Curso SFAP: El Estado de Flujo de Efectivo – Caso Práctico Integral 1

CASO PRACTICO INTEGRAL

PLANTEO

Una SA, cuya actividad principal es la venta de productos en el mismo estado que los adquiere,
debe preparar el Estado de Flujo de Efectivo por el ejercicio anual finalizado el 31-12-X1.
El ejercicio transcurre en un contexto de estabilidad monetaria, por lo cual para la expresión de la
información se utilizó, como moneda homogénea, la moneda nominal.

ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL AL 31-12-X1 (Comparativo)

ACTIVO Actual Anterior

Activo corriente
Caja y bancos (1) 22.000 24.000
Inversiones temporarias (2) 20.300 0
Créditos por ventas (3) 43.500 30.400
Bienes de cambio (4) 83.000 66.000
Total del activo corriente 168.800 120.400
Activo no corriente
Inversiones permanentes (5) 49.000 45.600
Bienes de uso (6) 110.800 96.700
Anticipos bienes de uso (7) 0 4.000
Total del activo no corriente 159.800 146.300
TOTAL DEL ACTIVO 328.600 266.700

PASIVO
Pasivo corriente
Deudas:
Deudas comerciales (8) 60.200 56.300
Remuneraciones y cargas sociales 3.500 2.200
Cargas fiscales (9) 12.200 10.300
Dividendos a pagar (10) 10.000 0
Previsiones (11) 0 5.900
Total del pasivo corriente 85.900 74.700
Pasivo no corriente 0 0
TOTAL DEL PASIVO 85.900 74.700
PATRIMONIO NETO
Total del patrimonio neto (Según EEPN) 242.700 192.000
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 328.600 266.700

Expositor: Cr. Víctor Hugo Claros

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ESTADO DE RESULTADOS
Por el ejercicio anual finalizado el 31-12-X1 Actual

Ventas netas de bienes 346.000

Costo de los bienes vendidos (12) - 223.000
Ganancia bruta 123.000
Gastos de comercialización (13) - 47.200
Gastos de administración (13) - 42.800
Resultados de inversiones permanentes (14) 9.000
Resultados financieros y por tenencia:
> Diferencias cambio generadas p/Inversiones temp. (2) 650
> Intereses generados por inversiones temporarias (2) 150
> Intereses generados por créditos por ventas 12.200
> Resultado por tenencia de bienes de cambio (4) 6.100
> Desvalorización de bienes de uso (5.b) - 3.000
> Intereses generados por deudas comerciales - 9.300
Ganancia antes del impuesto a las ganancias 48.800
Impuesto a las ganancias - 17.100
Ganancia por las operaciones ordinarias 31.700
Resultados extraordinarios 0
GANANCIA NETA DEL EJERCICIO 31.700

ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO

Por el ejercicio anual finalizado el 31-12-X1 - Comparativo con el ejercicio anterior

Detalle Aportes Propiet. Rdos. Acumulad. Total Patrim. Neto

Capital Aportes Rva. Rdos No Ejerc. Ejerc.
Social Irrevoc. Legal Asignad Actual Anter.

Saldos al inicio del ejercicio 90.000 0 9.000 93.500 192.500 147.000

Modificaciones sdos inicio (11) 0 0 0 - 500 - 500 0
Saldos al inicio modificados 90.000 0 9.000 93.000 192.000 147.000
Aportes irrevocables (15) 35.000 35.000
Distribución de resultados:
Reserva legal 3.000 - 3.000
Dividendos en efectivo - 16.000 - 16.000
Ganancia neta del ejercicio 31.700 31.700 45.000

Saldos al cierre ejercicio 90.000 35.000 12.000 105.700 242.700 192.000

Expositor: Cr. Víctor Hugo Claros

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INFORMACION COMPLEMENTARIA A LOS ESTADOS

1. CAJA BANCOS Ejercicio Actual Ejercicio Anterior

Parcial Total Parcial Total
Caja –Efectivo moneda nacional 7.000 5.000
Banco Salta cuenta corriente 15.000 22.000 19.000 24.000

Los $ 24.000 del ejercicio anterior se exponen modificados respecto a los $ 28.000 expresados
en los estados contables de ese ejercicio. La diferencia de $ 4.000 corresponde por la omisión
en registrar el libramiento de un cheque entregado como pago del anticipo de futura adquisición
de bienes de uso. Si bien dicho valor fue presentado para su cobro en el actual período, la
operación quedó formalizada en el período anterior (ver nota 7).

2. INVERSIONES TEMPORARIAS
Inversión en Plazo Fijo bancario de 6.500 dólares estadosunidenses colocados el 01-11-X1 a
90 días de plazo. La moneda extranjera fue adquirida por la empresa en $ 19.500 (u$s 1 = $ 3).
A la fecha de cierre el tipo de cambio es u$s 1 = $ 3,10, generando una diferencia de cambio
positiva de $ 650. Por otra parte los intereses ganados devengados a dicha fecha suman $ 150.
La inversión (cuyos fondos, a su vencimiento, se destinarán a la actividad) reúne las condiciones
de “equivalentes de efectivo” definidas por las normas contables.

