ANÁLISIS ECONÓMICO Y FINANCIERO

Análisis Económico

Luego de hacer un estudio técnico y recopilar la información técnica necesaria,

prosigue realizar una estimación de los costos y gastos de inversión, lo cual resulta
desde el punto de vista económico la factibilidad del proyecto y así tomar
posteriormente la puesta en marcha de este mismo.

Se determinará la inversión financiera y los costos fijos, los gastos de producción y

los gastos por la construcción de la planta.

Con toda esta información podremos determinar si es viable la fabricación del

biodiesel derivado del aceite de piñón, calcular la rentabilidad de la inversión
estimando los factores como: costos operativos, valor del producto terminado,
consumo de materiales, recursos de personal, terrenos, edificios.

Un tema muy importante en este estudio económico es la inversión principal, la cual

se emplea para la adquisición del terreno donde se realizará el cultivo de la semilla
y la construcción de la planta y la adquisición de maquinaria y equipo para la
producción del biodiesel.

Inversiones

En la inversión se deben de incluir las obras preliminares, las obras civiles, los
gastos de equipamiento y otros costos adicionales.

La adquisición del terreno es la parte más fundamental, ya que es un factor que

determina la cercanía de la semilla de piñón y que el ambiente sea adecuado para
la producción. También en las inversiones se deben tomar en consideración los
gatos por licencias y permisos
 Inversión Inicial

Es necesario calcular el presupuesto que se necesitará para poder iniciar la

producción del biodiesel, también se calculará el costo por equipo y materiales a
utilizar, el asesoramiento y permisos de funcionamientos. En el siguiente cuadro se
realizará un análisis de la inversión inicial.

Cantidad Costo Unitario (Lps) Costo total

(Lps)
Terrenos
Tierra para construcción de la planta 400 4800 115200
(𝑚2 )
Tierra para siembra (ha) 100 36000 360000
Obras físicas
Edificio (𝑚2 ) 250 7200 1800000
Bodega (𝑚2 ) 50 4800 240000
Equipos
Reactor principal 1 720000 720000
Tanque de almacenamiento de 6 120000 720000
materia prima
Tanque de limpieza y decantación 3 120000 360000
Tanque de almacenamiento 10 120000 1200000
Tanque de precalentamiento 2 120000 240000
Reactor de metóxido 1 120000 120000
Filtro 3 28800 86400
Bomba 6 36000 216000
Kit de laboratorio 1 48000 48000
Total 6139200

Inversión Fija

Incluye gastos los cuales permanecen constantes sin importar el aumento o

disminución de la producción, estos son: gastos de seguridad, gastos por mano de
obra y control de la calidad, gastos por transporte y gastos por mantenimiento.
 Otro factor es el costo obligatorio que corresponde al seguro de la empresa y del
personal. En la siguiente tabla se muestra un aproximado de estos gastos de
inversión presentes en el proyecto.

Cantidad Costo Unitario(Lps) Costo total(Lps)

Juego de quipos de oficina 1 15000 15000
Suministros de oficina 1 20000 20000
Impresoras 5 5500 27500
Juego de muebles 1 4000 4000
Computadoras y programas 5 4800 24000
Vehículos 3 600000 1800000
Total 1890500

Capital De Operaciones

Se conoce como inversión de capital de trabajo el cual constituyen el total de los

recursos que financiara la operación del negocio. Todos los recursos deben de estar
siempre para la empresa los cuales financian el desfase natural producido en la
mayoría de los proyectos los gastos o egresos y su posterior recuperación, este
capital se lo utilizará para asegurar los pagos de sueldos, servicios básicos,
mantenimiento y el proceso de post venta.

Horas/
Producto Días Litros Galones Valor
Producción
1.5 0 1000
Biodiesel 18 1 12000 3170
6240 345 4160000 1098933.33 108135048
1.5 0 225 59.44
Glicerina
6240 345 93000 247265.16 2373745.44

Costo De Insumos Directos

Además del consumo de agua y de energía eléctrica para los procesos de

producción, también existen costos variados dentro del mercado nacional
presentando los siguientes valores.
 Insumo Consumo Unidad Costo Costo
mensual Anual
Electricidad 50 kwh 1,6427 9856200
Agua 20 m3 700 168000

Insumo Cantidad Unidad Costo

Metanol 1 Galon 500
Aceite 1 Galon 240
Catalizador 1 kl 35

Costos Por Mano De Obra Directa E Indirecta

El consumo de la mano de obra mantiene una relación estrictamente directa con la

producción, es la que interviene en la fabricación del biodiesel, la mano de obra
indirecta se relaciona directamente a las áreas administrativas las cuales le dan
apoyo a la producción. Determinar el costo es de gran importancia para determinar
la inversión a realizarse en el proyecto
Cargo Anual (Lps)
Gerente General (1) 385000
Recepcionista (1) 50000
Contador (1) 42000
Comercial (7) 864000
Operarios (15) 130000
Supervisor (3) 400200
Servicios Varios (1) 50000
Seguridad (3) 288000
Total 2209200
Depreciación De Maquinarias, Equipos E Infraestructura

