CRISIS Y CONTABILIDAD

UNA OPORTUNIDAD PARA UN FUTURO MEJOR
Dr. Rafael Molina Llopis Universidad de Valencia (España)
 Cuestiones a considerar
 Papel de la Auditoría de cuentas.
 Problemas de credibilidad.
 Dudosa utilidad para la entidad auditada.

 Aspectos relacionados con la normativa contable.

 Dificultades para su aplicación.
 Consistencia.

 Rol profesional del Contador.

 Formación.
 Estándares de calidad.
 Haciendo memoria

2º Simposio de Contaduría Pública Crisis y Contabilidad Dr. Rafael Molina

 Haciendo memoria
 Barings Bank (GBR, 1995): El terremoto que tumbó al nuevo rey Midas.
 Hechos: Apalancamiento desmesurado y sin control en el mercado de futuros de Singapur.

 Pérdida encubierta: 827 MM de libras (≈US$ 1.400 MM).

 Quebranto total estimado: Desconocido (Barings fue vendido en 2005 por 1 libra a ING).

 Firma auditora: Deloitte & Touche  Culpable por negligencia.

 Waste Management (USA, 1998): Más de un siglo recolectando basura.

 Hechos: La contabilidad fue manipulada entre 1992 y 1997 para hinchar los resultados con el fin
de cobrar bonus por objetivos, ocultando gastos de proyectos fracasados, capitalizando gastos
corrientes, infravalorando las amortizaciones o compensando ingresos y gastos para ocultar
pérdidas.

 Pérdida encubierta: US$ 1.700 MM.

 Quebranto total estimado: > US$ 2.200 MM (US$ 457 MM por acuerdo con demandantes).

 Firma auditora: Arthur Andersen  Multada con US$ 7 MM.

 Haciendo memoria (II)

2º Simposio de Contaduría Pública Crisis y Contabilidad Dr. Rafael Molina

 Haciendo memoria (II)
 Enron (USA, 2001): El gigante energético que quiso jugar a intermediario financiero.
 Hechos: Creó más de 3.000 entidades de propósito especial para, utilizando la ingeniería
financiera, sacar cantidades ingentes de deuda fuera del balance e incrementar los beneficios.

 Pérdida encubierta: US$ 638 MM.

 Quebranto total estimado: > US$ 75.000 MM.

 Firma auditora: Arthur Andersen  Condenada por obstrucción a la justicia (R.I.P.).

 WordlCom (USA, 2002): Un fraude elemental para un negocio de alta tecnología.

 Hechos: La compañía hinchó el valor de sus activos, fundamentalmente, falseando ingresos y
capitalizando gastos corrientes por alquiler de líneas locales.

 Pérdida encubierta: US$ 11.000 MM.

 Quebranto total estimado: > US$ 100.000 MM.

 Firma auditora: Arthur Andersen (fue sustituido por KPMG antes del escándalo).

 Haciendo memoria (III)

2º Simposio de Contaduría Pública Crisis y Contabilidad Dr. Rafael Molina

 Haciendo memoria (III)
 Xerox (USA, 2002): Fotocopiando ingresos.
 Hechos: Entre 1997 y 2001, la empresa contabilizó como ingresos corrientes la facturación
futura por contratos de leasing a largo plazo para cumplir con las expectativas del mercado.

 Pérdida encubierta: US$ 1.400 MM.

 Quebranto total estimado: > US$ 6.500 MM.

 Firma auditora: KPMG  Acusada por la SEC de connivencia.

 Tyco (USA, 2002): Coma por indigestión.

 Hechos: La empresa sobrevaloró sus ingresos en casi 6.000 millones de dólares entre 1999 y
2002.

 Pérdida encubierta: US$ 300 MM.

 Quebranto total estimado: > US$ 4.000 MM.

 Firma auditora: PricewaterhouseCoopers  No fue acusada como firma.

