por los inventarios o los activos exigibles de la empresa si no se devuelven en el plazo
determinado.
Existen otros tres tipos de financiación a corto plazo, que son los pagarés de empresas, las
pignoraciones y el factoring.
 Los pagarés de empresas, son una deuda emitida por una empresa que tiene un
plazo de vencimiento inferior al año, sólo los emiten grandes empresas, financieramente
solventes, y tienen un coste en intereses ligeramente inferior al de los préstamos
bancarios concedidos para las inversiones con menores riesgos.
La pignoración y el factoring son utilizados por empresas más pequeñas con menor solidez
financiera.
 El factoring es la venta física de las cuentas a cobrar a los clientes.
 La pignoración es un préstamo garantizado con las cuentas a cobrar a clientes de la
empresa, dado que comportan un mayor riesgo, la pignoración y el factoring obligan a la
empresa a pagar mayores intereses que los que se pagan por los pagarés de empresa.
Antes de mediados de los años 60, todas las emisiones de deuda se vendían dentro del país
en el que la corporación que los emitía residía, desde entonces, la financiación internacional
se ha incrementado de manera espectacular. La mayor parte de esta financiación en el
orden internacional es a corto plazo, y tiene lugar en lo que se denomina mercado de
eurobonos, estando su mercado principal en Londres. El mercado de eurobonos permite
que las empresas emitan deudas en divisas extranjeras (principalmente en dólares) al
tiempo que evita las regulaciones y restricciones de los mercados financieros nacionales.
Normalmente, al emitir este tipo de bonos las empresas convierten las divisas en su
moneda nacional, en el mercado de eurobonos se emite deuda tanto a corto como a largo
plazo. En los últimos años se han llegado a emitir bonos con un plazo de vencimiento de
hasta 50 años.

Financiación a largo plazo


Normalmente, la financiación a largo plazo se lleva a cabo mediante la emisión de bonos o
mediante arrendamientos con opción de compra, los bonos que no están avalados por algún
activo se suelen denominar obligaciones; dado el riesgo que comportan, las obligaciones
implican una mayor tasa de rendimiento. Las emisiones de bonos garantizados implican
que éstos están avalados por algún activo, por lo que rinden menores intereses.
El arrendamiento con opción de compra es parecido a la emisión de una deuda, con la
diferencia de que el título de propiedad del activo no se cede a la empresa que efectúa el
arrendamiento. Este tipo de financiación está aumentando gracias a sus mayores ventajas
impositivas, que no poseen los demás medios de financiación.
En algunas ocasiones, la emisión de bonos a largo plazo permite al comprador adquirir
posteriormente acciones ordinarias de la empresa. Estos bonos convertibles permiten que
el poseedor de los bonos los intercambie por un determinado número de acciones
ordinarias. Algunas obligaciones permiten que el poseedor de los bonos compre acciones
ordinarias a un precio inferior. Desde el punto de vista de la corporación, los bonos
convertibles dan lugar, a su vencimiento, a una ampliación de capital, mientras que las
obligaciones preferentes seguirán siendo una deuda pero también supondrán una
ampliación de capital en el futuro.
Las acciones preferentes son, de alguna manera, parecidas a los bonos, se venden con un
determinado valor (a la par), se paga una cantidad determinada anualmente y, en caso
de quiebra, otorgan el derecho de acudir a la liquidación de los activos por delante de los
propietarios de acciones ordinarias. En otros aspectos son análogas a las acciones
ordinarias: no hay que pagar dividendos si la empresa no tiene suficiente efectivo, y los
dividendos que se pagan pueden ser mayores en caso de que los beneficios de la empresa
aumenten.
Por su parte, los bonos rinden un cupón fijo y obligatorio todos los años. Los compradores
de acciones preferenciales obtienen ventajas fiscales que no tienen los que compran bonos,
estas ventajas fiscales hacen que las empresas emitan acciones preferenciales, que además
comportan menores costes para el emisor.
Los auténticos propietarios de una corporación son los tenedores de acciones ordinarias;
reciben la totalidad de los beneficios, descontados los pagos de intereses de las deudas y el
pago de dividendos a las acciones preferentes. Estos beneficios se distribuyen de dos
formas: como efectivo, en forma de dividendos a los accionistas, y como incremento del
valor de las acciones ordinarias. Este aumento (o disminución) del precio de las acciones
ordinarias puede tener dos causas:
 1. La reinversión de los beneficios, para aumentar el crecimiento de la corporación o
permitir el logro de otros objetivos, aumenta el valor total de los activos de la empresa, y
por tanto, el valor de sus acciones. Si, por ejemplo, se retiene una determinada cuantía
de los ingresos por cada acciónde la empresa, el valor de cada acción debe aumentar en
la misma cuantía.
 2. El cambio en las expectativas de los accionistas sobre los beneficios potenciales
futuros de la empresa hará que el precio de las acciones varíe, el rendimiento obtenido
por un accionista viene dado por el dividendo percibido más las ganancias (pérdidas) del
valor de las acciones.
ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS ó ESTADOS PROFORMA
Los estados pro-forma son estados financieros proyectados, normalmente, los datos se
pronostican con un año de anticipación, los Estados de Ingresos Pro-yectados o Pro-forma
de la empresa muestran los ingresos y costos esperados para el año siguiente, en tanto que
el Balance Pro-forma muestra la posición financiera esperada, es decir, activos, pasivos y
capital contable al finalizar el periodo pronosticado.
Los estados Proyectados son útiles en el proceso de planificación financiera de la empresa y
en la consecución de préstamos futuros.
Balance General de Proyectado: Los balances tiene como objetivo principal
determinar anualmente cual se considera que es el valor real de la empresa en ese
momento. Cuando debe presentarse el Balance de un proyecto es recomendable solo
referirse al balance general inicial, es decir, se puede presentar un balance general a lo largo
de cada uno de los años considerados en el estudio ( balance proyectado ).
Un balance inicial (en tiempo cero ) presentado en la evaluación de un proyecto, dado que,
los datos asentados son muy recientes es probable que sí revele el estado real de la empresa
en el momento de inicio de sus operaciones.
Estado de Resultados Proyectado: La finalidad del estado de resultados es calcular la
utilidad neta y los flujos netos de efectivo de proyecto, que es, en forma general, el beneficio
real de la operación de la planta, y que se obtiene restando a los ingresos todos los gastos en
que incurra la planta y los impuestos a pagar, aunque no hay que olvidar que en
la evaluación de proyectos se esta planeando y pronosticando los resultados probables que
tendrá una entidad productiva.
Para preparar en debida forma el Estado de Ingresos y el Balance Proyectados, deben
desarrollarse determinados presupuestos de forma preliminar. La serie de presupuestos
comienza con los pronósticos de ventas y termina con el presupuesto de caja, a
continuación se presentan los principales:
 Pronóstico de ventas.
 Programa de producción.
 Estimativo de utilización de materias primas.
 Estimativos de compras.
 Requerimientos de mano de obra directa.
 Estimativos de gastos de fábrica.
 Estimativos de gastos de operación.
 Presupuesto de caja.
 Balance periodo anterior.
Utilizando el pronóstico de ventas como insumo básico, se desarrolla
un plan de producción que tenga en cuenta la cantidad de tiempo necesario para producir
un artículo de la materia prima hasta el producto terminado. Los tipos y cantidades de
materias primas que se requieran durante el periodo pronosticado pueden calcularse con
base en el plan de producción. Basándose en estos estimados de utilización de materiales,
puede prepararse un programa con fechas y cantidades de materias primas que deben
comprarse.
Así mismo, basándose en el plan de producción, pueden hacerse estimados de la cantidad
de la mano de obra directa requerida, en unidades de trabajopor hora o en moneda
corriente. Los gastos generales de fábrica, los gastos operacionales y específicamente sus
gastos de venta y administración, pueden calcularse basándose en el nivel de operaciones
necesarias para sostener las ventas pronosticadas.
ESTADOS FINANCIEROS AJUSTADOS POR INFLACIÓN:
Ninguna moneda de ningún país puede tener dimensiones estables y permanentes; todo lo
contrario, su poder adquisitivo que viene a ser la representación mas objetiva que puede
darse del valor del dinero, varia continuamente de acuerdo a la circunstancias imperantes
en cada momento histórico.
La devaluación del bolívar trajo una inmediata disminución del poder adquisitivo de
nuestra moneda, por ello resulta poco menos que imposible efectuar comparaciones
interpretativas de los estados financieros de una empresa de unos años con otros, si se
utilizan los procedimientos comúnmente adoptados para épocas normales puesto que tales
comparaciones e interpretaciones resultarían falseadas y engañosas.
En una organización ya sea que se trate de alguna de gestiones no lucrativas o con fines de
lucro lo que se hace es obtener la sumatoria de todos los ingresos obtenidos durante el
período y a ese total restársele la suma de todos los costos de producción y la de los gastos
operativos de la misma, incurridos durante dicho período, pero muchos de esos ingresos y
costos aparecen representados por un mismo signo monetario pero de valoresdiferentes en
cada oportunidad, así se pierde el principio de la comparatividad puesto que la unidad
monetaria perdería su homogeneidad.
Los estados financieros de diferentes épocas históricas tendrán valides y confiabilidad si se
efectúan basándose en monedas de igual valor adquisitivo o cuando las variaciones sufridas
por la moneda sea de poca consideración.
Para la utilización comparativa de los estados financieros lo que se debe hacer es llevar al
bolívar de distintos valores a un común denominador mediante algún sistema de ajuste ya
que:
- La ganancia o pérdida mostrada en el último Estado de Pérdida y Ganancia de una
organización solamente será confiable si tal ganancia o pérdida, hubiera sido obtenida
basándose en cifras que representen bolívares de igual poder adquisitivo.
- No existe forma en ningún momento dado que permita poder predecir acertadamente el
valor que tendrá el bolívar en el ejercicio económico venidero.
- Cualquier índice financiero que se obtenga de estados financieros en época de inflación
resultaran falsos a menos de que se ajusten los datos.
- Las ganancias que muestran los estados financieros en épocas de fuerte devaluación de la
moneda son falsas porque aun cuando se noten grandes utilidades en las operaciones
también es cierto que estos bolívares no tienen el mismo valor.
El común denominador mas apropiado, para facilitar las comparaciones de las partidas
utilizadas en los Estados Financieros de diferentes años; en los cuales el valor de la moneda
hubiere fluctuado mucho, sería el recurso de los Indices de Precios.
No solamente se deben ajustar a los nuevos niveles de precios los Estados Financieros
actuales; sino también los de los años precedentes; de manera de poderse obtener
una imagen financiera mas precisa de la empresa.
Cuando se habla de ajustar tales informes, se hace referencia a los niveles de precios
actuales; lo que significa tener que ajustarlos todos, de acuerdo a los Índices Generales de
Precios del último año.
Si bien esto exige un trabajo bastante tedioso, proporciona las ventajas de ofrecer Estados
Financieros mas realistas y ajustados a la verdad; a la vez que mostrarán un superávit,
mucho mas realista y confiable.
En el caso particular del ajuste de inventarios, se aplicará el Índice de Precios que indica
el método de valuación de los mismos.
Todos los activos fijos , así como sus respectivas depreciaciones, se habrán de ajustar,
considerando los Índices de Precios que existían cuando se compraron.
El factor de conversión lo da un quebrado, cuyo numerador será siempre el Índice General
de Precios Actual o contemporáneo ; mientras que su denominador será el Índice de Precios
de la fecha, en que se originó la partida que se ha de ajustar.
Ventajas obtenidas en relación a los Indices Generales de Precios:
 El capital de la empresa no resulta expresado en valor histórico de la moneda con que
fue constituido por los dueños o accionistas; sino en funcióndel poder adquisitivo
general del dinero para la fecha actual.
 Suprime los efectos distorsionantes de las variaciones del valor del dinero.
 Los informe y estados financieros vienen expresados en monedas de igual poder
adquisitivos.
 En el balance general se presentan las partidas en dinero de poder adquisitivo actual; lo
cual permite una mejor comparatividad y apreciación de los valores de reposición.
 En el estado de ganancias y pérdidas se contraponen los gastos y costos, a ingresos,
expresados todos en dinero de igual poder adquisitivo, resultando mas clara la
manifestación de la ganancia o de la pérdida.

