YEAR END AUDIT REMINDER

Key Accounting and Audit Matters

SAPTOTO AGUSTOMO
CONTENTS
1.

1. BACKGROUND
2. REVIEW BY OJK
3. COMMON INSPECTION AREAS & AUDIT
PROCESS
4. LOCATION AREA OF CONCERNS

1
BACKGROUND
1.
α Audit Firm and Public Accountant shall deliver service to clients with
a quality audit.
α Remember the Audit Quality Framework, IAASB, February 2014.
A quality audit is likely to have been achieved
by an engagement team that:
 Exhibited appropriate values, ethics and
attitudes;
 Was sufficiently knowledgeable, skilled,
and experienced and had sufficient time
allocated to perform the audit work;
 Applied a rigorous audit process and
quality control procedures that complied
with law, regulation and applicable
standards;
 Provided useful and timely reports; and
 Interacted appropriately with relevant
stakeholders.
2
APPENDIX – QUALITY INDEX OF PUBLIC ACCOUNTANT (2017)
1.
Source: PPPK Survei kepada perusahaan listed dan non-listed mengenai
kualitas dari 1.140 AP dari 403 KAP untuk jasa di tahun
2016.
Responden dari perusahaan di industri keuangan
(perbankan, asuransi, leasing) dan non keuangan.
Simpulan: Indeks Kualitas: 4,22 (Sangat Puas).
Komponen:
1. Robustness of Auditor: 4,26 (Sangat Puas).
2. Quality of Delivery: 4,15 (Puas).
3. Quality of People of Service: 4,11 (Puas).
4. Ethics: 4,42 (Sangat Puas).
5. Value for Money: 4,17 (Puas).
6. Report: 4,33 (Sangat Puas).
7. Satisfaction: 4,15 (Puas).
REVIEW BY OJK
1.
α OJK conducts periodical review on the financial statements of listed
companies (Issuer of shares/bond).
α OJK also conducts review on the documents submitted in offering
process of the Issuers, including financial statements.
α Both financial statements are audited or reviewed by auditors
(Public Accountant/AP).
α Auditor (AP) needs to anticipate the review comments/findings from
OJK and make proper responses to those findings.
α A proper response from auditor will assist the Issuer to improve the
quality of their financial statements, in particular, to comply with
relevant financial accounting standards and Regulation VIII.G.7.
α Reports on the Observance of Standard and Codes Accounting and
Auditing (ROSC A&A) - World Bank

3
TYPICAL FINDINGS FROM REVIEW OJK
1.Findings as the result of review by OJK can be categorised into:

α General provision;
α Presentation of financial statements;
α Disclosure of financial statements;
α Compliance to other regulations of OJK.
Particular findings, example only:
§ Aggregation and materiality
§ Presentation of OCI
§ Business combination
§ Investment Property
§ Revenue recognition
§ Related parties
§ Revaluation of assets
§ Segment reporting
§ Statements of cash flows
4
COMMON INSPECTION AREAS
1.
 Quality Assurance Systems (Sistem Pengendalian Mutu) [Ref.SA220]
 Engagement Specific

Engagement Specific
• Client Acceptance
• Engagement Letter
• Pre-planning & Planning
• Engagement Performance
• Completion & Reporting

Category of findings:
• D: design
• C: compliance
• P: performance
• Doc: documentation

5
AUDIT ENGAGEMENT PROCESS

1.

Client Acceptance

Planning

Audit Work

Completion

Reporting

Working Paper/Files

6
KEY QUESTIONS FROM INSPECTOR (1)

CLIENT ACCEPTANCE (1)

1.
Did the client meet the key acceptance criteria, for example:
Ω The firm is not entering into a client relationship or engagement that is
prohibited by its Ethics and Independence policies;
Ω The firm (and other member firms in network) are independent of the client
and there are no conflicts of interest;
Ω When applicable, the firm is satisfied that management intends to produce
true and fair financial statements which are compliant with relevant GAAP
and legislation.

Certain circumstances considered:

Ω Management refused permission to communicate with predecessor auditor;
Ω The predecessor auditor refused to respond enquiries; or
Ω There was evidence of disagreement between the prospective client and the
predecessor auditor regarding an accounting treatment, disclosure, etc.

SA 200

SA 220
7
KEY QUESTIONS FROM INSPECTOR (2)

CLIENT ACCEPTANCE (2)

1.
Obtain an understanding of the prospective client, for example, its:
 Business and industry
 Management
 Accounting and controls routines
 Other relevant background information

Consider any threats to the auditor’s independence and objectivity connected

to accepting the engagement  include search global/network relationship.

Obtain an understanding of the risks connected to accepting the client and

the engagement.

SA 200

SA 220
8
KEY QUESTIONS FROM INSPECTOR (3)

ENGAGEMENT LETTER
1.
Did the engagement letter contain agreement with the client regarding:
Ω The objective, scope, nature and any limitations of the engagement;
Ω The firm’s and the client’s responsibilities in respect of the engagement
(including the firm’s responsibilities for the detection of errors, fraud and
illegal acts);
Ω Management’s responsibilities for the financial statements;
Ω The applicable laws and regulations governing the services to be provided;
Ω The applicable financial reporting framework and related legal requirements;
Ω The form of reports, other deliverables or other communication of the results
of the engagement to be issued and the timetable involved;
Ω Unrestricted access to whatever personnel, records, documentation and
other information is necessary for the firm to complete the audit; and
Ω Fee and billing arrangements.

