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Integrantes:
Los gastos financieros más frecuentes son las comisiones y los intereses.
Las comisiones suelen originarse en operaciones con bancos o entidades de
crédito. Existen comisiones de mantenimiento de cuentas, de tarjetas, de apertura
y cancelación de préstamos…. Esos importes son deducibles en su totalidad y se
justifican con el contrato en el que se establecen o el extracto bancario en el que
se detallan.
1. Conoce tu empresa.
3. Analiza tu caso
Realízala con base en el presupuesto que tienes. Para ello, contesta las
siguientes preguntas: ¿en qué cantidades se vende el producto?, ¿cuántos
clientes tienes? y ¿cuál será el precio?
Una vez que tengas las cifras estimadas del estado de resultados,
desarrolla cada indicador del estado de situación financiera. Esta parte representa
los pasivos y activos de la empresa.
Considera que las cantidades proyectadas tienen que coincidir con todos
los rubros del balance. Por ejemplo, al expresar que en un año aumentarán las
ventas, también deberás plantear que crecerán las cuentas por cobrar, el número
de clientes y que posiblemente necesites financiamiento para incrementar esas
ventas.
Con los dos estados financieros anteriores, elabora una proyección del
estado de cambios de la situación financiera con base en el efectivo (flujo de
efectivo). Esta parte describe cómo va a ser la liquidez. Si la cifra final es positiva,
tu empresa es rentable; de lo contrario tendrás que replantear tus escenarios.
Procedimiento de análisis:
Se registran los valores de cada cuenta en dos columnas, en las dos fechas
que se van a comparar, registrando en la primera columna las cifras del periodo
más reciente y en la segunda columna, el periodo anterior. (Las cuentas deben ser
registradas por su valor neto).
Rotación de inventario (RI): Este mide la liquidez del inventario por medio
de su movimiento durante el periodo.
Plazo promedio de cuentas por cobrar (PPCC): Es una razón que indica
la evaluación de la política de créditos y cobros de la empresa.
RAZONES DE ENDEUDAMIENTO:
RAZONES DE RENTABILIDAD:
Margen bruto de utilidades (MB): Indica el porcentaje que queda sobre las
ventas después que la empresa ha pagado sus existencias.
Rotación del activo total (RAT): Indica la eficiencia con que la empresa
puede utilizar sus activos para generar ventas.
Rendimiento de la inversión (REI): Determina la efectividad total de
la administración para producir utilidades con los activos disponibles.
Utilidades por acción (UA): Representa el total de ganancias que se obtienen por
cada acción ordinaria vigente.
Dividendos por acción (DA): Esta representa el monto que se paga a cada
accionista al terminar el periodo de operaciones.
RAZONES DE COBERTURA:
Razón de cobertura total (CT): Esta razón incluye todos los tipos de obligaciones,
tanto los fijos como los temporales, determina la capacidad de la empresa para
cubrir todos sus cargos financieros.