Identificación de informes
Elaboración de un Balance General:
Se puede presentar en forma de relación (en forma vertical ) y en forma de cuenta (en
forma horizontal o forma inglesa), considerando que la forma inglesa es bastante
conveniente porque permite comparar los activos (lado izquierdo), con el total de pasivo +
capital (lado derecho).
Después de tomadas las cuentas que hayan en el libro mayor principal las llevamos a la hoja
de trabajo y las registramos en las columna de Balance de comprobación; seguidamente
colocamos las iniciales de las cuentas en el margen izquierdo de la hoja de trabajo, todas
aquellas cuentas que tengan iniciales de Activo, Pasivo, Capital, Valoración de activos o
Cuentas de orden las llevamos a la columna del balance general y procedemos a su cuadre;
después de cuadrado el balance general en la hoja de trabajo y debidamente rectificado lo
pasamos al libro de inventario y balances.
Elaboración de un estado de origen y aplicación de fondos:
Para elaborar un estado de origen y aplicación de fondos, nos valemos de una hoja de
trabajo de seis columnas, en la primera columna registramos los saldos del balance general
del año anterior al periodo que estamos estudiando, en la segunda columna registramos los
saldos del balance general del año que estamos analizando, en la tercera columna
registramos las variaciones, en la cuarta registramos los ajustes, en la quinta columna
registramos los aumentos y disminuciones del capital de trabajo, en la sexta registramos el
origen y aplicación de los fondos.
ESTRUCTURA Y CONTENIDO
Los estados financieros deben ser claros y entendibles.
DATOS DEL ENCABEZAMIENTO

 ?? Nombre de la empresa
 ?? Si los estados financieros cubren la empresa individual o a un grupo de empresas.
 ?? Fecha del balance general o período contable.
 ?? La moneda de reporte.
 ?? El nivel de precisión utilizado en la presentación de cifras.
Los estados financieros deben ser presentados por lo menos anualmente.
Cada empresa debe determinar en base a la naturaleza de sus operaciones, si presenta
activo y pasivos corrientes o no corrientes.
Como grupo del balance general, la clasificación tiene la intención de incluir las
obligaciones por partidas que han entrado al ciclo de operación, el concepto de pasivo
corriente incluiría las sumas estimadas o acumuladas que se espera serán necesarias para
cubrir desembolsos dentro del año por obligaciones conocidas.