SA 210

9
KEY QUESTIONS FROM INSPECTOR (4)

PRE-PLANNING & PLANNING (1)

1.
Were all of the mandatory pre-planning procedures carried out
appropriately, namely the following:

® Group Audit Plan (if applicable);

® Understanding and documenting the accounting and internal control
system and making an initial assessment of inherent and control
risk;
® Information Systems assessment and ascertaining whether the input
of an IT Audit Specialist is needed;
® Review of the effectiveness of the internal audit function and assess
the implications on the audit work;

SA 300 SA 320 SA 402 SA 240 SA 600

SA 315 SA 330 SA 450 SA 610

10
KEY QUESTIONS FROM INSPECTOR (5)

PRE-PLANNING & PLANNING (2)

1.
Were all of the mandatory pre-planning procedures carried out
appropriately, namely the following:

® Preliminary analytical procedures;

® Business risk assessment and initial going concern review;
® Fraud risk assessment (including discussion among the engagement
team);
® Accounting risk assessment; and
® Assessment of overall audit risk at the financial statement level.

SA 300 SA 320 SA 402 SA 240

SA 315 SA 330 SA 450 SA 610

11
KEY QUESTIONS FROM INSPECTOR (6)

PRE-PLANNING & PLANNING (3)

1.
Were all the minimum planning procedures carried out appropriately, namely
the following:
® Manager review of pre-planning conclusions to ensure that identified risks
are subject to appropriate audit procedures and an effective audit approach
is adopted;
® Calculation of planning materiality;
® Preparation of the risk materiality analysis form;
® Confirmation of the audit approach and arrangements using the Audit
Planning Checklist;
® Preparation of the audit plan including designing the audit strategy for each
account balance;
® Approval of the audit strategy by the engagement partner (and engagement
quality control reviewer where required) using the Audit Planning Overview
Checklist;

SA 300 SA 320 SA 402 SA 240

SA 315 SA 330 SA 450 SA 610

12
KEY QUESTIONS FROM INSPECTOR (7)

PRE-PLANNING & PLANNING (3)

1.
Were all the minimum planning procedures carried out appropriately,
namely the following:

® The extent of reliance, if any, on the entity's internal auditors and,

where appropriate, the planned procedures to evaluate their
effectiveness; and
® The nature and extent to which the work of an outside specialist will
be relied upon and the planned procedures to evaluate the
professional qualifications, reputation and objectivity of the
specialist.

SA 300 SA 320 SA 402 SA 240

SA 315 SA 330 SA 450 SA 610

13
KEY QUESTIONS FROM INSPECTOR (8)

1.

SA 300 SA 320 SA 402 SA 240

SA 315 SA 330 SA 450 SA 610

14
KEY QUESTIONS FROM INSPECTOR (9)

ENGAGEMENT PERFORMANCE
1.
Was the audit work performed in accordance with the audit plan and work
program?
® Test of controls (TOC) testing and evaluation
® Substantive analytical procedures
® Tests of detail (TOD)
® Physical inventory count observation
® Accounting estimates
® Related parties
® Opening balances and consistency of accounting policies
® Going concern
® Compliance with laws and regulations
® Subsequent events review
® Commitments and contingencies

SA 500 SA 501 SA 505 SA 510 SA 520 SA 530 SA 540

SA 550 SA 560 SA 570 SA 580 SA 250 SA 260 SA 265

15
KEY QUESTIONS FROM INSPECTOR (10)

COMPLETION & REPORTING

1.
Was the audit work performed in accordance with the audit plan and work
program?
® Evaluation of misstatements
® Final analytical procedures
® FS Disclosure check
® Consultation
® Management representations letter
® Partner briefing document
® Forming an Audit Opinion
® EQCR completion
® Communication/Report to TCWG checklist
® Management letter points
® Report release and delivery

SA 700 SA 705 SA 706 SA 710 SA 720

16
KEY QUESTIONS FROM INSPECTOR (11)

AUDIT WORKING PAPER/FILES

1.
Was the audit work paper well documented and retained?
© Were client acceptance/continuance procedures, including all required
approvals and sign-offs, completed prior to issuance of engagement letter
and commencement of fieldwork?
© Were all billed or unbilled fees, or receivable arising from such fees from any
professional services provided more than one year prior to the date of the
report paid prior to the release of the report?
© Was engagement fraud risk assessment completed prior to commencement
of fieldwork?
© In the course of planning the audit, did the engagement team establish a
timetable, budget, and complete a summary work programs?
© Were engagement evaluations completed for all staff that worked on the
engagement in accordance with the firm’s policies?
© Was file lockdown prior to or concurrent with release of report?

SA 230

17
AUDIT ENGAGEMENT PROCESS - RECAP

1. Independence check
Engagement Risk
Client Acceptance
Engagement Letter

Planning
Risk Assessment Test of Control
Materiality Determination
Preliminary Analytical Procedures Audit Work
Audit Plan & Program Substantive Analytical Review Procedures
Test of Detail
Evaluation of Misstatements
Completion
FS Disclosures Checklist
Management Representation Letter
EQCR completion Reporting
TCWG communication Check Audit Opinion
Management Letter
Files Locked Up
Working Paper/Files

18
LOCATION AREA OF CONCERNS
1.

Significant
Accounting Policy
Revenue Recognition Accounting Estimate

Business Combination
Related Party

Segment Reporting
Compliance with Laws
and Regulations

19
LOCATION AREA OF CONCERNS
1.
Revenue Recognition

• Treated as presumed fraud risk as management has an incentive or is under

pressure to engage in fraudulent financial reporting.

• Require “extended procedures”, e.g. extended cut-off procedures,

confirmation of contract terms, etc.

20
LOCATION AREA OF CONCERNS
1.
Significant Accounting Policy
(including Change of Accounting Policy)

The 5 key audit procedures:

1. Review client's financial statement notes. Consider whether the accounting policies are
appropriate to the business and are consistent with the reporting framework and the
accounting policies used in the relevant industry.
2. Identify the appropriateness of any significant accounting policies in controversial or
emerging areas where there is a lack of authoritative guidance or consensus.
3. Identify changes in accounting policies during the year with the client and ensure they
are in compliance with the reporting framework.
4. In what areas does expert/specialist knowledge required to compute for inclusion in
the financial statements (e.g actuarial advice).
5. Assess their preparedness for complying with new standards effective for the current
year (and next year).

