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CAPÍTULO 2:

EL SISTEMA DE SEGUROS, PENSIONES Y EL


SISTEMA BANCARIO
SISTEMA DE SEGUROS
SISTEMA DE SEGUROS

Las Personas y los Seguros

ROBOS
TERREMOTOS ACCIDENTES

MUERTE
DESASTRES
NATURALES
INCENDIOS

Compañía de
Prima Seguros
¿QUÉ ES UN SEGURO?

El Seguro, se hace
Es un sistema que
necesario, como una
protege a la persona
previsión ante
y sus bienes frente a
siniestros, lo cual nos
diversos hechos que
permite estar
la amenazan.
protegidos.

EL
SEGURO
Principio de mutualidad
La mutualidad significa que las pérdidas de pocos son cubiertas por
la contribución de muchos.
CONTRATO DE SEGURO

Corredores de
seguros, venta
directa y PRIMA
banca, seguros

TRANSFIERE
RIESGOS

ASEGURADORA
POLIZA

ASEGURADO Reglamento
de pólizas
TIPOS DE SEGURO

Seguros • Cubren riesgos que pueden reducir el


patrimonio del asegurado. Por lo general, es un
patrimoniales seguro del auto o seguro de vivienda.

• Cubren el riesgo de muerte del asegurado y


Seguros de vida Seguros de sobre vida o ahorro.

Seguros de
• Cubren riesgos de accidente del asegurado que
accidentes puedan causar incapacidad o enfermedades.
personales

• Cubren riesgos de accidentes laborales y


Seguros sociales protegen a los trabajadores frente a ciertos
hechos naturales como la maternidad o vejez.
COMPAÑÍAS DE SEGURO
AUTORIZADAS

Seguros Mixtos (Vida y


Seguros de vida Seguros Generales
Generales)

 La Positiva Vida
 La Positiva
 Pacífico Vida
 ACE  SECREX
 Sura
 CARDIF  PPS
 Mapfre Vida
 Interseguro  Mapfre Perú
 Ohio
 Protecta  INSUR
 Crecer
 Rímac  HDI
 Rigel Perú
 COFACE
 Vida Cámara
¿QUÉ SEGUROS OBLIGATORIOS EXISTEN EN EL
PERÚ ?

Seguro de Vida Ley


El trabajador tiene derecho a un seguro de vida a cargo de su
empleador (empresa), una vez cumplidos cuatro años de
trabajo al servicio del mismo; sin embargo, el empleador está
facultado para contratar el seguro a partir del tercer mes.
Seguro Complementario de Trabajo de Riesgo (SCTR)
Otorga coberturas por accidente de trabajo y enfermedad
profesional a los trabajadores que tienen la calidad de
afiliados regulares del Seguro Social de Salud y que realizan
trabajos de riesgo.
¿QUÉ SEGUROS OBLIGATORIOS EXISTEN EN EL PERÚ ?

Seguro Obligatorio de Accidentes de Tránsito –


SOAT
Da cobertura de muerte y lesiones corporales a
las personas ocupantes o terceros no ocupantes
de un vehículo automotor, como consecuencia de
accidentes de tránsito (evento súbito, imprevisto
y violento, en marcha o en reposo, en la vía de
uso público).

Otros:
• Seguro de Responsabilidad Civil para propietarios de Canes
Potencialmente Peligrosos.
• Seguro para Actividades con Productos Pirotécnicos.
• Seguro de Accidentes Personales en Espectáculos Públicos no
Deportivos
SISTEMA DE PENSIONES
EN EL SPP EXISTEN 4 ADMINISTRADORAS
DE FONDOS DE PENSIONES.
EL SPP TIENE 6,8 MILLONES DE
AFILIADOS ACTIVOS.
EN JUNIO DE 2018 LA CARTERA ADMINISTRADA ALCANZÓ
LOS S/ 156 009 MILLONES DE SOLES Y REPRESENTÓ EL
21,9% DEL PBI.
DIFERENCIAS ENTRE SPP Y SNP

