FÓRMULA PARA DETERMINAR LA TASA DE INTERÉS

CONSIDERACIONES GENERALES 4. Elaborando el Calendario de Pagos: EJEMPLO DE UN CRÉDITO HIPOTECARIO Respuesta: La cuota a pagar es de US$ 900.30, con un redondeo en la cuota final de D = 10,000.00
EFECTIVA EQUIVALENTE PARA EL PERIODO DEL PAGO más US$ 0.06 i' = 16.31% TEA
(Ejemplo.: 7, 15, 30, 35, 45,60, 90, etc. días) 1. Existen tres modalidades de Crédito Hipotecario según sea la forma de pago de Saldo de Interés Seguro Cuota Cuota MODALIDAD DE PAGO: PLAZO FIJO n = 12 meses
Operación Capital K Cálculo del Interés I
n
las cuotas: Capital Periodo Desgravamen* sin seguro Total (Información válida para todas las agencias a partir del 12.03.2015) Nota: TCEA = TEA + COMISIONES + GASTOS
Teq = [ (1 + i( 360
- 1 [ a) A plazo fijo. Ej: Cada treinta (30) días.
b) A fecha fija. Ej: Los días quince (15) de cada mes.
c) Flujo de caja. Ej: Calendario de pagos de acuerdo a las posibilidades del cliente.
Desembolso 10,000.00
1ª cuota 9,223.16 776.84 10,000.00*0.0903548% 126.70 5.00 903.55
906.30
MONEDA EXTRANJERA
Para hallar el Interés, se determina la cuota y luego se elabora el calendario de pagos,
en el cual se encuentra por diferencia el interés que le corresponde a cada cuota.
Seguros = 0.05%

1. Hallando la Tasa de Interés equivalente para el periodo:

Conceptos: 2ª cuota 8,436.47 786.69 9,223.16*0.0903548% 116.86 4.61 903.55
906.30
2. Las operaciones de desembolso, pago de cuotas, amortizaciones y cancelación (Ejemplo: 7, 15, 30, 35, 45, 60, 90, etc. días)
Teq (Tasa de interés) = Tasa de interés efectiva equivalente para el periodo de pago. 3ª cuota 7,639.81 796.66 8,436.47*0.0903548% 106.89 4.22 903.55
906.30 Enunciado
están afectas al Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF). Ejemplo en caso de incumplimiento n
i (Tasa de interés) = Tasa de Interés Compensatorio Efectiva Anual. 4ª cuota 6,833.06 806.75 7,639.81*0.0903548% 96.80 3.82 903.55
906.30 Un cliente se hace un préstamo hipotecario de US$ 10,000.00 por un año. Según tarifario 360
n (periodo de pago) = Número de cuotas a pagar por el cliente,
3. Actualmente la tasa del ITF es del 0.005% 5ª cuota 6,016.09 816.97 6,833.06*0.0903548% 86.58 3.42 903.55
906.30 actual, le corresponde una TEA de 14.854%. ¿Cuál será su cuota mensual y su interés
Teq = [(1 + i ) - 1 [
x 100
en un periodo de 360 días. 4. El Interés Moratorio se determina aplicando un factor sobre la cuota en mora por 6ª cuota 5,188.77 827.32 6,016.09*0.0903548% 76.23 3.01 906.30
903.55 compensatorio? Enunciado
Teq = [ (((1+ (16.31/100))^30/360))-1 ] x 100
los días efectivos de atraso. 7ª cuota 4,350.97 837.80 5,188.77*0.0903548% 65.74 2.59 906.30
903.55 El cliente se atrasa 9 días en el pago de la cuota número 11 del ejercicio anterior.
D = 10,000.00 Teq = 1.2670335
FÓRMULA PARA DETERMINAR EL FACTOR QUE PERMITE 8ª cuota 3,502.55 848.42 4,350.97*0.0903548% 55.13 2.18 906.30
903.55 Hallar el interés compensatorio e interés moratorio para el periodo vencido.
5. TEA = Tasa de Interés Efectiva Anual. i' = 14.854% TEA
CALCULAR EL MONTO DE LA CUOTA DEL PERIODO 6. TCEA = TEA + COMISIONES + GASTOS.
9ª cuota 2,643.38 859.17 3,502.55*0.0903548% 44.38 1.75 906.30
903.55 n = 12 meses
1. Interés compensatorio: 2. Hallando el factor que permite calcular el monto de la cuota del periodo Fc
10ª cuota 1,773.32 870.06 2,643.38*0.0903548% 33.49 1.32 906.30
903.55 TCEA = TEA + COMISIONES + GASTOS
i / 100 7. COMISIONES = Costos por servicios brindados por la entidad financiera. Cuota = 897.54 -n
Seguro = 0.05%
T = -n
8. GASTOS = Costos por servicios brindados por terceros.
11ª cuota 892.24
12ª cuota
881.08 1,773.32*0.0903548% 22.47
892.24*0.0903548% 11.30
0.89
1.00
906.30
903.55
907.08
903.54
i = 14.854% Fc = [1 - ( 1 + ( i / 100 ) ) [
1 - ( 1 + ( i / 100)) 0.00 892.24 d = 9 días
1. Hallando la Tasa de Interés equivalente para el periodo:
Totales 10,000.00 842.57 33.80 10,876.38
Conceptos: (Ejemplo: 7, 15, 30, 35, 45, 60, 90, etc. días) Operación Fechas de Días Cálculo del Factor Factor Factor
Acumulado
**Prima mensual 2.82 TIR 1.316 n a) Hallando el factor de interés compensatorio Pago
T = Factor para cálculo de la cuota.