La depreciación de maquinarias, equipos e infraestructura es importante al calcular

la utilidad neta del proyecto. La depreciación de un activo es el resultado del uso a
lo largo de la vida útil, se plantea aplicar una depreciación en línea recta
manteniendo la depreciación igual en cada periodo, la depreciación de activos fijos
se realizará dependiendo de la naturaleza del bien, dependiendo de la vida útil y
de la técnica contable. Los porcentajes son:
1. 10% anual sobre terrenos durante 10 años.
2. 5% anual sobre edificios durante 20 años.
3. 10% anual sobre maquinaria y equipo durante 10 años.
4. 10% anual sobre equipo rodante durante 5 años.
5. 10% anual sobre mobiliario y equipo de oficina durante 10 años.
6. 10% anual sobre otros activos durante 10 años.
Esta reducción económica del bien o del material, es la consecuencia debido a
los desgastes por el uso en el tiempo de vida útil, de esta manera se sabe que
el potencial de la planta ha disminuido, esto se lo realiza con el fin de saber el
coste real de la inversión durante la producción para calcular el costo generado
por el uso del equipo y de esta manera puede ser remplazado sin que afecte a
la liquidez de la empresa ya que puede usarse el costo generado para
reemplazo del equipo y renovación del sistema productivo.

Activo Valores Vida Depreciación Amortización

útil
Edificios 95000 20 4750 90250
Maquinaria 150000 10 1500 13500
Equipo de 4000 10 400 3600
oficina
Muebles 2000 10 200 1800
Computadoras 8500 5 850 7650
Vehículos 50000 5 5000 45000
Total 161800
 Inversión Total

Al tener presente un mercado para la venta de biodiesel a nivel nacional, la

inversión está relacionada con el ahorro, la manera que el capital será ubicado y
utilizado a fin de obtener ingresos en el futuro.

La inversión total del proyecto presenta los desembolsos utilizados para la compra
de equipos de producción, terrenos, edificios gastos varios que se usaran durante
el tiempo. Además, se realiza la inversión en capital de trabajo, el cual mantiene
operativo el negocio y amortiguar el gasto ocurrido hasta que los ingresos cubran
a los egresos hasta que se recupere la inversión, la inversión se recuperará
posterior a la venta del producto a los clientes.

La inversión está basada en investigaciones y estudios, organización y supervisión,

puesta en marcha de la planta, administrativos, intereses, asistencia técnica,
capacitaciones, imprevistos, patentes, licencias, etc.
La inversión engloba los gastos operativos, organización y legalización de la
empresa, la inversión constituye la base de cualquier proyecto, esta se ejecuta
antes de la puesta en marcha en la fase de implementación.

Se detallan a continuación las tablas de inversiones. En la presente tabla se ha

realizado el análisis conforme a los insumos directos utilizados en el proceso, la
mano de obra directa y los diferentes gastos de fábrica en los que se incurren
durante el tiempo.

Primer año Segundo año Tercer año Cuarto año Quinto año
Materiales directos 2537953.57 2791748.92 3070923.81 3378016.20 3715817.82
Mano de obra 94260 141390 212085 318127.50 477119.25
Gastos de fabrica 86661.15 99625.35 119910.36 148556.75 191374.75
Total 2718874.72 3032764.27 3402919.17 3844700.44 4844383.83

Financiamiento

Para poder iniciar el proyecto se necesitarán de recursos monetarios para la

actividad productiva, el financiamiento se define como los recursos monetarios y
créditos que son destinados a la empresa, la actividad para la cual se da como
resultado la finalidad del proyecto, normalmente la manera más común es mediante
un préstamo que recibirá la empresa por medio de un crédito bancario.
El monto de financiamiento es hasta el 70% para proyectos nuevos, 100% para
proyectos de ampliación, el 60% para proyectos de construcción. Los plazos de
pagos para activos fijos son de 10 años, 3 años para el capital de trabajo y 3 años
para asistencia técnica, dependiendo del flujo de efectivo proyectado se fijará el
tiempo de gracia con tasa de interés de 10.5% para capital de trabajo, y para activos
fijos de 10,5% hasta 5 años o 11% hasta 10 años.

Se presentará una tabla con cantidades correspondientes a financiar donde se

estimará un préstamo del 70% del valor total dependiendo del monto será
amortizado a 5 años pagado semestralmente

Cuentas
Terrenos 5520000
Edificios (planta, Instalaciones, Bodegas, etc.) 2280000
Total terrenos y Obra física 7800000

Reactor Principal 720000

Tanque de Almacenamiento MP 720000
Tanque de decantación y limpieza 360000
Tanque de Almacenamiento biodiesel 1080000
Tanque de Precalentamiento Aceite 240000
Reactor de metóxido 120000
Filtro 86400
Bombas 216000
Kit de laboratorio 48000
Total de Maquinaria 3590400

Equipo de Oficina 96000

Muebles y enseres 48000
Equipos de computo 211200
Vehículos 1200000
Fijos a financiar 1555200

Estudios y/o Investigación 120000

Gastos de Organización 360000
Puesta en Marcha 3600000
Gastos en Patentes y licencias 120000
Intereses de pre-operación -
Inversión Diferida 4200000

Inversión total 17145600

Préstamo 70% del total 12001920
Aportes Propios 30% 5143680
Estado De Resultados

Para determinar los resultados que se obtendrán en el tiempo determinado, se

realiza el estado de resultados, se han identificado los diferentes gastos que se
presentaron para que el resultado final sea confiable y realizar la toma de
decisiones. Esto permite saber los resultados tanto antes como después de los
impuestos.