Sistema Privado de Pensiones (SPP) Sistema Nacional de Pensiones (SNP)

• Se posee una cuenta individual de • Los aportes del trabajador van a un


capitalización (CIC). Fondo Colectivo (Reparto), que
sirve para pagar a los actuales
• Puedes elegir el tipo de fondo en pensionistas.
donde invertir tus aportes. En la
actualidad existen cuatro (04) tipos • El SNP no cuenta con un esquema
de fondo. que genere rentabilidad a sus
afiliados.
• Las pensiones se pagan en Nuevos
Soles (S/.) y/o Dólares Americanos • Se paga únicamente en Nuevos
(US$). Soles (S/.).

• No hay tope máximo de la pensión. • El tope máximo de la pensión es S/.


857.36.
¿QUÉ BENEFICIOS OFRECEN EL SPP Y
EL SNP?

• Pensión de Jubilación • Pensión de Sobrevivencia

• Pensión de Invalidez • Gastos de Sepelio


EJERCICIO DE LA ELECCIÓN: ¿SPP O SNP?

¿Ejerce
derecho de
ir a un No Se afilia obligatoriamente
Trabajador “nuevo” sistema de en la AFP de su elección.
pensiones?
(10 días)

Va a una AFP o a la ONP.

Un trabajador que ya pertenece al SNP puede cambiarse a una AFP


BONO DE RECONOCIMIENTO

El Bono de Reconocimiento es un título valor a través del cual el Estado


reconoce las aportes que los trabajadores realizaron al Sistema Nacional de
Pensiones (ONP) cuando se afiliaron al Sistema Privado de Pensiones.

Bono 1992
06 Diciembre 1982 – 05 Diciembre 1992
Requisitos:
Haber realizado 48 Bono 1996
meses de aportación 01 Enero 1987 – 31 Diciembre 1996
al SNP* (sean - Afiliación al SPP entre el 06 de Noviembre
consecutivos o no). al 31 de diciembre de 1996.

Bono 2001
01 Enero 1992 – 31 Diciembre 2001
Nota: Sin perjuicio del requisito de 48 meses de aportación, se deben declarar todos los
períodos de aportación al SNP anteriores al 06 de diciembre de 1992, 1 enero de 1997 o
1 enero de 2002, según sea el caso.
¿QUÉ ASPECTOS DEBEMOS EVALUAR ANTES DE AFILIARNOS?
¿QUÉ ASPECTOS DEBEMOS EVALUAR ANTES DE AFILIARNOS?
EL APORTE DEL AFILIADO SE COMPONE:
¿CON QUÉ TIPOS DE FONDO SE CUENTA
EN LA AFP?

Fondo 0: Fondo 1: Preservación Fondo 2: Fondo 3: Apreciación


Protección de capital de capital Mixto de capital
Perfil
Perfil Conservador Perfil de Crecimiento
Perfil Ultra conservador Balanceado
Para personas de 60
Para personas con 65 Para personas entre 45 Jóvenes hasta los 45
años o próximas a
años de edad a más y 60 años años
jubilarse
En junio de 2018, la Rentabilidad Nominal Anual en los tres Fondos es
mayor con respecto a junio de 2017.
SPP: TIPOS DE PENSIÓN DE JUBILACIÓN
SPP: TIPOS DE PENSIÓN DE JUBILACIÓN
LA CARTERA ADMINISTRADA SE CONCENTRA EN FONDOS MUTUOS DEL
EXTERIOR Y EN BONOS DEL GOBIERNO PERUANO

C ar t e r a A d m in is t r ad a p o r In st r u
m e n t o F in an cie r o
( en p o r c en ta j e)
ju n -1 7 se p -1 7 d ic-1 7 m ar - 18 ju n -1 8