El dictamen consta de dos párrafos: el párrafo de procedimiento y el de opinión; en el


primero se indica el alcance de la auditoria y en el segundo aparece la opinión del auditor
respecto a la correcta presentación de los estados financieros.
Los informes de auditoria se clasifican en dos clases:
 1. Informe corto denominado dictamen,
 2. Informe largo.
Los informes cortos o dictámenes se extienden a favor de los accionistas, quienes no
administran la empresa y también a favor de los acreedores. Los informes de auditoria
Largos, se extienden a favor de la administración y podrán o no dirigirse a los accionistas,
acreedores, analistas de crédito o de inversiones y otras personas interesadas.
El informe estándar del auditor declara que los estados financieros presentan
razonablemente, en todos los aspectos, la situación financiera de la entidad, los resultados
de operación flujos de efectivo de conformidad con los principios de
contabilidad generalmente aceptados. Esta conclusión se puede expresar sólo cuando el
auditor se ha formado una opinión, declara que los estados financieros presentan
razonablemente, en sobre las bases de una auditoria realizada de conformidad con
las normas de auditoria generalmente aceptadas.
El informe estándar del auditor, identifica los estados financieros auditados en un párrafo
introductorio (introducción) describiendo la naturaleza de la auditoria en un párrafo con
esta intención y expresa la opinión del auditor en un párrafo de opinión por separado. Los
elementos básicos del informe, son los siguientes.
 a. Un título que incluya la palabra independiente.
 b. La declaración de que los estados financieros identificados en el informe, fueron
auditados.
 c. La declaración de que los estados financieros son responsabilidad de la gerencia de la
compañía y que la responsabilidad del auditor, es expresar una opinión sobre los estados
financieros basándose en su auditoria.
 d. La declaración de que la auditoria se condujo de conformidad con las normas de
auditoria generalmente aceptadas.
 e. La declaración de que las normas de auditoria generalmente aceptadas requieren que
el auditor planee y ejecute la auditoria para obtener una seguridad razonable de que los
estados financieros están libres de errores importantes.
 f. Puntos incluidos en la auditoria
 g. La declaración de que el auditor cree en que su auditoria proporciona una base
razonable para su opinión.
 h. Una opinión acerca de si los estados financieros presentan razonablemente en todos
los aspectos importantes, la situación financiera de la compañía, a la fecha del balance
general y los resultados de operación, los flujos de efectivo por el período terminado en
la misma, de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados.
 i. La firma manual o impresa del auditor.
 j. La fecha del informe de la auditoria.
Bibliografía
 1. PRINCIPIOS DE FINANZAS CORPORATIVAS. BREALEY Y MEYERS.
EDITORIAL MC GRAW HILL.
 2. FUNDAMENTOS DE ADMINISTRACIÓN FINANCIERA. WESTON Y
BRIGHAM. EDITORIAL MC GRAW HILL.
 3. INGENIERIA FINANCIERA. DIEZ DE CASTRO. EDITORIAL MC GRAW HILL.
 4. ESTUDIO DE LA CONTABILIDAD GENERAL. MARFA OLIVO DE
LATOUCHE Y RICARDO MALDONADO G. EDITORIAL TATUM.
 5. INTERNET.
 CAPITULO UNIDAD 1 MARCO TEÓRICO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (NIC
1) 1.1 PRESENTACION DE ESTADOS FINANCIEROS NIC I Los Estados
Financieros constituyen información técnicamente estructurada, cuyo objetivo es
proporcionar información sobre la situación financiera (Activo, Pasivo y Patrimonio
Neto) y el resultado de las operaciones (Ingresos, costos y gastos), efectuadas por
una Empresa; además completan tal información las notas explicativas a los EE. FF.
También los Estados Financieros muestran los resultados del esmero y eficiencia de
la Gerencia sobre el manejo administrativo de los recursos que le han sido confiados
y responsabilizados. Para tal efecto se tendrán en cuenta los siguientes conceptos:
1.2 RESPONSABILIDAD SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS. Es el Directorio el
responsable para la presentación de los Estados Financieros, en concordancia a la
NIC 1 que textualmente dice: "El Directorio y/o otros cuerpos directivos de la
empresa, son responsables de la preparación y presentación de los Estados
Financieros". En el Perú, la Ley General de Sociedades N en su Art Información
Fidedigna; señala: "El Directorio debe proporcionar a los accionistas y al público las
informaciones suficientes, fidedignas y oportunas que la Ley determine respecto de
la situación legal, económica y financiera de la sociedad". La misma Ley, en su Art
Responsabilidad, señala: que el "Gerente responde ante la sociedad, los accionistas
y terceros, por los daños y perjuicios que ocasione por el incumplimiento de sus
obligaciones, dolo, abuso de facultades y negligencia grave. El Gerente es
particularmente responsable (entre otros) de: - inciso 3 - La veracidad de las
informaciones que proporcione al Directorio y a la Junta General".

 13 COMPONENTES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS a. Balance General. b.
Estado de Ganancias y Pérdidas. c. Estado de Cambios en el Patrimonio Neto.
(Muestra todos los cambios en la estructura del Patrimonio Neto) d. Estados de
Flujos de Efectivo. e. Notas a los EEFF. (Sobre Políticas Contables y Otras
Revelaciones). 1.4 POLÌTICAS CONTABLES. Según lo establece la NIC 1, la
selección y aplicación de las políticas contables es responsabilidad de la gerencia de
la empresa, de modo que sus Estados Financieros cumplan con todos los
requerimientos de cada NIC (NIIF) aplicada. Cuando no existan requerimientos
específicos en las NICs, la gerencia debe desarrollar las políticas necesarias para
asegurar que los Estados Financieros proporcionen información, que sea: a)
Importante de acuerdo a las necesidades de los usuarios para una adecuada toma de
decisiones; b) Confiable siempre que los Estados Financieros: -Presentan de
manera veraz los resultados y la situación financiera de la empresa, -Revelan la
esencia económica de los eventos y transacciones. -Sean imparciales (neutrales), es
decir libre de predisposición (interpretaciones subjetivas). -Sean conservadores
(prudentes), y -Sean totales (completos) en todos los aspectos importantes. 1.5
BASE CONTABLE DE EMPRESA EN MARCHA. Precisa que: La gerencia debe
hacer una evaluación de la capacidad de la empresa parta continuar como empresa
en marcha, en la oportunidad de la preparación de los Estados Financieros; es
decir; sobre la base del postulado contable de empresa en

 14 14 marcha y con proyección, excepto cuando tenga el propósito de liquidar la
empresa o suspender sus operaciones. 1.6 BASE CONTABLE DEL DEVENGADO
(POSTULADO) Precisa que: Los Estados Financieros de una empresa se deben
preparar sobre la base contable del devengado. Esto es, que las transacciones se
deben registrar cuando ocurren y no cuando se cobran o cuando se pagan. Los
gastos se deben reconocer (presentar) en el Estado de Ganancias y Perdidas, sobre
la base de la ASOCIACION DIRECTA que debe existir entre los costos incurridos y
los ingresos obtenidos. 1.7 UNIFORMIDAD EN LA PRESENTACION Precisa que:
a) Debe conservarse la presentación y clasificación de partidas en los Estados
Financieros, de un ejercicio al siguiente, salvo que: -Una variación significativa en la
naturaleza de sus operaciones de la empresa o una revisión de la presentación de
sus Estados Financieros demuestren que un cambio producirá una presentación
mas apropiada de los hechos o transacciones. 1.8 IMPORTANCIA RELATIVA
(MATERIALIDAD) Y AGRUPACION Las transacciones y otros eventos, así como
cada partida importante se debe presentar separadamente, considerando su
importancia relativa en los Estados Financieros. Los importes de partidas no
significativas deben agruparse con los importes de partidas de similar naturaleza o
función, no siendo necesario presentarlos separadamente.