22
LOCATION AREA OF CONCERNS
1.
Accounting Estimate (1)

The 5 key audit procedures (1):

1. Obtain an understanding of how management identifies those transactions, events
and conditions that may give rise to the need for accounting estimates to be
recognised or disclosed in the financial statements, including changes in
circumstances that may give rise to new or revised accounting estimates
2. Obtain an understanding of how management makes the accounting estimates, and
an understanding of the data on which they are based, including:
• The method, including where applicable the model, used in making the accounting
estimate
• Relevant controls
• Whether management has used an expert
• The assumptions underlying the accounting estimates
• Whether there has been or ought to have been a change from the prior period in
the methods for making the accounting estimates, and if so, why; and
• Whether and, if so, how management has assessed.

23
LOCATION AREA OF CONCERNS
1.
Accounting Estimate (2)

The 5 key audit procedures (2):

3. Review the outcome of accounting estimates included in the prior period financial
statements, or where applicable, their subsequent re-estimation for the purpose of the
current period.
4. Evaluate, based on the audit evidence, whether the accounting estimates in the
financial statements are either reasonable in the context of the applicable financial
reporting framework, or are misstated.
5. Review the judgments and decisions made by management in the making of
accounting estimates to identify whether there are indicators of possible management
bias. Indicators of possible management bias do not themselves constitute
misstatements for the purposes of drawing conclusions on the reasonableness of
individual accounting estimates.

24
LOCATION AREA OF CONCERNS

Obtain a list of the transactions and balances with each related party (see MAP304.MO for a
Related Party
description of the nature of relationships between the entity and each related party and the type
and purpose of transactions).
The 5 key audit procedures:
1. Obtain a list of the transactions and balances with each related party.
2. If significant transactions outside the entity’s normal course of business are identified,
the auditor shall inquire of management about the nature of these transactions and
whether related parties could be involved.
3. Inspect the following for indications of the existence of related party relationships or
transactions that management has not previously identified or disclosed:
• Bank and legal confirmations obtained as part of other audit procedures
• Minutes of meetings of shareholders and of those charged with governance
• Other records or documents as considered necessary.
4. If management asserts that any transactions are at arms-length, obtain sufficient
appropriate audit evidence about the assertion.
5. Identify and assess the risks of material misstatement associated with related party
relationships and transactions and determine whether any of those risks are
significant risks.

25
LOCATION AREA OF CONCERNS
Obtain a copy of or summarize the purchase and sale agreement
Business Combination (1)

The 10 key audit procedures (1):

1. Review the client’s determination whether a business or assets have been acquired. If
a business has been acquired, ensure that purchase accounting has been used to
account for the acquisition.
2. Review the client’s determination of the date of acquisition and document the reasons
why the selected date is the appropriate date.
3. Review client’s determination which entity is the acquirer. Consider whether a reverse
take-over has occurred.
4. Review the client’s estimate of the cost of the business combination (such as legal
fees, accounting fees, etc). Ensure that documentation includes an assessment of
whether the costs included are appropriate.
5. If contingent consideration is included in the transaction, review the client’s
assessment of whether the outcome of the consideration is determinable beyond a
reasonable doubt

26
LOCATION AREA OF CONCERNS
Obtain a copy of or summarize the purchase and sale agreement
Business Combination (2)

The 10 key audit procedures (2)

6. Review the allocation of the cost of the purchase price to the acquired assets,
including intangibles, and liabilities to determine that the assets and liabilities have
been determined and measured appropriately. Ensure that all previously recognized
and unrecognized assets and liabilities are considered.
7. Consider the need to use a specialist, such as a valuator, in assessing the values
assigned in the purchase price allocation. If not considered necessary, document
reason.
8. Review the determination of future income taxes, if appropriate.
9. Review the determination of goodwill. If negative goodwill is created, ensure that the
negative goodwill has been eliminated by reducing the appropriate acquired assets on
a pro-rata basis. If all such assets have been eliminated and negative goodwill
continues to exist, ensure that the excess has been recorded as an extraordinary gain.
10. Ensure that the earnings of the acquired business have been included in the financial
statements since the date of acquisition.

27
LOCATION AREA OF CONCERNS

1.
Segment Reporting

The 10 key audit procedures

1. Has the entity identified operating segments? Document client rationale.
2. Document the operating segments prior to the aggregation criteria identified by
management.
3. Is the clients rationale for determining operating segments reasonable?
4. Are the operating segments identified consistent with the information presented to the
Chief Decision Maker of the Entity?
5. Has aggregation criteria been applied to aggregate two or more operating segments
into a single operating segment?
6. Has the aggregation criteria been appropriately applied?
7. Do the operating segments identified meet any of the quantitative thresholds?
8. Reported revenue (external and internal sales) exceeds 10% of reported revenue by all
segments?
9. Has there been a change in reportable segments from the prior year?
10. Have new reportable segments been identified in the current period?

10
LOCATION AREA OF CONCERNS

Compliance with Laws & Regulations

The 6 key audit procedures

1. Document those laws and regulations that have a direct effect on the determination of
material amounts and disclosures in the financial statements.
2. Document any instances of non-compliance with laws and regulations.
3. Evaluate the implications of non-compliance in relation to other aspects of the audit
and document further information to evaluate the possible effect on the financial
statements.
4. Document the discussion of the matter of suspected non-compliance with management
or those charged with governance.
5. If the effect of the suspected non-compliance may be material to the financial
statements, consider and document the need to obtain legal advice.
6. Evaluate and document the effect of the lack of sufficient appropriate audit evidence in
relation to other aspects of the audit and on the auditor's opinion.