TCEA 17.00 F = ((1+ i)^(d/360)-1 )
Teq = Tasa de Interés efectiva equivalente para el periodo de pago. EJEMPLO DE UN CRÉDITO HIPOTECARIO Teq = [( 1 + i ) 360 - 1 [
x 100 F = ((1+ 14.854%)^(9/360)-1 )
Desembolso 20-03-15
* Por el monto desembolsado, le corresponde una prima mensual de 0,10 % del saldo 1ª cuota 20-04-15 31 (1+(1.2670335/100))^(-(31/30)) 0.9870738 0.9870738 f1
n = Número de cuotas, en un periodo de 360 días. MODALIDAD DE PAGO: PLAZO FIJO de capital. Teq = [ (((1+ (14.854/100))^30/360))-1 ] x 100
F = 0.00346829
2ª cuota 20-05-15 61 (1+(1.2670335/100))^(-(61/30)) 0.9747238 1.9617976 f2
** Prima promedio mensual. La prima mínima es S/. 1,00 Nuevos Soles. (1+(1.2670335/100))^(-(92/30))
Teq = 1.1607818 b) Hallando el interés compensatorio del período vencido 3ª cuota 20-06-15 92 0.9621243 2.9239219 f3
(Información válida para todas las agencias a partir del 12.03.2015)
FÓRMULA PARA DETERMINAR LA CUOTA DEL PERIODO Respuesta: La cuota a pagar es de S/. 906.30, con un redondeo en la cuota final de IC = Cuota x F 4ª cuota 20-07-15 122 (1+(1.2670335/100))^(-(122/30)) 0.9500864 3.8740084 f4
más S/. 0.78 IC = 897,54 x 0.00346829 5ª cuota 20-08-15 153 (1+(1.2670335/100))^(-(153/30)) 0.9378054 4.8118138 f5
C = ( D x T ) + Com + G MONEDA NACIONAL Nota: 2. Hallando el factor que permite calcular el monto de la cuota del periodo (Fc) IC = 3.11 20-09-15 184 (1+(1.2670335/100))^(-(184/30)) 0.9256832 5.7374970
6ª cuota f6
Para hallar el Interés, se determina la cuota y luego se elabora el calendario de pagos, Respuesta: El cliente deberá pagar US$ 3.11 de interés compensatorio por
i / 100 7ª cuota 20-10-15 214 (1+(1.2670335/100))^(-(214/30)) 0.9141013 6.6515983 f7
Conceptos: Enunciado en el cual se encuentra por diferencia el interés que le corresponde a cada cuota. Fc = nueve días de atraso.
-n 8ª cuota 20-11-15 245 (1+(1.2670335/100))^(-(245/30)) 0.9022854 7.5538837 f8
C = Cuota del periodo. Un cliente se hace un préstamo hipotecario de S/. 10,000.00 por un año. Según tarifario Ejemplo en caso e incumplimiento 1 - ( 1 + ) i / 100 ) )
9ª cuota 20-12-15 275 (1+(1.2670335/100))^(-(275/30)) 0.8909962 8.4448799 f9
actual, le corresponde una TEA de 16.31%. ¿Cuál será su cuota mensual y su interés 2. Interés moratorio:
D = Monto Desembolsado. Fc = (1.1607818/100)/(1-(1+1.1607818/100)^-12) 20-01-16 306 (1+(1.2670335/100))^(-(306/30)) 0.8794791 9.3243590
Cuota = 897.54 10ª cuota f10
T = Factor para el cálculo de la cuota. compensatorio? Enunciado Fc = 0.0897539 im= 96.12% 11ª cuota 20-02-16 337 (1+(1.2670335/100))^(-(337/30)) 0.8681108 10.1924698 f11
Com = Comisiones correspondientes al periodo de pago. D = 10,000.00 El cliente se atrasa 12 días en el pago de la cuota número 10 del ejercicio anterior.
d = 9 días 12ª cuota 20-03-16 366 (1+(1.2670335/100))^(-(366/30)) 0.8576090 11.0500788 ff *
G = Gastos correspondientes al periodo de pago. i' = 16.31% TEA Hallar el interés compensatorio e interés moratorio para el periodo vencido.