 15 1.9 INFORMACION COMPARATIVA. 15 a) La información en importes que se
muestran en los estados financieros debe ser presentada en forma comparativa con
relación al ejercicio anterior. También se debe incluir información comparativa en
la información narrativa y descriptiva (Notas a los Estados Financieros) cuando sea
pertinente para la adecuada interpretación de los estados financieros del ejercicio
corriente. b) Cuando se efectúan cambios en la presentación o reclasificación de los
estados financieros, se debe modificar los importes comparativos del ejercicio
anterior. Si por alguna razón esto no es posible, debe revelarse. También se debe
revelar los motivos del cambio EL BALANCE GENERAL. El Balance General es el
informe contable sobre la situación financiera de la empresa a una fecha
determinada y está constituida por el Activo (derechos o bienes), Pasivo
(obligaciones con Terceros y Patrimonio (Obligaciones de accionistas o
propietarios) Activo Corriente v no Corriente Un activo se debe clasificar como
Activo Corriente en el Balance General cuando: a. Se espera que pueda ser
convertido en efectivo o su equivalente de efectivo; b. Se le mantiene para su venta o
consumo, dentro del período operativo de la empresa, normalmente un año. c. Se
trata de un efectivo o equivalente de efectivo y no está sujeto a ningún tipo de
restricción. Todos los demás activos deben ser clasificados como no corrientes, es
decir, si sus plazos y restricciones son mayores a un año.

 16 Pasivo Corriente y no Corriente Un pasivo se debe clasificar como Pasivo
Corriente en el Balance General cuando: a. Se espera cancelarlo en el curso normal
del ciclo de operaciones de la empresa, normalmente hasta un año; b. La fecha de
pago está dentro de los doce meses posteriores a la fecha del Balance General.
Todos los demás pasivos deben clasificarse como pasivos no corrientes; es decir, sus
plazos y restricciones son mayores a un año. Existe una situación especial en cuanto
a los Pasivos a largo plazo, los cuales serán mantenidos como largo plazo con
intereses, aún cuando deba ser liquidado dentro de los doce (12) meses posteriores
a la fecha del Balance General, si: Originalmente fue pasivo a largo plazo. Existe la
intención de refinanciar o programar los pagos que se celebren antes de la
aprobación de los Estados Financieros, mediante un acuerdo del Balance General
Patrimonio Neto Se refiere al Valor Real, después de restar el total activo menos el
total pasivo ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS. Es el informe contable que
muestra los ingresos, costos y gastos y los resultados de un período, comprende
generalmente los siguientes rubros: - Ingresos. - Resultado de las Actividades de
Operación. - Costos Financieros. - Participación en los Resultados de Empresas
Asociadas y Asociaciones en Participación, Contabilizadas bajo el Método de
Participación Patrimonial. - Gastos Tributarios. - Ganancia o Pérdida en las
Actividades Ordinarias.



 17 17 Partidas Extraordinarias. - Participaciones Minoritarias y - Utilidad o Pérdida
Neta del período Estado de Ganancias v Pérdidas por Naturaleza del Gasto. La
empresa deberá clasificar sus gastos de acuerdo a su naturaleza, informando
adicional mente los tipos de gastos, como por ejemplo: depreciación, amortización,
costos de personal, compra de materiales, publicidad, etc Estado de Ganancias y
Pérdidas por Función de Gasto. La empresa deberá revelar en el Estado de
Ganancias y Pérdidas o en notas a dicho estado la clasificación de sus gastos por
función como parte del costo de ventas, gastos de administración y costo de
fabricación. Esta presentación tiene más interés para los usuarios que la
presentación de los gastos por naturaleza EL ESTADO DE CAMBIOS EN EL
PATRIMONIO NETO. El Estado de Cambio en el Patrimonio Neto debe mostrar:
las variaciones de los rubros patrimoniales de un periodo a otro, tales como: a. La
Utilidad o Pérdida Neta del Ejercicio; b. Cada partida de Ingresos y Gastos,
Ganancia o Pérdidas como lo requieran otras normas, esté reconocida directamente
en el patrimonio neto, y total de esas partidas; c. El efecto acumulado de los
cambios en las políticas contables y la corrección de los errores sustanciales llevadas
a cabo según los tratamientos referenciales de la NIC 8; d. Las transacciones de
capital y las distribuciones de dividendos; e. El saldo de utilidades o pérdidas
acumuladas al inicio del ejercicio o a la fecha del Balance General, así como los
movimientos producidos en el ejercicio; y f. Una conciliación entre el monto de cada
categoría del capital social,

 18 18 primas de emisión de acciones y cada reserva al inicio y al final del ejercicio,
revelándolas separadamente ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO El Estado de
Flujos de Efectivo es un informe contable que es útil para proveer a los usuarios de
los estados financieros una base que les permita evaluar la capacidad de la empresa
para generar efectivo y equivalentes de efectivo y evaluar las necesidades de la
empresa para utilizar estos flujos NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Las
notas son aclaraciones o explicaciones de hechos o situaciones, cuantificadas o no,
que forman parte integrante de todos y cada uno de los rubros y cuentas que
contienen los estados financieros, las cuales deben leerse conjuntamente con dichos
estados para una correcta y razonable interpretación. Las notas a los estados
financieros de una empresa deben incluir y: a) Presentar información sobre la base
de preparación de los estados financieros y sobre las políticas contables específicas
seleccionadas y aplicadas a transacciones, hechos, sucesos y eventos significativos;
b) Revelar la información requerida por las NICs, no presentadas en otra parte de
los estados financieros; y c) Proporcionar información adicional y adecuada no
considerada en los estados financieros y que es necesario para una presentación
razonable de la información. EJERCICIO APLICADO Con el siguiente Balance
General, revelar las Notas de los EEFF.

 19 19 DISTRIBUIDORA CHIMBOTE S.A.C. Balance General al 31/12/ Activo S/.
Pasivo S/. Corriente Corriente 10 S/. 5, S/. 198, S/. 398, S/. 36, S/. 356, S/. 110, S/.
83, S/. 430, S/. (34,900.00) 44 S/. 435, S/ , S/. 50, S/. (25,000.00) 30 S/. 155, S/.
85, S/. 2,057, S/. 1,260, No Corriente No Corriente 12 S/. 88, S/. 123, S/. 100, S/.
500, S/. 400, S/. 765, S/. 6,934, ( S/. 603,983.00) S/ , S/ , Patrimonio 50 S/. 4,350,
S/. 200, S/. 1,777, S/ , Total Activo S/. 8,976, Total Pasivo S/. 8,976, Y Patrimonio

 20 20 DISTRIBUIDORA CHIMBOTE SAC. NOTAS A LOS ESTADOS
FINANCIEROS Por el año terminado al 31 de Diciembre del (Expresado en Miles de
Nuevos Soles) NOTA1: IDENTIFICACIÓN Y ACTIVIDAD ECONÓMICA
Distribuidora Chimbote SAC. es una sociedad anónima cerrada constituida a plazo
indeterminado según Escritura Pública del 14 de Julio del 2003 e inició sus
operaciones el 01 de Agosto del Su domicilio legal está ubicado en la ciudad de
Chimbote, Provincia del Santa, Departamento de Ancash. La actividad principal de
la Compañía es la distribución de artefactos eléctricos, cuyas ventas están dirigidas
al mercado local y regional. NOTA2: PRINCIPIOS Y PRÁCTICAS CONTABLES. La
empresa ha cumplido con aplicar los Principios de Contabilidad Generalmente
Aceptados y las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) y Normas
Internacionales de Información Financiera NIIFs, oficializadas por el Consejo
Normativo de Contabilidad, aplicables y vigentes al 31 de Diciembre del 2009 La
empresa sigue el método de registro por acumulación total, método monista y
registra sus activos y pasivos sobre la base del costo. Los estados financieros
ajustados para incorporar el efecto de las variaciones en el poder adquisitivo de la
moneda peruana ha sido preparados a partir de la información consignada en los
registros contables, siguiendo la metodología establecida por las Resoluciones Nº 2
Y 3 del Consejo Normativo de Contabilidad. El ajuste integral tiene como objetivo
presentar los estados financieros en moneda homogénea, sin alterar los principios
de contabilidad. NOTA3: BASE PARA LA CONVERSIÓN DE MONEDA
EXTRANJERA

