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()bjetivo$
I r lt'gislrrciírrr tlc clcle plís. En el caso clc cadenas hoteleras, éstas deberán
.,,.l,rrir-l llivcl agrcgatltl o c<ltrsoliclacl<1, las llorn-las clel país en que se en-
{ ¡(.rrtr-c lrr t'c¡tnrl; pcr():r nivcl loc':rl tlcbcríttl scguir lrt t.lorllrativa del país
rr r ( lr t(' s(' ('lt('tt('l lt l-t' t'.ttl.t t'st.tlllt't' i ¡ tl iclrto.
Dicha circunstancia, la relativa dispersión geográf ica de los estableci- l,l USALI persigue, según su propia declaracrón, dos objetivos:
mientos, y la filta de un¿ norln¿tiv¿ común sobre los indicadorcs de ges-
tión a utilizar, supusieron la creación y el impulso del USALI, ccrttto urt Scncillez: ofrece un modelo contable que puedc ser adaptado con
instrunrento de elaboración de informacií¡n de gestión, aclicional y com- f¿rcilidad por cualquier hotel con independencia de su tamaño o
plernentaria, a la que la legislación dc cada país obliga. categoría, y que al rnismo tiempo sea útil para todo tipo cle usua-
Por lo tanto, en este capítulo se analiz.t su origetr y su cstrlrctura, clc rios, tanto internos conlo externos.
fonna ql-lc en capítulos posteriorcs se analizarán los cliversos elemcntos Oornparabilidad: al ser un modelo uniforme y estandarizado, se
de las cuentas anuales, descle una perspectiva lcgal y cle gestión. posibilita la comparación entre distintos hoteles y cadenas hotele-
r¿ls, aun cuando estén operando con distinto régimen de explota-
ción o estén localizados en diferentes países.
3.2. El USALI. Objetivos, ventajas y lirnitaciones
lrntre sus principales ventajas, cabe destacar las siguientes:
En los países anglosajones han sido normalmente los organisnros prtr-
Íbsionales los encargados de ernitir principios contables de general acep- . l)crmite consolidar cle modo uniforme los informes de hoteles in-
tación. En Estados LJnidos, la rnayor parte de los sectores econónricos .lividuales a h nlatriz.
disponen de planes de cuentas sectoriales, los denominaclos Ilnifonn Sys- . Minimiza el efecto de las diferentes norrnas contables y tipos de
I /erus, ernitidos por asociaciones de emprcsas clel sector, con el asesor¿l- informes procedentes de diferentes países, en aquellos casos de ho-
miento de expertos contables. tcles con gran dispersión geográfica.
Éste ha sido el caso del sector hotelero, eu el quc por iniciativa de la . Es independiente de las normas fiscales locales o dornésticas en los
I Asociación Hotelera de Nueva York (Horel Associatíon o.f l'Jew York City) grupos o cadenas con fuerte dispersión geográfica.
se publicó en 1926la primera edición del (lniform Systetn of Accounts for . (lrea un lenguaje único basado en clasificaciones estándares, ratios
Hotels (USAH), título que se nrantuvo lrasta 199(r, en que aprovechando y cstltlísrit'as cle operlt'iones.
la novena edición revisada, éste se unificó con el plan para pe qucños ho- . l)otencia su utilización como instrutnento en la toma de decisio-
tc:lcs y rnoteles, que había visto su pritnera eclición en 1961 corno publi- ncs.
caciírn cle la Arnerícan Hotel €¡ Motel Association. . l)crrnite tener una información detallada de los ingresos, gastos,
I)e esta unificación surgiír el Sistema lJnilbrmc para el Sector Hote- costes acumulados y asignados para cada uno de los departamentos.
lero ((Inifirm Syste*r of-Accountsfor the Lodging Industry, USALI). Étt" t.- . l)roporciona una evaluación precisa de la contribución individual
coge los diversos pronunciamientos, tauto del Americdtt lnstitute ttf Certi- rlc los clepartamentos a la rentabilidad global del hotel.
.fied Public Accountdnts (AICPA) como clel Financial Accttunting Standanl
. Facilita una gestión por responsabilidades al tener claranrentc' asig-
-fechno- nada a cada áre¿r los ingresos y los gastos y ésta a sus respectivos
Board (FASB) y está recomendaclo por la Hospítalíty Financíal and
ktgy ProJes s ioreals (H FTP). rcsponsables.
El USALI, clel cual ya se publicó en el año 2006 la clécima cdición, . Ir¿vorece la competencia entre clepartanrentos del rnismo hotel o
está estructurado en cuatro partes: cntrc hoteles cliferentes dada la estructura departarnental exislenle
r¡uc rccluncla en la rentabilidad conjunta del hotel.
Parte I: Estaclos financicros . lis irrclcpcncliente respecto del régirnen de explotación ya sea éste
l)artc 2: I rrÍirrnl:rc:i<irr por tlcpu r-ta ¡lcr )t()s crr pr<rp-ricdacl, c:ontruto eD m(tntlgetncnl o gestión, en franquicia o en
l)rrrtc .]: Il.:rtios y cstlrlíst.it'us :rlr-cr rtlll rn icrtto.
l);rr-tc.l: I )it't irlll:rrio tlt'g;rs(os . liij:r llítitllurrcntt' l.r lt's¡rorrsrr[rilitlrrtl tlcl clircct<lr tlcl hotcl rcspccto
de la que corresponde al consejo de adtnitristración, socios o pro- No considera la revalorrzaciín de inmuebles.
pietarios. (loncibe la gestión del hotel corno surna de clepartamentos y no
c()nlo un conjunto único e integrado. Nonnahnente, los jefes de
Sin embargo, el USALI presenta diversos problemas, entre los quc dcpartamento buscan maxirnizar el beneficio departanental y nct
t'rhe ,-lest¿car los siguientes: siempre éste se traduce en beneficio para el hotel en su conjunto.
La estandarizaciín del sisterna a todos los hoteles en el c¿rso de una
. El sisterna de costcs propuesto sc sitúa en una posición intermeclil clclena perjudica y penaliza los hoteles singulares o de identidad
entre un sistema cle costes completos y un sistema de costes directtts ¡rropia.
ya clue: L¿ concentración clc determinadas actividades y decisiones fuera
- Segrega el resultado de explotación, entre nlargen operativo brlr* rlel hotel limitan la capacidad del hotel individual y cle su equipo
to y resultaclo de explotación, separando los costcs irnputables al rlirectivo.
operador de los no impr,rtables. Excluye costes que son ñcihnente asignables a clepartamentos ope-
-En la clefinición de costes directos e indirectcts s<: argurrlenta la rltivos concretos (mantenimiento, rnarketing, costes de energía,
asignación de costes a cada departamento (operativo y no opera- ctc.).
tivo) bajo la premisa de encontrar siempre la correlación cntre cl No tiene en cuenta la estructura de financiación del hotel.
responsable/gestor de dicho clepartarnento y la cuenta de rcsult¡- No considera las actividades externalizadas, complernentarias o
dos del rnismo. no, por estar subcontratadas, priorizando la transformación de cos-
I
Existe dificultad para la segregación de ingresos cntre paquetes co- tcs fijos en variables.
mercializados, imputando la parte que corresponde a habitacioncs . El tratarniento contable de cleternrinaclas operaciones y transaccio-
y la restante a alimentos y bebiclas por cl desayuno o rnedia pensiórr ncs es diferente al aplicado por la contabilidad financiera en cLlanto
o pensión cornpleta. Elproblema se acentúa en complcjos turísticos lsu valoración (arnortizaciín del pequeño inmovilizado, etc.).
donde está toclo incluido. . No puede aplicarse el sistema a los pequeños establecinrienlos que
No existe una aportación clara, a nivel analítico, cle los coltceptos no presenlan una estructura departamental suficientemente clife-
de ingresos de habitaciones, definienclo previamente modelos clc rcnciacla.
hotel (ciudad, vacacional, etc.), y los cliferentes canales cle venta cll
que se segregan las ventas a nivcl de infornración de gestión (direc*
ta, tour-operador, agencia de viaje, etc.). .1.J. Departamentos operativos y departamentos no
También hay problelnas para la segregación de ingresc'rs y gasl()s n¡rcrativos
relativos a congresos de empresa, entrc habitaciones, alquiler clc
salones, co;f_fee break, alcluiler de material audiovisual, ctc. l ,rrrportación más relevante del USALI cs elproceso interno de de-
Muchas de las asignaciones que se realizan podrían ser cliscutiblcs l, r n initcrií)n cle los resultados, formalizado en una cuenta de resultados y
desde una perspectiva cie gastos por naturaleza (las ETT, ctnprcsrts rr¡r.¡ scr-ic de clocumentos analíticos complementarios que permiten cal-
de trabajo ternporal, como gastos clc pcrsonal y no conlo scrvit'io , r¡l.u rcsultaclos de cacla uno cle los centros donde se desarrollan las acti-
externo, por ejernplo). r r,l.r,lr's o¡rcrativas, () sea, generacloras de itrgresos.
N() pr()pol-('irllt;r intlit'.¡t'ionr's t'stirn.rtiv.rs s.rlrlt' l,ts ,'t'itr'ri.ts.r rt'gttit' lrl lunc:ionanricnto clel lnoclelo está basaclo en la prenrisa de que la
plr:r consiclcrar irrclcpcntlic'ntt'() n() un tlt'P.¡¡'1.¡¡¡¡r. ¡tto o¡r¡'¡.¡1iv1¡. r, lrr¡¡tl:¡rl llotclcru sc ('irrilctcriz:l p()r la prcstaciótr cotrjunta cle una serie
A pcslrr^tlc t¡uc s('l)r.()l)()n('trrt,t st'rtr'rlt'r.rlir)s, lr() s('llt'glr:r rlt'l-irlil ,l, .,t'r vit'ios r'l:rrlrnlr'ntt' tlifi'r't'rtt'i;ttl()s, (ltlc' corttribttyctl irlclivirluralllrente
un t'rtltrlt'o rlt'tttrttl,l,r lrrl('1lr,rl rlr't',r";lt,.tt¡,lt'ttl¡ llott'1. .r l.r rt'nt.rbilitl.rtl tlt'l ll,rtcl,
Adicionalnr.ente, en la estructura organizattv¿ del h<ltcl cada uno cle -Amortizaciones
estos servicios se identifica con un área de responsabilid¿d. -Otros gastos
Se distinguen tres tipos de deparlamentos:
Los departamentos operativos directos son clepartamentos qut: Arpecton que dsbeil haber uuedado clar¡rs tr*s la lectura
prestan servicios relacionados con la actividad hotelera y que son de este capítulo: Autoevaluación
ñcturados a los clientes:
-Habitaciones Las em¡resas del secfor hirtelero esún obligadas, como las de
-Alirnentación cualquier sector, a seguir la legislación mercantil y contable del
-Bebiclas país en el que se encuentre el cstablecimiento en cuestión.
-Telecornunicaciones Los profesionales del sector crearon, ya en 1926, el USALI
-Parking (IJniform Systen of Arrcunts for the Ladging Industry), como un
-Campo de golf sistema cle estructura cle inlormación económica, financiera y
-Tienda cle golf de gesción de los est¿blecimientos hoteleros, que pernritiera cu-
- Lavandería de clientes brir unos objetivos básicos:
-Centro de salud (gimnasio y sauna) -sencillez en su elaboración, de forma que puede ser aclapcado
-Piscina por cualquier establecimiento hotelero.
-Pistas de tenis -Comparabilidad entre establecimientos (benrhmarkíng), tle
-Tienda de tenis lorma que perrnica homogeneizar los indicadores de gestión
- ( )tros depJrta ntentos operltivos de forma independiente a su ubicación geográfica o régimen
de explotación.
Adicionalmente, están los departanlentos operativt,rs indirectcls Por lo tanto, el USALI es un sistema de información volunta-
que prestan servicios relacionados con la activiclad pero que no son rio, pero,recornenddble, que faüo(b[b la tomá'.de decisiones y
factur¿rdos a los clientes: mejora la comparabilid¿d c'on otros estahlecimientos, pero no
-Administración y gastos generales libera de la obligación de cumplir el resto de ohligaciones for-
-Recursos humanos nlales. ..o*l la fornlulación cle las cuentas anuales siguiendo la
- Sistenas de información normatlva vrgente.
-Seguriclad
-Marketing
-Transporte
- Manten inriento y replrlcioncs
-Coste de cncrgía y otros suntinistros
il.l. co $$P$
lomo consecuencia de los servicios que presta el hotel se producen
(
rlros ingresos y unos gastos de cuya diferencia surge e1resultado del pe-
r íorkr. El resultado es la diferencia entre los ingresos y los gastos:
pagar a los suministradores de los artículos que ha consurnido cl - Existencias finales - 5.000.000
hotel (alimentos, bcbidas, por ejemplo). = Coste de los materiales consumidos 800.000
. Gastos de personal: sueldos y Seguriciad Social de los emplcados.
. Impuestos: son los tributos qut: se pagan.
. Gastos financieros: son los intereses y las cornisiones cluc cobran lt¡s .l.-1. La arlrortizacién dgl nc'f-ivo o coif;,i*nte=l,,r,
bancos y otras instituciones financieras por el dinero y ltls scrvicios
'lirl y conrose ha indicaclo en el apartado 4.1.,la arnortización refleja
que prestan.