Nota: Se considera gasto, el monto de la prima mensual por seguro de n = 12 meses 3. Hallando la cuota el periodo: Fc = 1 / ff *ff = factor acumulado
1. Interés compensatorio: a) Hallando el factor de mora Fc = 1 / 11,0500788
desgravamen y/o multiriesgo. TCEA = TEA + COMISIONES + GASTOS
Seguro = 0.05% Cuota = 903.55 C = (D x Fc) + (prima seguro desgravamen) F = ((1+ im)^(d/360)-1 ) Fc = 0,0904971
C = 10.000,00 x 0,0897539 + (prima seguro desgravamen) F = ((1+ 96.12%)^(9/360)-1 )
En caso de incumplimiento i = 16.31%
C = 897.54 + 2.77 F = 0,0170
1. Hallando la Tasa de Interés equivalente para el periodo: d = 12 días
C = 900.30 3. Hallando la cuota del periodo:
FÓRMULA PARA DETERMINAR LA MORA (ejem: 7, 15, 30, 35, 45, 60, 90, etc. días) C = 900.30 (*)
a) Hallando el factor de interés compensatorio b) Hallando el interés moratorio del período vencido C = (D x Fc) + (prima seguro desgravamen)
n IM = Cuota x F
F = ((1+ i)^(d/360)-1 ) (*) Redondeando el monto de intereses de la Cuota*: C = 10,000.00x 0,0904971 + prima seguro desgravamen
M= C x F Teq = [( 1 + i ) 360 - 1 [ x 100 F = ((1+ 16.31%)^(12/360)-1 ) IM = 897.50 x 0.0170 C = 904.97 + 2.82
Conceptos: A efectos de facilitar el pago al cliente, el sistema efectúa el redondeo de los IM = 15.24
F = 0.00504900 C = 907.79
Teq = [ (((1+ (16.31/100))^30/360))-1 ] x 100 decimales de la cuota a cero (0) o cinco (5) centésimas, y en la última cuota se Respuesta: El cliente deberá pagar US$ 15.24 de interés moratorio por nueva días
M (Mora) = Importe de la mora del periodo. b) Hallando el interés compensatorio del período vencido
ajusta la diferencia. de atraso.
C (Cuota Vencida) = Importe de la cuota impaga. Teq = 1.2670335 IC = Cuota x F
IC = 903.55 x 0.00504900 (*) Redondeo del monto de la cuota
F (Factor de Mora) = Factor que permite determinar la mora por el 4. Elaborando el Calendario de Pagos:
IC = 4.56 3. Hallando el total a pagar (X) por el cliente (cuota más interés compensatorio C = 907.70
periodo impago. 2. Hallando el factor que permite calcular el monto de la cuota del periodo (Fc)
Respuesta: El cliente deberá pagar S/. 4.56 de interés compensatorio por doce y moratorio) por nueve días de atraso: A efectos de facilitar el pago al cliente, el sistema efectúa el redondeo de los decimales
i / 100 Saldo de Interés Seguro Cuota Cuota
Operación Capital K Cálculo del Interés I
Fc = -n días de atraso. Capital Periodo Desgravamen* sin seguro Total de la cuota a cero (0) o cinco (5) centésimas, y en la última cuota se ajusta la diferencia.
FÓRMULA PARA DETERMINAR EL FACTOR DE MORA X = Cuota + IC + IM
1 - ( 1 + i / 100 ) ) Desembolso 10,000.00 X = 897.54 + 3.11 + 15.24
2. Interés moratorio: 781.46 10,000.00*0.0897539% 116.08 5.00 897.54900.30
F = ( 1 + im ) * ( d ) - 1 1ª cuota 9,218.54 X = 915.89
Fc = (1.2670335/100)/(1-(1+1.2670335/100)^-12) Cuota = 903.55 4. Determinando la tasa de interés efectiva para cada periodo:
m 360 2ª cuota 8,428.01 790.53 9,218.54*0.0897539% 107.01 4.61 897.54900.30 Respuesta: El cliente deberá pagar US$ 915.89 por la cuota 11 más el interés
Fc = 0.0903548 im = 156.24% n
3ª cuota 7,628.30 799.71 8,428.01*0.0897539% 97.83 4.21 897.54900.30 compensatorio y moratorio por 09 días de atraso.
Conceptos:
F (Factor de Mora) = Factor que permite determinar la mora por el
d = 12 días
4ª cuota 6,819.31 808.99 7,628.30*0.0897539% 88.55 3.81 897.54900.30 Teq = [ ( 1 + ( i' / 100 ) )
360
-1 ] x 100
3. Hallando la Cuota: a) Hallando el factor de mora 5ª cuota 6,000.93 818.38 6,819.31*0.0897539% 79.16 3.41 897.54900.30
periodo impago.