F o n d o s M u t u o s d e l E x t e ri o r 3 9 ,4 4 1 ,3 4 0 ,7 4 1 ,9 4 1 ,2
B o n o s d e l G o b i e rn o P e ru a n o 2 1 ,4 2 0 ,0 2 1 ,7 2 3 ,9 2 3 ,2
A c c i o n e s y A D R d e E m p re s a s L o 8 ,7 9 ,7 1 0 ,5 1 0 ,7 1 0 ,8
cal es
B o n o s d e E m p re s a s n o F i n a n c i 6 ,1 6 ,4 6 ,1 6 ,1 6 ,5
e ra s
O t ro s 4 ,6 5 ,1 3 ,9 4 ,1 4 ,2
C e rt i f i c a d o s y D e p ó s i t o s a P l a 6 ,7 5 ,6 5 ,8 3 ,1 4 ,0
zo
O t ro s B o n o s d e E m p re s a s F i n a n 3 ,5 3 ,1 3 ,4 3 ,5 3 ,3
c i e ra s
C u o t a s d e F o n d o s d e I n v e rs i ó n 3 ,8 3 ,6 3 ,4 2 ,4 3 ,1
Locale s
BonosdeTituli zación 2 ,9 2 ,8 2 ,6 2 ,4 2 ,0
B o n o s S u b o rd i n a d o s 2 ,4 2 ,1 1 ,7 1 ,6 1 ,5
A c c i o n e s d e l E x t e ri o r 0 ,2 0 ,2 0 ,2 0 ,2 0 ,2
B o n o s p a ra N u e v o s P ro y e c t o s 0 ,2 0 ,2 0 ,2 0 ,1 0 ,1

To ta l 1 0 0 ,0 1 0 0 ,0 1 0 0 ,0 1 0 0 ,0 1 0 0 ,0
EN TÉRMINOSDE MONEDA, SE PUEDE OBSERVAR UNA
TENDENCIA A LA SOLARIZACIÓN DE LA CARTERA DURANTE EL
2016 QUE SE MANTIENE HASTA EL 2018.
SISTEMA BANCARIO
AGENTES
CAPTAN
SUPERAVITARIOS FONDOS
DE DINERO Tasas pasivas

BANCOS, CAJAS
MUNICIPALES, C.
SISTEMA BANCARIO RURALES, FINANCIERAS,
EDPYMES Y
COOPERATIVAS

AGENTES COLOCAN
DEFICITARIOS FONDOS
DE DINERO Tasas activas
TIPOS DE CRÉDITO
Créditos corporativos:
Otorgados a personas jurídicas que tengan ventas de al
menos s/. 200 millones al año. Es necesario que esa cifra sea
real al menos en los dos últimos años antes de solicitar el
crédito
Créditos a grandes empresas:
Otorgado a personas jurídicas con ventas anuales
mayores a s/. 20 mil pero menores a s/. 200 millones en
los dos últimos años antes de solicitar el crédito.

Créditos a medianas empresas:


Otorgado a personas jurídicas que tengan un endeudamiento de al menos s/.
300 mil en el Sistema Financiero en los últimos 6 meses y que no cumplen
con las características para ubicarse entre los corporativos y las grandes
empresas. Asimismo, este crédito se otorga a las personas naturales con deudas
que no sean hipotecarias mayores a s/.300 mil en el SF en los últimos seis meses
siempre y cuando parte de este crédito este destinado a pequeñas empresas o
microempresas.
TIPOS DE CRÉDITO
Créditos a pequeñas empresas:
Es un crédito otorgado a personas jurídicas o naturales para
fines de prestación de servicios, comercialización o
producción, cuyo endeudamiento en el SF sea de al menos
s/. 20 mil y menor a s/. 300 mil en los últimos seis meses.