. Anrortización: con estc conceptrt, el hittel rcfleja el clcsgllstcl t¡tlc , I r lcs{rrstc c¡ue sul'ren los elernentos del innrovilizado. Si un hotel quiere
sufren la ntacluinaria y otros activos fijos. l)criírrlic'¿tntclltc, c:()ll)() , i,rr()( ('r',.:l rcsult¿do rcal r¡uc ht obtcnido, tendrá que añadir a los clemás
nríniln<l Lln.r vcz al ltilt¡, sc ll:t tlc vltl<trltr cl gltsttl c¡ttc stlllottc l:t 1',r',(,s t'l rcfi'rcrttc u llt lullrlrtizlrciírn. Sin ducla, hly irrnrovilizaclos que se
lull()rtizllci¿)n. I)c cst;r firrttrrr, st'rrrt'ltryt'ctr l:ts p:trtitllts tlt'gltsttls los !'.r.,l.ur y, l)()t-kr t:tl¡to, sc lr.t rlc irrr'lttir cstc rlcsgustc r'oll lt¡s tlcntírs gast()s.
lll ¡rt['totlo tlt'ruttot.tizr¡t-iírr nl:is usltlo cs cl lint':rl; (lu('('()nsi:itc cn
calcular la cuota anual de amortización dividiendo cl valor arnortizablc 4.5. Ejemplos de cuentas de pérdidas y ganancias de
clel activo por su número de años de vida írtil: lroteles y restauiántes
Vaior amortizable
Cuota anual = Seguidamente, se acompañan ejernplos reales de cuentas de pérdiclas
Número de años de vida útil
y ganancias.
El valor amorlizable es igual al valor de adquisición del bien mcnos el
valor del mismo al final de su vida útil (valor residual).
La amortización total del año se refleja en la cuenta cle pérdidas y ga- ,1.5.1. CueNr¡ DE pÉRDTDAS y cANANCTAS DE uN HorEL
nancias aumentando el conjunto de los gastos y, Por lo tanto, reduciendo ni
el beneficio o aumentando las pérdidas. La cuenta de pérdidas y ganancias de la figura 4.2 es una simprifica- I
Por ejenplo, si una máquina fue comprada por 2.500.000 unidacles r rrin del modelo analítico y corresponde a un hotel familiar con g0 habi- ill
monetarias y tendrá un valor residual de 500.000 tl.ln. al final de una t.rt'iones. Este formato no permitc conocer el resultado generado por
I
vida írtil de 10 años se amortizará anualmente en 200.000 u.nr.: ,,rtl.l servicio, que sí nos perrnitiría el modelo usALI, presentaclo en el
(,rpítulo 3, como posteriormente se anahzará.
Cuota anual =
2.500.000 - 500.000 = 200.000 il
10 lngresos 167 i
+ Habitaciones 106
El conjunto de las amortizaciones acurnuladas cle los inrnovilizados + Pensión completa JI ril
que tenga la empresa se anotarán en el balance (ver capítulo 5), reducien- + Desayunos .)
clo el valor de adquisición de dichos activos.
+ Restaurante I I
+ Banquetes F
+ Bar 7
+ LavanderÍa o,2
+ Teléfono ¿,o
rilil
principio y se van deduciendo los gastos cmpezanclo por el coste dcr - Gastos de personal -64€
- Reparaciones y conservación -10,3
nrateriales. Después se van restando el resto de gastos (ver figura 4.1). - Suministros
ill
-6,8
I)e esta forma, se obtiene el beneficio antes cle intereses e irnpucstos. - Agentes mediadores
-1
- Trabajos otras empresas
Estos últimos también se habrían de restar en caso cie que se produz- - Seguros
-1 ,1
-0,5
can. - Lavandería
-2,8
Reposiciones -1
90.000 - Transportes
lngresos -o,2 il
- Diversos
- Coste materiales - 50.000
- Financieros
-14
Margen bruto 40.000 -1,2
personal - Amortizaciones lil
- Gastos - 15.000 -13 1
Beneficio antes de impuestos 23,8
- Amortizaciones -10.000
- Servicios exteriores - 2.000 Figura 4.2. Cuenta de pérdidas y ganancias de un hotel
- Gastos qenerales - 8.000
Beneficio antes de intereses e impuestos 5.000
consiste en el coste cle alimentos y bebidas para la línea de corniclas, y ctt Coste de las ventas
el coste de bebidas, básicarnente , en el bar. Alimentos 23
Bebidas 6
Total 29
Añ0 AñG2 AñóS
Maroen bruto 73
€ósts Cosie Goétd
Gastos de estructura
V€üta$ Y*ntgq Maifl ft lténtás V€ntas Maruén: Ventas Vénlas Margsn Sueldos y salarios 21
'1
TOTAL 50 92 13(i
Beneficio antes
27 20 3il
de impuestos
1.5.4. CuEwrn D* REsrJ.L-TAr>os'coN,r[ MoD?Lo USAII
Figura 4.3. Cuentas de pérdidas y ganancias analiticas de 3 años de un hotel
distinguiendo los márgenes brutos por tipo de servicio (habitaciones, comidas y bar)
lrrr ll figr-rra 4.5 se acompañ;r el nrodelo USALI cle cuenta de rcsulca-
, I, t''
lrl l{csrrltrrtkr ( )pcr;rtivo llrutri ((irrr-s.s ()pt'rttin,q Prcf-it <-t (;()P, en in-
I'lt i) st'olrlicnt' r't'st;rntlo .r los irtgt'r'sos cl t'ostc tlc vi:llt¡s, los gltstos cle
I', r:;()n.rl y los o(r()\ r,.rsl()s. lrl (;( )1'} ¡rt'r'rtritt'('()nrl)iu-irr lrrs r-r'sultlrtl<ls tlc
inclependientenlente de su estructura de gestión' su ubica-
Coste Otros
clos empresas
[epartamentosoperativosdirectos Inqresos Ventas Personal Gostes Resultado
ción geográfica y su política de amortizaciones' por ejemplo' l|rbitaciones x X X XX
Durante los últimos años, un concepto económico, n6 recogido en Alirnentación x X X XX
I lt rltidas x X X XX
nuestro ordenamiento contable , está siendo utilizado de forrna frecuen- Iclocomunicaciones x X X XX
re. Se trata del EBITDA, acrónimo de la expresión Earnín,gs ReJotelnterest liondas x X X XX
| 'i rrking x X X XX
Taxes Depretiation and Amortization; o lo que es 1o mismo, resultado anles I ;rvandería de clientes x X X XX
cle intereses. impuestos y anlortizJ('iotles. { ;ontro de salud (gimnasio, sauna,...) x X X XX
Al tratarse del resultado de explotación (antes de intereses e irnpues- l'ir;cina x X X XX
I rc¡rortes (pistas de tenis, campo de golf,...) x X X XX
tos) y antes de amortizaciones, este flujo de caja operativo llo se ve afec- ( )lros inoresos lalouileres. comisiones, ...) x X XX
taclo por las políticas contables vinculadas a la depreciación de los acti- lolal departamentos operativos directos a -b -c -d
vos, por ejemplo. f)e esta forma, dos empresas pueden tener cliferentes I rr r¡rartamentos operativos indirectos
resultados de explotación porque los años c1e vida útil estimados son di-
Grentes y,/o porque los activos son más antiguos y, Por 1o tanto, se está lrninistración
Ar X X X
I k;cursos humanos X X X
clepreciando un coste histórico inferior. En cambio, dispondrán del mis- : ;rrrtemas de información X X X
ha favorecido la utilización profesional cic este concepto; utilización que I k r;ultado añtes de intereses, amortizaciones e impuestos (EBITDA) i
enpresa; diciendo que el valor de una (]rlpresa equivale a x veces sll /\r rrortiz X X
obteniendo el resultado antes de impuestos. Figura 4. 5. Estructura de cuenta de resultados USALI por departamentos
Al resultado antes de Impuestos se le resta el inrpuestcl sobre el benc-
ficio, y se obtiene el resultado neto.
Aspectos que detien,haber quedado claros tras la lecfuta cle este
.apítulo, Áutoevaluación
. hl lu*uitn.lo del,hot*l muestra, a través de la correspontliente 5
cuenta de pérdidas y ganancias, la dilerenci¿ entre los ingresos
de un perloáo .tetérrninado (normalmente un ejercicio econó-
, *i.;; ¡ lbsgistos irrcooti,fos. , ,
. Siguiendo el motJelo USALI: la cuenta dc resu.ltrdos se prcsen- El conteniclo del b¿lance rle situación de un hotel.
c¿ cle fonna qué facilita dos tipós cle infornración útil: l)rinciprles criterios de ordenación y valoración tlc los activos.
-Por un lado, ofrece información sobre el ntargen quc genera ( )onccpto y contenido cle otros estados contables que comple-
qada uno de lns tlepartamentos operativog clirectos e intlircc-
rnentan el balance de situación, como son el estado tle origen y
tos del hotel. nplicación de fonclos, e1 estáclo de flujos cle efbctivq y ei estado
tPor oria parte, ofrece un subtotal de margen, denominado rlc c¿mbios en el patrimonio neto.
GOP {crdrr'Operal:[ng'Prortt a resultadqr operarivo bruto)' que
r.rlrresffa el margeá truto generado por el hotel de forma ho*
mogénea enire esiablecimieütos, tle firrm¿ ¡¡{¡,-pendiente a la
f"iÁ" h", *iplot""iótr qo.* renga,el hotel y de si el edificio es 5.l.Balance.desiürración.dcl,hotel.....=....=.
propiedacl o no clel operador hotelero-
. A-dicir:nalrnqnt¿, la es[ttrc'ttlt? S_ll_.ttent¿ de result¿dos. dc lrl bal¿nce de situación es un estado contable que refleja la situación
'' USÁlt, p,*i*it* dérerminar el EBITDA (ya a nivel agregado y l,,rt rnronial clel hotel. A una fecha detertninada dicha situación se com-
no ctesglosid* por departamehr*s), c.ncept. cle üuenta de rc* l,,rrrt'tl('los bienes, clerechos, cle las deudas y del patrirnonio neto que
I sUltadc-i no previsro en el ordenamiento c'ontable español' per<r rr¡ rrr'('l hotel en un momcnto dado. Los bienes y derechos integran el
, .¿.la vez rni$ ütiliza,lo en el análisis econírmico-fina¡cicr.,. r, r rv, tlcl balance cle situación. El patrimonio neto y las deudas son igua-
Mu.rrr"la capacidacl de generlcitin tle ci¡a tlc utt ttt'got'i'r y i'l l, ', .rl tot:rl rlcl activo (figura 5.1).
result¿do del misnrc¡ ante s clc rlctluc:ir hs ¡tt rortiz¿x:ioltcs clt:l ¿tc*
tiv6 (strjetas a critcrios coflt;;ll)lrls tto ltrttttogirttcos) y los l4ltstos
financigros clc ll ctttpt"t:s"r (sttictos ;r 1,r ¡rolítir:rt tlc llll;tllcirtt'i<5tl
tlc l:r rttisrttl).
-El total del activo siempre es igual al total del pasivo rnás patrimo-
Patrimonio neto + Pasivo nio neto.
Patrimonio neto
ltil
l)escle otro punto de vista, el activo refleja las inversiones que Activo Patrimonio neto + Pasivo
han salitlo
efectuado el hotel, y el patrimonio neto y el pasivo de dónde I Terrenos
l.<rs terrenos son los activos menos líquidos y la caja es lo rnás líquido
rh'l .rt:tivo.
lrrr el patrimonio neto más el pasivo, lo menos exigible es el capital y
En la figura 5.2 se detalla un ejemplo de balance cle situación.
l,r', ,k'r-rdas con los proveedores son de las más exigibles.
lin Estados Unidos y en la mayoría de países latinoamericanos, los
Patrimonio neto + Pasivo rrtcrios de ordenación del balance son opuestos, ya que el activo se or-
Activo
70,000 rlrr¡,r tlc rnás a menos liquidez y la financiación se ordena de más a menos
CEa 600 Capital social
r.r rlirbilidad.
2.000
Clientes 1'000 Proveedores
lrrr la figura 5.3 se detalla el balance de situación de la figura 5.2. c>r-
30,500
Edificios 8o.4oo Acreedores a largo Plazo
rl, rr,r.lo scgún los criterios que se han expuesto.
l¡00
Terrenos 20 000 Reservas
1.000
Existencias 2.000 Préstamos bancarios a
corto plazo
lirr rclación con la ordenación propuesta en la figura 5.4, hay qur: re-
,'rrl.rr que:
l,r
( ',('nl.rríu c-onro ¡rucrlc lrprcciarsc ctr la ligr-rra 5.5.
Patrimonio neto + Pasivo nrente irnputables y la parte proporcional de los costes indirectos de
Activo
70.500 la empresa.
Activo no corriente 100.400 | Patrimonio neto
70.000
Los gastos que supongan un aunento cle capacidad, procluctividacl
Terrenos 20.000 Capital social
o alargamiento cle la vida útil se añaden al valor del bien.
Reservas 500
Edificios 80.400 Los arrendamientos en los que se entiende que en realidad la em-
presa está comprando el bien (leasing) se reflejarán coil1o si se rrat¿r-
Activo corriente 3.600 | Pasivo no corriente 30 500
sc' cle una compra (con la deuda correspondiente en el pasivo) y ncr
Disponible 600 Préstamos a corto Plazo 1 000 para la actividad principal del hotel y se Lrtilizan para alquilar o para
Proveedores 2.000 obtener plusvalías. Se valoran al rrenor del precio de adquisición o
rle mercado.