F = ((1+ im)^(d/360)-1 ) 6ª cuota 5,173.05 827.88 6,000.93*0.0897539% 69.66 3.00 897.54900.30 Tasa de Interés
im (Interés Moratorio) = TEA Moratoria C = (D x Fc) + (prima seguro desgravamen)
F = ((1+ 156.24%)^(12/360)-1 )
EJEMPLO DE UN CRÉDITO HIPOTECARIO Operación Fechas de Periodos Cálculo de la Tasa de Interés por Periodo Efectiva Equivalente
d (Periodo de Mora) = Número de días de una cuota en mora. C = 10.000,00 x 0,0903548 + (prima seguro desgravamen) 7ª cuota 4,335.56 837.49 5,173.05*0.0897539% 60.05 2.59 897.54900.30 Pago
C = 903,55 + 2.82 F = 0.0319 8ª cuota 3,488.35 847.21 4,335.56*0.0897539% 50.33 2.17 897.54900.30 MODALIDAD DE PAGO: FECHA FIJA Desembolso 20-03-15
C = 906.36 b) Hallando el interés moratorio del período vencido 9ª cuota 2,631.30 857.05 3,488.35*0.0897539% 40.49 1.74 897.54900.30 1ª cuota 20-04-15 31 [ (((1+ (16.31/100))^(31/360))-1 ] x 100 1.3095433 t1
(Información válida para todas las agencias a partir del 12.03.2015)
FÓRMULA PARA DETERMINAR LA TCEA C = 906.30 (*) IM = Cuota x F 2ª cuota 20-05-15 30 [ (((1+ (16.31/100))^(30/360))-1 ] x 100 1.2670335 t2
10ª cuota 1,764.30 867.00 2,631.30*0.0897539% 30.54 1.32 897.54900.30
IM = 903.55 x 0.0319 3ª cuota 20-06-15 31 [ (((1+ (16.31/100))^(31/360))-1 ] x 100 1.3095433 t3
Para determinar el costo efectivo del crédito se tiene que calcular la tasa de retorno, 11ª cuota 887.24 877.06 1,764.30*0.0897539% 20.48 0.88 897.54900.30
IM = 28.79 MONEDA NACIONAL 4ª cuota 20-07-15 30 [ (((1+ (16.31/100))^(30/360))-1 ] x 100 1.2670335 t4
para la cual se considera el monto del préstamo solicitado y los valores de las cuotas. (*) Redondeando la Cuota*: Respuesta: El cliente deberá pagar S/. 28.79 de interés moratorio por doce días de atraso. 12ª cuota 0.00 887.24 887.24*0.0897539% 10.30 0.44 897.54900.36 5ª cuota 20-08-15 31 [ (((1+ (16.31/100))^(31/360))-1 ] x 100 1.3095433 t5
A efectos de facilitar el pago al cliente, el sistema efectúa el redondeo de los Totales 10,000.00 770.47 33.19 10,803.66 Enunciado 6ª cuota 20-09-15 31 [ (((1+ (16.31/100))^(31/360))-1 ] x 100 1.3095433 t6
TIR Mensual = (Monto solicitado C1, C2, C3, C4, C5... N) decimales de la cuota a cero (0) o cinco (5) centésimas, y en la última cuota se 3. Hallando el total a pagar (X) por el cliente (cuota más interés compensatorio **Prima mensual 2.77 TIR 1,2097 7ª cuota 20-10-15 30 [ (((1+ (16.31/100))^(30/360))-1 ] x 100 1.2670335 t7
TCEA
n
= ((( 1 + TIR) - 1) * 100 ajusta la diferencia. El día 20 de marzo de 2015, un cliente obtiene un préstamo hipotecario de S/. 10,000.00
y moratorio) por doce días de atraso: TCEA 15.52 8ª cuota 20-11-15 31 [ (((1+ (16.31/100))^(31/360))-1 ] x 100 1.3095433 t8
por un año para pagar todos los días veinte (20) de cada mes. Según tarifario actual, le 20-12-15 30 [ (((1+ (16.31/100))^(30/360))-1 ] x 100 1.2670335 t9
X = Cuota + IC + IM 9ª cuota
Conceptos: corresponde una TEA de 16.31% ¿Cuál será su cuota mensual y su interés compensatorio? 20-01-16 31 [ (((1+ (16.31/100))^(31/360))-1 ] x 100 1.3095433 t10
X = 903.55 + 4.56 + 28.79 * Por el monto desembolsado, le corresponde una prima mensual de 0,05 % del saldo 10ª cuota
TCEA= Tasa de Costo Efectiva Anual X = 936.90 de capital. 11ª cuota 20-02-16 31 [ (((1+ (16.31/100))^(31/360))-1 ] x 100 1.3095433 t11
TIR = Tasa de Interés de Retorno Respuesta: El cliente deberá pagar S/. 936.90 por la cuota 10 más el interés ** Prima promedio mensual. La prima mínima es de US$ 0.35 Dólares Americanos. 12ª cuota 20-03-16 29 [ (((1+ (16.31/100))^(29/360))-1 ] x 100 1.2245415 t12
n = Número de Cuotas compensatorio y moratorio por 12 días de atraso.