Créditos a microempresas:
Es un crédito otorgado a personas jurídicas o naturales para
fines de iguales a los de las pequeñas empresas, salvo que en
este caso el endeudamiento en el Sector Financiero (SF)
debe ser menor de s/. 20 mil

Créditos hipotecarios:
Estos créditos se otorgan a personas naturales para la compra,
construcción, reparación, remodelación, ampliación, etc., de
vivienda propia siempre y cuando esos créditos se amparen en
hipotecas inscritas.
TIPOS DE CRÉDITO

Créditos de consumo revolvente:


Este tipo de crédito se otorga a las personas naturales con la finalidad de
pagar servicios, bienes o deudas no empresariales. El crédito revolvente se
refiere a que estos créditos pueden ser pagados por un monto inferior al de
la factura, acumulándose la diferencia (a la que se le aplica la tasa de
interés correspondiente) para posteriores facturas.

Créditos de consumo no revolvente:


Es, igual, un crédito que se otorga a personas naturales para fines
distintos de la actividad empresarial. La diferencia está en que en este
caso el crédito se debe pagar por el mismo monto facturado y no de
manera diferida.
AGENTES
CAPTAN
SUPERAVITARIOS FONDOS
DE DINERO Tasas pasivas

BANCOS, CAJAS
MUNICIPALES, C.
SISTEMA BANCARIO RURALES, FINANCIERAS,
EDPYMES Y
COOPERATIVAS

AGENTES COLOCAN
DEFICITARIOS FONDOS
DE DINERO Tasas activas
TIPOS DE DEPÓSITOS

AHORROS PLAZO FIJO

DEPOSITOS A
CTS
LA VISTA
AGENTES
CAPTAN
SUPERAVITARIOS FONDOS
DE DINERO Tasas pasivas

BANCOS, CAJAS
MUNICIPALES, C.
SISTEMA BANCARIO RURALES, FINANCIERAS,
EDPYMES Y
COOPERATIVAS

AGENTES COLOCAN
DEFICITARIOS FONDOS
DE DINERO Tasas activas
TIPOS DE ENTIDAD

CMAC CRAC

EDPYMES FINANCIERAS
EL SISTEMA FINANCIERO ESTÁ COMPUESTO POR 54 EMPRESAS QUE
REALIZAN OPERACIONES MÚLTIPLES Y POSEEN ACTIVOS POR S/ 410 MIL
MILLONES

Activos a Junio 2018


Número de
Empresas de Operaciones Múltiples Monto Participación
Empresas
(S/ Millones) (%)
Banca Múltiple 16 367 181 89,46
Empresas financieras 11 13 751 3,35
Cajas municipales (CM) 12 25 388 6,19
Cajas rurales de ahorro y crédito (CRAC) 6 1 820 0,44
Entidades de desarrollo de la pequeña 9 2 281 0,56
y microempresa (Edpyme)
TOTAL 54 410 421 100
EXPANSIÓN DE LOS CRÉDITOS EN LÍNEA CON EL CRECIMIENTO DE LA
ECONOMÍA

Tasa de Variación Anual Jun-16 /Jun-15 Jun-17 /Jun-16 Jun-18 /Jun-17


Créditos Totales (expresado en S/ con TC corrientes) 8,7% 3,7% 10,0%
Créditos en MN (expresado en S/) 17,1% 2,9% 9,4%
Créditos en ME (expresado en US$) -11,4% 7,0% 10,9%
Créditos Totales (expresado en S/ con TC Dic.17 = 3,241) 7,5% 4,0% 9,9%

Incluye empresas bancarias, financieras, cajas municipales y rurales.


CRÉDITOS MAYORISTAS REPRESENTAN MÁS DEL 50% DE LOS CRÉDITOS
DIRECTOS
CRÉDITOS DE CONSUMO Y MAYORISTAS SON LOS QUE PRESENTAN MAYOR
CRECIMIENTO ANUAL
COMPORTAMIENTO DE LOS DEPÓSITOS SE ENCUENTRA TAMBIÉN EN LÍNEA
CON EL CRECIMIENTO DE LA ECONOMÍA

Tasa de VariaciónAnual Jun-16 /Jun-15 Jun-17 /Jun-16 Jun-18 /Jun-17


Depósitos Totales (expresado en S/ con TC corriente) 7,3% 5,5% 8,5%
Depósitos en MN (expresado en S/) 7,2% 13,5% 14,6%
Depósitos en ME (expresado en US$) 3,7% -3,9% -1,5%
Depósitos Totales (expresado en S/ con TC Dic.17 = 3,241) 5,7% 6,0% 8,3%

Incluye empresas bancarias, financieras, cajas municipales y rurales.