28
COMPLIANCE WITH LAWS & REGULATIONS

1.

29
OJK REGULATIONS – KEYS
No. Peraturan Deskripsi
BAPEPAM-LK
1. No.X.J.1 Kewajiban Akuntan untuk pemberitahuan rahasia kepada OJK
(Kep-79/PM/ terhadap pelanggaran atau hal-hal yang dapat membahayakan
1996) keuangan Emiten
2. No.X.K.1 (1996) Keterbukaan Informasi yang Harus Segera Diumumkan kepada
Publik (telah diganti dengan POJK No.31/POJK.4/2015)
3. No.IX.E.1 (2009) Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu
4. No.IX.E.2 (2011) Transaksi Material & Perubahan Kegiatan Usaha

Catatan:
Materi ini tidak menyajikan semua peraturan OJK yang mungkin akan menjadi concerns Akuntan Publik, dan juga tidak
membahas isi peraturan secara menyeluruh. Guna memperoleh pemahaman yang lebih mendalam atas peraturan-
peraturan tersebut, sebaiknya masing-masing mengambil dari website OJK secara langsung dan membaca dengan
cermat seluruh peraturan dimaksud. 30
OJK REGULATIONS
1.
1 UU No.8 Pasar Modal/1995 Pasal 68 &
Peraturan No.X.J.1 Keputusan Ketua Bapepam N0.79/PM/1996

Akuntan yang memeriksa laporan keuangan Emiten, Bursa Efek, Lembaga Kliring
dan Penjaminan, Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian dan Pihak Lain yang
melakukan kegiatan di bidang Pasar Modal wajib menyampaikan pemberitahuan
yang sifatnya rahasia kepada OJK (Bapepam) selambat-lambatnya dalam waktu 3
(tiga) hari kerja sejak ditemukan adanya hal-hal sebagai berikut:

a. Pelanggaran yang dilakukan terhadap ketentuan dalam Undang-undang Pasar

Modal dan peraturan pelaksanaannya.
b. Hal-hal yang dapat membahayakan keadaan keuangan lembaga dimaksud
atau kepentingan nasabahnya.

31
OJK REGULATIONS
1. POJK No.31/POJK.4/2015 (pengganti Peraturan X.K.1/1996) ……………..… (1)
2
Keterbukaan Informasi yang Harus Segera Diumumkan kepada Publik
Informasi/Fakta Material:
(1). Penggabungan/pemisahan/peleburan
usaha, atau pembentukan usaha
patungan;
(2). Pengajuan tawaran untuk pembelian efek
perusahaan;
(3). Pembelian/penjualan saham perusahaan
yang nilainya material;
(4). Pemecahan/penggabungan saham;
(5). Pembagian dividen interim;
(6). Penghapusan pencataann/pembelian
saham di Bursa Efek;
(7). Pendapatan berupa dividen yang luar
biasa sifatnya;
(8). Perolehan/kehilangan hak kontrak;
(9). Penemuan baru/produk baru yang
memberi nilai tambah bagi perusahaan;
Informasi/Fakta Material:
(10). Penjualan tambahan efek kepada
masyarakat atau secara terbatas
yang material jumlahnya;
(11). Perubahan dalam pengendalian baik
langsung maupun tidak langsung
terhadap emiten atau perusahaan
publik;
(12). Perubahan anggota Direksi dan/atau
anggota Dewan Komisaris;
(13). Pembelian kembali/pembayaran Efek
Bersifat Utang dan/atau Sukuk;
(14). Pembelian/penjualan aset yang
sifatnya penting;
(15). Perselisihan tenaga kerja yang dapat
mengganggu operasional
perusahaan;
31
OJK REGULATIONS
1.
2 POJK No.31/POJK.4/2015 (pengganti Peraturan X.K.1/1996) ……………..… (2)
Informasi/Fakta Material:
(16). Perkara hukum terhadap
Emiten/Perusahaan Publik dan/atau
anggota Direksi dan anggota Dewan
Komisaris Emiten/Perusahaan Publik
yang berdampak material;
(17). Penggantian Akuntan yang sedang diberi
tugas mengaudit Emiten/Perusahaan
Publik;
(18). Penggantian Wali Amanat;
(19). Penggantian Biro Administrasi Efek;
(20). Perubahan tahun buku
Emiten/Perusahaan Publik;
(21). Perubahan penggunaan mata uang
pelaporan dalam laporan keuangan;
(22). Emiten/Perusahaan Publik berada
dalam pengawasan khusus dari
regulator terkait
Informasi/Fakta Material:
(23). Emiten/Perusahaan Publik berada
dalam pengawasan khusus dari
regulator terkait yang dapat
mempengaruhi kelangsungan usaha
Emiten atau Perusahaan Publik;
(24). Pembatasan kegiatan usaha
Emiten/Perusahaan Publik;
(25). Perubahan atau tidak tercapainya
proyeksi keuangan yang telah
dipublikasikan, secara material;
(26). Adanya kejadian yang akan
menyebabkan bertambahnya
kewajiban keuangan atau
menurunnya pendapatan
Emiten/Perusahaan Publik secara
material;
(27). Restrukturisasi utang;
32
OJK REGULATIONS
1.
2 POJK No.31/POJK.4/2015 (pengganti Peraturan X.K.1/1996) ………………...(3)

Informasi/Fakta Material:
(28). Penghentian atau penutuan sebagian
atau seluruh segmen usaha;
(29). Dampak yang bersifat material terhadap
Emiten/Perusahaan Publik;
(30). Informasi atau Fakta Material lainnya.

Informasi atau Fakta Material adalah informasi

atau fakta penting dan relevan mengenai
peristiwa, kejadian, atau fakta yang dapat
mempengaruhi harga Efek pada Bursa Efek
dan/atau keputusan pemodal, calon pemodal,
atau Pihak lain yang berkepentingan atas
informasi atau fakta tersebut.