Total activo IO¿.OOO I Total patrimonio neto + pasivo 104 000 l-os activos intangibles pueden activarse cuando se aclquieren (pa-
tcntes, marcas, fondo de cornercio, etc.).
Figura 5.5. Balance de situación a 31 de diciembre lll ftxrdo de comercio se valora de acuerdo con la diferencia entre el
prccio pagado por una ernpresa (r el activo intangible correspon-
tlicnte que se haya adquiricio) y el valor en libros que tenía clicha
I i.{-'Cr.i fion ,."U'16aci 'de'tr$ aetivos '' " I '' r cllrpresa en el mornento en que ha sido comprada.
l|l el inmovilizado se incluyen los gastos financieros correspon-
tlientes a su financiación, hasta la puesta en concliciones de funcio-
Antescleprclcccleraan¿Iizarlascuerrtasanu¿rles,debetnoscon()C.cl.
se restllllcll rr;uniento de dicho inmovilizado.
cómo ,e \r"I.-rran los conceptos que incluyen' Seguidarnellle '
de valoració' clc los ac:ti l.os gastos de investigación y desarrollo pueden activarse si están
de forma esquemática 1os principales criterios
cle cacla país. En la mayorí;t nrtliviclualizaclos por proyecto y hay razones fundadas de éxito.
vos, que ,lepen.len cle la normativa contable
de países las normas contables son 1as Norrnas
Internacionalcs tle Infirl' I ;rs pórdidas reversibles (insolvencia, depreciación, etc.) de los ¿cti-
v()s sc reflejarán en cuentas de deterioros.
,nn.iór, Financiera (NIIF) o están basadas en ellas:
I ,rs pérdidas irreversibles de los inmovilizados se reflejarán a través
r lt' t ucnttrs clc aluortiz.rt'iones.
-Engeneral,toclosloselenrentosclelactivcrsevalorarralprecitlrlt'
su valor rrtzrr I ,rs irrversiones financieras (acciones, fondos cle inversión, etc.) que
,.1qrriri.lón o al coste cle producciótr' a menos que
se utiliz¡ t'str' ',.' vcnclerán en operaciones de mercado se contablliz'.trán a valor
,t"ü1" 1,r"lor cle mercado) sea inferior' en cuyo caso
r.rzorrable (precio dc nrercado).
último.Detoclasforrrtas,silaenpresaaplicalasNllF,lositllllttt'
I .'s r'róclitos se contabilizarán normalmente por el importe eGctivo
blespueclerrvalorarseaprecioclernercaclosiésteessupcri<lr;rl.lt.
, rrtr-cg:rdo. I)c toclas formas, de acuerdo con la normativa contable
coste.
,1,'lrt'ríun vrlorarse cn base al valor actual del rmporte a percibir en
incltrye el inlporte facturatlo 1-rtlr t:l vcr ttlt'r lt
rt
precio cle aclc}risición
-El (l' ,Iluttrro.
todos lo, i"rtoli acliciorales c*lc sc pr.¿uzt:;rrr c:()')() !{rrst()s
'rás
acluiltas, gtstos clc instllac:iótt, trtotltltic, scgtlr()s
tlc lrltttsportc" t'tt ' I tlcutl:rs rlcbcn valorarse en base
.rs ll valor actual clel irnporte a pa-
jc protlucc:irill sc;tlllit';r t'tl.ttltl,r t'l llit'lr ll;r sttl<l llr.tlttt trlrt 1',.u ('n r'l lirtrrro.
-E,l c:ostc ( lrt'tl(t's, rlt'tttlorcs,
('lltl)f(.sit ,' irt, ltty,' l,ts ltt,¡tt't i.rs pIrrll.ls' t()stt's tli|t'r l't provcctlot'cs y ltr-rcctlorcs sc velorlrríul n<lnnal-
Por l:r 1lr<l1til rnt'tt(r'p,tr r'l v.tlor rtt'(u:¡ltlcl tlinr'ro:t t.obr':rt () l)itgitr cr¡ r'l filturo.
l)e todas formas, cu¿ndo su plazo c1e vetrcimiento es inferior a ltls 31-12-20X1
cloce meses se valoran en base a su inrporte nontinal.
Patrimonio neto + Pasivo
-Las existencias pueden valorarse según los rnétodos FIFO (PEPS tl No corriente 7 Patrimonio neto 10
primera entrada primera salida) o promedio.
I xistencias 2 Exigible a l. p. z
-Entre- el resultado contable y el resultaclo fiscal hay las denominachs Exigible a c. p. t
\,
Iicalizable 4
difcrenci.ts permancntes y temporrrias quc s()n ('onsc('tlctlcia tle l.ts
I tir;ponible 4
diferencias entre la normativa contable y la norrnativa fiscal.
Las cuentas incluirán los hechos posteriores acaeciclos entre la feclrlt
de cierre del ejercicio y la fecha de aprobación de las cuelltas por
parte c1e laJunta General de Accionistas, u órgano equivalente. Es- 31-12,20X2
tos hechos posteriores se refieren a circutrstancias que ya existían ctl Patrimonio neto + Pasivo
1a fecha de cierre pero quc se conocieron con posterioridacl. Por [.J( ) corr¡ente 17 Patrimonio neto 12
ejemplo, se trata de sentencias de juicios celebraclos con anteriori- I xir;tencias 3 Exigible a l. p. 4
clad a la fecha de cierre del eiercicio o de robos producidos antes clcl lIrrlizable 6 Exigible a c. p. 12
cierre pero que se conocen con posterioridad. l)ir;ponible 2
S.'* ffi''ds,ü.f i,qptiÉneión,,deftndo* Figura 5.6. Balances de dos años consecutivos de un hotel
Nírtcse que las variaciones del activo siempre han de igualar a las va-
il.r( t()rlcs clel patrimonio neto más el pasivo.
St' r:onfécciona el estado de origen y aplicación de los fonclos anotan-
,1,,, t'n la izquiercla, los aumentos de activo y las clisminuciones cle patri-
nr,,nio ncto y pasivo (c1uc sort las aplicaciones cle flondo$ ], en la derecha,
l,,,.,runrcntos rlc pasivo y p.rtt'irrrotrio neto, y las rctiucci<>trcs de activo
(rllr('s()n los orígcttcs tlc lilrrtlrs):
la tesorería en la caja de la empresa,
Aplicación Origen
los depósitcts bancarios a la vista,
Patrimonio neto + Pasivo los descubiertos ocasionales cuando forrnen parte integrante de la
gestión del eGctivo de la ernpresa,
Ios instrumentos financieros que sean convertibles en eGctivo y
(lLle en el momento de su adquisición, su vencimiento no fuera su-
Patrimonio neto + Pasivo pcrior a tres meses, siempre que no exista riesgo significativo de
t'rrmbios de valor y formen parte de la política de gestión normal <Je
En el ejemplo que estamos estudiando, el estaclo cle origen y aplicrt' lir tesorería de la empresa.
ción de fondos será el que se acompaña en la figura 5.t3.
l',s r'uy útil para evaluar las posibilidades de éxito, supervivencia o
Aplicación Origen lr,r, ,rso tle una empresa ya que relaciona el resultado generado con la va-
corriente
Activo no 10 | Patrimonio neto 2-
ri,rr r(')n de la tesorería. Por 1o tanto, ayuda a evaluar la capaciclacl cle la
+ ilrlrr('sir para generar tesorería a partir del resultado
Existencias 1 | Exigible a l. p. 2 obtenido, de la polí_
2 | fx¡gible a c. p.
l¡ ,r tl. inversiones y de su financiación. Dado que desde una perspectiva
Realizable I
!il,rr.lrico-financiera, el éxito de una empresa se mide en base a los be-
Disponible 2
lr'lrr rrrs y tesorería que es capaz de generar, se trata de un estado de gran
l3l t3
Itl illr l,rr I para la gerencia y la dirección financiera de la empresa.
Figura 5.8. Estado de origen y aplicación de fondos del año 20X2 :11 s(' (:tlcula este estado para los próximos meses o años,
se pueden
!,rtrnr.u los cléficits o superávits de tesorería que va a tener la empresa y,
Del estado anterior (figura 5.8) se puecle concluir clue este hotcl ll8 rr rr l, r,r nt(), se pueden tomar medidas antes de que
f sea demasiaclo tarcle.
invertido, sobre todo en activo no corriente, y lo ha financiado bítsirJ= l',r¡,r t.¡lcular el EFE se parte del resultado del año y se ajusta conside-
rnente con deudas a corto plazo,lo cual es negativo. En principio, cl rtt't IlttrLr ,rr¡rrcllos gastos que no se pagan, como las amortizaciones o dete-
vo no corriente ha de ser financiado con patrimonio neto o cott pltsi t|'u¡",, ¡,,rr cjemplo. A continuación, se ponen sumando (o restando) los
1.ro corriente o a largo plazo. Étilru''nt's tlc pasivo y patrimonio neto, y reducciones de activo (y los
El estado de origen y aplicación de fondos sirve para ver ctt t¡tl(' riltnrr nt()s rlc activo y las reducciones de pasivo y patrimonio neto).
invertido y cómo se ha financiado el hotel. De esta fornta, se puctlc t olll= I I I r I rli in firrrna sobre el origen y'la utllización de los activos moneta-
probar si el crecimiento y su financiación son equilibraclos o Il(). f !r, ir ¡rrcst'ntlrtivos de efectivo y otros activos líquidos equivalentes, cla-
El EFE es un clocumento similar al estaclo dc origcrr y rrplit'.rt't,ilt tl€ l¡lri,s cle efs61¡ro procedentes de las actividades de explota-
fondos, ya que informa cle los nrovirnicntos y saltlos tlc tcsorcrí,r y nllt Él¡11r, ',, ', l,s por las activiclacles ordinarias cle la empresa.
't':rsion¿rdt¡s
activos líquiclos equivalentc's, drstirrguicttrlo cntrc cx1'rklt:tt'itill, illvt't rltl I t r.rrt.rt irilr tlcl flrrjo tlc cfi-'ctivo ocasiorrada por estas actividades se
nes y firtanciaciírn. lllrlt r.rr,r lr()r su irrrportc nct(), rr cxt:c1'rc:iírrr tlc l<ls flujos clc efcctiv6 ccl-
Sc cnticrrclc por t'li't'tivo y rtllos,tr tivos lít¡tritlos t't¡tlivltlt'lttt's: Ilr ''¡rltr,llt lttt's lt itttcrcscs, rlivirlcnrkrs pcrr:ibirl<ls c iltrptrcstos sobre bc-
hr li' r"',, ,1.' lr¡s (lu(,ri(. inlirnll;¡r'Í scplrlrrl:t rttt.rrtr'.
A estcts efectos, el resultaclo dcl cjercicio antes de irnpuestos scrá ob- ,rr no incluidos en el efectivo y otros activos líquicios equivalentes,
trv()s
jeto de corrección para eliminar los gastos e rngresos clur' no hayan pr<l- t,rlt's c:omo inmovilizados intangibles, tnateriales, inversiones inmobilia-
ducido un movimiento de efectivo e incorporar las transacciones tlq, l,rs o inversiones financieras, así como los cobros procedentes de su ven-
ejercicios anteriores cobraclas o pagadas en el actual, clasificanclo separt* t,r o tlc su amortización al vencimiento.
damente los siguientes conceptos:
Flujos de efectivo por actividades de financiación: compren-
a) Los ajustes para eliminar correcciones valorativas, t¿rles colnrl ,h'n los cobros procedentes de la adquisición por terceros de acciones de
amortizaciones, pérdidas por deterioro de valor, o resultados surgi- l,r ,'rrrpresa o de recursos conceclidos por entidades financieras o terceros,
dos por la aplicación clel valor razonable, así como las vari¿cioncs rrr lirnna cle préstamos u otros instrumentos de financiación, así corno
¡ en las provisiones. l,',, ¡r;rgos realizados por arnortiz¿ci6n o devolución de las canticlades
I
El descuento de papel comercial, o el anticipo por cualquier otrrt .rlr( )r trrdas por ellos. Figurarán tarnbién corno flujos de efectivo por acti-
tipo de acuerdo, del importe cle las ventas a clientes se tratará a kl$ vr,l,rtlcs de financiación los pagos a favor de los accionistas en concepto
efectos del EFE como un cobro a clientes que se ha adelantaclo en erl ,1,',liviclendos.
tiempo. lrrr la figura 5.9 se acompaña el modelo de estado de flujos de efectivo.
b)Los carnbios en el capital corriente que sean consecuencia de varirr-
ciones en los saldos de cuentas tales como existencias, clientes, prtl- lkrr¡ultado Se puede partir del resultado neto del ejercicio o bien del
veedores, etc. que tengan su origen en una diferencia en el tiemprt (lxrneficio
tcto o resultado antes de impuestos. En este segundo caso,
¡rdrrdida) posteriormente (antes de los flujos de inversión) se deducen los
entre la corriente real de bienes y servicios de las actividacles dd impuestos correspondientes al ejercicio.
explotación y su corriente monetlri¿.