DOLARIZACIÓN DE CRÉDITOS Y DEPÓSITOS HA DISMINUIDO
SIGNIFICATIVAMENTE
MOROSIDAD SE ENCUENTRA EN 3,10% (*)

% de la cartera total Jun-15 Jun-16 Jun-17 Jun-18


Créditos Atrasados 2,69 2,87 3,09 3,10
Créditos Refinanciados 0,99 1,13 1,31 1,40
Cartera atrasada + refinanciada y Reest. 3,68 4,00 4,40 4,51

(*) Morosidad bajo estándares internacionales (más de 90 días de incumplimiento) es 2,65%.


ANÁLISIS CAMEL

 ¿Cómo sabemos si una Entidad Financiera es


sólida comparada con las demás?

 ANALISIS CAMEL:
CAPITAL
ASSET
MANAGMENT
EARNINGS
LIQUIDEZ
ANÁLISIS CAMEL

Hoy en día CAMEL es una metodología usada fundamentalmente para un


análisis comparativo de empresas del mismo sector y similar envergadura,
usando básicamente indicadores cuantitativos.

Los indicadores a usar caen en gran medida bajo la responsabilidad del analista,
quien básicamente se guía en los conceptos de los cinco pilares de análisis.

De igual manera, el peso relativo de cada indicador, así como la preponderancia


de unos u otros factores son de responsabilidad del analista.

Puede compararse al CAMEL como un cuestionario estandarizado que haría un


médico para poder diagnosticar la salud de un paciente. Pero una vez se tengan
ciertos indicios, el análisis debe ser personalizado, no pudiendo diagnosticarse a
todos los pacientes de igual forma o con las mismas pruebas o exámenes. De la
misma forma, CAMEL, es una metodología general que permite tener un
pantallazo de la situación de una empresa, pero CAMEL no es aplicable para un
diagnóstico a profundidad.
ANÁLISIS CAMEL

Hoy en día CAMEL es una metodología usada fundamentalmente para un


análisis comparativo de empresas del mismo sector y similar envergadura,
usando básicamente indicadores cuantitativos.

Los indicadores a usar caen en gran medida bajo la responsabilidad del analista,
quien básicamente se guía en los conceptos de los cinco pilares de análisis.

De igual manera, el peso relativo de cada indicador, así como la preponderancia


de unos u otros factores son de responsabilidad del analista.

Puede compararse al CAMEL como un cuestionario estandarizado que haría un


médico para poder diagnosticar la salud de un paciente. Pero una vez se tengan
ciertos indicios, el análisis debe ser personalizado, no pudiendo diagnosticarse a
todos los pacientes de igual forma o con las mismas pruebas o exámenes. De la
misma forma, CAMEL, es una metodología general que permite tener un
pantallazo de la situación de una empresa, pero CAMEL no es aplicable para un
diagnóstico a profundidad.
TEMPORALIDAD DEL ANÁLISIS