 21 21 Las partidas en moneda extranjera están expresadas en nuevos soles al tipo de
cambio promedio ponderado de compra y venta, de oferta y demanda; publicado
por la Superintendencia de Banca y Seguros al final del ejercicio. El tipo de cambio
al 31 de diciembre fue el siguiente: Moneda Año 2009 Año 2008 Extranjera Compra
Venta Compra Venta Dólar Libre (USA $100) NOTA 4: IMPUESTO A LA RENTA El
Impuesto a la Renta se está aplicando, de acuerdo a la legislación y la tasa del
impuesto vigente. NOTA 5: UTILIDAD POR ACCIÓN. Se ha establecido la utilidad
sólo por acción suscrita y pagada, dividiendo la utilidad neta atribuible a las
acciones comunes en circulación durante el ejercicio. NOTA 6: PARTICIPACIÓN
DE LOS TRABAJADORES Los trabajadores tienen participación en la utilidad de la
empresa de acuerdo a la legislación vigente. NOTA 7: EFECTIVO Y
EQUIVALENTES DE EFECTIVO. Comprende: Saldo a favor de caja S/. 5, Sobregiro
Cta. Cte. Bco. de Crédito. (S/. 45,850.00) Sobregiro Cta. Cte. Bco. Scotiabank. (SI.
152,750.00) (S/. 193,600.00) NOTA 8: INVERSIONES FINANCIERAS Comprende:

 22 22 Acciones en cartera S/. 155, NOTA 9: CUENTAS POR COBRAR
COMERCIALES-TERCEROS Comprende: Facturas por cobrar (corto plazo) S/. 142,
Letras por cobrar (corto plazo) S/. 256, Letras por cobrar (largo plazo) S/ SI NOTA
10: CUENTAS POR COBRAR AL PERSONAL A LOS SOCIOS, DIRECTORES Y
GERENTES. Comprende: Préstamos a trabajadores (corto plazo) S/. 6,
Suscripciones de accionistas pendientes S/. 350, (corto plazo) S/. 356, NOTA 11:
CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS-TERCEROS. Comprende: Al 31 de diciembre
de 2009 Préstamos a terceros (corto plazo) S/. 83, Depósito en garantía (largo
plazo) S/. 100, S/ NOTA12: ESTIMACION DE CUENTAS DE COBRANZA
DUDOSA. Comprende:



 23 23 Facturas en Cobranza Coactiva S/ NOTA 13: MERCADERIAS. Comprende: Al
31 de diciembre de 2009 Mercaderías según inventario S/ ,00 Prov. para desvaloriz.
de existencias (desvalorizadas por deterioro) (S/. 25,000.00) S/ Las Existencias
están valuadas al costo de compra adquisición, que es menor que el valor neto de
costo de reposición. NOTA 14: INVERSIONES MOBILIARIAS. Comprende: Acción
es invertida en la Cia. Malca S.A.A. S/ S/ NOTA 15: INMUEBLES, MAQUINA y
EQUIPO Y DEPRECIACIÓN, AMORTIZACION Y AGOTAMIENTO
ACUMULADOS. Comprende: Al 31 de Adiciones Clase de Activo Diciembre Retiros
o Otros Saldos al Fijo 2009 ventas cambios Local Comercial 4,000,000 4,000,000
Muebles y 434, ,330

 24 24 Enseres Ampliación del 2,500,000 2,500,000 Local al 31/05/09 Total Activo
Fijo 4,434,330 2,500,000 6,934,330 Clase de Activo Fijo Deprec. acum. Al 31 de
Diciembre de 2009 Saldos Depreciacion. Ret. o Otros al Año 2009 vtas. Camb
Saldos al Local 266, , , comercial Muebles 130,300 43, , enseres Total 396, , ,
Deprec. Valor Neto 6 330, La tasa de depreciación ha sido del 3% para Edificios
(Local Comercial) y 10% para Muebles y Enseres. No se tienen compromisos
inmediatos para la adquisición de activo fijo, tampoco existen bienes que se
encuentren temporalmente ociosos. Los bienes que conforman los inmuebles,
maquinaria y equipo están registrados al costo de adquisición que no excede su
valor estimado de mercado. La depreciación ha sido calculada por el método de
línea recta, aplicando uniformemente tasas anuales suficientes para absorber los
valores del costo, al término de la vida útil estimada de dichos activos. En caso de
ventas o retiros el costo y la depreciación acumulada se eliminan y la utilidad o
pérdida se aplica a los resultados del ejercicio. NOTA16: ACTIVO DIFERIDO.

 25 Comprende: 25 Al 31 de diciembre de Participación de trabajadores diferido:
Intereses diferidos en 10 meses (a partir del 01/06/09. c/mes S/.5,000. S/.35,
S/.50, S/.85, NOTA 17: TRIBUTOS, CONTRAPRESTACIONES Y APORTES AL
SISTEMA DE PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR. Comprende: Saldo del I.G.
V. pendiente Saldo de ESSALUD, pendiente S/.25, S/ S/ NOTA18:
REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR PAGAR Comprende: Sueldos
pendientes S/. 85, Salarios pendientes S/. 25, Saldo CTS S/.123, S/.233, Calculado y
depositado al Bco. Semestralmente de acuerdo a la legislación vigente. NOTA 19:
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES-TERCEROS. Comprende: Facturas por
pagar (corto plazo) S/. 130, Letras por pagar (corto plazo) S/. 300, Letras por pagar
(largo plazo) S/

 26 26 S/ NOTA 20: DIVIDENDOS POR PAGAR A LOS ACCIONISTAS (SOCIOS),
DIRECTORES Y GERENTES. Comprende: Dividendos a accionistas (10% del
capital) S/ NOTA 21: CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS-TERCEROS. Comprende:
Al 31 de diciembre de 2009 Saldo de préstamo programado a corto plazo S/. 50,
Préstamo de terceros a 4 años plazo. S/ S/ NOTA 22: CAPITAL Comprende:
Aportes de socios accionistas pagado S/.4,000, Saldo pendiente de Sucrip.
Accionistas S/. 350, S/.4 350, El Capital Social está representado por 435,000
acciones con un valor nominal de SI cada una autorizadas, suscritas y pagadas con
400,000 acc. y pendiente de cancelación por 350,000. acc. NOTA 23: CAPITAL
ADICIONAL. Comprende: Aporte donado S/

 27 27 NOTA 24: RESULTADOS ACUMULADOS. Comprende: Utilidad no
distribuida S/ , UNIDAD 2