 Haciendo memoria (IV)

2º Simposio de Contaduría Pública Crisis y Contabilidad Dr. Rafael Molina

 Haciendo memoria (IV)
 HealthSouth (USA, 2003): La compañía de salud que no estaba sana.
 Firma auditora: Ernst & Young  Acuerdo extrajudicial con los bonistas (US$ 142,5 MM).

 Parmalat (IT, 2003): La leche que se agrió.

 Firma auditora: Grant Thornton − Deloitte & Touche.

 Baninter (RD, 2003): Los excesos que casi arruinan un país.

 Firma auditora: PricewaterhouseCoopers.

 Freddie Mac (USA, 2003) y Fannie Mae (USA, 2004): Hipotecadas.

 Firma auditora: Arthur Andersen (Freddie Mac) y KPMG (Fannie Mae).

 AIG (USA, 2005): La aseguradora que no era segura.

 Firma auditora: PricewaterhouseCoopers.

 La hecatombe
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 Haciendo memoria (V): La hecatombe
 New Century Financial (USA, 2007).
 American Home Mortgage (USA, 2007).
 Northern Rock (GBR, 2007).
 Bear Stearns (USA, 2008).
 Merril Lynch (USA, 2008).
 Lehman Brothers (USA, 2008).
 AIG (USA, 2008).
 Freddie Mac y Fannie Mae (USA, 2008).
 Société Générale (FR, 2008).
 Fortis (BEL‐HOL‐LUX, 2008).
 Dexia (FR‐BEL, 2008).
 Hypo Real Estate (ALE, 2008).
 USB (SUI, 2008).
 Comerzbank (ALE, 2008).
 Bank of America (USA, 2009).
 Cajas de Ahorros (ESP, 2009‐2012). …/…

 Inyecciones de cantidades ingentes de dinero por parte de los bancos centrales.

 Innumerables rescates de bancos con dinero público (socialización de pérdidas).
 Incremento galopante de la deuda pública para financiar los rescates  Falta de crédito.
 Recesión brutal, desempleo, pobreza y pérdida de derechos sociales generalizada.
 Rescates financieros de países en la Unión Europea: Grecia (2010‐??), Irlanda (2010),
Portugal (2011) y bancario en España (2012).
 Causas de la crisis financiera

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 Causas de la crisis financiera
POLÍTICAS MONETARÍAS ERRÓNEAS O MAL CONTROLADAS
 Política monetaria inicial relajada con endurecimiento posterior:
EXCESO DE LIBERALIZACIÓN Y DESREGULACIÓN
 Tasas de interés muy bajas.
FALLOS DE SUPERVISIÓN DE LOS ORGANISMOS PÚBLICOS
 Exceso de liquidez en el sistema. Elevados niveles de 
 Rentabilidades reducidas
FALTA DE TRANSPARENCIA
en productos financieros. endeudamiento generalizados
 Fuerte y sostenida revalorización de los inmuebles.
GESTIÓN DEFICIENTE
 Liberalización de los mercados de capitales.
 Desregulación del sector FALTA DE ÉTICA
financiero:
 Demora en la aplicación de Basilea II  Basilea III.
 Apalancamiento excesivo.
AVARICIA
 Relajación de los criterios de valoración de riesgos  Hipotecas subprime.

DELINCUENCIA DE CUELLO BLANCO
 Falta de control de la banca de inversión.
 Abuso de la ingeniería financiera con fines dudosos.