5. Elaborando el Calendario de Pagos: 5. Elaborando el Calendario de Pagos: 5. Elaborando el Calendario de Pagos:
EJEMPLO DE UN CRÉDITO HIPOTECARIO EJEMPLO DE UN CRÉDITO HIPOTECARIO
Saldo de Interés 1 Seguro 3 Cuota Cuota MODALIDAD DE PAGO: FECHA FIJA Saldo de Capital Interés *Seguro Cuota*** Cuota MODALIDAD DE PAGO: PERIODO DE GRACIA Saldo de Interés 1 Seguro Cuota 3 Cuota
Operación Capital K Cálculo del Interés I Operación Cálculo del Interés I Periodo DesgravameN Operación Capital K Cálculo del Interés I
Capital Periodo Desgravamen sin seguro Total Capital K sin seguro Total Capital Periodo Desgravamen* sin seguro Total
(Información válida para todas las agencias a partir del 12.03.2015) (Información válida para todas las agencias a partir del 12.03.2015)
Desembolso 10,000.00 Desembolso 20-04-15 10,000.00 Desembolso 50,000.00
1ª cuota 9,225.98 774.02 10,000.00*1.3095433 130.95 5.00 904.97 907.70 1ª cuota 20-05-15 9,217.42 782.58 10,000.00*1.1607818 116.08 5.00 898.66 901.40 1ª cuota 46,637.08 3,362.92 50,000.00*2.3632340 1181.62 25.00 4,544.54 4,558.51
MONEDA EXTRANJERA MONEDA NACIONAL
2ª cuota 8,437.91 788.07 9,225.98*1.2670335 116.9 4.61 904.97 907.70 2ª cuota 20-06-15 8,429.34 788.08 9,217.42*1.1997057 110.58 4.61 898.66 901.40 2ª cuota 42,631.36 4,005.72 46,637.08*1.1553487 538.82 23.32 4,544.54 4,558.51
Enunciado
Enunciado 901.40 38,595.88 4,035.48 42,631.36*1.1940894 509.06 21.32 4,544.54 4,558.51
3ª cuota 7,643.44 794.47 8,437.91*1.3095433 110.5 4.22 904.97 907.70 3ª cuota 20-07-15 7,628.53 800.81 8,429.34*1.1607818 97.85 4.21 898.66
El día 15 de abril de 2015, un cliente obtiene un préstamo hipotecario de S/.50,000.00 por
3ª cuota
El día 20 de abril de 2015, un cliente obtiene un préstamo hipotecario de US$ 10,000.00 901.40 34,512.21 4,083.67 38,595.88*1.1940894 460.87 19.30 4,544.54 4,558.51
4ª cuota 6,835.31 808.13 7,643.44*1.2670335 96.84 3.82 904.97 907.70 4ª cuota 20-08-15 6,821.39 807.14 7,628.53*1.1997057 91.52 3.81 898.66 un año con un periodo de gracia de 30 días, pagar todos los días quince (15) de cada mes. 4ª cuota
5ª cuota por un año para pagar todos los días veinte (20) de cada mes. Según tarifario actual, 901.40 30,366.41 4,145.80 34,512.21*1.1553487 398.74 17.26 4,544.54 4,558.51
6,019.85 815.46 6,835.31*1.3095433 89.51 3.42 904.97 907.70 5ª cuota 20-09-15 6,004.57 816.82 6,821.39*1.1997057 81.84 3.41 898.66 Según tarifario actual le corresponde una TEA de 14.78% ¿Cual será su cuota mensual y 5ª cuota
le corresponde una TEA de 14.854% ¿Cuál será su cuota mensual y su interés
6ª cuota 5,193.71 826.14 6,019.85*1.3095433 78.83 3.01 904.97 907.70 6ª cuota 11-03-00 5,175.61 828.96 6,004.57*1.1607818 69.7 3.00 898.66 901.40 su interés compensatorio? 6ª cuota 26,184.47 4,181.94 30,366.41*1.1940894 362.6 15.18 4,544.54 4,558.51
compensatorio?
7ª cuota 4,354.55 839.16 5,193.71*1.2670335 65.81 2.60 904.97 907.70 7ª cuota 20-11-15 4,339.04 836.57 5,175.61*1.1997057 62.09 2.59 898.66 901.40 D = 50,000.00 7ª cuota 21,942.45 4,242.02 26,184.47*1.1553487 302.52 13.09 4,544.54 4,558.51
D = 10,000.00
8ª cuota 3,506.60 847.95 4,354.55*1.3095433 57.02 2.18 904.97 907.70 8ª cuota 20-12-15 3,490.75 848.29 4,339.04*1.1607818 50.37 2.17 898.66 901.40 i' = 14.78% TEA 8ª cuota 17,659.92 4,282.53 21,942.45*1.1940894 262.01 10.97 4,544.54 4,558.51
i' = 14.854% TEA
9ª cuota 2,646.06 860.54 3,506.60*1.2670335 44.43 1.75 904.97 907.70 n = 12 meses 9ª cuota 20-01-16 2,633.97 856.78 3,490.75*1.1997057 41.88 1.75 898.66 901.40 n = 12 meses 9ª cuota 13,326.26 4,333.66 17,659.92*1.1940894 210.88 8.83 4,544.54 4,558.51
10ª cuota 1,775.74 870.32 2,646.06*1.3095433 34.65 1.32 904.97 907.70 TCEA = TEA + COMISIONES + GASTOS 10ª cuota 20-02-16 1,766.91 867.06 2,633.97*1.1997057 31.6 1.32 898.66 901.40 TCEA = (TEA + COMISIONES + GASTOS) 10ª cuota 8,930.52 4,395.74 13,326.26*1.1166229 148.8 6.66 4,544.54 4,558.51
11ª cuota Seguro = 0.05% Seguro = 0.05% 11ª cuota 8,930.52*1.1940894 106.64 4.47 4,558.51
894.02 881.72 1,775.74*1.3095433 23.25 0.89 904.97 907.70 11ª cuota 20-03-16 888.07 878.84 1,766.91*1.1218729 19.82 0.88 898.66 901.40 4,492.62 4,437.90 4,544.54
12ª cuota 0.00 894.02
Totales 10,000.00
894.02*1.2245415 10.95
859.64
1.00
33.82
904.97 908.75
10.893,45
1. Hallando la Tasa de Interés equivalente para el periodo:
(Ejemplo: 7, 15, 30, 35, 45, 60, 90, etc. días)
12ª cuota 20-04-16 0.00 888.07
Totales 10,000.00
888.07*1.1997057 10.65 0.44
783.98 33.20
898.80 901.77
10,817.17
1. Hallando la Tasa de Interés equivalente para el periodo:
(Ejemplo: 7, 15, 30, 35, 45, 60, 90, etc. días)
n
12ª cuota 0.00
Totales
4,492.62
50,000.00
4,492.62*1.1553487 51.91
4,534.47
(2) Prima mensual
2.25
167.64
13.97
4,544.53

TIR
4,558.50
54,702.09
1,411
Crédito
(2) Prima mensual 2.82 TIR 1,3417 **Prima mensual 2.77 TIR 1,2296
n
[ (1 + i) [
Hipotecario
Teq = 360 - 1 x 100
TCEA 17,34 15,80 TCEA 18,30
(1) Por el monto desembolsado, le corresponde una prima mensual de 0,05 % del saldo
Teq = [
( 1 + i ) 360 - 1 [
x 100 **** TCEA
(*) Por el monto desembolsado, le corresponde una prima mensual de 0,05 % del saldo de capital.