 28 28 TÉCNICAS EN LA ELABORACIÓN DEL BALANCE GENERAL Y ESTADOS
DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS, SIN HOJA DE TRABAJO, AJUSTADO POR LAS
DOS ALTERNATIVAS 2.1 CONCEPTUALlZACIÒN Y TECNICAS. Partiendo de un
Balance de Comprobación y sin la confección de la Hoja de Trabajo, puede
elaborarse en forma directa el Balance General, Estados de Ganancias y
Pérdidas(por Función y por Naturaleza) y los Asientos de Ajustes en el Libro Diario
por las tres alternativas, para tal propósito se aplica en el siguiente ejemplo algunas
técnicas previas: Eiemplo1: Dado las siguientes cuentas en un Balance de
Comprobación. BALANCE DE COMPROBACIÓN Sumas Saldos Codo Debe Haber
Deudor Acreedor , , , , , , , , , Determinar: a) Existencia Inicial y Final de
Mercaderías. b) Compras Brutas y Netas de Mercaderías. c) Costos de Ventas. d)
Variación de Existencias (Almacenamiento o Desalmacenamiento). a) EXISTENCIA
INICIAL Y FINAL. Razonamiento: Si durante el ejercicio se almacenó SI. 85, (Cta.
611) Y en la Cta. 201, hay un total de SI. 110,000.00; la diferencia entre

 29 29 ambas cuentas constituye la existencia inicial, es decir 110, , = 25,
Comprobando: Existencia Inicial S/. 25, Compras Almacenadas S/ Total SI. 110,
========== La Existencia Final es el saldo, Según Balance de Comprobación S/.
20, Luego: Existencia Inicial de Mercaderías S/. 25, Existencia Final de Mercaderías
S/. 20, b) COMPRAS BRUTAS Y NETAS. Según el Balance de comprobación no
existe ningún importe como abono en la Cta. 601 ni como cargo en la Cta. 611;
demostrando así que en el ejercicio no hubo devoluciones de mercaderías; de ah í
que: Compras Brutas S/.85, (-)Devoluciones ( - - ) Compras Netas S/. 85,
========== c) COSTO DE VENTAS. Con los datos anteriores obtendremos el
costo de ventas: Existencia Inicial S/. 25,000.00

 30 30 (+) Compras Netas S/ Total Disponible S/. 110, (-) Existencia Final (S/ )
Costo de Ventas S/. 90, ============ d) VARIACIÓN DE EXISTENCIAS. La
variación de existencias se mide mediante dos procedimientos: 1. Comparando los
saldos de la existencia inicial y final; para el ejemplo en cuestión hubo
desalmacenamiento en 5,000.00, porque al iniciar el ejercicio se tuvo en stock 25, y
al finalizar solo se tiene 20, (hubo disminución de mercaderías). 2, Comparando las
compras netas con el costo de ventas; es decir, si durante el ejercicio se compró
mercaderías por 85, y se vendió por 90,000.00, la diferencia de los 5, tuvo que
tomarse del stock inicial, por tal motivo hubo desalmacenamiento. Este
procedimiento de cálculos es también aplicable a otros rubros de existencias, como
son suministros diversos, envases, etc. EJEMPLO 2: Dado el siguiente Balance de
Comprobación; se pide determinar los mismos ítems del ejemplo anterior:
BALANCE DE COMPROBACIÓN

 31 31 Sumas Saldos Cod Debe Haber Deudor Acreedor , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , a)
EXISTENCIA INICIAL Y FINAL. 1. Mercaderías: Existencia Inicial 15, (Cta.201-
Cta.611) Existencia Final 18, (Según Balance) 2. Suministros : Existencia Inicial
(Cta.252-Cta. 613) Existencia Final 6, (según balance) b) COMPRAS BRUTAS Y
NETAS. 1. Mercaderías: Compras Brutas S/.120, (-) Devoluciones en Compras (S/ )
Compras Netas S/.115,000.00

 32 32 2. Suministros : Compras Brutas S/. 6, (-) Devoluciones (S/ ) Compras Netas
S/. 5, c) COSTO DE VENTAS Y COSTO CONSUMIDO. 1. Costo de Ventas de
Mercaderías: Existencia Inicial S/. 15, Compras Netas S/ Total Disponible S/. 130,
Existencia Final (S/ ) Costo de Ventas S/. 112, Costos Consumidos de Suministros:
Existencia Inicial S/. 1, Compras Netas S/ Total Disponible S/. 7, Existencia Final
(S/ ) Costo consumido S/.1, ========== d) VARIACIÓN DE EXISTENCIAS. 1.
Mercaderías: Hubo almacenamiento por 3, porque se incrementó el Stock Final con
relación al Inicial. 2. Suministros : Hubo almacenamiento por 4, porque se
incrementó del Stock

 33 Final con relación al Inicial. 33 EJEMPLO 3: MONOGRAFIA COMPLETA Con el
siguiente Balance de Comprobación, presentar: 1. Existencia Inicial y Final de
Mercaderías y Suministros Diversos. 2. Compras Brutas y Netas de Mercaderías y
Suministros Diversos. 3. Costo de Ventas de Mercaderías y Costo Consumido de
Suministros Diversos. 4. Variación de Existencias: de Mercaderías y Suministros
Diversos. 5. Cuadro de Cálculo Directo del Resultado del Ejercicio. 6. Cuadro de
Distribución de la Utilidad del Ejercicio. 7. Estado de Ganancias y Pérdidas, por
Naturaleza. 8. Estado de Ganancias y Pérdidas, por Función. 9. Asientos de Ajustes
por Diario, por las dos alternativas, hasta reversión de cuentas. 10. Balance General,
Tradicional y tipo CONASEV. EMPRESA COMERCIALIZADORA DE INSUMOS
SAC BALANCE DE COMPROBACIÓN AL SUMAS SALDOS CÓD CTAS. DEBE
HABER DEUDOR ACREED , , , , , , , , , , , , , ,966.00

 34 , , , , , '689, '689,680.00, 37 41, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,230.00

 35 , , , , , , , , , , , , , ,380,00 315, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , Total 5 105, , , ,442.00

 36 36 DATOS ADICIONALES: 1. Tener en cuenta para el Balance General: Cta.104
Sobregiro por (S/. 1,500.00) Cta.161 a largo plazo por S/. 20, Cta.301 a largo plazo
por S/. 10, Cta.373 a largo plazo por S/. 40, Cta.461 a largo plazo por S/.100,
Cta.122 Anticipo recibido (S/. 4,500.00) Cta.422 Anticipo otorgado (S/. 6,000.00)
2. Distribución de la Utilidad: Remuneración Directorio 6 % Participación de los
trabajadores 8 % Impuesto Renta 30 % Reserva legal 10 % Reserva para reinversión
12% Reserva Estatutaria 2 %...Dividendos % del capital pagado Saldo a la Cta. 59
Solución: 1. Existencia Inicial y Final de: a) Mercaderías: E.I. = 83, E.F.= 656,
(Cta.611-Cta.20) (Saldo del Balance de Comprobación). b) Suministros : E.I. = 1,
(Cta Cta. 613) E.F.= 1, (Saldo según Balance de Comprobación)

 37 37 2. Compras Brutas y Netas de: a). Mercaderías: Compras Brutas S/.904, (-)
Devoluciones (S/. 15,000.00) Compras Netas S/. 889, b) Suministros Diversos:
Compras Brutas S/ (- )Devoluciones ( S/ ) Compras Netas S/ Costo de Ventas y
Costo Consumido: a. Costo de Ventas de Mercaderías: Existencia Inicial S/. 83,
Compras Netas S/.889, Total Disponible S/.972, (-)Existencia Final Costo de Ventas
b. Costo Consumido de Sumo Diversos: (S/ ) S/.315, ============ Existencia
Inicial S/.1, Compras Netas S/ Total Disponible S/.1, Existencia Final (S/.1,043.00)
Costo Consumido S/ ========= 4. Variación de Existencias: a) Mercaderías:
Hubo almacenamiento por 573,850.00, por que se incrementó el stock. b)
Suministros Diversos: Hubo desalmacenamiento por S/.15.00, porque disminuyó el
stock.