+ Amortizaciones
c)Los flujos de efectivo por intereses, incluidos los contabilizaclll rliminar + Dotaciones por deterioros de activos
conlo mayor valor de los activos, y cobros de dividendos. lcrones
rlivas (gastos
d)Los flujos de efectivo por impuesto sobre beneficios. Cuancftr cl o se pagan,
I EFE se inicia con el resultado antes de irnpuestos se ha de deduc:ir cmplo)
I
el impuesto de beneficios correspondiente al ejercicio )¿rmbios en + Reducciones de activos corrientes de explotación
rilal corriente (existencias, clientes, deudores, etc.).
r;iones de + Aumentos de pasivos corr¡entes de explotación (proveedores,
Para simplificar, en muchas ocasiones en el cálculo de krs flujos rle x; y pasivos acreedores, etc.).
efectivo de las activiciades de explotación sólo se consideran las partirlrrs rrtes de - Aumentos de activbs corrientes de explotación (existencias,
siguientes: l;rción) clientes, deudores, etc.).
- Disminuciones de pasivos corrientes de explotación
(proveedores, acreedores, etc.).
Resultado (beneficio o pérdida) - I hriosrs de
'o de la
efr¡r;tivo
ación
ex¡rlota<
El flujo de caja ge'erado por la explotación da mucha informacirin I r i rnsferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias
sobre la capacidad de generar riqueza del hotel, ya que relaciona el bcr¡t I \tr valoración de activos y pastvos
"
ficio con los restantes flujos de la explotación. Este flujo se puede c()rlr
trastar con el flujo de las inversiones y el de la financiación para conltr)r( I )iferencias de conversión
bar si la empresa se autofinancia adecuadamente y si la financiaciílr cl
ir lbvenciones, donaciones y legados
equilibrada o no, en relación con las inversiones eGctuadas.
lVl\ ',, rl or
rr lado J
En la figura 5.13 se acompañan dos balances de un nrismo hotel t Ir ¡.licar si las cuentas siguientes son de activo (A), pasivo (P), patrirno-
el fin de calcular el estado de origen y aplicación de fondos (ver fi lllrr rrlto (PN), ingreso (I) o gasto (G):
5.14).
{i,r¡.r .......4
31-12-20X1 31-12 20X2 Vt'¡ltls .......I
ACTIVO
Mobiliario 60.000 65 OO0
(iorrrpras ..'.G
Clientes 40.000 60.000 Moluliario .......4
Bancos 10.000 1.000 lrristencias(finale$ ... -..4
110.000 126.000 (i,rstosdepersonal .......C]
PATRIMONIO NETO + PASIVO It'r'rcnos ....4
Capital 30.000 30.000 lk'nclicios ..PN
Reservas 20.000 26.000 ....PN
Proveedores 60.000 ZO.00O
ti,r¡rrtal
110.000 126.000 l(t'scrvas . . .PN
(llit'rrtes ....4
Figura 5.13. Balances de situación a31,12-20X1 y 31-12-2OX2 Aluortizaciones ...G
ll,urcos .....4
l'rovcedores .. ...P
El estado de origen y aplicación de fondos obtenido a parrir de l( llt'rrtlores ...4
balances de la figura 5.13 será el que aparece en la figura 5.14. A(r-ccdores ....'..P
(;.rstosfinancieros .......G
Aplicación Origen
Mobiliario 5.000 |Bancos 9.000
Clientes 20.000 | Reservas 6.000 i,¡l.rl. HfnMp. $r st bo $$i. u$d.s'nn m$rcII[t-''s
Proveedores 10.000
Total 25.000 | Totat St'quidame'nte, en la figura 5.15 se acompaña un ejemplo de estado
25.000
,1,, llrrjos clc efectivo. En el mismo se observa que el hotel ha conseguido
Figura 5.14. Estado de origen y aplicación de fondos del año 20X2
rr¡r r.lt'v:rdo flt¡o de caja con la explotación, que le permite fin¿nciar sus
i¡r,r.rsroltcs. De todas maneras, como las inversiones superan al flujo de
En el estaclo de origen y aplicación de fondos obtcnido sc observ:r c¡rrr.
' ,rl,r tlt' le cxplotación
el hotel ha tenido que aumentar el capital y los
este hotel ha invertido en clientes y rnobiliario y c¡ue lo ha financiackr rr
lrr,',,t.u¡t()s, para poder finalizar el ejercicio con un efectivo sinlilar
al del
través de proveedores, reservas y reduciendo sus salclos cn bancos. tnr, r,r rlt'l ltño.
........:..; .....;
Flujos de efectivo de las actividades de operación ^ afJ{ti?
'a:;:!ijf.li!-¿i.!Lá12üültiiNt
L
Efectivo neto proveniente del período lotal transferencias a la cuenta de resultados (Total C) 0
l. Ingresos y gastos l,st,rtlo clc ()rigcrr y Aplicación rlc Funclos (E()AF). que deter'-
+1 50 +50 Illl
reconoc dos
rrrina (a partir cle dos balances consecutivos) por ejenrplo), lcls
¡,r irrt'ipalcs canrhios c¡uc lta h.lbi.lo cn l¿s inversioncs y la cs-
l1 0peraciones con socios 100 li ll
Ios Iricncs y.lercchos tle quc tlisporre (mostra,.l.rs cr] su il('tiv()) \ ,/r)\ (lue han supueslo una variación en el patrinlonio de la So-
l¿1, tlcu,lls que.lebe h¡ccr lrcnte (nrost-rrclas cn r.'l prsivo y p;r¡r
, r,,l.rtl. c()mo. por ejeruplo. el resultado obtenido, el pago clc
I r
rnc¡nio neto del balarrce) en Lln nlenlento cle ternlinado. La d ilt" ,lrvitlcndos, ampliación de capital; etc. Adicionalmente a estos,
rcncia enfre las dos magnitudes corresponde al patrimonit) rrt'tr r ¡', '.lr-írr haber otros motivos contables (errores o caml']icrs de cri-
I rlcl rllistno (rttostraclcl t¿nrlrién ett cl pasiv,, y Itrlnlr)()ni() r)('t(r r{ rr()s c:ontables, por ejemplo), que tanrbién se mostráría en el
gana o pierde dinero, cluc se olrscrvr crr l¿ cucnl¡ clc rcsrrlttr,l.',. ' il¡l)t('s.ts). cl E()AF no se incluyc cn la\ ltrislltl¡s.
del mismo, como se veía en el capírulo 4. Hl lraLrnc:c r-cflcjrr urr.r
fotografia erilática del horel sohre, cl volunrcn tlc rrctivos (c'rr t¡rrt
ha invertidc) y deuLlas (ttirrto sc hrr fln.ur, i:rri<l) ,r uul¡ i."r'll;r rk'tcr f
minacl¿.
Tento los ltctivtls ( ()ln() l<ls p.tsivos sL't:l;rsilit rul r"n lrnrt itjr¡ tlt'ru
grlrtlo tlr'tcltrlcllci,r I l.r lrrltri..lt'z y rlc su t'r.illilrrlitl.rtl. r'r:slrr', tr
6
0bjotjvos
ó. I. Intrnddo,aióa¡:*.la,con ffid€d"{á.,effiflbfl ,, =.
un,r ('nrl)r('rju. l)<lr kl tlrnto, csta tócnic¿r pcrtnitc iclentificar lo que cuesta
nn rl('t('t'¡l¡inlrtlo sc'rvir'io (cst:tttt'i:t, c<lttticla, llartlaclrt tclclirnica, bebida,
,lr ), lo (lu(' ('u('stit t;rtl;r un;r ,lr' l;¡s l)irrtcs t¡uc ilttr'l'vir'll('tl ctl l¡ cllbora-
ción de clicho servicio (por ejemplo, en el coste cle la estancia interviclrg, htr,,, una contabilidad interna dado que hace cálculos relacionados
..'s
la lavandería, los obsequios a clientes, cnergía, servicio de habitaciolr lrtr l,¡s procesos internos de elaboración de los servicios que presta el
administración, costes de comisiones pagaclas a cornisionistas, etc.) y Ilrt,'l
que cuesta un departamento (recepción, administración, cocina, nrln
nimiento, marketing, habitaciones, etc.).
Con esta información se dispone de más elementos para podcr f ii f,!. Tipo* *¡¡ os
precios de venla. También se puede conocer lo que se gana o pierclc r't
cada tipo de servicio. Así se pueden detectar los servicios más rentul I os costes pueden clasificarse de muchas formas en función del tipo
para el hotel y los que generan pérdidas y qurz:t se han de rnejorar o dr.j rl, , ,rl. ulcl que interese efectuar.
de vencler. lrrr primer lugar, los costes pueden ser divididos entre variables o
Otro de los datos que facilita esta técnica es la cifra dc ventas quc I ll¡, st'gún su relación con el nivel de ventas del hotel. Los costes varia-
",
que alcanzar para cubrir gastos y no tener pérdidas. lrl, r ,;,rrr los que varían proporcionalmente con los ingresos. A más in-
En definitiva, el cálculo de costes es de una gran ayuda para cor)o( Htr r)s hay más costes variables y cuando los ingresos decrecen los cos-
nrejor el hotel y para tomar decisiones con mryor conocinriento de c:au$rl, lr ¡ r',rr irbles también. El consurno de alimentos y bebidas es un ejemplo
rll r os[c variable. Otros ejemplos de costes variables son los costes de
I,tr',rntlcría, las atenciones a clientes (jabón, peine, maquinilla de afei-
6.2. Difereniias Cntre contabilidad general y contabili l,l , r t'sta de frutas, etc.), y las comisiones pagadas a comisionistas. Los
lr,,rrs lijos o de estructura son los que son independientes del nivel de
itr¡irt'sos. Son ejernplos de costes de estructura el personal administrati-
La contabilidad analítica a pesar de utilizar datos que le proporcior r, ,'l ,rlc¡uiler del hotel, los tributos municipales de recogida de basuras
',
la contabilidad general (o financiera) es muy distinta a ésta. Sintetizallrftl r,,rrrilures, la publicidad y la formación del personal. A menuclo, se
las cliferencias, podríamos decir que mientras que la contabilidad gcncral ¡,rr,'rlt'tlctectar que hay costes que tienen un componente fijo y otro
tiene como principales objetivos la consecución de los estados contlblel r,rrr,rl'lc conlo la luz que tiene un mínimo fijo y otra parte variable en
(balance de situación y cuenta de pérdidas y ganancias, básicamentc), lH lirrrr iri¡r del nivel de actividad del hotel. A estos costes se les denomina
contabilidad analítica se centra en el cálculo de los costes: ijos o semivariables. La clasificación entre costes frjos y variables
r,'rr r rl
r i utrl por ejemplo para calcular el umbral de rentabilidad como se ex-
lrr
rt tr' n I ii\ ¿dela n te.
t )t rl clasificación de costes es la que los divide en costes asignables y
Balance de situación Precios de coste de los servicios r,,,t('s n() rrsignables. Los prirneros son los que se identifican clararnente
Cuenta de pérdidas y ganancias Costes de los departamentos r ru ull scrvicio, un cliente o un departamento. Así, si estamos calculan-
Estado de flujos de efectivo ,1,,l,rs (.()stes de un servicio como una comida por ejemplo, son costes
,r',r1irr,rblcs krs consumos de alimentos y bebiclas, la lavandería de mantel y
Estado de cambios en el patrimonio neto
'¡r rvrllt'trrs y la comisión que percibe la entidad financiera si el cliente
Memoria
l,,rl,,.r r orr tarjcta. El coste del tiempo de los cocineros, camareros, maitre
\ ,tr() pc:rsorrlrl clue ha intervenido en la prestación del servicio puede
()tra clifbrcncia itttportiu)t('ct)trc l:ts tLrs t.orttlrbi litllrrlcs cs (luc llr t',rn ,.rL ul.u-sc, aullcluc sr-r lsignación no sea tan clara y objetiva. En cambio,
¡¡lrilitlarl gcltcrll cs cscnt'i;tlnl('nl('('\t('r'n.r, y.r (lu('t.tlntrr[rilizlr totllrs l,rr , I ,,ucklo tleI gcrcrrtc rlcl llr¡tcl cs clll'ícilnlctttc asiguablc al scrvicio cle res-
rclltc'iortcstlclltctttprt'sll(()nt'l r'xtt'¡ ior.linr,ullllio, l.rront;¡llilirl;rrl ,rr¡;r r,ltr.utt(', y lt Lnlit t'orttitl:r t-ol)r'rr'tluncntr'. l.,o nlisnt<l ()c-ttrrc c<ttl los tri-
butos que se pagan al ayuntamiento ya que su asignación a las difcrcl Costes variables y directos
comidas es bastante subjetiva y muy relativ¿. LavanderÍa
Puede ocurrir que un coste sea asignable cuando se calculan los c< Atenciones clientes (cesta de frutas, champú,
tes de un clepartamento, pero sea no asignable cuando se calculan c
café, etc.)
de un servicio. Por ejemplo, el coste del director del hotel puede scr r
Comisiones
asignable a una comida, pero en cambio puecle ser asignado a los cr
t,ntnida Alimentos
del departamento de dirección.