Teq = [ (((1+ (14.78/100))^30/360))-1 ] x 100 (1) Por el monto desembolsado, le corresponde una prima mensual de 0,05 % del saldo
Teq = [ (((1+ (14.854/100))^30/360))-1 ] x 100 Teq = 1.1553487
de capital. (**) Prima promedio mensual. La prima mínima es US $. 0,35 Dólares Americanos de capital.
(2) Prima promedio mensual. La prima mínima es S/. 1,00 Nuevo Sol Teq = 1.1607818 (***) Para obtener valores similares de cuota, se distribuye equitativamente el capital más interés (2) Prima promedio mensual. La prima mínima es S/. 1,00 Nuevo Sol
(3) Para obtener valores similares de cuota, se distribuye equitativamente el capital más
2. Hallando el factor que permite calcular el monto de la cuota del periodo Fc (3) Para obtener valores similares de cuota, se distribuye equitativamente el Capital más
generados, entre número total de cuotas. -n
interés generados, entre número total de cuotas.
2. Hallando el factor que permite calcular el monto de la cuota del periodo Fc
-n
(****) Cálculo aproximado. Fc = [ 1 - ( 1 + ( i / 100)) [ interés generados, entre número total de cuotas.

Respuesta: La cuota a pagar es de S/. 907.70 con un redondeo en la cuota final de más
Fc = [
1 - ( 1 + ( i / 100)) [ Respuesta: La cuota a pagar es de US $901.40 con un redondeo en la cuota final de más US$0.37
Nota: Existe una diferencia de décimas entre lo calculado en el ejemplo mediante este fórmula Operación Fechas de Días Cálculo del Factor Factor Factor Respuesta: La cuota a pagar es de S/.4,558.51 con un redondeo en la cuota final de más
Pago Acumulado S/. 0.01
S/. 1,05 Operación Fechas de Días Cálculo del Factor Factor Factor y lo calculado en el sistema; que se deben al concepto de aproximaciones e iteraciones que se
Pago Acumulado utilizan para obtener el valor en Bantotal. Desembolso 15-04-15 Ejemplo en caso de incumplimiento
Ejemplo en caso de incumplimiento Desembolso 20-04-15 1ª cuota 15-06-15 61 (1+(1.1553487/100))^(-(61/30)) 0.9769133 0.9769133 f1 Enunciado
1ª cuota 20-05-15 30 (1+(1.1607818/100))^(-(31/30)) 0.9885254 0.9885254 f1 Ejemplo en caso de incumplimiento El cliente se atrasa 5 días en el pago de la cuota número 8 del ejercicio anterior.
Enunciado 2ª cuota 15-07-15 91 (1+(1.1553487/100))^(-(90/30)) 0.9657554 1.9426687 f2
El cliente se atrasa 5 días en el pago de la cuota número 8 del ejercicio anterior. 2ª cuota 20-06-15 61 (1+(1.1607818/100))^(-(61/30)) 0.9768066 1.9653320 f2
Enunciado Hallar el interés compensatorio e interés moratorio para el periodo vencido.
3ª cuota 15-08-15 122 (1+(1.1553487/100))^(-(122/30)) 0.9543595 2.8970282 f3
Hallar el interés compensatorio e interés moratorio para el periodo vencido. 3ª cuota 20-07-15 91 (1+(1.1607818/100))^(-(92/30)) 0.9655981 2.9309300 f3
El cliente se atrasa 7 días en el pago de la cuota número 7 del ejercicio anterior.
4ª cuota 20-08-15 122 (1+(1.1607818/100))^(-(122/30)) 0.9541511 3.8850811 f4 4ª cuota 15-09-15 153 (1+(1.1553487/100))^(-(153/30)) 0.9430981 3.8401262 f4
1. Interés compensatorio:
Hallar el interés compensatorio e interés moratorio para el periodo vencido.