 38 38 5. Cuadro del Cálculo Directo del Resultado del Ejercicio: Cód. Perdidas
Ganancias , , , , , , , , , , , Total 985, '544, Utilidad 559, TOTAL 1 '544, '544, Cuadro de
Distribución de la Utilidad: Utilidad del ejercicio S/.559, a) Remuneraciones
Directorio: 6% de 559, , b) Participación trabajadores: 8% de 559, , c) Impuesto a la
Renta:

 39 30% de 514, , d) Reservas: 86, ) Reinversión 43, % de 360, ) Legal 36, % de 360, )
Estatutaria 7, % de 360, e) Dividendos 240, % de 500, f) Utilidad no Distribuida:
Saldo 559, Calculo del % de dividendos: Utilidad del ejercicio = 559, Sumatoria de
a+b+c+d = 319, Saldo para dividendos: = 240, , , Luego: Si 500, % 240, x X = X =
48% (no se considera los decimales) 7. Estado de Ganancias y Pérdidas (Por
Naturaleza)

 40 40 Ventas Brutas de Mercaderías S/.915, Descuentos, rebajas y bonificac. ( )
Ventas netas de Mercadería 914, Compras Netas de Mercaderías (889,230.00)
+Variación de Mercaderías Margen Comercial 599, Compra de Suministros
(570.00) -Variación de Mat. Auxiliares, Suministros y Repuestos (15.00) -Gastos de
Servicios Prestados por Terceros (51,260.00) 82 Valor Agregados 547, Gastos de
Personal, Directores,y Gerentes (11,240.00) -Gastos de Tributos ( ) 83 Excedente
Bruto de Explotación 526, Otros gastos de Gestión (1,440.00) -Valuación y
Deterioro de Activos y Provisiones (20,068.00) +Otros Ingresos de Gestion
Resultado de Explotación 549, Ingresos Financieros 11, Gastos Financieros
(885.00) 85 Res. Antes de Parto e Impuestos 559, Partcip. Trabajadores por pagar
(44,768.00) -Impuesto a la Renta ( ) 89 Resultado Neto a Distrib. 360, Otras
Remuneración y Participaciones por pagar (33,576.00) -Cuentas por Pagar
Accionistas (dividendos) (240,000.00) -Reservas ( ) 59 Utilidad no Distribuida
========== 8. Estado de Ganancias y Pérdidas (Por Función: Ventas Brutas.de
Mercaderías S/.915, Descuentos, Rebajas y Bonif. ( ) Ventas Netas de Mercaderías
914, Costos de Ventas ( ) Utilidad Bruta 599,126.00

 41 41 -Gastos de Ventas (56,801.00) -Gastos de Administración ( ) Utilidad de
Operación 505, Otros ingresos y egresos +Otros Ingresos de Gestión 43, Ingresos
Financieros 11, Gastos Financieros (885.00) Utilidad antes de Parto e Imp. 559,
Particip. Trabajadores por pagar (44,768.00) -Impuesto a la Renta ( ) Utilidad Neta
a distrib. 360, Otras Remuneración y Participaciones por pagar (33,576.00) -
Cuentas por Pagar Accionistas (dividendos) (240,000.00) -Reservas ( ) Utilidad no
distribuida ========== 9. Asientos de Ajustes por Libro Diario: 9.1. Ajustes por
la Primera Alternativa (Clase 8 desdoblada) / VARIACIÓN DE-EXISTENCIAS 315,
COSTO DE VENTAS 315, para saldar la Cuenta 69 con Cargo a la /12 I 79 CARGAS
IMP. A CTA. DE COST. Y GASTOS 94, f 94 GASTOS ADMINISTRATIVOS 56,
GASTOS DE VENTAS 36, GASTOS FINANCIEROS para saldar la clase 9 con cargo
a la 79 31/12 80 MARGEN COMERCIAL 890, VALOR AGREGADO 51,
EXCEDENTE BRUTO DE EXPLOT. 20, RESULTADO DE EXPLOTACIÓN 21,
RESULT. ANTES DE PARTIC

 42 COMPRAS 889, MAT. AUX,SUMIN. Y REPUESTOS VARIACIÓN DE
MAT.AUX,SUM.Y REP GASTOS DE PERSONAL,DIREC Y GERENT. 11, GASTOS
DE SERV. PRESTAD POR TERCE. 51, GASTOS POR TRIBUTOS 9, OTROS
GASTOS DE GESTION 1, GASTOS FINANCIEROS VALUACION Y DETERIORO
DE ACT Y PRO 20, DSCTOS REB. y BONIF. CONC. 1, Para saldar las Pérdidas y
det. los saldos intermedios de gestion. 31/ VARIACIÓN DE-EXISTENCIAS 573,
VENTAS 915, OTROS INGRESOS DE GESTION 43, INGRESOS FINANCIEROS 11,
MARGEN COMERCIAL 1 '489, RESULTADO DE EXPLOTACIÓN 43, RESULT.
ANTES DE PARTIC. E IMP. 11, Para saldar las ganancias y det. los saldos
intermedios de gestión 31/12 80 MARGEN COMERCIAL 599, VALOR AGREGADO
599, Para saldar la 80 y determinar el saldo de la /12 82 VALOR AGREGADO 547,
EXCED. BRUTO DE EXPLOT. 547, Para saldar la 82 y determinar el saldo de la /12
83 EXCED. BRUTO DE EXPLOT. 526, RESULTADO DE EXPLOTACIÓN 526, para
saldar la 83 y determ.. el saldo de la 84.

 43 43 31/12-84 RESU L TADO DE EXPLOTACION 549, RESULTAD. ANTES DE
PART. E 549, IMP. para saldar la 84 y determ. el saldo de la /12 85 RESUL T.
ANTES DE PARTE IMP. 559, PARTICIP. DE LOS TRABAJADORES 44, Partic de
los trabaj-corriente IMPUESTO A LA RENTA 154, De personas jurídicas DETER.
RESULT. DEL EJERCICIO 360, Utilidad Por la distrib. legal de la Renta 31/12 87
PARTICIP. DE LOS TRABAJADORES 44, Partic de los trabaj-corriente REMUN. y
PART. POR PAGAR 44, Participaciones por pagar Provisión del 8% para
Participación de los Trabaj /12 IMPUESTO A LA RENTA 881 Impuesto a la renta-
corriente TRIB. CONTRAPREST. Y APORT. AL SIST.PENS Y SALUD 40 POR
PAGAR 401 Gobierno central Impuesto a la renta. Provisión del 30% de Impuesto a
la renta / , , DET. DEL RESULTADO DEL EJERCICIO 360, Renta Neta CTAS POR
PAGAR A ACC.SOC. DIR. Y GER. 33, Accionistas(socios) DIVIDENDOS POR
PAGAR 240, Dividendos a accionistas domiciliados RESERVAS 86, Reinversión 43,
Legal 36,038

