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Los dueños y gerentes de negocios necesitan tener información financiera actualizada para tomar
las decisiones correspondientes sobre sus futuras operaciones. La información financiera de un
negocio se encuentra registrada en las cuentas del mayor. Sin embargo, las transacciones que
ocurren durante el período fiscal alteran los saldos de estas cuentas. Los cambios deben reportarse
periódicamente en los estados financieros.
En el complejo mundo de los negocios, hoy en día caracterizado por el proceso de globalización en
las empresas, la información financiera cumple un rol muy importante al
producir datos indispensables para la administración y el desarrollo del sistema económico.
La contabilidad es una disciplina del conocimiento humano que permite preparar información
de carácter general sobre la entidad económica. Esta información es mostrada por los estados
financieros. La expresión "estados financieros" comprende: Balance general, estado de ganancias y
pérdidas, estado de cambios en el patrimonio neto, estado de flujos de efectivo (EFE), notas, otros
estados y material explicativo, que se identifica como parte de los estados financieros.
Las características fundamentales que debe tener la información financiera son utilidad y
confiabilidad.
La utilidad, como característica de la información financiera, es la cualidad de adecuar ésta al
propósito de los usuarios, entre los que se encuentran los accionistas, los inversionistas, los
trabajadores, los proveedores, los acreedores, el gobierno y, en general, la sociedad.
La confiabilidad de los estados financieros refleja la veracidad de lo que sucede en la empresa.
CASOS DE ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Activo, pasivo y patrimonio neto son tres conceptos fundamentales para la contabilidad de una
empresa: son los elementos que, junto con los resultados, conforman el balance de una compañía y
son fundamentales para saber si se han producido incremento o pérdida patrimonial, así como
ganancias o pérdidas económicas en un determinado ejercicio. En este artículo vamos a hacer un
repaso a cada uno de estos conceptos y los vamos a poner en relación a los préstamos bancarios con
vencimiento a largo plazo y a los microcréditos a corto plazo, algo que como veremos nos aporta un
matiz importante.
El estado de ganancias y pérdidas es uno de los estados financieros básicos, el cual muestra la utilidad
o pérdida obtenida en un periodo determinado por actividades ordinarias y extraordinarias. Se habla
de un periodo determinado, por cuanto una utilidad o pérdida se obtiene por actividades de diversa
naturaleza y realizadas a lo largo del tiempo. Desde el punto de vista financiero, reviste una
importancia fundamental el determinar la correspondencia de ingresos, costos y gastos en
diferentes periodos.
Está compuesto por las cuentas nominales, transitorias o de resultados, o sea las cuentas de ingresos,
gastos y costos, cuyos saldos deber ser cerradas al finalizar el ejercicio contable. Los valores deben
corresponder exactamente a los valores que aparecen en el libro mayor y auxiliares, o a los valores
que aparecen en la sección de ganancias y pérdidas de la hoja de trabajo.
ESTADOS FINANCIEROS
Los Estados Financieros se preparan para presentar un informe periódico acerca de la situación del negocio,
los progresos de la administración y los resultados obtenidos durante el período que se estudia.
Constituyen un resumen final de todo el proceso contable correspondiente a un período de tiempo relativo a
las actividades operativas, directas e indirectas a la empresa en estudio. También podemos decir que el análisis
de estados financieros es el proceso crítico dirigido a evaluar la posición financiera, presente y pasada, y los
resultados de las operaciones de una empresa, con el objetivo primario de establecer las mejores
estimaciones y predicciones posibles sobre las condiciones y resultados futuros.
Existen unos principios contables básicos, generalmente aceptados, a los que deben acogerse los contadores,
los cuales abarcan las convenciones, normas y procedimientos necesarios para delimitar las prácticas
contables desarrolladas con base en la experiencia, el criterio y la costumbre. El conocimiento de estos
principios facilitará una comprensión más completa y profunda de los Estados Financieros.
a) Los datos contables deben registrarse en términos de dinero. En Colombia, en pesos. Pero es conveniente
la presentación adicional de datos que ilustren sobre los efectos de la inflación en los Estados Financieros.
b) Toda transacción debe ser contabilizada por partida doble, es decir, que sobre todo activo
existen derechos o participaciones de los socios o acreedores.
c) La empresa es una entidad distinta de sus propietarios. Esta concepción es indispensable para sentar las
bases contables.
d) Se suponen las operaciones de un negocio en marcha. Ninguna empresa podría registrar sus operaciones
con base en una inminente liquidación.
e) Se debe partir del supuesto de que los Estados Financieros son consistentes, es decir, que se han
empleado las mismas técnicas contables todos los años, de tal manera que puedan ser comparadas sin
error.
f) Los Ingresos se reconocen cuando el proceso de devengar está cumplido o virtualmente cumplido y se
ha efectuado un intercambio económico.
g) Los Ingresos y los Gastos deben ser razonablemente equilibrados.
h) Las partidas del Balance General, en la mayoría de los casos, están valuadas al costo. Se procede así de
un modo conservador.
i) De igual manera que en el punto anterior, se prefiere que los errores por medida tiendan a subestimar
las utilidades y activos netos. Es así como se registran inmediatamente las pérdidas sobre compromisos,
pero no las utilidades de los mismos.