Bebidas
LavanderÍa
Para el coste del resto de servicios se han cle calcular krs costcs vul'i,r* | ', rlrrtas
-En proporción a los ingresos que genera cacla una de las scct'ior rci 5. Una vez definidas las unidades de servicio de cada sección, hay
principales. c¡r"re dividir los costes totales de cada sección principal por las uni-
-En proporción a los gastos que tiene cada sccción principal, rrrrtcrt rhclcs cle servicio que se han prestado en el período considerado
de la imputación de los costes cle las scccioncs auxiliarcs. (rrúrnero de estancias, número de comidas, número de consutni-
r-i<¡ncs cn el bar, número de tickets vendidos en la piscina o en la
Así, se puedc conocer cl ct¡stc tot¿rl clc c:¡tl¡ sccc:iírrr prirrciprrl rlcl lro iliscotcca). l)e esta florma, (ver figura 6.7), se obtiene el coste de
tel. Por cjcrnplo, se llucrlc ('()l)(xrc'r c'l c'ostc rlc lu scr'<'irin tk'lllrbitlciorrt'tr, t-:rtle scrvir:io (cstarrcia, cornich, o el servicio clue interese).
clc lltinibur, tlc lrlrr, tk'rcsturlr.ultc, tlc tlisr'otr't'lr, tlt'pist irr:r, ctt'.
$t00l0ft$FjSI$.ü,F,4*T*W!*É¡¡iiü$ rr,,t ('s ¡onve¡cionales, o tradicionales, como tambié¡ se les denomina,
erlrrrr'str>s en los apartados anteriores.
lirr l<ts sistemas convencionales de cálculo de costes no se pretende
¡t lllz.rr criterios de reparto que tengan en cuenta los factores que causan
Ir,, r ostcs. Por ejemplo, en el sistema de costes completos por secciones,
l'll l;llttirl
ln,, t r ¡stcS indirectos se reparten por centros de coste o secciones y se asig-
Altluileres
r,rrr ,r los productos en base a las unidades de obra (ver figura 6.8')'
Amortización
Energía
Etc
{r lr f igura 6.9.).
6'7. sistema de cálculo de costes basado en las actividades
(.q.BC)
Desde hace algunos años, hay hotelc's que st: han visto en la ¡cc:esitlrrtl
de disponer de una inforn-ración ulás clctallacla sobrc los c()stcs clc los scr.
vicios clue prcstall. Para cllo lr:ry r¡uc irrrput:rr los costcs illrl ir-cct6s a l.s
scrvicios rlc ulllt filrltlll lllis r:lzonrrblc l t-oruo sc lllrr'c c¡l los sistcru;rs tlt.
tjn clefinitiva, cl cálculo cle costes con el sistenta A13O supone pasar
l'{ )r' varias etapas:
incluctores de los costes (ver figura 6.10). (lon ello se trata de establecer una relación cle causalidad directa en-
I y activiclades. Para ello, será necesario clisponer de información
r(. c()stes
',,,lrrc las actividacles clue sc realizan en la empresa.
( )orrcepto de actividad
¡,r,'slr), cstjr c'onrprrt'st.r ¡ror t.tr(':u; t:tlcs r-ottttt Pollcl'.t tttlltcios cn el pcrió-
,lr,,r, r't't.ilril'y ('s(u,lr.u l,rs (',trl;ts r'nvi;ttl:ts ptlr ltls t';ttltlitlltt<ls, csc:riltir a
los candiciatos preseleccionados, entrevislar a los candiclatos, corregir lttl
test, etc. (que son los pasos necesarios para completar la actividad y, ¡rt
lo tanto, no son fines en sí mismos, sino medios).
Las actividades pueden clasificarse según su relación con los servit'i¡ll
de la empresa. En este sentido existen las actividades principales (relac'io.
nadas directamente con los servicios) y las actividades auxiliares (apoy;ttt
a las actrvidades principales). Por ejemplo, la lirnpieza de las habitaciot¡el
es una actividad principal ya que está relacionada con el servicio dc hrrhi.
taciones. En cambio, la selección de un empleado es una actividad atlxi-
liar, ya que no está directamente relacionada con los servicios que vctttlé
el hotel.
Inductores de coste
En este caso, no sería interesante subcontratar la lavandería. In base a los datos anteriores, p¿rrece que es razonable la decisión de
Por lo tanto, en este tipo de decisiones el coste variable sería cl t'osté rlrrrinar el segmento en cuestión. Aunque aclemás de las cifras hay que
marginal o incremental (el que varía con la decisión y, por lo tanto, r'l ,,'rrsiclcrar elementos de tipo estratégico, parece que desde el punto de
coste relevante). l r!l.r (lcl beneficio, la decisión de eliminar el segmento en cuestión pue-
,1,'st'r flavorable.
Este tipo de clecisioncs s()n llrs t¡rtc cvrrlílru l¿r c'orrvcuicnciu rlc clinti
nar servicios, o clc'jar rlc trublrjlrr-l);rrir lul t'licn(c, <l clinlin:rr u¡r t';rn¡rl rlt
tlistribuciírn, por c'jc't t tpk r.
llrr cstos (-illi()s, ri('riUl)()il('t¡rtt'l()s itrllrr'sos tlt'l st'grrrcrrt() ('()r'r-('sl)()11..
6.9. Ejernplos { Oo-ste totaf
aiiüalOel
6.9.1. E¡Encrcro DE cÁLcuto DEL cosTE TorAL DE uN pLATo { ómp¡eaOo
,.,,(s¡ial#.iitill
El cálculo del coste del plato (rape a l¿r marinera) se divide en vlt.
=*ii$,lll li.
I tt )ra
3,22u.m.
llllr in
Figura 6.16. Ejemplo de cálculo del coste de mano de obra por ración
Fape 30 u.m./kg 600 gramos 18,0
Mejillones 2u.m./kg 300 gramos 0,6 l', r. Io tanto, el coste dire cto total asciende a:
'1
Cebolla 0,5 u.m./ud unidad 0,5
Materias primas 5,59 u.m.
Tomate 2,75u.m./kg 250 gramos 0,6875
Mano de obra 3,22u.m.
Guisantes 2u.mJkg 250 gramos 0,5 Total coste directo 8,81 u.m.
Almendras 10 u.m./kg 25 gramos o,25
Limón 1 u.m./ud 1 unidad 1
siguiente sería obtener el coste total incluyendo todos los cle-
l',1 ¡r.rso
llr,r ,, r rrstcs de difícil asignación (camarero, maitre, luz, agua, gas, alqui-
Vino blanco 3 u.m./1 100 c. c. 0,3
Ir ,1,'l l<rcal, tributos, etc.). Para calcularlo se podría analizar la relación
r
Ajo 0,5 u.m./ud 1 unidad 0,5
lrubo en el año anterior entre los costes directos (materias primas y
Total 22,34u.n. 'lllr
llr,r rr,' ,lc obra directa) y los restantes costes del reslaurante. Supongamos
Coste unitario por ración
(dividiendo por 4) 5,59 u.m. rlllr ' l.r rcl.rt'ión fue la siguiente:
Figura 6.15. Ejemplo de cálculo del coste de la materia de prima de una ración Costes directos 40%
60 o/"
Resto de costes
Costes totales 1OO o/o
l',rr',r f-ijar cl prcc:io clc vcnta se añadiría al coste total el nlargen de be-
Il'l r, r.r tlcsc¡.rri<r. l)or cjcnrpl<1, si se clesea c¿lrgar ttl'l lltarllen tlel 20%o, e|
lrl(' r ¡o tlt'l plltl<l scríl:
|'t,r :ro r kl vonl¿l (sin IVA) (irslo lol¿ll x 1 tltás tll¿lrgon dos;cllxkt 1)1),O1r . l,i)o i)(;,4í] ll. rn,
6.9.2. E;Encrcro rjn cÁlcuLo DEL uMBRAL DE RENratsrrrDAn tr.9.3. E:;¡rncrero úE c-{lcuro p¡ ros cg*:rns cCIN nL sTsrEMA DE
l^S SHCCI-{}NE$ ' : :.'r: ,,,.. :::,
':: . ': ..',:
Supóngase un hotel co' B0 habitaciones que para el año próxir'o tie
ne las previsiones siguientes: Parar obtener los costes totales de cada departatnetrto de un hotel se
lr,r tle calcular l¿r estadística dc costes (ver figura 6.17) diterencianclo las
- Precio de venta netct 80 u.m- la habitación indrviclual ,r't ciones principales (ingresos) de las auxiliares (dan apoyo a las seccio-
por.día de la habitación: 100 u.m. la habitación doble. rrcs principales).
Para obtener esta estadística de costes se han seguido los criterios de
- Gastos variables B u.rn. la habitación inclividual. I ('l)ilrto siguientes:
directamente asignables 11 u.rn. la habitación doble.
por día: . Consunlos: Según el clepartamento r:n el que se han consunrido las
materias primas y mercaclerías.
- Margen diario de la 72 u.n't. la habitacrón individual. . Personal: Según el dcpartamento en el que trabaja cada enrpleado.
habitación: 89 u.m. la habitaciín cioble. . Alquiler: Scgún los metros cuaclrados que ocLlpa cada departamento.
. (]¿rstos financieros: Scgún el volunen de activos que tiene cacla
Para tener un beneficio cero se precisa co'scguir el siguientc rrri En la figura 6.18 se acotnpaña el reparto cle los costes de las sc-cciones
.ru xiliarcs hacia las principales dc acuerdo con los criterios sigLlielltes:
rnero de habitaciones vendidas:
. Mantenirniento: Según los partes de mauteninriento que inforttran
Umbral de fijos 1.42O.OOO :18
Costes
rentabilidad anual M*S* p. = ,54 883 habitaciones/año
.
cle las reparaciones de cada departamento.
habitación Aciministración, clirección y marketing: Proporcionalmente a las
ventas de cada sección principal.
Umbrar de - |."",Hil,1J3!x?,",-
rentabilidad diario
18 833
- b2 habilaciot res/dra
. l{ecepción: Repartida entre habitaciones y salones proporcional-
365 d,us 36b nrcntc a las ventas de cada una de ellas.
Por 1o tanto, para cubrir toclos los l{llst()\ sc prt'r'isir ()( r.rl).lr-5? ll:rbit,r Unl vcz hccho cstc rcparto, el coste cle las scccioncs attxiliares quecla
ciones por clía, l<t ciLtc rc)prcscntu tur (r5 %, tlc ocrrl.r:rcitirr (-12 lru[ritlt'iont's ,r ( ('r-() yu rluc se lra rcpr'r't'r¡titl<l cn las sccciorlers prirrci¡tlrlcs. ()bsórvese
indivirlu¿lcs y lO lrrrbitlc-ioncs tkrblcs). (lur'r'l t'ostc tot:rl tk'l llolt'l (.l.l.l ()51'i tr.rtt.) cs cl ntisnlo:rtttcs y tlcsptríts tlcl
r( l).rr'{() tlc' l;ts sct t'iollt's,tttx tll.tlt's
En la figura 6.18. se facilita el coste total de cada sección principal del
llotcl. El paso siguiente consiste en calcular el coste medio de los servi-
( r()s que preste cada sección. Para ello se precisa conocer el número de
| 1t::t:,:ja!:4.:..:ti:a=.:::::.:::::::.:::::=::::::::.:::::::::::r:l
o
'ó
].?
,:!; Núffiéió: .s-é= ,
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W,#.,',ñn$,,i¡i:;ii:,,,:€
c) =i;,,,nr,"j
U)
cú
lIlbitaciones Estancia 20.841 estancias
c(ú
O ll;:;taurante Cubierto servido 40.357 cubiertos servidos
0)
c l; tr Consumición 176.176 consumiciones
_o
q .157.625
CÚ
t 'lrrking Estacionam ientos/hora horas
l c
(D
c =
a)
I llr rtique Venta en u.m. 36.410.323 u.m. vendidas
a U)
oóÉoo-o
E o loltlfono Paso de contador 625.375 u.m. de contador
E O
óóÉQ-Ots
c cC) i i;rlones Salón alquilado 490 salones/dÍa
o
o o Ticket 2.411 tickets
o :l l'i:u;ina
ñ O
g G
a O
q)
U) U) lon los datos anteriores ya
( se puede calcular el coste medio de cada
ooo-o-@ o C)
oOt@O@-
oo
O .a
'= r,'r vicio (ver figura 6.18.):
oa)(ú
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oooo oo o .F a
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e@tF ot_ o
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a Habrtaciones 4,6 u.m./estancia
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U)
(ú Restaurante 1,6 u.m./cubierto
(ú
f
cC) Bar 0,13 u.m./consumición
ooOOF
6-OO@ o)
o
iI o ($ Parking 0.08 u.m./hora
tc) Boutique 5,43o/o de la venta en u.m.
cd
t: Teléfono 0,76 u.m./paso
@
(It
Salones 31,02 u.m./salón y día
o)
iT Piscina 3,74 u.m./ticket
o
-.!9 llst-t¡s costes pueden compararse con el precio de venta medio de cada
o'9
qo ! ,,'r v rcir¡ con el fin de analizarlos.
a.g
h.s -ñ
óo l'.rnr aclucllos servicios en los que el coste variable es importante, y a
,Es H!" 'i¿
d: -h
:i i
oo U E.F t?{r Lr v('z l')uc:dc ciifcrir rnucho cle un cliente a otro como en el restaurante,
(-, 9.?