5ª cuota 20-09-15 153 (1+(1.1607818/100))^(-(153/30)) 0.9428398 4.8279209 f5 5ª cuota 15-10-15 183 (1+(1.1553487/100))^(-(183/30)) 0.9323264 4.7724527 f5 Cuota = 4,544.54
1. Interés compensatorio:
6ª cuota 20-10-15 183 (1+(1.1607818/100))^(-(184/30)) 0.9320210 5.7599419 f6 6ª cuota 15-11-15 214 (1+(1.1553487/100))^(-(214/30)) 0.9213250 5.6937777 f6 i = 14.78%
Cuota = 904.97 1. Interés compensatorio:
7ª cuota 20-11-15 214 (1+(1.1607818/100))^(-(214/30)) 0.9209721 6.6809140 f7
7ª cuota 15-12-15 244 (1+(1.1553487/100))^(-(244/30)) 0.9108021 6.6045798 f7 d = 5 días
i = 16.31% Cuota = 898.66
8ª cuota 20-12-15 244 (1+(1.1607818/100))^(-(245/30)) 0.9104043 7.5913183 f8
d = 5 días i = 14.854% 8ª cuota 15-01-16 275 (1+(1.1553487/100))^(-(275/30)) 0.9000546 7.5046344 f8
9ª cuota 20-01-16 275 (1+(1.1607818/100))^(-(275/30)) 0.8996116 8.4909299 f9 a) Hallando el factor de interés compensatorio
d = 7 días 9ª cuota 15-02-16 306 (1+(1.1553487/100))^(-(306/30)) 0.8894340 8.3940683 f9
10ª cuota 20-02-16 306 (1+(1.1607818/100))^(-(306/30)) 0.8889468 9.3798768 f10 F = ((1+ i)^(d/360)-1 )
a) Hallando el factor de interés compensatorio 10ª cuota 15-03-16 335 (1+(1.1553487/100))^(-(335/30)) 0.8796120 9.2736804 f10
11ª cuota 20-03-16 335 (1+(1.1607818/100))^(-(337/30)) 0.8790846 10.2589614 f11
a) Hallando el factor de interés compensatorio F = ((1+ 14.78%)^(5/360)-1 )
F = ((1+ i)^(d/360)-1 ) 366 0.8686632 11.1276246 ff 11ª cuota 366 (1+(1.1553487/100))^(-(366/30)) 0.8692326 10.1429130
12ª cuota 20-04-16 (1+(1.1607818/100))^(-(366/30)) F = ((1+ i)^(d/360)-1 ) 15-04-16 f11 F = 0.00191638
F = ((1+ 16.31%)^(5/360)-1 )
Fc = 1 / ff *ff = factor acumulado F = ((1+ 14.854%)^(7/360)-1 ) 12ª cuota 15-05-16 396 (1+(1.1553487/100))^(-(396/30)) 0.8593046 11.0022176 ff *
F = 0.00210066
Fc = 1 / 11.1276246 F = 0.00269652 *ff = factor acumulado b) Hallando el interés compensatorio del período vencido
b) Hallando el interés compensatorio del período vencido Fc = 1 / ff
Fc = 0.0898664 IC = Cuota x F
IC = Cuota x F Fc = 1 / 11.0022176
b) Hallando el interés compensatorio del período vencido IC = 4,544.54 x 0.00191638
IC = 904.97 x 0.00210066 3. Hallando la cuota del periodo: Fc = 0,0908908
IC = Cuota x F IC = 8.71
IC = 1.90 C = (D x Fc) + (prima seguro desgravamen)
IC = 898.66 x 0.00269652 3. Hallando la cuota del periodo: Respuesta: El cliente deberá pagar S/. 8.71 de interés compensatorio por cinco
Respuesta: El cliente deberá pagar S/. 1.90 de interés compensatorio por cinco días C = 10.000,00 x 0.0898664 + prima seguro desgravamen
IC = 2.42 C = (D x Fc) + (prima seguro desgravamen) días de atraso.
de atraso. C = 898.66 + 2.77
C = 901.43 Respuesta: El cliente deberá pagar US$ 2.42 de interés compensatorio por cinco C = 50.000,00 x 0,0908908 + prima seguro desgravamen
días de atraso. C = 4,544.54 + 13.97 2. Interés moratorio:
2. Interés moratorio:
(*) Redondeo del monto de la cuota C = 4558.51 Cuota = 4,544.54
Cuota = 904.97
2. Interés moratorio: im = 156.24%
im = 156.24% C = 901.40 (*) Redondeo del monto de la cuota
Cuota = 898.66 d = 5 días
d = 5 días C = 4,558.50
A efectos de facilitar el pago al cliente, el sistema efectúa el redondeo de los decimales im = 96.12%
a) Hallando el factor de mora de la cuota a cero (0) o cinco (5) centésimas, y en la última cuota se ajusta la diferencia. A efectos de facilitar el pago al cliente, el sistema efectúa el redondeo de los decimales
d = 7 días a) Hallando el factor de mora
F = ((1+ im)^(d/360)-1 ) de la cuota a cero (0) o cinco (5) centésimas, y en la última cuota se ajusta la diferencia.