33
OJK REGULATIONS
1.
3 No.IX.E.2. Transaksi Material & Perubahan Kegiatan Usaha …………………… (1)

Transaksi Material
 Transaksi Material adalah setiap:
•Penyertaan dalam badan usaha, proyek dan/atau kegiatan usaha tertentu.
•Pembelian, penjualan, pengalihan, tukar menukar atas aset atau segmen
usaha
•Sewa menyewa aset.
•Pinjam meminjam dana.
•Menjaminkan aset,
•Memberikan jaminan perusahaan.
Batasan “Material”
dengan nilai 20% atau lebih dari ekuitas Perusahaan, yang dilakukan dalam satu
kali atau dalam suatu rangkaian transaksi untuk tujuan atau kegiatan tertentu.

 Kegiatan usaha utama adalah kegiatan usaha yang tercantum dalam anggaran
dasar Perusahaan dan telah dijalankan.

34
OJK REGULATIONS
1.
3 No.IX.E.2. Transaksi Material & Perubahan Kegiatan Usaha …………………… (2)

Transaksi Material (lanjutan)

Nilai transaksi material dihitung berdasarkan laporan sebagai berikut (Mana Yang
Terkini):
• Laporan Keuangan Tahunan yang diaudit.
• Laporan Keuangan Tengah Tahunan yang direviu Akuntan paling sedikit untuk
akun Ekuitas.
• Laporan keuangan interim yang diaudit selain laporan keuangan tengah
tahunan.

Tanggal laporan keuangan yang digunakan dalam menghitung transaksi material

tersebut tidak boleh melebihi 12 bulan sebelum:
• Tanggal transaksi dilaksanakan dalam tranaksi material berkaitan dengan
pembelian saham termasuk dalam rangka pengambilalihan.
• Tanggal diselenggarakannya RUPS dalam hal tranaksi material berkaitan dengan
penjualan saham.

35
OJK REGULATIONS
1. 3
No.IX.E.2. Transaksi Material & Perubahan Kegiatan Usaha …………………… (3)

Perubahan Kegiatan Usaha Utama

 Perusahaan yang melakukan perubahan kegiatan usaha utama wajib terlebih dahulu
memperoleh persetujuan RUPS. Dalam agenda RUPS harus ada acara khusus mengenai
pembahasan studi kelayakan perubahan kegiatan usaha utama Perusahaan.
 Perubahan kegiatan usaha utama berupa pengurangan kegiatan usaha utama tidak
diwajibkan memperoleh persetujuan RUPS apabila:
• Kegiatan usaha utama yang akan dikurangi mengalamai kerugian usaha 3 tahun
berturut-turut berdasarkan laporan keuangan tahunan Perusahaan.
• Pengurangan kegiatan usaha utama tidak akan mempengaruhi kelangsungan usaha
Perusahaan.
 Perusahaan wajib mengumumkan kepada masyarakat dan menyampaikan informasi
perubahan tersebut kepada Bapepam-LK dalam 2 hari kerja sejak keputusan diberikan.
 Perusahaan yang melakukan perubahan kegiatan usaha utama wajib:
• Wajib mengumumkan dalam surat kabar berbahasa Indonesia dengan peredaran
nasional dalam waktu yang sama dengan pengumuman RUPS.
• Menyediakan data tentang perubahan kegiatan usaha utama kepada pemegang saham
sejak pengumuman RUPS.
36
OJK REGULATIONS
1. 4
No.IX.E.1. Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepetingan Transaksi Tertentu (1)

Kentuan Umum:
Perusahaan Terkendali adalah suatu perusahaan yang dikendalikan secara langsung atau
tidak langsung oleh Perusahaan.

Transaksi adalah aktivitas dalam rengka:

• Memberikan dan /atau mendapat pinjaman
• Memperoleh, melepaskan atau menggunakan aset termasuk dalam rangka menjamin
• Memperoleh, melepaskan atau menggunakan jasa dan efek Perusahaan/Perusahaan
Terkendali.
• Mengadakan kontrak sehubungan dengan aktivitas dalam butir1-3 diatas.

Transaksi Afiliasi adalah Transaksi yang dilakukan oleh Perusahaan/Perusahaan Terkendali

dengan Afiliasi Perusahaan atau Afiliasi dari anggota Dewan Komisaris, Direksi atau
Pemegang Saham Utama Perusahaan.

Benturan Kepentingan adalah perbedaan antara kepentingan ekonomis Perusahaan dengan

kepentingan ekonomis pribadi anggota Dewan Komisaris, Direksi atau Pemegang Saham
Utama yang dapat merugikan Perusahaan.
37
OJK REGULATIONS
1.
4 No.IX.E.1. Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepetingan Transaksi Tertentu (2)

Transaksi Afiliasi:
Perusahaan wajib mengumumkan keterbukaan informasi atas setiap Transaksi
Afiliasi kepada masyarakat dan menyampaikan bukti pengumuman dan
pendukungan kepada Bapepam-LK (OJK) dalam 2 hari kerja setelah tanggal
Transaksi, yang meliputi antara lain:
• Uraian mengenai Transaksi Afiliasi (objek, nilai, nama pihak dan sifat
hubungan afiliasi).
• Ringkasan laporan Penilai.
• Penjelasan, pertimbangan dan alasan dilakukannya transaksi.
• Rencana perusahaan, data perusahaan dan informasi terkait lainnya.

