UNIVERSIDAD NACIONAL MAYOR DE SAN MARCOS

Facultad de Ciencias Contables

Asignatura: Fundamentos de Finanzas

Ciclo de Estudios: Cuarto Semestre
Profesor: Esteban Avelino Sánchez

Unidad 4. Finanzas Aplicadas a las NIIF (IFRS, siglas en inglés)

Semana 9/10: Conceptos financieros aplicados a las NIIF
1. Conceptos financieros aplicados a las NIIF
2. Costo amortizado.
3. Aplicación de Método de la tasa de interés efectiva.
4. Medición de los instrumentos financieros.
5. Tasa de interés cambio.
6. Valor razonable de instrumentos financieros.
7. Valor en Uso, Aplicación de las NIIF 9, 16,32, 36 y 39.

1. Conceptos financieros aplicados a las NIIF

Marco Conceptual, del documento aprobado por el Consejo del IASC (80 páginas), en la
dirección siguiente:
http://www.mef.gob.pe/contenidos/conta_publ/con_nor_co/MarcoConceptual
NIC_30102008.pdf

Propósito y valor normativo

1. Este Marco Conceptual establece conceptos relacionados con la preparación y
presentación de los estados financieros para usuarios externos. El propósito del mismo es:
(…)
(d) ayudar a los elaboradores de los estados financieros a aplicar las Normas
Internacionales de Contabilidad (…);
2. Este Marco Conceptual no es una Norma Internacional de Contabilidad, y por tanto
no define reglas para ningún tipo particular de medida o presentación. Tampoco tiene poder
derogatorio sobre ninguna Norma Internacional de Contabilidad.
3. El Consejo del IASC reconoce que, en un número limitado de casos, puede haber un
conflicto entre el Marco Conceptual y alguna NIC. En tales casos, los requisitos fijados en
la Norma afectada prevalecen sobre las disposiciones del Marco Conceptual (…).

Alcance
5. El Marco Conceptual trata los siguientes extremos:
(a) el objetivo de los estados financieros;
(b) las características cualitativas que determinan la utilidad de la información de los
estados financieros;
(c) la definición, reconocimiento y medición de los elementos que constituyen los
estados financieros; y
(d) los conceptos de capital y de mantenimiento del capital.
6. El Marco Conceptual se refiere a los estados financieros elaborados con propósitos
de información general, en adelante “estados financieros”, incluyendo en este término los
estados financieros consolidados. Tales estados financieros se preparan y presentan al
menos anualmente, y se dirigen a cubrir las necesidades comunes de información de una
amplia gama de usuarios (…).
Hipótesis fundamentales
Base de acumulación (o devengo)
22. Con el fin de cumplir sus objetivos, los estados financieros se preparan sobre la base
de la acumulación o del devengo contable. Los efectos de las transacciones y demás
sucesos se reconocen cuando ocurren (y no cuando se recibe o paga dinero o equivalente al
efectivo); se registran en los libros contables y se informa sobre ellos en los estados
financieros de los periodos con los cuales se relacionan.

Negocio en marcha
23. Los estados financieros se preparan normalmente sobre la base de que la entidad
está en funcionamiento, y continuará sus actividades de operación dentro del futuro
previsible.
24. Las características cualitativas, útiles para los usuarios, de la información de los
estados financieros son: comprensibilidad, relevancia, fiabilidad y comparabilidad.
Comprensibilidad
25. Una cualidad esencial de la información suministrada en los estados financieros es
que sea fácilmente comprensible para los usuarios (…).
Relevancia
26. Para ser útil, la información debe ser relevante de cara a las necesidades de toma de
decisiones por parte de los usuarios; cuando ejerce influencia sobre las decisiones
económicas de los que la utilizan, ayudándoles a evaluar sucesos pasados, presentes o
futuros (…).
Importancia relativa o materialidad
29. La relevancia de la información está afectada por su naturaleza e importancia
relativa. Por ejemplo, la presentación de información sobre un nuevo segmento, puede
afectar a la evaluación de los riesgos y oportunidades a los que se enfrenta la empresa, con
independencia de la importancia relativa de los resultados alcanzados por ese nuevo
segmento en el periodo contable (…).
Fiabilidad
31. La información posee la cualidad de fiabilidad cuando está libre de error material y
de sesgo o prejuicio, y los usuarios pueden confiar en que es la imagen fiel de lo que
pretende representar, o de lo que puede esperarse razonablemente que represente.
32. La información puede ser relevante, pero tan poco fiable en su naturaleza, que su
reconocimiento pueda ser potencialmente una fuente de equívocos. Por ejemplo, si se
encuentra en disputa judicial la legitimidad e importe de una reclamación por daños, puede
no ser apropiado para la entidad reconocer el importe total de la reclamación en el balance,
sin embargo, puede resultar apropiado revelar el importe y circunstancias de la reclamación
(…).
Neutralidad
36. Para ser fiable, la información contenida en los estados financieros debe ser neutral,
es decir, libre de sesgo o prejuicio.
Prudencia
37. (…). Prudencia, es la inclusión de un cierto grado de precaución, al realizar los
juicios necesarios para hacer las estimaciones requeridas bajo condiciones de
incertidumbre, de tal manera que los activos o los ingresos no se sobrevaloren, y que las
obligaciones o los gastos no se infravaloren.