3. CREDITOS POR VENTAS Ejercicio Actual Ejercicio Anterior

Parcial Total Parcial Total
Saldos a cobrar por ventas netas 40.500 28.400
Intereses devengados a cobrar 3.000 43.500 2.000 30.400

4. BIENES DE CAMBIO
La existencia de bienes al cierre se valúa a su costo de reposición, lo que genera un resultado
por tenencia positivo de $ 6.100.

5. INVERSIONES PERMANENTES Ejercicio Actual Ejercicio Anterior

(INMUEBLE PARA ALQUILER) Parcial Total Parcial Total

Valor de incorporación al inicio ejerc. 48.000 48.000

(+) Mejoras activadas al costo (x) 4.700 52.700 0 48.000
Amort acumulada del bien al inicio 2.400 1.200
(+) Depreciación del bien en el período 1.300 - 3.700 1.200 - 2.400
49.000 45.600

(x) Los costos de las mejoras, según lo convenido, son pagados por el locatario y descontados
de los alquileres mensuales, hasta cubrir el monto de $ 4.700 (ver nota 14).

Expositor: Cr. Víctor Hugo Claros

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6. BIENES DE USO Ejercicio Actual Ejercicio Anterior

Parcial Total Parcial Total

Valores de incorporación al inicio 142.900 136.900

(+) Altas bienes uso en el período (a) 31.800 6.000
(-) Desvalorización bienes uso (b) - 3.000 171.700 0 142.900
Amort acumulada Bs uso al inicio 46.200 35.900
(+) Depreciación Bs uso en el período 14.700 - 60.900 10.300 - 46.200
110.800 96.700

(a) Las altas de bienes de uso en el actual período responden al siguiente detalle:
a.1) Compra al contado de bienes por $ 16.800, abonándose $ 12.800 ya que en el ejercicio
anterior se pagó, como anticipo para dicha compra, la suma de $ 4.000 (ver nota 7).
a.2) Bienes incorporados mediante aportes irrevocables de capital por $ 15.000, cuya medición
a tales fines se efectuó a sus valores corrientes de la fecha de incorporación (ver nota 15).
(b) De la comparación entre la medición original de los bienes incorporados como aportes de
capital y la de sus correspondientes valores recuperables a la fecha del actual cierre, se
reconoce contablemente una desvalorización de los bienes por $ 3.000.

7. ANTICIPOS BIENES DE USO

Anticipos, pagados en el ejercicio anterior, a cuenta de bienes de uso a incorporar en el actual
período. Si bien las normas contables establecen que los anticipos deben exponerse integrando
el respectivo rubro, en este caso se expone en renglón separado al sólo efecto de posibilitar una
mayor claridad de los datos para el desarrollo del presente trabajo.

8. DEUDAS COMERCIALES Ejercicio Actual Ejercicio Anterior

Parcial Total Parcial Total
Compras netas de BC a pagar 53.800 51.400
(+) Intereses devengados a pagar 2.700 56.500 1.700 53.100
Otros servicios operativos a pagar 3.700 3.200
60.200 56.300

9. CARGAS FISCALES Ejercicio Actual Ejercicio Anterior

Parcial Total Parcial Total
Imp. Ganancias a pagar (neto de anticipos) 9.000 6.000
Otros impuestos varios a pagar 3.200 12.200 4.300 10.300

10. DIVIDENDOS A PAGAR

De los $ 16.000 aprobados para dividendos, hasta la fecha de cierre sólo se pagaron $ 6.000.

11. PREVISIONES

Expositor: Cr. Víctor Hugo Claros

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Previsión creada en el ejercicio anterior por $ 5.400 ante el posible pago de la indemnización que
reclama judicialmente un empleado despedido. En este período, la empresa paga $ 5.900 por tal
concepto. La diferencia de $ 500 se imputó a ajustes de resultados de ejercicios anteriores.

12. COSTO DE LAS MERCADERIAS VENDIDAS

El total por compras netas de bienes en el período es de $ 233.900.
El costo determinado incluye un resultado por tenencia positivo de $ 6.100.

13. GASTOS DE COMERCIALIZACION Y DE ADMINISTRACION

Los importes totales expuestos incluyen, entre otros, los siguientes conceptos e importes:
> Remuneraciones y cargas sociales devengadas 42.100
> Otros impuestos varios 9.000
> Depreciación de bienes de uso en el período 14.700

14. RESULTADOS DE INVERSIONES PERMANENTES

El importe expuesto resulta de la diferencia entre los alquileres ganados en el actual período por
$ 10.300 menos $ 1.300 por depreciación en el ejercicio del Inmueble alquilado. De los $ 10.300
por alquileres, el locatario descontó la suma de $ 4.700 por los costos de las mejoras realizadas
en el Inmueble, pagados por el mismo (ver nota 5). Por lo tanto, el neto percibido por la empresa
durante el ejercicio, en concepto de alquileres, es de $ 5.600.

15. APORTES IRREVOCABLES

Corresponden aportes para la futura emisión de capital, percibidos por la empresa en el actual
período de la siguiente forma: $ 20.000 en efectivo y $ 15.000 en bienes (afectados a la
actividad como bienes de uso) medidos a sus valores corrientes de la fecha de incorporación.

TRABAJO A REALIZAR:
Preparación y presentación del Estado de Flujo de Efectivo, por ambos métodos, y exposición de
la correspondiente información complementaria al estado.

Expositor: Cr. Víctor Hugo Claros