38
OJK REGULATIONS
1.
4 No.IX.E.1. Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepetingan Transaksi Tertentu (3)

Transaksi Afiliasi yang wajib dilaporkan (1)

Untuk Transaksi Afiliasi berikut ini hanya wajib dilaporkan ke OJK dalam waktu 2 hari kerja
setelah tanggal transaksi, meliputi:
a) Penggunaan setiap fasiilitas yang diberikan oleh Perusahaan atau Perusahaan Terkendali
kepada anggota Dewan Komisaris, Direksi dan Pemegang Saham Utama yang juga
menjabat sebagai karyawan dan fasilitas tersebut langsung berhubungan dengan
tanggungjawab mereka kepada Perusahaan dan sesuai kebijakan Perusahaan dan telah
disetujui RUPS.
b) Transaksi antara Perusahaan dengan Karyawan, Direksi dan Komisaris Perusahaan/
Perusahaan terkendali dengan persyaratan yang sama, sepanjang hal tersebut telah
disetujui RUPS.
c) Transaksi dengan nilai transaksi tidak melebihi 0,5% dari modal disetor dan tidak melebihi
jumlah Rp 5 Miliar.
d) Transaksi yang dilakukan perusahaan sebagai pelaksanaan peraturan perundangan atau
keputusan pengadilan.

39
OJK REGULATIONS
1.
4 No.IX.E.1. Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepetingan Transaksi Tertentu (4)

Transaksi Afiliasi yang wajib dilaporkan (2)

Untuk Transaksi Afiliasi berikut ini hanya wajib dilaporkan ke OJK dalam waktu 2 hari kerja
setelah tanggal transaksi, meliputi (lanjutan):
e) Transaksi antara Perusahaan dengan Perusahaan Terkendali yang sahamnya dimiliki
paling kurang 99% atau antara sesama Perusahaan Terkendali yang sahamnya dimiliki
paling kurang 99% oleh Perusahaan.
f) Transaksi antara Perusahaan dengan Perusahaan Terkendali yang saham atau modalnya
tidak dimiliki seluruhnya dan tidak satupun saham atau modal Perusahaan Terkendali
dimiliki oleh anggota Komisaris, Direksi dan Pemegang Saham Utama Perusahaan atau
pihak terafiliasinya dan laporan keuangan tersebut dikonsolidasikan dengan Perusahaan.

40
OJK REGULATIONS
1.
4 No.IX.E.1. Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepetingan Transaksi Tertentu (5)

Transaksi Afiliasi yang dikecualikan (tidak wajib dilaporkan)

a) Imbalan termasuk gaji,iuran dana pensiun dan / atau manfaat khusus yang diberikan
kepada anggota Dewan Komisaris, Direksi dan pemegang saham utama, jika secara
keseluruhan dari imbalan tersebut diungkapkan dalam laporan keuangan berkala.
b) Transaksi berkelanjutan yang telah dilakukan sebelum Perusahaan melakukan penawaran
umum perdana dengan syarat telah diungkapkan dalam prospektus dan syarat /kondisi
transaksi tidak mengalami perubahan yang dapat merugikan Perusahaan.
c) Transaksi berkelanjutan yangtelah dilakukan sesudah Perusahaan melakukan penawaran
umum perdana dengan syarat transaksi awal yang mendasari transaksi selanjutnya telah
memenuhi ketentuan ini dan syarat/kondisi transaksi tidak mengalami perubahan yang
dapat merugikan Perusahaan.
d) Transaksi yang merupakan kegiatan usaha utama Perusahaan/Perusahaan Terkendali.
e) Transaksi yang merupakan penunjang kegia

41
OJK REGULATIONS
1.
4 No.IX.E.1. Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepetingan Transaksi Tertentu (6)

Transaksi yang mengandung Benturan Kepentingan

Transaksi yang mengandung benturan kepentingan wajib terlebih dahulu disetujui
oleh para Pemegang Saham Independen atau wakilnya yang diberikan wewenang
dalam RUPS. Persetujuan tersebut harus ditegaskan dalam bentuk akta notariil.

Dalam hal transaksi yang disetujui RUPS tersebut belum dilaksanakan dalam waktu
12 bulan sejak tanggal persetujuan RUPS, maka transaksi tersebut hanya dapat
dilaksanakan setelah memperoleh persetujuan kembali dari RUPS.

42
OJK REGULATIONS
1.
4 No.IX.E.1. Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepetingan Transaksi Tertentu (7)

Transaksi yang mengandung Benturan Kepentingan berikut ini dikecualikan dari ketentuan
harus memperoleh persetujuan pemegang saham independen dalam RUPS
a) Penggunaan setiap fasiilitas yang diberikan oleh Perusahaan atau Perusahaan Terkendali
kepada anggota Komisaris, Direksi dan pemegang saham utama yang juga menjabat
sebagai karyawan dan fasilitas tersebut langsung berhubungan dengan tanggungjawab
mereka kepada Perusahaan dan sesuai kebijakan perusahaan dan telah disetujui RUPS.
b) Transaksi antara Perusahaan dengan Karyawan, Direksi dan Komisaris
Perusahaan/Perusahaan terkendali dengan persyaratan yang sama, sepanjang hal
tersebut telah disetujui dalam RUPS.
c) Imbalan termasuk gaji,iuran dana pensiun dan / atau manfaat khusus yang diberikan
kepada anggota Dewan Komisaris, Direksi dan pemegang saham utama yang menjabat
karyawan, jika secara keseluruhan dari imbalan tersebut diungkapkan dalam laporan
keuangan berkala.
d) Transaksi berkelanjutan yangtelah dilakukan sesudah Perusahaan melakukan penawaran
umum perdana dengan syarat transaksi awal yang mendasari transaksi selanjutnya telah
memenuhi ketentiua ini dan syarat/kondisi transaksi tidak mengalami perubahan yang
dapat merugikan Perusahaan.