Situación pasada Situación futura

9%

7%
ANÁLISIS CAMEL
ANÁLISIS CAMEL

CALIF. DESCRIPCIÓN
CAMEL
Instituciones financieras con una calificación de 1, son aquellas que se consideran sanas y que en general tienen
1 individuales calificaciones de sus indicadores entre 1 y 2.
Instituciones financieras con una calificación de 2, son aquellas que fundamentalmente están sanas, pero que
2 presentan pequeñas debilidades. En general, las calificaciones individuales de sus indicadores no deben superar el
orden de 3.
Instituciones financieras con una calificación de 3, son aquellas que presentan debilidades financieras, operacionales o
3 de acatamiento, generando cierto grado de preocupación para la supervisión. Por lo cual, uno o más de los indicadores
que originaron la calificación deben ser analizados.
Instituciones financieras con una calificación de 4, son aquellas que muestran inseguras e insanas prácticas y
4 condiciones. Es decir, presentan serias debilidades financieras que pueden resultar en un manejo insatisfactorio de la
entidad.
Instituciones financieras con una calificación de 5, son aquellas que muestran extremadas prácticas y condiciones inseguras e
5 insanas. Las instituciones en este grupo representan un riesgo significativo para el fondo de seguro de depósito y su probabilidad
de quiebra es muy alta.
ANÁLISIS CAMEL
ANÁLISIS CAMEL
ACTIVIDAD GRUPAL 3 (TAREA)
 Realizar el análisis CAMEL
ORGANISMOS DE CONTROL Y SUPERVISION
ORGANISMOS DE CONTROL Y SUPERVISION
SBS
ORGANISMOS DE CONTROL Y SUPERVISION
SBS
ORGANISMOS DE CONTROL Y SUPERVISION

BCRP
ORGANISMOS DE CONTROL Y SUPERVISION

BCRP
CONCEPTOS IMPORTANTES
CONCEPTOS IMPORTANTES
CONCEPTOS IMPORTANTES
CONCEPTOS IMPORTANTES
CONCEPTOS IMPORTANTES
CONCEPTOS IMPORTANTES
MERCADO DE DINERO

 El mercado de dinero es el mercado financiero


donde se negocian los instrumentos de deuda
a corto plazo (menos de un año).
 Los instrumentos del mercado de dinero se
caracterizan por alta liquidez y bajo riesgo.
 Un número relativamente pequeño de bancos
domina el mercado internacional de dinero.
MERCADO DE DINERO
 Los bancos internacionales facilitan el financiamiento
del comercio internacional, la inversión extranjera y
diversas operaciones transfronterizas.
 VENTAJAS
 Economías de escala.

 Mayor conocimiento.

 Prestigio y marca.

 Ventaja en reglamentación.

 Menor variabilidad de las utilidades y mayor


potencial de crecimiento.
MERCADO DE DINERO
 Un banco que desea operar a nivel internacional
tiene varias opciones:
 Un banco corresponsal. Un banco corresponsal es
una entidad financiera que provee servicios en
nombre de un tercero.
 Una oficina representativa.
 Una sucursal extranjera: no tiene personalidad
jurídica propia (la tiene la sociedad matriz)
 Una filial extranjera: personalidad jurídica propia e
independiente de la sociedad matriz
BANCA OFFSHORE
 Algunos países pequeños, para atraer a los bancos
internacionales, ofrecen concesiones en materia de
reglamentación e impuestos.
 Las más conocidas se ubican en Bahamas, Islas
Caimán, Bahrein, Panamá, Hong Kong y Singapur.
 Los bancos que establecen sucursales y filiales en estos
centros buscan depósitos de los inversionistas
internacionales y conceden préstamos en monedas
diferentes a la moneda del país huésped.
 No están restringidos por requisitos de reserva, seguro
de depósito ni leyes de divulgación de información.
MERCADO INTERNACIONAL DE DINERO
 El mercado internacional de dinero se conoce
como mercado de euromonedas.
 La euromoneda es un depósito a plazo en un
banco internacional ubicado fuera del país de la
moneda.
 El eurodólar, por ejemplo, es un depósito en
dólares en un banco fuera de Estados Unidos
(euroyén, eurosol)
 Un banco que acepta las euromonedas es un
eurobanco, independientemente de su ubicación.
MERCADO INTERNACIONAL DE DINERO
 TASA Libor son las siglas de London Interbank
Offered Rate,
 Tasa diaria de referencia basada en los tipos
de interés interbancarios a los cuáles los
bancos realizan préstamos entre sí en el
mercado interbancario de Londrés.
 Dentro de la Zona del Euro la tasa
interbancaria se llama euro interbank offered
rate (Euribor).

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