.|. tr nt
ir , Dr'i;
I 1; ¡r r :'tt l',rr y lrorrtit¡uc pucrlc scr t'<lnvcnicntc calcular cl costc vlriablc'para cada
servicio y añadir posteriornrcntc cl cosle dc las secciones. En clefillitiv:r. ,l.rres, y la confianza en que deterlninar costes basaclos en hechos pasados
se trataría de una combinación clel método del coste directtl y del cle sec- más fielmente acerca del desarrollo clel proceso dc produc-
'nftrrnraría
cione s.
, i<in del hotel, se decidió trabajar con datos reales, si bien, no se descartó
.'l carnbio a costes estándares en un futuro.
l)e igual nrodo se planteó la periodiciclad con la que iba ¿ sunrinis-
6.10. Anexo: Ejernplo de aplicación del método ABC en (r':rrsc la infbrrnación del ABC. Teniendo en cucnta la estacionalidacl clel
un estable.irrri"ttto hotelero. Fjemplo desarrollado por la lrotcl y la variación que la actividacl sufre durante la temporada, se consi-
,lcró apropiaclo infonnar nrensualnrente cle los costes de las actividades,
Dra. Maria Victória Sánchez Rebull del Departamento
'áe \('rvicios y productos clel hotel para facilitar un¿ n'r¿yor rapidez la toma
Gerti6n delmpt"rur de li Univrrsidad,Rovira i Virgili
, lt' posibles decisiones.
La aplicación sc centra en tln cstablccinriento hotclero. Antcs cle prtr Por últirno, tanrbién se propuso aplicar inicialnrente el A-BC a un
cecler a su inrplatrtación, se estudió la situación dc la contabilidad de gcs ,u'ca piloto, cono habían efectuado otros trabajos. No obstante, debido
tión en el hotel para deciclir si convetría clesarrollar cl AII(I de lcrttrr.t irr ,lt' nuevo a la estacionalidad del hotcl, se prefrrió desarrollarlo por con]-
clepcncliente o intcgrada a los sistem¿rs utilizaclos por la ctnprcsa- En t'l ¡rlt'trJ ;r cle una vez, al inicio cle tenrporada, en tocla la enpresa, aunque el
,u crr de dirección fue rnenos analizacla que el resto.
hotel se usaba un sistema de costes doble. Por un laclo, se aplicaba el sistc
ma cle costes vari¿rbles en cl área de restauración cloncle tlo sc corlocíalt
con certeza los escandallos cle platos, de bandejas cle bufct, dc platos
cornbinaclos ni cl rendimiento obteniclo. Por otro laclo, se tlsaba cl sistc' {)) l)RocESo DE TMILANTACTóN DEL AtsC
ma c1e costcs completo para el resto de áreas, aunclue en la rcalitlad quc
claba ttna gran parte de costes indirectos por tratar. A t¡iz de lo anteriot Así pues, una vez escogido el hotel y convencida la dirección del esta-
sc deciclió irrrplantar el AIIC clc forrna peralela a estos sistcrnas cle costcs y l,lt'ciruiento se plantearon los siguientes objetivos que se perseguían con
, Llcsarrollo clel AtsCl:
scparada de la contabiliclad financiera para no intcrferir en óstos- Eu nilr
gírn rnomento sc planteó el USALI. El interés por cl AIIC dirigió la dc
cisión hacia este sistema sin ningurta clucla. La mejora cle la infurnración sobre cl coste y los resultados de los
A pcsar cle quc las etapas de la itnplantación se dcsarrollaron progr(' servicios prestados para facilitar la toma de decisiones pucsto que la
sivamcnte, cl ABC se discñó por cotnpleto antes dc aplicarlo en la ellr surninistracla por el sistema de contabilidad clc costes que se venía
presa. La estacionalidacl del liotel permitió prepararlo antes cle coltlelrzirl utilizanclo se consideraba insuficiente. Las decisiones a que nos re-
1, ,'r.r"u" tcmporacla. Ésta ha sido una particulariclacl cle la elnpresa y tlt'l ferinros estaban relacionaclos con la fgación cle los precios de tem-
sector quc ha conclicionaclo el proceso lacilitanclo una inrplantación (lr.r(' porada, con la ncgociación con los TTOO, con cl análisis de nue-
coincidiera con la apertura ile la activiclad clel hotel. vas inversiones, el tiernpo y el rnomento de apertura del hotel, etc.
El equipo l-rásico que clesarrollít el sistenla Lrstuvo litrttraclo por cl <li El conocimiento clel consurno fiable de materiales y su control,
1-ector de aclministración y finanzas, cluc cot-rocía cl Ali(l corl .trrtcritrt'i debiclo a la falta de confianza cle la dirección en los escasos datos
clacly el hotel con profirnclirlarl y cl soportc tóc:trico dcl cxpcrt.r trtlivcrsr r'xistcntes sobrc kls misrnos.
tarig. Aclernírs, e I rcsto tLr rlircc:tol-cs clc tlt'pltrl-ellrcllt():j (rcccpt'iirrr. El conocirnicnto dc las activiclacies que integran los distintos pro-
( ('s()s (l('l.r crttprcsl y tlc los rc('urs()s (lue sc ne('esitJn p.u'J su cjet'u-
habitaci<tncs, rcslerlrlrciírn, ctr.) t.ol:rlrrlrltnln ctl tlctt'rtllitl:ttltls lll()llicl)t()\
'¡¡lbió¡ sc tuv() tluc tlt'r'itlir-si l,¡ inlorrlr:rt'iirll srttttillistr¡tl:r prll.t'l t'i<ir.
Alj( ) tlclrí¡ l',:rstrrst' t'rr rl.rt.'s ltistirr-it .'s o bit'tl trilt,tl-s(' tlt' 1t¡'. visi,tllt r Ill tr:rt:rnlir'rrto nrt'jor,rr.lo tlc krs r'ostcs inrlircc'tos rlc llt crttprcsa.
Alltt'l'r ittt'xPt't.it'ttr i't st'l rlt't l lr¡llt i,ll'trrrl( lr((t tlt'l All( i ¡r'¡¡'r l'ij'rl t's('irr
El proceso de irnplantación del sisrema ABC se prolongó durar¡tÉ piictlades ypropusimos ejemplos en cada pregunta para facilitar su
aproximaciamente 8 meses, siendo las etapas siguientes las llevadas a cah6 ,,'nrprensión. Al igual que en el caso anterior después de su recepción
durante el proceso de implantación Lrrrrbién se efectuaron entrevistas a los responsables para aclarar algunas
t(.sl)uestas que resultaban ambiguas y verificar que todas fueran ciertas.
A partir de la información recibida se identificaron y codificaron 93
,i.¡lli* **iii*e,x,et #¡;-¿i$ $is.l$. m.¿*sAcrrvrDADEs-',,.¡,¡,,.,,t ,rr tividades en los diGrentes departamentos más 1B en dirección ejecuti-
partamento y que podían, al menos inicialnente, scr consiclcmtllrs (.nl¡rI t'sta actividad?
tales. lo ¿( )uándo y por qué se necesitan merlos personas para realizarla?
Puesto que aún necesitában<ts obtencr rnás clctallcs sobrc llrs .rr lrvl. il ¿( )uándo y por qué se hacen horas extras en esta actividad?
dades identificaclas (las tareas y el ordcn clr cllrc sc rcalizrrn, los r-r't rrrrot Ll ¿En c1ué situaciones tienes la actividad parada? Ejemplo: fallo
consumidos por actividad, la proclucciirtt (luc sc obticnc crr t':rtl,l u¡,1, infirrrlrático, fallo suministros, falta personal, etc.
actividacles posteri()rcs y :rrrt('ri()res. ctr'.) rlct i.lirlr.rs t onlt't r'ior,u ¡ll l
I ¿(]tró tareas realizas para conseguir realizar esta actividad?
segundo cuestionari<t (figtrra (r.19) t¡trc tlc ¡¡rrcvo r-cllcll.rr-oll los lr,rlr,¡¡¡. lijcrnpkr: la entracla cle un cliente, scrvir un refresco, etc.
dores. Tenicnckl cn t:ucntu cl pclfti ltlcl lrt'rsorrll.rl.¡trr,ilr.r tlirigitlr).
lrro:
(ltlrillll()s firrtlltll;tr llts prt'gtttttils ('()n ur) l('uriuiti(' ;ts('(luilrlt. y srrr .ulllll
, Figura 6."19. ( )rrol;liott¿rrio cle informaciÓn por actividad,
A pesar cle dispo'er de ur listrcl. clc activiclades, nos pla'tcam()s
l.l
posibilidad de agruparlas o dcsc.rrp.nerras nrecliantc l,
cle rar.i'
I
s.E il
"i.p,
nalización de las misnras. En rcalicracl, resulta más fácil .1"r.,rr-,rp,r,.,t:r * l¡4:r SS.* *."ÉE
'- aÉ
.5*
)¡
{ I
s
ü
ur,r tt F,
lti i
actividacl cn dos . más que convcrtir crifere'tes activicracles E+fi$H# i¡iEtüE*f:H d': l,-l* gI
en una s.r,r, ÁE*E ÉilÉi14r FHáHE E€ TJ t?if lEi*
OT
BiiÉ
]E
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puesto que el personal tiencle rnhs a cletallar las tareas
quc rcaliza r¡rrt. ,r $ln¡i ¡¡s¡¡üHjáisE* i¡s
',#14ta
iU 9,c¡rqiulE
.-É
#¡
resumirlas' Para realizar esca etapa se tuvicron cn cLrcnt¿ ñ{aáátfiEHEÉBEi ñ gF
los signicrrtr,ri 3 f ,fl$$.$ e $,.4i É 3.$E E é*3 s É' st8.¡tát d ¿5
aspectos: kih htx -t-;:h r¡E
: :
I
Éá
4d F: t3 :
tiii
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c)
algunas actividades corrlo talnbié' pcr'ritía ciertas agrupaci.'cs. r. :E: C
.rétFf fEEtf
q;!E¡dESEE'¡
-üo¡¡
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4,i -ü E4f.é s
Éí aF 4l
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' Que el generador de costes elegido fuera er misr'o iara ras activ, g úruaóuass
ñF4.{.{F.<.{.4<.{
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clades a agrllpar o que la meclicla cle tares actividaclcs ,, )1 E
también la rnisma.
ranrbién f-r¡r,r,r É
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E' t.dorlronr..nto se procuró rnantener pclr separacro tc¡clas aqr.il,rr
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activrdacles clue te'ían generaclores clc coste r.levarrt.s 1 :t:: :
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.o'ro evitar la agrupación dc ¿rctiviclacles que cuyos objetivos f.rcr.,rr ú
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rcalnlente cliferentes. Tras esta etapa, el núiucro clefinitivoie f $i#iÉitÍffiÉf á Fq gá
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sin tc'cr en cuenta las llevadas a cabo en las áreas clirectivas
activjclrrrlr.:, ::
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2) Mala y DrccroNARto DE ACTTvTDADES
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dc trabajo, en krs que s(] reprcscr)t:rr<ln gr¿rficerrrclrtc 1os.j,,1,,..., mrrr6r6ñÉ-HHiH-41 "]"]"]
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tes entrc las activiclaclcs llcvlttl:rs;r t';rlrr t'¡l tl it'll.s tlcplrrtrr
rrrcnr-()s y (.r¡rr(.
:lc¡Ltóllas cltlc sc l'c:tlizllt:rrl ('n ()(r..rs,ilt'.rs ¡rt^r-. t¡rrt't.rrrrbii'u r¡rr¡'tt,'i.r' A
:l
tr¡r:t t'icrt¿t rcllrt'irirr. fi
ü
Atlt'rrltis, s(' ('()nli.t r t()tt() ilil (lrr r to||.il tr) (,,D t.l lil¡ ,lt. ,lrvUl1],,il n
!4
ull,t
y tareas prln-
i, ftirmación básica de cada actividad (definición, objetivos
para todo el personal de la
I
l: r ipales) unificando y clarificando conceptos
se com-
I
'¿)
.',,rpr.r" (ejernplo, en figura 6'21)' Ll elaborar este diccionario
:
I
¡t
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1
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t" oó
activiclades cleben realizarse en un concreto de
T
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B
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8á lo 'f,? {
¡rd
¡rr.rtbó que ciertas
orclen
iS e :a:49s t.rreas mientras que otras no requieren una
sistemática específica'
; BE :F
:E I ü n Fl¡¡ E
j
i
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iü *
'"l g8i é -H
"Hli IL E .É. ¡il
)tut a:zl :fu 1z rir i
ii::: i HPAI LimPiat habitaciones
la
Esta activicla<l consiste en preparar y limpiar
tl
l* I :
'.ii :
colnpletamente
:
li i
:'9 É i
t::
habitación para la entrada de clientes'
q
H i l
h ;.9
para
t*i¿s Objetivo: arreglar las habitaciones y dejarlas correctamente
I
9". 88
F* :8 iE :*
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q.,. el cliente las encuentre en perfecto estado'
do Ég E ,C;*
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¡, H !i # I :l $
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a a 1. Chequear habitaciÓn
ll
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I'iü,8 .*t$'"RiSiÍ
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s,qq
9! c
g
eg .E
c
'o 3. Barrer apartamento
I s
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(utensilios, ne"era' microond
r*: !l # hlt ,:É i-E:.d
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C 5. Limpiar dormitorio
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FA g (o 7. Limpiar terraza
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trp F;5 ,# Hth¡NiN:k¡ t".l lh
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i:i: 8. Limpiar cristales
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10. Limpiar baño
d -t*' iÉ8ÉÉ
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l 11. Fregar suelo
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12. LimPiar Pasillos
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3) Cr.+slrrc¿ctóx DE ACTI vtDAI)F,s 5) Dernnrr,uNACIóN DEL cosrE DE LAS ACTIvIDADES
(lontinuanclo con el anirlisis cle las ¿ctiviclaclcs se proccclió a su clasifi- Uno cle los funclatncntos del AtsCl radica precisarlrente en que las ac-
cación en prirnarias o principales y auxihares o secunclarias (figura 6.20). rrviclaclcs cotlsunten los recursos clc la ernpresa. El conocitniento detalla-
Las primarias se relacionan dircctanrente con el objet<t clc coste de la erll- ,l,r clc los costes incurriclos en su realización cs una infornlación cruci¿rl
pres¿r y1 en cletcrminadas ocasiones, rcquieren la realización cle otras clc ,,rr cl ABC) para la posterior gcstión de los costes y de las propias activicla-
caráctcr secunclario. Cabe dcstacar la aparcnte faciliclad con la clue s(' , lt'S.