43
OJK REGULATIONS
1.
4 No.IX.E.1. Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepetingan Transaksi Tertentu (8)

Transaksi yang mengandung Benturan Kepentingan berikut ini dikecualikan dari ketentuan
harus memperoleh persetujuan pemegang saham independen dalam RUPS (lanjutan)
e) Transaksi dengan nilai transaksi tidak melebihi 0,5% dari modal disetor dan tidak melebihi
jumlah Rp 5 Milyar.
f) Transaksi yang dilakukan Perusahaan sebagai pelaksanaan peraturan perundangan atau
keputusan pengadilan.
g) Transaksi antara Perusahaan dengan Perusahaan Terkendali yang sahamnya dimiliki
paling kurang 99% atau antara sesama Perusahaan Terkendali yang sahamnya dimiliki
Perusahaan.

44
OJK REGULATIONS (POJK)
Appendix
1.

Catatan:
Materi ini tidak menyajikan semua peraturan OJK yang mungkin akan menjadi concerns Akuntan Publik, dan juga tidak
membahas isi peraturan secara menyeluruh. Guna memperoleh pemahaman yang lebih mendalam atas peraturan-
peraturan tersebut, sebaiknya masing-masing mengambil dari website OJK secara langsung dan membaca dengan
cermat seluruh peraturan dimaksud.

45
APPENDIX
No. POJK Deskripsi
1. No.2/ Pembelian Kembali Saham yang Dikeluarkan oleh Emiten atau
POJK.04/2013 Perusahaan Publik dalam Kondisi Pasar yang Berfluktuasi secara
Signifikan [POJK ini menggantikan Peraturan No.X.B.2/2010].
2. No.36/ Penawaran Umum Berkelanjutan Efek Bersifat Utang dan/atau Sukuk
POJK.04/2014
3. No.21/ Penerapan Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka
POJK.04/2014
4. No.54/ Penawaran Tender Sukarela
POJK.04/2015
5. No.60/ Keterbukaan Informasi Pemegang Saham Tertentu
POJK.04/2015
6. No.30/ Laporan Realisasi Penggunaan Hasil Penawaran Umum
POJK.04/2015
7. No.31/ Keterbukaan atas Informasi atau Fakta Material oleh Emiten atau
POJK.04/2015 Perusahaan Publik
8. No.32/ Penambahan Modal Perusahaan Terbuka dengan Memberikan Hak
POJK.04/2015 Memesan Efek Terlebih Dahulu.

46
APPENDIX
No. POJK Deskripsi
9. No.33/ Bentuk dan Isi Prospektus Dalam Rangka Penambahan Modal
POJK.04/2015 Perusahaan Terbuka dengan Memberikan Hak Memesan Efek Terlebih
Dahulu.
10. No.21/ Pendaftaran Penilai Pemerintah Untuk Tujuan Revaluasi Aset Bagi
POJK.04/2016 BUMN dan BUMD
11. No.29/ Laporan Tahunan Emiten atau Perusahaan Publik.
POJK.04/2016
12. No.41/ Pernyataan Pendaftaran dalam Rangka Penawaran Umum Reksa
POJK.04/2016 Dana Berbentuk Perseroan
13. No.74/ Penggabungan Usaha atau Peleburan Usaha Perusahaan Terbuka
POJK.04/2016
14. No.6/ Perlakuan Akuntansi atas Transaksi Berdasarkan Perjanjian Jual Beli
POJK.04/2017 Tenaga Listrik
15. No.11/ Laporan Kepemilikan atau Setiap Perubahan Kepemilikan Saham
POJK.04/2017 Perusahaan Terbuka
16. No.7/ Dokumen Pernyataan Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum
POJK.04/2017 Efek Bersifat Ekuitas, Efek Bersifat Utang, dan/atau Sukuk

47
APPENDIX
No. POJK Deskripsi
17. No.8/ Bentuk dan Isi Prospektus dan Prospektus Ringkas Dalam Rangka
POJK.04/2017 Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas
18. No.9/ Bentuk dan Isi Prospektus dan Prospektus Ringkas Dalam Rangka
POJK.04/2017 Penawaran Umum Efek Bersifat Utang
19. No.22/ Pelaporan Transaksi Efek
POJK.04/2017
20. No.26/ Keterbukaan Informasi bagi Emiten atau Perusahaan Publik yang
POJK.04/2017 Dimohonkan Pernyatan Pailit [POJK ini menggantikan X.K.5/1998]
21. No.30/ Pembelian Kembali Saham yang Dikeluarkan oleh Perusahaan
POJK.04/2017 Terbuka
22. No.31/ Pengeluaran Saham dengan Nilai Nominal Berbeda
POJK.04/2017
23. No.53 & 54/ Penawaran Umum dan Penambahan Modal dengan Memberikan Hak
POJK.04/2017 Memesan Efek Terlebih Dahulu oleh Emiten dengan Aset Skala Kecil
atau Emiten dengan Aset Skala Menengah
• Pernyataan Pendaftaran (No.53)
• Bentuk dan Isi Prospektus (No.54)

48
APPENDIX
No. POJK Deskripsi
24. 61,62,63/ Pernyataan Pendaftaran dalam Rangka Penawaran Umum
POJK.04/2017 Obligasi Daerah dan/atau Sukuk Daerah:
• Dokumen Pernyataan (61)
• Bentuk dan Isi Prospektus (62)
25. 64/ Dana Investasi Real Estat Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif
POJK.04/2017
26. 65 Pedoman Penerbitan dan Pelaporan Efek Beragun Aset Berbentuk
POJK.04/2017 Kontrak Investasi Kolektif
27. 75/ Tanggung Jawab Direksi atas Laporan Keuangan
POJK.04/2017 (menggantikan Kep-40/PM/2003 dan Peraturan VIII.G.11)
76/ Penawaran Umum oleh Pemegang Saham
POJK.04/2017
24. 77/ Pedoman mengenai Bentuk dan Isi Pernyataan Pendaftaran
POJK.04/2017 Perusahaan Publik
25. 9/ Pengambilalihan Perusahaan Terbuka
POJK.04/2018

49
OTHER AREA OF CONCERNS (1)

1.
1. Financial statement presentation & disclosures
Ж Aggregate dissimilar material items. For example, combining in a single line-item
associates measured using the equity method and investments measured at cost.
Ж Insufficiently disaggregate items. For example, presenting a category ‘Other’ that is
over half the size of the total being disaggregated.
Ж Disclosure of too much immaterial information that is not relevant for decision
making.
Ж Disclosure of most significant judgments made in applying accounting policies: not
distinguishing between significant judgment and assumptions.
Ж Disclosure of key measurement assumptions: often generic and not quantified.