Comparabilidad
39. Los usuarios deben ser capaces de comparar los estados financieros de una entidad a
lo largo del tiempo, con el fin de identificar las tendencias de la situación financiera y del
desempeño. También deben ser capaces de comparar los estados financieros de entidades
diferentes, con el fin de evaluar su posición financiera, desempeño y cambios en la posición
financiera en términos relativos.

Restricciones a la información relevante y fiable

Oportunidad
43. Si hay un retraso indebido en la presentación de la información, ésta puede perder
su relevancia. La gerencia puede necesitar sopesar los méritos relativos de la presentación a
tiempo frente al suministro de información fiable.
Equilibrio entre costo y beneficio
44. El equilibrio entre costo y beneficio es una restricción, más que una característica
cualitativa. Los beneficios derivados de la información deben exceder a los costos de
suministrarla.
Equilibrio entre características cualitativas
45. Es necesario un equilibrio o contrapeso entre características cualitativas.
Generalmente, el objeto es conseguir un equilibrio apropiado entre tales características, en
orden a cumplir el objetivo de los estados financieros.
Imagen fiel / Presentación razonable
46. Se considera que los estados financieros muestran la imagen fiel de, o presentan
razonablemente la situación financiera, desempeño y cambios en la posición financiera de
la empresa.
Elementos de los estados financieros
47. Los estados financieros reflejan los efectos financieros de las transacciones y otros
sucesos, agrupándolos en grandes categorías, de acuerdo con sus características económicas
(…).
Situación financiera
49. Los elementos relacionados directamente con la medida de la situación financiera
son los activos, los pasivos y el patrimonio neto.
50. Las definiciones de activo, pasivo y patrimonio neto, identifican sus características
esenciales, pero no pretenden especificar las condiciones a cumplir para que tales
elementos se reconozcan en el balance (…).

NIIF 9. Capítulo 7 Fecha de vigencia y transición

7.1 Fecha de vigencia: 01/01/2018
7.3 Derogación de la CINIIF 9, la NIIF 9 (2009), la NIIF 9 (2010) y NIIF 9 (2013).

La NIIF 9 tiene tres categorías de valoración: a) Costo amortizado, b) valor razonable con
cambios en otro resultado integral (patrimonio) y c) valor razonable con cambios en
ganancias y pérdidas1

1. Conceptos financieros aplicados a las NIIF

Activo financiero con deterioro crediticio. Un activo financiero tiene deteriorado el crédito
cuando han ocurrido uno o más sucesos que tienen un impacto perjudicial sobre los flujos de

1
Véase más detalles en
https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/co/Documents/audit/Newsletter%20NIIF%209_Junio201
6p.pdf
efectivo futuros estimados de ese activo financiero. Evidencias de que un activo financiero
tiene deteriorado el crédito incluyen información observable sobre los sucesos siguientes: a)
dificultades financieras significativas del emisor o del prestatario; b) una infracción del
contrato, tal como un incumplimiento o un suceso de mora; etc.
(NIIF 9, Apéndice A, párr., Definiciones de términos).

Derivado. Un instrumento financiero u otro contrato dentro del alcance de esta Norma que
tiene las tres características siguientes: a) Su valor cambia en respuesta a los cambios en una
tasa de interés especificada, en el precio de un instrumento financiero, en el de una materia
prima cotizada, en una tasa de cambio de la moneda extranjera, en un índice de precios o de
tasas de interés, (…); b) No requiere una inversión inicial neta, o solo obliga a realizar una
inversión inferior a la que se requeriría para otros tipos de contratos, en los que se podría
esperar una respuesta similar ante cambios en las condiciones de mercado; c) Se liquidará en
una fecha futura.

2. Coste amortizado
Costo amortizado de un activo financiero o de un pasivo financiero. Importe al que fue
medido en su reconocimiento inicial un activo financiero o un pasivo financiero, menos
reembolsos del principal, más o menos, la amortización acumulada, utilizando el método
del interés efectivo (…).