Importancia
El análisis financiero sirve como un examen objetivo que se utiliza como punto de partida para proporcionar
referencia acerca de los hechos concernientes a una empresa. Para poder llegar a un estudio posterior se le
debe dar la importancia significado en cifras mediante la simplificación de sus relaciones.
La importancia del análisis va más allá de lo deseado de la dirección, ya que con los resultados se facilita su
información para los diversos usuarios.
Compañía X
Balance General
I. ACTIVO
Activos corrientes, circulantes o de corto plazo
Activos fijos
Otros activos
II. PASIVO
Pasivo corriente, circulante o de corto plazo.
Pasivo a largo plazo
Otros pasivos
III. PATRIMONIO
Propiedad Individual o capital social
Superávit de capital
Utilidades apropiadas o reservas
Utilidades por distribuir
Utilidades del ejercicio.
Los administradores
Accionistas
Acreedores
Otros usuarios externos
En el método horizontal se comparan entre sí los dos últimos períodos, ya que en el período que está
sucediendo se compara la contabilidad contra el presupuesto.
En el método histórico se analizan tendencias, ya sea de porcentajes, índices o razones financieras, puede
graficarse para mejor ilustración.
Sistema Du Pont
La razón que multiplica el margen de utilidad por la rotación de activos se conoce como ecuación Du Pont, y
proporciona la tasa de rendimiento sobre los activos (ROA):
Es una fórmula que proporciona la tasa de rendimiento sobre los activos multiplicando el margen de utilidad
por la rotación de los activos.
El sistema Du Pont facilita la elaboración de un análisis integral de las razones de rotación y del margen de
utilidad sobre ventas, y muestra la forma en que diversas razones interactúan entre sí para determinar la tasa
de rendimiento sobre los activos.
Cuando se usa el sistema Du Pont para el control divisional, el rendimiento se mide a través del ingreso en
operación o de las utilidades antes de intereses e impuesto. Se establecen los niveles fijados como meta para
el ROA, y los ROA reales se comparan con los niveles fijados como meta para observar qué tan bien está
operando cada división.
Cuando surgen problemas, las oficinas centrales de la corporación hacen las investigaciones correspondientes
y emprenden la acción correctiva, que incluye el despido de los administradores cuyas divisiones hayan
mostrado un desempeño deficiente.
Capital de trabajo: esta razón se obtiene de la diferencia entre el activo circulante y el pasivo circulante.
Representa el monto de recursos que la empresa tiene destinado a cubrir las erogaciones necesarias para
su operación.
Prueba del ácido: es muy usada para evaluar la capacidad inmediata de pago que tienen las empresas. Se
obtiene de dividir el activo disponible (es decir el efectivo en caja y bancos y valores de fácil realización)
entre el pasivo circulante (a corto plazo).
Rotación de clientes por cobrar: este índice se obtiene de dividir los ingresos de operación entre el importe
de las cuentas por cobrar a clientes. Refleja el número de veces que han rotado las cuentas por cobrar en
el período.
Razón de propiedad: refleja la proporción en que los dueños o accionistas han aportado para la compra
del total de los activos. Se obtiene dividiendo el capital contable entre el activo total.
Razones de endeudamiento: esta proporción es complementaria de la anterior ya que significa la
proporción o porcentaje que se adeuda del total del activo. Se calcula dividiendo el total del pasivo entre
el total del activo.
Razón de extrema liquidez: refleja la capacidad de pago que se tiene al finalizar el período. Se obtiene de
la división de activo circulante entre el total de pasivos. Representa las unidades monetarias disponibles
para cubrir cada una del pasivo total. Esta situación sólo se presentaría al liquidar o disolver una empresa
por cualquier causa.
Valor contable de las acciones: indica el valor de cada título y se obtiene de dividir el total del capital
contable entre el número de acciones suscritas y pagadas.
Tasa de rendimiento: significa la rentabilidad de la inversión total de los accionistas. Se calcula dividiendo
la utilidad neta, después de impuestos, entre el capital contable.
El nombre de la empresa
Si los estados financieros cubren empresas individuales o en grupo
Fecha del balance general o el período contable
La moneda que reporta
El nivel de precisión (cifras)
Periodo de Reporte
Estructuras de:
Balance General
Estado de Ganancias y Pérdidas
Estado de Flujos de Efectivo
Estado de Utilidades Retenidas
ESTADO DE RESULTADOS
Flujos de efectivo provenientes de las actividades Flujo de Efectivo Provenientes de las Actividades
operativas de Financiamiento
Utilidad Neta Incremento de Documentos por Pagar
Adiciones a la Utilidad Neta Incremento de Bonos
Depreciación Pagos de Dividendos
Flujo Neto de Efectivo proveniente del
Incremento de cuenta por pagar
Financiamiento
Incremento de gastos devengados Cambio Neto de Efectivo
REFERENCIA BIBLIOGRÁFICA
Chero, A. (2015). “Administración Financiera I”. Serie UTEX. Edición Universidad Católica Los
Ángeles de Chimbote