2. Depreciation/amortization judgments
Ж Not reflecting the way depreciated assets are consumed.
Ж Ignoring the residual value or arbitrarily assigning a meaningless insignificant
residual value to each depreciable item.
Ж Not depreciating separately significant components whose service potential is
consumed in a significantly different pattern from the service potential
consumption of other components of the depreciable item.

50
OTHER AREA OF CONCERNS (2)

.
3. Revaluation Model for PPE
Ж Did not clarify the extent of its use of the revaluation model. It did not differentiate
between items accounted for using the revaluation model and those accounted for
using the cost model.
Ж Company used Independent Appraiser but not registered at OJK (Firm and/or
Partner).

4. Other Comprehensive Income (OCI)

Ж Not separated into “Items Not to be Reclassified to P/L” and “Items to be
Reclassified to P/L”.
Ж Not presented gross amounts of items & tax effect (presented “Net”).

5. Statement of Cash Flows

Ж Items are not reconciled with movements in SOFP and PL.
Ж Wrong classification in cash flows from operating, investment, and financing
activities.

51
TAKE AWAYS (1)

.POJK No.74/POJK.4/2016 Penggabungan Usaha atau Peleburan Usaha

Perusahaan Terbuka
1. Rancangan Penggabungan Usaha atau Peleburan Usaha memuat informasi,
didalamnya, informasi keuangan proforma perusahaan hasil Penggabungan Usaha atau
Peleburan Usaha yang diperiksa oleh Akuntan Publik;
2. Perusahaan Terbuka wajib menyampaikan laporan keuangan yang telah diaudit oleh
Akuntan Publik dari masing-masing perusahaan yang akan melakukan Penggabungan
Usaha atau Peleburan Usaha, dengan ketentuan:
a) Jika antar Perusahaan Terbuka, meliputi 2 (dua) tahun terakhir, sbb:
1) jangka waktu tanggal laporan keuangan tahunan terakhir dan efektifnya
Pernyataan Penggabungan Usaha atau Pernyataan Peleburan Usaha tidak
lebih dari 6 (enam) bulan; dan
2) dalam hal jangka waktu melebihi 6 (enam) bulan, laporan keuangan tersebut
harus dilengkapi dengan laporan keuangan interim yang diaudit Akuntan
Publik dengan ketentuan tanggal laporan keuangan interim dengan tanggal
efektifnya Pernyataan Penggabungan Usaha atau Pernyataan Peleburan
Usaha tidak lebih dari 6 (enam) bulan;
b) Jika bukan merupakan Perusahaan Terbuka, meliputi 3 (tiga) tahun terakhir.

52
TAKE AWAYS (2)

.
POJK No.7/POJK.4/2017 Dokumen Pernyataan Pendaftaran Dalam Rangka
Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas, Efek Bersifat Utang, dan/atau Sukuk
Pernyataan Pendaftaran dilengkapi dengan:

1. Laporan keuangan yang telah diaudit oleh Akuntan Publik;

2. Comfort letter, yang dibuat oleh Akuntan Publik yang mengaudit laporan keuangan
terakhir; dan
3. Laporan keuangan prospektif berupa prakiraan keuangan beserta laporan Akuntan
Publik atas prakiraan keuangan dimaksud.

53
TAKE AWAYS (3)

POJK
. No.53/POJK.4/2017 Pernyataan Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran
Umum dan Penambahan Modal dengan Memberikan HMETD oleh Emiten dengan
Aset Skala Kecil atau Emiten dengan Aset Skala Menengah
Pernyataan Pendaftaran untuk PU Emiten dengan Aset Skala Kecil, dilengkapi dengan:
1. Laporan keuangan yang telah diaudit oleh Akuntan Publik;
2. Laporan keuangan harus memenuhi ketentuan sebagai berikut:
a) laporan keuangan 1 (satu) tahun terakhir atau sejak berdirinya bagi Emiten yang
berdiri kurang dari 1 (satu) tahun;
b) penyusunan dan penyajian laporan keuangan dapat menggunakan standar
akuntansi keuangan untuk entitas tanpa akuntabilitas publik (SAK ETAP); (*)
c) dalam hal efektifnya Pernyataan Pendaftaran melebihi 6 (enam) bulan dari laporan
keuangan tahunan terakhir, laporan keuangan tahunan terakhir harus dilengkapi
dengan laporan keuangan interim yang telah diaudit oleh Akuntan Publik;
d) laporan keuangan interim sebagaimana dimaksud dalam huruf c harus disajikan
dengan perbandingan periode interim yang sama dari 1 (satu) tahun buku
sebelumnya, kecuali untuk laporan posisi keuangan; dan
e) laporan keuangan interim yang digunakan sebagai pembanding tidak harus diaudit.

(*) Peraturan VIII.G.7 menjadi tidak berlaku.

54
AND …
1.
SAPTOTO AGUSTOMO

Selalu berupaya menjadi Akuntan Publik yang

rendah hati, gesit, sederhana, jujur, ramah, obyektif, loyal, mampu, dan bersikap netral
©HASIHOLAN