pudo llevar a cabo este proceso identificando cuáles estaban relacionaclas En concreto, en el hotel se analizaron 26 elcmentos cle coste diferen-
directanrentc con el servicio quc se prr-sta en el hotcl y cultles no. Ir.s t¿les conto personal, alnortizaciones, luz, agua, gas, teléfono, alinreu-
De igual modo se clasificaron las actividadcs jcrárcluicarnentc (figur;r r,rs, l¡ebidas, etc. Algr-rnos cle ellos se agruparon bqo recursos cle costes cl
6.20). Esta <jerarquización> pernite conrprcncler el cornportaltiento rlt' ,(,\/ lrool-s tales como los dc inrnovilizado o personal. Algun<ls de estos
los costes en los que incurre la ernprcsa. En Ia práctica pueclen clistirlgr,rir ,1,¡tos se extrajeron dcl libro nlayor cle la contabilidad financiera (pcrso-
sc facilnrente cuatro niveles en función c1e la actuaciírn cle las activiclaclcs Ir,rl, seguros, teléfono, etc.) mientras que otros debían determin.lrsc nlc-
con respecto al proclucto, quc sotr lctiviclades a nivcl unitaritt o dc prtr ,lr.r¡te la contabiliclad de costes (consutnos, anrcrtización, etc.).
ducto, de lote, de línea de producto y cle sostcltirniento cle plattta o tlt' Mecliante la asignación y clistribución dc costes entre activiclacles se
cmpresa. ,1,'tcrnrinó su costc primario. Para cllo, se necesitaban algunos clatos que
,,,,Lr poclían aportar los trabajadores de cada departalnento. Por este nro-
lrv(), se cliseñó lo clue clenorninamos "hoja de activiclacl" erl la que cacla
4) Acrtvrcy DRlvERs y MEDTDAS DE ACTIvtDADES , nrpleaclo anotaba cliariarnente, por ejcmplo, el tiernpo declicado o los
rrr.rtcrialcs consumidos para cada actividad. Esta información se contras-
Por últin-l<t, se scleccionaron para cada activiclacl aquellos cost driucrs <¡ r,rllr con el tot¿l de tientpo trabajaclo por el personal y coll los inlormcs
nctiuíty driuers qlle sc consideraron nrás apropiaclos para ref-lejar la re laciírl ,lt. t'onsunlos elaborados por los altnacetre s. Si no coincidían estos datos
,., Iruscaban las causas para solucionarlo- Así se verificaba que los rccLlrsos
causa-efecto cntre la ejecucrón de la activiclad y el coÍlsunlo eGctuaclo rlt'
lr nrisnra por los correspondientes objctos de coste (figura 6.20). igLrll r .rsig¡ar a las activiclades y las rneclidas usaclas para hacerlo fueran reales.
nrente sc identificarctn las rnedidas cle accividacl u tlrttputs qlle en algutr.rs l.os costes de las activiclades secundarias fueron redistribuidos nle -
crcasicxres coinciclieron con los ros/ driyers o generadorc's cle coste ¿rltcrio ,lr.r¡lle ult nuevo reparto, para el qLle se utilizaron los generaclores cle
'
res. , , )\tc () actíuity driuers seleccionaclos.
Los datos obtc'nidos de las cntrevistas y dc los cuestiotr¿rios sirvicl-,,¡r esta forma se deternrinó mensualtnente el coste total de las activi-
l)c
para seleccionar estas rnagnitudes. Igualnrente se infitrtnó y cottsultir ,r , l.r,lcs principales clel hotel por la sllrne dc sus costcs pritturios y los deri-
los jcfcs de departarnetlto acerca de las rnediclas escogiclas. En oe Jsi,rlr.'s, clel reparto secundario. En la figura 6.22ptede obserrvarse cl pro-
'.r,l,rs
se tuvo que nrodificar dicha elccción para que fuera consetrsuacla y e('('l) , r.,()(lo c:álculo cle costes cle las activiclacles cle habitaciones, a lnodo cle
tada por ellos. Clon ello clisponíarnos dc distintas opinioncs cluc ascgur',r , lt nrpl(). No reproclucirnos las tablas de todos los departamentos por li-
ban una ncjora en 1¿r decisiíln tomacla y clisnrinr-rían posiblcs scs!{i)s tlt' rrrr(.rt.i6¡cs gbvias de la extensión de este trabajo. Debiclo a la existenci¿r
subjetividad. ,li nr:is tlcpartamctrtos en el hotel, sólo los valores clcl conjunto de tablas
,l, totlos cllos pernritirílttt cuaclrar los tcltales cle costes'
Y
rr) I)EranurNncróN DEL cosrE DE Los pRoDUCT()s: Los sERVrcros
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activiclarlcs a llivcl dc l<ltc, ('()nl() soll l:r Il()45 (lr¡ntrol tlc l{cst.rv:rs y Coste u n i t¿t r i r¡ d cf i n itivo 4.773
H()A(r Fac:tt¡nrciílr y r-obro tlt'lrgt'rrr'i;rs. l)t's¡lrr('s s(. l-('('()g('n los t'ostr's rlr Figura 6.24. ( irx;lc r ltll tx;rvicio de aloiantiortkt
Lrs 'rt tivrrr.¡rrt's
¡rrr' . rí'c:r (-()l'() sorl HRAIr aontr-olar c.:r j,r ,rr
rcc'cpt-iírrr' r r( )A'1 'r-.trtrt't-
r)crl:rrtr,s rrc i,firrnació' r$,sneopte
clirectos, ctc. y, finarrrt,lr Liir Habitácioüp.s *p
tc, sc dctcrlni'a cr cr¡stc t.rrrr rrcr servicio..rrrri.r.rorJo.rtlur =t'i,
r.tiui,r,,,r,.u rlas de productos 27.364.918 100.00
clasific¿das a rivcr d.c certr'() c'rpresa.
nc-l coste urrrt pu.J. calc:r¡r,rr,,,. ,r;les directos (12.6s6.8e9)
el coste unitario crefirritiv. cn distil'tos 46,19
nivercs cre u'a habitaci¿n, rrrtribución ventas producto
período consideraclo. 1.r;rr.,r ,,1 14.728.O19 53,82
;les a nivel unitario
El cálculo de c-stcs cle los procructos (4.127.861\ 15,08
eraboracros y ve'clici.s e, rcsr,'r
ración suele deterr'inarse a menucio rsultado a nivel unitario 10.600,158
r'ecriante er sistema ,l'"-),rrr,rr().\./r/ir, 38,74
es precisar.ente éste, conro ya señalar'os, \ ;les a nivel de lote (45.6er) o,17
er sistenra cle cálculo de t..sr,.,,
que aplicaban en el hotel objeto cle tado a nivel de lote 10.554.467
esruclio antes clc la itntroduc<:ió clilr¡ tlr.l 38,57
ABC] ;lcs a nivel de producto (121.246) 0,44
Primer. asigra a cacla bebicra, -snack r-tbufet
se sultado a nivel de producto
prc-pararro y servitr, ,,' 10.433.221 38,13
cosre clirecro, formado ranro por
er cosre. cre Ia ,rrar.r;
cla (alir'e'tos, b.tellas, etc.), configuraclo ;.i;r;, inc.r'.r.r ;les a nivel de centro (s62.24e) I,J¿
c,n los rraclicionalcs escrrrrrr,r Ikrs ultado de alojamiento 10.070.972
Ilos de costes' co,'o por er .orr" i. 36,80
cre obr:r crer c'cincr'y rr'l I'lr ¡t luctos Vendidos
ayudante cle coci'a der1va.cl0 cl_e la propia '-rano 3.625
c'raboraciórr.r.,r piru, si sc rr,rr,r r;en Bruto unidad vendida
clcl servici. cle bufet o cle ros rrir-rr.rrto, l',4, ¡r r
4.062,9
servicros c' er b¿r (crer.nrirr:rtrr,,,
conrúnnrente snttcks). En seguncr. lugar, ;ultado
I ir ::;l unitario 2.924,2
se trasp¿san e' las líneas
tcs los costes cle las actividacles.i".ítri^ sig. it,rr I ir ::;l;ultado unitario por lote o grupo
c.' l'otivo cle la clab'rrrt,i,,, 2.911,6
c1e los platos o der sc'rvicio l I rrlt rltado unitario por producto o línea
cie laslebicras, a través crer 2.878,1
vers o 0úíuíty driuers y su coste
cle ¿,-r/ ,/,
u'itario rcspectivo. nc'ú'rero
ig,al m.cr.,
lir rltado unitario por centro 2.778,2
rra'd. costes clirectos pri'er. y trashcra,cro rrsr¡i
ros c.stcs .le las activi<r.rtrr.,, Figura 6.25. Resultados del servicio de alojamiento
cttst
trriuers clc'spuós, se calcuraro'cr resto de costes cre r.s
'recliante st.l,r,r
cios clel establecirniento.
I)c todo el proccso desarrollado para la inrpla'tación dcl AIlc cabe
r, ',.rltar la reticencia mostrada por los trabajadores, aspecto que han pues-
7), I)nrnn¡t rNAerólr Dn ¡n Ánsn¡rns y
t,' tlc rnanifiesto otros autores. Según l¿s entre vist¿s mautenidas, éstos
:
R Hs utrA Dos
rrr.rrifcstaron inici:rlmente un rcchazo rnotivado más por la inseguridacl
La info'nación sobre r.s r'rárge'ncs ,1. s.rbcr cumplir con tocias las cuestiones relacionaclas con el ABC
y,rcsultacl's gcncraci.s y por
cios y departanrent.s detalraclos por p.r st.r.i,r ,l r"rlunrcrr de trabajo clue éstas suponían que por el ternor a un posible
uiu"l", cristirr()s:ic...rir¡¿.,1 (rrrir.r
ri., 10te, línea, etc-) es relevante para la t..la rlc crccisi.'cs y trcrrt.r r,r
,lr ';¡ritl. o por el carnbio de sistema en sí misnlo. Igualmente, se ha
cons-
Íbrrnar parte, junto con otros inclic:acftrrcs, rr(.rtkr cscepticisnro y prudencia en relaciírn con el éxito del ABC por
tlcl cr'rrlr. clc ,r¿r,rk¡ tlt. l.r
clirección. porcllo, se ha inclr_liclo la dctcrnlinrlc-i<in l',r r tt' tlcl pcrsonal.
rlc llirscncs y r.t.srrl
tacJos realizada en el hotcl objcto
rlc cstutlio (lrigur_rr f, :S).
- Nt¡ obstarttc, cl Al](l lu rcsultadi) ser cornprensible para slls usuarios.
I .¡,lirt'c't'i<itt y los resportsablcs cic l¿s hrees dcl hotcl han ccxnprencliclo y
r.tl,t¡ .ttl<¡ llt itlfilrrll¿rc'iíll nlus fllblc solrrc cl c:ostc rlc las cliftcrentcs activi-
,l'rtlt's y tlt'los pr-otlutt,,s. sr'r'vitios (luc sc vcnrlcrr crr l:r org:rrrizaciírrr y
.rl ( r(.t rlt'los l't'sr¡lt:rtlos gcrrt'r-;rtlos. Asillrislrlo, ¡ructlc tlt,t ir.st.t¡ur. los c.tls
t, '' ltl,lllt't tos tt't ilrt'lr ttn (r.rl.unit'¡¡lo llr,is,ttlt't rr,t,l.r
¡,,rt r u,ullr¡ st.l-t'l;t
(-i()llllll básicatuetlte con las activiclacles
cjecutaclas en cada clepartarrrc,rrt* l..r clirección ha podid<t analizar la infirnrración gcncrada
y ¡rostcriontrente con los servicios y pr<ltlrrctos. y aprovc-
,lr.rrl.r en cl proceso de tolna de dccisiones relacionacl¿rs con nuev¿s in
Asittlislllo' ('st()s rcsp()llsltblcs cstin c:n clis¡losición cle
a¡alizar rlir lr,¡ ! , r\r()ncs, ampliación cle la activiclad, etc. En conjunto, cabe resaltal c¡rrt'
irlfi¡l'llt'tr'i<ilt l).11.;l itPl't)vt't ll.¡ rllr crr cl proccso clc tclnra
cle decisio'cs. 1,,¡t ,lrr,lice de satisfhcción del hotel estudiado es rnuy elevado en relación
cst't' st'tltitl. l.r tli't't t'iru sr' pl:rrrtcri rcalizar ciertas
accioncs clue s(. (,
ntcltt¿t lt lr t"<ll rl_i r I Lllrciíll r.