MALAS PRÁCTICAS PROFESIONALES
 Papel de las agencias de rating discutible.
 Papel de la Auditoría
2º Simposio de Contaduría Pública Crisis y Contabilidad Dr. Rafael Molina
 Papel de la Auditoría
 NIA 200. Objetivos globales del auditor independiente y realización
de la auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de
Auditoría.
3. El objetivo de una auditoría es aumentar el grado de confianza de los
usuarios en los estados financieros.
11. En la realización de la auditoría de estados financieros, los objetivos
globales del auditor son:
a) la obtención de una seguridad razonable de que los estados financieros en su
conjunto están libres de incorrección material, debida a fraude o error, que
permita al auditor expresar una opinión sobre si los estados financieros están
preparados, en todos los aspectos materiales, de conformidad con un marco de
información financiera aplicable; y
b) La emisión de un informe sobre los estados financieros, y el cumplimiento de los
requerimientos de comunicación contenidos en las NIA, a la luz de los hallazgos del
auditor.
 Papel de la Auditoría (II)
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 Papel de la Auditoría (II)
NIA 204. Responsabilidades del auditor en relación con el fraude […]
5. Un auditor que conduce una auditoría de acuerdo con las NIA es responsable
 Conocimientos contables de los auditores.
de obtener una seguridad razonable de que los estados financieros en su
conjunto están libres de errores de importancia relativa, ya sea por causa de
 ¿Quién
fraude debería ser auditor?
o equivocaciones.

 Responsabilidad del auditor.

 Enfoque de la Auditoría.
 ¿Utilidad para el auditado?  Impuesto.

 Vinculación con el auditado.

 Marco jurídico que garantice la independencia.
 Aspectos normativos

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 Aspectos relacionados con la normativa

Aspectos específicos
NIIF para las PYMES (FC):relacionados con la normativa contable.
No información para los propietarios administradores.
 •Funcionamiento del organismo emisor (IASB).
• Carácter externo de los usuarios (proveedores, agencias de rating, etc.).
 Forma de financiación  Disponibilidad de la normativa.
 ¿Estados financieros areguladora
 Independencia la carta en 
función del destinario
Influencia o de los objetivos?
de las grandes firmas de
auditoría y de las corporaciones empresariales multinacionales.
 Enfoque normativo.
 ¿Para qué sirve la Contabilidad?  Decisiones de inversión vs
Herramienta de gestión.
 ¿Quiénes son sus principales usuarios?  Inversores vs Gerencia.
 ¿Cuál debe ser el objeto de la normativa?  Estados financieros vs
Registro operaciones.

 Otros aspectos normativos

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Aspectos relacionados con la normativa (II)
 Otras cuestiones a considerar.
 Responsabilidad legal de la información contable.
 Administradores vs Contadores.
 Efecto disuasorio de la justicia  Rapidez y exigencia de restitución.
 Divulgación de la información contable  Disponibilidad pública.
 Legislación en caliente.
 Incremento de la burocracia con dudosa eficacia.
 Modificación apresurada de criterios de valoración y reconocimiento
que rompen la uniformidad y proyectan imagen de discrecionalidad,
generando desconfianza entre los usuarios.

 Rol del contador
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 Rol profesional del Contador
 Verdadero usuario de la normativa contable  Aplicabilidad.
  Redacción
Adopción innecesariamente compleja y, con frecuencia, confusa.
oficial:
• NIIF
Disponibilidad
Completasde traducciones al–idioma
(Deloitte‐IASPlus propio.
174 países):
 Empresas cotizadas
 Estandarización.  128 países
 Modelos
 Empresasde
noestados
cotizadas  106 tipificados.
financieros países
• NIIF para lasde
 Cuadros PYMES normalizados.
cuentas más de 80 países (hasta 2015) (IASB).
 Guía efectiva:
 Aplicación de registro de???????????????????
operaciones.

 Formación inicial adecuada y actualizada.

 Exigencia de formación continuada.
 Reconocimiento de la importancia de su labor.
 Independencia  Protección legal.
 Conclusiones

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 Conclusiones

 Cuestionamiento sobre la utilidad de la Contabilidad.

 Pérdida de credibilidad de la Auditoría.
 Caída de la consideración social y profesional del Contador.

 Revisión de la función de la Auditoría y del rol del Auditor.

 Replanteamiento del enfoque normativo.

 La clave es el Contador de base.



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 CRISIS Y CONTABILIDAD
UNA OPORTUNIDAD PARA UN FUTURO MEJOR
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