Vea la NIIF 9 apéndice A (páginas 35 y 36); la NIC 32 párrafo 12; la NIC 39 párrafo 9.
Coste amortizado de un activo financiero o de un pasivo financiero es el importe al que fue
valorado inicialmente el activo o el pasivo financiero, menos los reembolsos del principal,
más o menos, según proceda, la amortización gradual acumulada, utilizando el método del
interés efectivo, (…).
El costo amortizado se utiliza para:
La medición posterior de cuentas y préstamos por cobrar,
La medición posterior de cuentas y préstamos por pagar,
La medición posterior de inversiones mantenidas hasta su vencimiento,
Para imputar a resultados las ganancias o gastos de los intereses.
3. Aplicación del método del tipo de interés efectivo
Método del interés efectivo. El método que se utiliza para el cálculo del costo amortizado
de un activo financiero o un pasivo financiero y para la distribución y reconocimiento de
los ingresos por intereses o gastos por intereses en el resultado del periodo a los largo del
periodo correspondiente.

Los ingresos por intereses deberán calcularse utilizando el método del interés efectivo
(véase el Apéndice A y los párrafos B5.4.1 a B5.4.7). Este deberá calcularse aplicando la
tasa de interés efectiva al importe en libros bruto de un activo financiero, excepto para
activos financieros con deterioro de valor crediticio. En este caso la entidad aplicará la tasa
de interés efectiva ajustada por calidad crediticia al costo amortizado del activo financiero
desde el reconocimiento inicial (NIIF 9, párr. 5.4.1).

Es un método de cálculo del coste amortizado de un activo o pasivo financiero (o de un

grupo de activos o pasivos financieros) y de imputación del ingreso o gasto financiero a lo
largo del periodo relevante. El tipo de interés efectivo, es el tipo de descuento que iguala
exactamente los flujos de efectivo a cobrar o pagar estimados a lo largo de la vida esperada
del instrumento financiero o con el importe neto en libros del activo financiero o del pasivo
financiero. Para calcular el tipo de interés efectivo, la entidad estimará los flujos de efectivo
teniendo en cuenta todas las condiciones contractuales del instrumento financiero (por
ejemplo, pagos anticipados, rescates y opciones similares), pero no tendrá en cuenta las
pérdidas crediticias futuras.
La baja en cuentas de un activo o pasivo financiero. Es la eliminación de un activo o pasivo
financiero previamente reconocido en el balance de la entidad.

4. Medición de los instrumentos financieros

Excepto para las cuentas por cobrar comerciales que queden dentro del alcance del párrafo
5.1.3, en el reconocimiento inicial una entidad medirá un activo financiero por su valor
razonable más, en el caso de un activo financiero que no se contabilice al valor razonable con
cambios en resultados, los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la
adquisición del activo financiero (NIIF 9, capítulo 5, numeral 5.1.1).

Sin embargo, si el valor razonable del activo financiero o del pasivo financiero en el momento
del reconocimiento inicial difiere del precio de la transacción, una entidad deberá aplicar el
párrafo B5.1.2A.

5. Tasa de interés Cambio (vea archivo Excel)

Tasa de interés efectiva ajustada por calidad crediticia. La tasa que descuenta
exactamente los pagos o cobros de efectivo futuros estimados durante la vida esperada del
activo financiero al costo amortizado de un activo financiero que es un activo financiero con
deterioro crediticio comprado u originado. Para calcular la tasa de interés efectiva ajustada
por calidad crediticia, una entidad estimará los flujos de efectivo esperados teniendo en
cuenta todas las condiciones contractuales del instrumento financiero (por ejemplo, pagos
anticipados, duración, opciones de compra y similares), y las pérdidas crediticias esperadas.

6. Valor razonable de los instrumentos financieros.

Un activo financiero deberá medirse a valor razonable con cambios en otro resultado integral
si se cumplen las dos condiciones siguientes: a) el activo financieros se mantiene dentro de
un modelo de negocio cuyo objetivo se logra obteniendo flujos de efectivo contractuales y
vendiendo activos financieros y b) las condiciones contractuales del activo financiero dan
lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e
intereses sobre el importe del principal pendiente (NIIF 9, párr. 4.1.2ª)

Es la cantidad por la que puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo entre un
comprador y un vendedor interesados y debidamente informados, en condiciones de
independencia mutua.
La mejor evidencia del valor razonable son los precios cotizados en un mercado activo. Si el
mercado de un instrumento financiero no fuera activo, la entidad determinará el valor
razonable utilizando una técnica de valoración. El objetivo de utilizar una técnica de
valoración es determinar el precio de transacción que se hubiera alcanzado en un intercambio
entre partes que actúen en condiciones de independencia mutua, realizado en la fecha de
valoración, y motivado por circunstancias normales del negocio.

7. Valor en uso. (vea archivo Excel)

Los contratos de compra o venta de partidas no financieras para “uso propio” como a valor
razonable con cambios en ganancias y pérdidas.