Debido al efecto inflacionario, en todos los sectores de la economia el nivel de precios va aumentando, por esto, existen modelo

pueden compensar los efectos negativos en el dinero a través del tiempo. Uno de esos modelos tiene que ver con el concepto d

La palabra gradiente hace referencia en general a la intensidad de aumento o disminución de una magnitud dada.

Los gradientes son operaciones financieras que son utilizadas para cubrir un capital y los cuales deben contar con las siguiente

Los pagos se hacen en iguales intervalos de tiempo;

Los pagos deben tener la misma tasa de interés
El número de pagos y periodos deben ser igual. Estos gradientes pueden ser crecientes o decrecientes.

GRADIENTE ARITMÉTICO: En el gradiente aritmético, cada pago es igual al anterior más una constante K que puede ser po
creciente o decreciente respectivamente, desde luego, si k = 0 todos los pagos son iguales y la serie se convierte en una anuali

Fórmulas
Para hallar Valor Presente conociendo la anualidad

Para hallar Valor Futuro conociendo la anualidad

VP Parte VP Parte variable
fija

Para hallar el Valor de la primera cuota conociendo VP

Ejemplo:

1. Se produce la venta de un apartamento cuyo valor es de $ 100.000.000 y se estipula una cuota inicial del 20% por lo que se toma un cr
a.aDebemos
15 años porcalcular
valor dela$80.000.000.
primera cuota
Laspara tener
cuotas los datos suficientes
son mensuales para
y la tasa es del la tabla:
1.3888% mensual. Realizar tabla de amortización contem
mensualmente las cuotas se incrementan en $5.500 por concepto de la inflación.
 A B C

P=
L= Gradiente Aritmético
n= meses
i= mensual
Vr. 1ra cuota #DIV/0!
a n ) i= Vr de factor Lo calculamos con la fómula VA

Calculemos en primer lugar el valor del factor a n] i utilizando la función VA() para una cuota unitaria (porque es para la primer
otra forma:
a 180] 1,3888% = VA(1,3888%;180;-1) = 65,99061 - 1 0

- A B
Con esto aplicamos formula de primera cuota:
A = 80.000.000/65,9906 – 5.500/1,3888% x {1 – (180 x 1,3888%) / ((1,013888180)^180 -1)}

A= #DIV/0!

Valor Deuda -
Nro. Cuotas 180
Tasa EM 0.0000%
Gradiente Ari $0
Valor Pra Cuo #DIV/0!

PER CUOTA INTERES AMORTIZACION SALDO FINAL

- -
1
2
En que cuota empieza a amortizar a K?
 por esto, existen modelos matemáticos que ajustandose a este indice,
que ver con el concepto de gradientes.

nitud dada.

contar con las siguientes características:

Si un préstamo se recibe de una entidad banca

para ser cancelado en cuotas variables (las cu
. se incrementan en la misma cantidad en cada
periodo), hasta terminar el plazo, se tendría un
ante K que puede ser positiva o negativa y de acuerdo a esto será de gradiente aritmético creciente.
convierte en una anualidad.

% por lo que se toma un crédito hipotecario

la de amortización contemplando que
porque es para la primera cuota):

sale con esta formula sin tener en cuenta la A

C
0
1.00
-
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

pieza a amortizar a K? 54
se recibe de una entidad bancaria
ado en cuotas variables (las cuales
en la misma cantidad en cada
erminar el plazo, se tendría un caso
mético creciente.
 Gradiente Geométrico: Otra forma alterna de cuota variable es el gradiente geométrico, es decir cuando una cuota varía res
Así, el gradiente geométrico es una serie de pagos periódicos en la cual cada pago es igual al del periodo inmediatamente ante

La variación porcentual de cada pago puede ser positiva o negativa, de manera que puede originar lo que se conoce con los no
decreciente respectivamente.

Ejemplo:

Gradiente geométrico Gradiente geométrico

creciente con variac. decreciente con variac.
Positiva o aum. % del 10% Negativa o aum. % del 20%

5,000.00 8,000.00
5,500.00 6,400.00
6,050.00 5,120.00
6,655.00 4,096.00
7,320.50 3,276.80

Gradiente Geométrico Creciente

El aumento o disminución porcentual fijo respecto al periodo anterior se representara con j, a su vez, el valor presente está dad

P= k (1 + i)^n - (1 + j)^n Donde k es el valor de la primera cuota

(i - j) (1+ i)^n

Y cuando la tasa de interés es igual a j, la equivalencia está dada por:

P= kn
(1 + i)

Ejemplos:
Ejercicio 1: Una persona recibe un préstamo de $ 5.000.000 del Banco de Bogotá que debe pagar en 6 cuotas trimestrales va
trimestral en cada periódo; si la tasa de interés es del 7% trimestral:

a. Calcular el valor de la primera cuota y elaborar la tabla de amortización.

b. Si la tasa de interés es del 3% trimestral y las cuotas también se incrementan en un 3%, calcular el valor de la primera cuota

a
b
cuando una cuota varía respecto a otra no en una cantidad absoluta sino en términos porcentuales.
eriodo inmediatamente anterior incrementado en un mismo porcentaje.

lo que se conoce con los nombres de gradiente geométrico creciente o gradiente geométrico

z, el valor presente está dado, cuando la tasa de interés es diferente de j por:

valor de la primera cuota

en 6 cuotas trimestrales variables con incrementos del 4%

el valor de la primera cuota y elaborar la tabla de amortización