 44 Estatutarias RESUL TADOS ACUMULADOS Utilidad no distribuida Por la
distribución de la utilidad neta entre los socios / ESTIMACION DE CTAS DE COB.
DUDOSA. 1, DEPREC., AMORTIZ.Y AGOTAM. ACUMUL. 105, TRIB. APORT. AL
SIST.PENS Y SALUD X PAGAR 163, REMUN. Y PART. POR PAGAR 338, CTAS
POR PAGAR COMERC. -TERCEROS 228, CTAS POR PAGAR A ACC.SOC. DIR. Y
GER 240, CTAS POR PAGAR DIVERSAS-TERCEROS 110, CAPIT AL 500,
CAPITAL ADICIONAL 80, EXCEDENTE DE REVALUACIÓN 860, RESERVAS 86,
RESULTADOS ACUMULADOS 230, EFECTIVO Y EQ. DE EF. 23, INVERSIONES
FINANCIERAS 8, CTAS POR COBR -COMERC. -TERCEROS 73, CTAS POR
COBRAR DIVERSAS-TERCEROS 28, MERCADERIAS 656, MAT. AUX., SUM. Y
REPUESTOS 1, INVERSIONES MOBILIARIAS 10, INMUEBLE. MAQUINARIA Y
EQ. 1'689, ACTIVO DIFERIDO 41, Por la reversión de las cuentas para efectos de
cierre de libros 9.2. Ajustes por la Segunda Alternativa (Cta. 89) (asientos de
transferencias) / DET. DEL RESULTADO DEL EJERCICIO 985, COMPRAS DE
MERCADERIAS 889, MAT. AUX,SUMIN. Y REPUESTOS

 45 VARIACIÓN DE MAT.AUX,SUM.Y REP GASTOS DE PERSONAL,DIREC Y
GER. 11, GASTOS DE SERV. PRESTAD POR TERCE. 51, GASTOS POR TRIBUTOS.
9, OTROS GASTOS DE GESTION 1, GASTOS FINANCIEROS VALUACION Y
DETERIORO DE ACT Y PRO 20, DSTOS. REB. Y BON. CONC. 1, Para saldar las
pérdidas y Determ. saldo de la Cta / VARIACIÓN DE EXISTENC. 573, VENTAS
915, OTROS INGRESOS DE GESTION 43, INGRESOS FINANCIEROS 11, DETER.
RESULT. DEL EJERCICIO 1 '544, Para saldar las ganancias y determinar la Cta /12
89 DETER. RESULT. DEL EJERCICIO 199, PARTICIP. DE LOS TRABAJADORES
44, Partic de los trabaj-corriente IMPUESTO A LA RENTA 154, Impto a la renta
corriente Por la Distribución legal de la Renta. 31/12 Nota.- (Los demás asientos
siguen igual al caso de la Primera Alternativa) 10. ELABORACION DEL BALANCE
GENERAL: BALANCE GENERAL (TRADICIONAL) AL 31/ ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE 10 24, , , ,008.00

 46 , , , , (1,200.00) , , , , , , , Total Activo Total Pasivo Cte. 783, Cte. 731, ACTIVO NO
CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE 16 20, , , , ' 689, (105,668.00) 37 40, Total
Activo No Total Pasivo No Cte. 1'654, Cte. 410, PATRIMONIO NETO , , , ,
(231,250.00) Total Pat. Neto 1' 295, Total Activo 2' 437, Total Pasivo y patrim. 2'
437, CUENTAS DE CUENTAS DE ORDEN ORDEN , , Total de Ctas Total de Ctas de
Orden 24, de Orden 24,000.00

 47 47 TOTAL TOTAL GENERAL 2' 461, GENERAL 2' 461, BALANCE GENERAL
(CONASEV) AL ACTIVO CORRIENTE Efectivo y Eq. De efect PASIVO
CORRIENTE 24, Sobre Giro Bancario 1, Inversiones FIinancieras Ctas. por pagar 8,
Com.-Terceros 238, Otras Ctas. Por Ctas. Por Cobrar Comerc.-Terceros 83, Pagar-
Terceros 491, Otras Cuentas por Cobrar-Terceros 8, Existencias 658, Gastos
Pagados por Anticipado Total Activo Cte Total Pas. Cte ACTIVO NO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE Ctas por pagar Otras Ctas. Por Cobrar Con terceros 20,
Diver-terceros 410, Inversiones Mobiliarias 10, Inmueble, Máq. Y E quipo Neto
Depreciación Acumulada Otros Activos 1`584, Total Activo no Corriente 1'654,
Total Pasivo no Cte. 410, PATRIMONIO NETO Capital 500, Capital Adicional 80,
Excedente de Reval. 860, Reservas 86, Perdidas Acumuladas (230,936.00\ Total
Patrimonio 1'

 48 48 CUENTA DE CUENTA DE ORDEN 24, ORDEN 24, TOTAL TOTAL
GENERAL 2' 461, GENERAL 2' 461,248, BALANCE GENERAL (MODELO
EUROPEO) 31/12/09 ACTIVO PASIVO DISPONIBLE 24, EXIGIBLE 731, , ,
EXIGIBLE 91, , , , , , (1,200.00) 122 4, , REALIZABLE 11 8, NO 666, EXIGIBLE 410,
, , , NO EXIGIBLE 30, TRANSITORIO 16 20, TRANSITORIO 41, CAPITAL 1' 295, ,
I NMOVILIZADO l' 584, , l' 689, ( ) 58 86, ( ) CUENTAS DE ORDEN 24, CUENTAS
DE ORDEN 24, , ,000.00

 49 49 TOTAL GENERAL 2' 461, TOTAL GENERAL 2' 461, BALANCE GENERAL
(MODELO NORTEAMERICANO) CIRCUL ACTIVO PASIVO ANTE 782,
CIRCULANT E 731, , , , , , , , , (1,200.00) 122 4, , , , , FIJO 1' 614, FIJO 410, , , , , '
689, ( \ DIFER. DIFERIDO (TRAN) 41, (TRANS.) CAPITAL LIQUIDO 1' 295, , , , ,
(231,250.00) 2' 437, ' 437, CUENTAS CUENTAS DE DE ORDEN ORDEN 24, , ,
,000.00

 50 50 TOTAL TOTAL GENERAL 2' 461, GENERAL 2' 461, UNIDAD 3 TÉCNICAS
PARA LA ELABORACIÓN DEL BALANCE GENERAL, ESTADO DE GANANCIAS Y
PÉRDIDAS (POR FUNCIÓN, POR NATURALEZA) Y LIBRO DIARIO
"RESOLUCIÓN-CONASEV 006", UTILIZANDO HOJAS DE TRABAJO: CON
AJUSTES POR LAS (2) DOS ALTERNATlVAS: EMPRESA COMERCIALlZADORA
DE INSUMOS SAC BALANCE DE COMPROBACIÓN AL CÓD. CTAS. SUMAS
SALDOS DEBE HABER DEUDOR ACREED , , , ; , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,
, , , , , , , , , , , , , , , , , , ,583.60

 51 , , , , , , , , , , , , , , , , , , DATOS ADICIONALES: 1. Tener en cuenta para el Balance
General: Cta.104 Sobregiro por (S/ ) Cta.161 a largo plazo por (S/. 2,000.00)
Cta.301 a largo plazo por (S/. 1,000.00) Cta.372 a largo plazo por (S/. 4,000.00)
Cta. 461 a largo plazo por (S/.10,000.00) Cta.122 Anticipo recibido (S/ ) Cta.422
anticipo otorgado (S/ ) 2. Distribución de la Utilidad Remuneración Directorio 6 %
Participación de los trabajadores 8 % Impuesto Renta 30 % Reserva legal 10 %
Reserva para reinversión 12% Reserva Estatutaria 2 % Dividendos % del capital
pagado Saldo a la Cta Se pide: Elaboración de las hojas de trabajo, ajustadas por las
tres alternativas. Elaboración del Balance General y Estado de

Investigación Formativa-
Responsabilidad social.
Explica la problemática identificada respecto al desarrollo y acceso a la tecnología en la
actividad sectorial elegida, con responsabilidad. Presenta el proyecto de RS

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