F = ((1+ im)^(d/360)-1 )
F = ((1+ 156.24%)^(5/360)-1 ) 4. Determinando la tasa de interés de cada periodo: F = ((1+ 156.24%)^(5/360)-1 )
a) Hallando el factor de interés compensatorio 4. Determinando la tasa de interés de cada periodo:
F = 0.0131544 n
n F = 0.0131544
F = ((1+ im)^(d/360)-1 )
b) Hallando el interés moratorio del período vencido
IM = Cuota x F
Teq = [ ( 1 + ( i' / 100 ) )
360
-1 ] x 100 F = ((1+ 96.12%)^(7/360)-1 ) Teq = [ ( 1 + ( i' / 100 ) )
360
-1 ] x 100 b) Hallando el interés moratorio del período vencido
F = 0.01318307 IM = Cuota x F
IM = 904.97 x 0.0131544 de Periodos Cálculo de la Tasa de Interés por Periodo Tasa Interés
Operación Fechas
Pago b) Hallando el interés moratorio del período vencido Operación Fechas de Periodos Cálculo de la Tasa de Interés por Periodo Tasa Interés IM = 4,544.54 x 0.0131544
IM = 11.90 Efectiva Equivalente Pago Efectiva Equivalente
IM = Cuota x F IM = 59.78
Respuesta: El cliente deberá pagar S/. 11.90 de interés moratorio por cinco días de Desembolso 20-04-15 Desembolso 15-04-15 Respuesta: El cliente deberá pagar S/. 59.78 interés moratorio por cinco días
atraso. 1ª cuota 20-05-15 30 [ (((1+ (14.854/100))^(31/360))-1 ] x 100 1.1607818 t1 IM = 898.66 x 00131831
1ª cuota 15-06-15 61 [ (((1+ (14.78/100))^(61/360))-1 ] x 100 2.3632340 t1 de atraso.
2ª cuota 20-06-15 31 [ (((1+ (14.854/100))^(30/360))-1 ] x 100 1.1997057 t2 IM = 11.85
2ª cuota 15-07-15 30 [ (((1+ (14.78/100))^(30/360))-1 ] x 100 1.1553487 t2
3. Hallando el total a pagar (X) por el cliente (cuota más interés compensatorio y 3ª cuota 20-07-15 30 [ (((1+ (14.854/100))^(31/360))-1 ] x 100 1.1607818 t3 Respuesta: El cliente deberá pagar US$. 11.85 interés moratorio por cinco días
3ª cuota 15-08-15 31 [ (((1+ (14.78/100))^(31/360))-1 ] x 100 1.1940894 t3 3. Hallando el total a pagar (X) por el cliente (cuota más interés compensatorio y
moratorio) por cinco días de atraso: 4ª cuota 20-08-15 31 [ (((1+ (14.854/100))^(30/360))-1 ] x 100 1.1997057 t4 de atraso.
4ª cuota 15-09-15 31 [ (((1+ (14.78/100))^(31/360))-1 ] x 100 1.1940894 t4 moratorio) por cinco días de atraso:
5ª cuota 20-09-15 31 [ (((1+ (14.854/100))^(31/360))-1 ] x 100 1.1997057 t5 5ª cuota 15-10-15 30 [ (((1+ (14.78/100))^(30/360))-1 ] x 100 1.1553487 t5
X = Cuota + IC + IM 6ª cuota 20-10-15 30 [ (((1+ (14.854/100))^(31/360))-1 ] x 100 1.1607818 t6 3. Hallando el total a pagar (X) por el cliente (cuota más interés compensatorio y
moratorio) por cinco días de atraso: 6ª cuota 15-11-15 31 [ (((1+ (14.78/100))^(31/360))-1 ] x 100 1.1940894 t6 X = Cuota + IC + IM
X = 904.97 + 1.90 + 11.90 7ª cuota 20-11-15 31 [ (((1+ (14.854/100))^(30/360))-1 ] x 100 1.1997057 t7 7ª cuota 15-12-15 30 [ (((1+ (14.78/100))^(30/360))-1 ] x 100 1.1553487 t7 X = 4,544.54 + 8.71 + 59.78
X = 918.78 8ª cuota 20-12-15 30 [ (((1+ (14.854/100))^(31/360))-1 ] x 100 1.1607818 t8 8ª cuota 15-01-16 31 [ (((1+ (14.78/100))^(31/360))-1 ] x 100 1.1940894 t8 X = 4,613.03
X = Cuota + IC + IM
Respuesta: El cliente deberá pagar S/. 918.78 por la cuota 8 más el interés 9ª cuota 20-01-16 31 [ (((1+ (14.854/100))^(30/360))-1 ] x 100 1.1997057 t9 9ª cuota 15-02-16 31 [ (((1+ (14.78/100))^(31/360))-1 ] x 100 1.1940894 t9 Respuesta: El cliente deberá pagar S/. 4,613.03 por la cuota 8 más el interés
compensatorio y moratorio por 5 días de atraso. X = 898.66 + 2.42 11.85
10ª cuota 20-02-16 31 [ (((1+ (14.854/100))^(31/360))-1 ] x 100 1.1997057 t10 10ª cuota 15-03-16 29 [ (((1+ (14.78/100))^(29/360))-1 ] x 100 1.1166229 t10 compensatorio y moratorio por 5 días de atraso.
X = 912.93
11ª cuota 20-03-16 29 [ (((1+ (14.854/100))^(31/360))-1 ] x 100 1.1218729 t11 11ª cuota 15-04-16 31 [ (((1+ (14.78/100))^(31/360))-1 ] x 100 1.1940894 t11
Respuesta: El cliente deberá pagar US$ 912.93 por la cuota 7 más el interés
12ª cuota 20-04-16 31 [ (((1+ (14.854/100))^(29/360))-1 ] x 100 1.1997057 t12 12ª cuota 15-05-16 30 [ (((1+ (14.78/100))^(30/360))-1 ] x 100 1.1553487 t12
OAUCH-16-05-01 compensatorio y moratorio por 07 días de atraso.