',,rr t'l ARC puesto que les ha pernritido analiz¡r aspectos difícilcs rlc
,l, tct lrlr sin esta implantación.
Se ha cstrdiad., la posibilidad cie a'rpliar er períocro crc apertura
blico- Ello requierc cubrir costes meclia'te unos ingresos
u r ¡r' lrr rruestra opinión, algunos cle los aspectos resaltados, tales cctruo l:¡
ge'eracr.s ¡r'r r, r,,p,rralidad cle la actividad, la resistencia del personal o el contprorrriso
una ocupación rnínima. Esto ha conrportado acci.n"s
.r.: búrq.,crr,r ,lr
nuevos clie'tes, nuevas negociaciones con kls tour-opcraclores '1, l.r tlirccción constituyen líneas posibles de investigación que debcrí;ur
actrrrlr,., 1.
' .t u,li¡rse en un futuro.
cron otros TTOO, el planteanriento crc coariciones.,,r,,
rr.rr¡,,r
clas a.tra ¿crividad..,.-: er gol{ por ejenrplo, "rr.,pr"ras
para qrc sus clienrcs ¡rrrr.
clan alojarse en el hotel ofrecienclo .rr-, prqu"t.
cle servicios intcgrarl., t,rr Aspectos que deben haber quedado claros tras la lectura
El dc cleralle de ra inforrnación generacla por cl ABC rr;r
'ivel
muchcl nlayor clue la obtenicl¿r anteriorrnentc mccliante
sr,r,r rlo este capftulo; Aufoevaluación
Ja aplit.,rr r,rrr
otros sistemas cle costes debido, principalnrcnte,
númc'ro nrayor de actividades y c1e cost rlriuers-Aunquc
a la icicntrficaciírl tlt.r'l . l.a contabilidad analítica o de costes liene como objcrivo c()n()*
la tcnrporalitl,rr I ,l¡. , r'rcuiles cl coste dc c¿cla scrvicio oproducto que prcste cl cs
la ernpresa hotelera podría haber peSucrrcacr. ra cc]ntrnuiiracr
y rcgrr,rri trlrlecinliento, rle forma que en base a ello, y a los corrcslron-
dad dcl Arlc, no ocurrió así. Se hizJ coinciciir el
iniclo cle la tcrrr¡r.r,r,l,r tlicntes precios de venta. pernrita conoccr la renc¿hiliil.rrl ..1,'
c'n la aplicación del Atsc, habiencro pranificaclo y cliseñaclo el
sisr.r ¡.r ¡ , t.¡t.la uno de los diversos ncgocios y líncas de activided t¡rre tit.-
krs nreses de i'actividacl. No obsta'te, esta
rernporalicracl tamp.c. l.rr rri rr.' el horel.
tó la rcalización de estuclios en áreas piloto porque
hubic-ran c()lrs.rr(l' . [,os costes se pueclen clasificar de diversas formas, ür]nclt.tc ir
una partc inlportante cle los nteses de la tc.rnporacla.
t'li't'tos de tonra dc dccisioncs Ias dos clasific'aciones nrás irrr¡'r1r¡--
[-¿ realización de determinadas efapas cle
la i'rpla'tació, crcr A B( rr.r (.u rte s son hs siguiente s:
prcsc'tad' problernas y beneficios para .l proc.,s,,. p.r ,'
lado, lrr it l.r rr r l)or un lado, err f'1nci1n dcl DepartrT:nr" o árc¿ qrre lo H('n('*
ficación de las actividacles ha siclo corr-,¡-,l.¡a y tle,licacia
p,r. l* crlr(,\,r,,r r,¡ ra o soporta; pudiendo ser una Secciórr o Dep.rrtarnclllo di*
realizadas, por la misrna identificaciót, .ic actividaclcs,
p.rr ru cicr¡.,r¡rrr,r rcclo; que permite conocer de forma clara quién es cl gcrrcrir*
ción, codificación y clasificación, etc. En canrbio, la
f,rse clc cl:¡lr.r,¡.,rrl tlol clel mismo y que corrcsponde a una ¡ctivitlltl ¡rri rrt-ip.rl
cle rnapas y de u'cliccio'ario ha resultacl<)
rnLly útir ¡rucst. c¡rc. lr,r r.r, rlr tlcl Hote}. También existen las Secciones o l)cpirrtillrcnt()
tado Ia comprensión de las activiclacles crc'r hotel
.,r, r ,.,, ¡r,.r,:"r,,r, , ,1 ,¡, ,, Arrxililres, que prcst¿n ayu.l.l/sr-rporte a lls scccioncs pr irrr i-
vos, tdrcJs. t;rracterístit'as. ct(.. ¿ [rlcl()s l(}s s11¡rr¡.,
¡r,rlcs y que su irnputación a ulr servicio/departanlclltr¡ dr'[rc
.
*1Yi d. folma
^u!),, g. 3u.
r" ;.;;;. er cosre de catt.r
¿ctivt.
j33
|:rir'"ttád", lyr¡{dá valorar (cá¡A.ooteoeoh con sus i¡r,
la oporcunidrd de manrener dicha
Análisis de los estados financieros del
Ht.r3|
trn definitiva, conocer los costes, es
acrividacl.
hotel
u' nleclio y n; ;n fi' c¡r tl
Su conoti iento permite, facilira,
l1lf;
nes ar pernririr dete*ni r deiforma
Ia rorna cle decisio.
rnás adecua¿, r"u Ji**I,,
de venra a posibilidr¿,t"
.fijar,la ruf,.onrrrrrr r.rul.io, ;,;, ;,,,
a.1 e s trlté gi cos pariel hf
1e
el,r bien elinrinar,fo tencia., J f gx,,, u
de las actividades delhorel.
tllrjetivos
lrl rrnálisis cle los cstados financieros se hace para obtener un diagnós-
r¡, o tlcl balancc y clc la ctlcnta de resultaclos clel hotel. Este diagnóstico
ll( ¡¡itc tlctcctlr proltlcttr:rs c¡ttc, solucionaclos
a tict"ttpo, garantizan la
r r,rlrlitl:rtl tlcl llott'1.
t'r': ¡r'irr.i¡rrr lcs proble'ras que se clescubren anariza'do
.-.
flrrrnr'icros sr¡clcn ser:
ros cst
Patrimonio neto + Pasivo
1. Se ha de comprobar si los componentes del activo corriente (es clc- Comparación entre
el activo corriente
cir, existencias, realizable y disponible) superan al pasivo corriente. H¡l y el exigible a corto
Liquidez
caso contrario, el hotel podría tener problemas de liquidez, ya que el ac- plazo
tivo corriente representa a todos los activos que se han de convertir- cn I lapas del
Arrálisis en Endeudamiento y
dinero antes de un año y el pasivo corriente refleja toclas las deuclas qrre Peso de la deuda
Itrrcentajes descapitalización
se han de pagar antes de un año.
Para que no haya problemas de liquidez, lo que se cobre antes de un Composición del activo
y del patrimonio neto más pasivo
año ha de ser mayor que todo lo que se ha de pagar en el misrno períotlo,
El activo corriente ha de ser mayor que el pasivo corriente.
En el balance anterior, el activo corriente (existencias, realizablc y 7,1-ftr.&',8B:R=anñ$*sóx $HK¡la pXil $*eF cE =.i ii.r:
disponible) asciende a 630 (6 al56 %) y, por lo tanro, supera al pasivo ce r*
rriente que asciencle a 450 (6 al 40 %). Se puede afirmar que, en princi- Mediante la representación gráfrca, se pueden visualizar las conclu-
pio, el hotel no ha de tener problemas de liquidez antes cle un año. riones que se han podido obtener con el cálculo de los porcentajes.
lJna vez se han calculado los porcentajes del balance, el gráfico se
2. En segundo lugar, se ha de ¿nalizar el peso de las deudas. En gcll(.. lr.rr:e corno sigue:
ral el pasivo no ha de ser superior al 60 ó 70 por ciento del patrimonitr
neto más pasivo. un rectángulo dividido en dos partes
-En primer lugar, se dibuja
En el ejemplo que se está estudi¿ndo, las deudas representan e\64% iguales. La parte izquierda del rectángulo es el activo y la parte de-
(suma del pasivo no corriente y del pasivo corriente) clel patrinronio nr.trr recha, el patrimonio neto más pasivo (figura 7.3).
más pasivo. Por lo tanto, este hotel [iene un nivel cle deudas que ha rlc,
-seguidamente, se sitúan los diferentes porcentajes del activo y del
vigilar que no siga aumentando ya que podría cornprometer su viabili. patrimonio neto más pasivo, consiclerando qlle la altura del rectán-
dad financiera- gulo es 100 (figura 7.3). El activo quedará como se ve en la figura
7 .3 y el balance total como se rluestra enla figuta 7 .4.
3. Seguidamente, se puede anahzar la composición ciel activo y r[,1
patrirnonio neto más pasivo del balance. Así, en el balance que estanr(u El gráfico clel balance no suministra más información que los por-
estudiando, el activo se compone, básicamente, de inmovilizado y cxir= r t'ntlrjes. No obstante, permite ver, de forma más clara, la estructura del
tencias. El patrimonio neto más pasivo está formado, principerlrncrrrte, l,,rl,r r¡r'c.
por pasivo corriente y patrimonio neto. A continuación, se presentan diversos balances de hoteles con pro-
En definitiva, una vez se han calculado los porcentajes, se ¡lrcr[.: l,l,'rurrs cle clistinta índole.
comparar el activo corriente con el pasivo corriente; an¡ltz¿r el pcso tlt lil
caso cle la figura 7.5 corresponde a un hotel que está descapitaliza-
la deuda en el patrimonio neto más pasivo y estudiar la cornposiciírn rlcl r L !:r c¡ue tiene un exceso de deudas. A este hotel le falta capital y le so-
r.
aclivo y del patrimonio neto más pasivo: I'r ,rr r tlcudas. Sin embargo, por el momento, podrá hacer frente a los pa-
l,i)s, 1)ucsto clue el activo corriente supera a las deudas a corto.
lin cl clso figura 7.6, tiene suficiente patrimonio neto; sin em-
clc la
l,,rrllrr, tcltclrá problcntas clc lrcluidez a crorto plazo. El activo corrienle es
il('il( )r t¡uc cl pasivo t'orricntc y cs lnuy posiblc cltlc lt() puccla hacer fren-
lr'.r {otlos sr.rs [)ill]()s.
PN + Pasivo
PN + Pasivo Activo PN + Pasivo
Patrimonio neto
Patrimonio nekl
Activo no corriente 36%
Activo no corriente
44 o/o
44 o/n Patrimonio neto
Pasivo no corriertlá
24 o/o Pasivo no corriente
Existencias
Existencias
32%
32%
Pasivo corriente
Activo corriente
Pasivo corrienlo
40 o/"
Realizable 16 o/o
Realizable 16 Vo
Pasivo corriente
Pasivo no corriente
Err el gemplo de la figura 7.8 se presenta
un caso de balance
brado.
Pasivo no corriente
Activo corriente
Pasivo corriente
Pasivo corriente
400 000
:Í::1iurr
rafios emplear? I)acto que
exi Ratio de endeudamiento: : o.g
( luanto rnenor sea el valor c1e este ratio mcjor será la caliclaci de la
l{atio de endeudamiento , I r¡rlr clel hotel. A la deuda e corto plazo
se la considera de poca caliclacl,
\.r (lrc se ha de devolver antes clue el exigible a medio y largo plazo.
El sector hotelc,ro se Si cl valor de este ratio es muy clevado, significa que la cleucla clue
por tener un nivel cle cleuclas
tuc srel. fin.,,.,.i^* ._-_r.lr^r,trri"a
il:;:,'J:i:.::lil
m.
j,::1."1,i.^1:f::::.:' .1'e't'1.,i
b; ;;"; elcv;r.1,,
;,'::;;,[.]::'1il, lilJ;, i:'
t rt .r' cl hotel es clc baja caliclad, ya que preclornina la
deuda a corto plazo.
lijc'rplo: El pasivo toral de un hotel es de 200.000 y el pasivo co-
:1""..i.;,;;il.,,'_';::'¿.J,.1,X.j]".', , r( rl[c de 50.000. El ratio de calidacl de la deuda de este hotel será:
; *., ;;';, ;,.il:;i1,,,.1,
:tXi;,las ::,
sea roclas deuclas, por el activo"total.
:,,,,:J:1.lTi:ll::, ",., *,
nr c,,,,, (l
50'000 :
Ratio de catidad de la deuda - 200.000 O.2s
Ratio de endeudamjen. _
ffi# I )c tclda la cleuda cle este hotel, sólo una cuarta parte deberá clevol-
El valorcle este ratio no \ ( rs(' rl corto plazo. Por lo tanto, su cleuda es de bucna calidacl.
ha cle serntAv()r rlc t) ,., r\-7.
^ I
;:T: ht"i.:;,' ;::, ".:i
;:;gi* tlIi Ji,?; I ;l Í;, :: :l: :,:i,l:
; l, ;:
segundo c¿rso cs,,íí, r,i*,,.,, (r,r(.(.\,,,,,,,,,,111,..11'i,l;]:il: 'rtr¡'it.rtr, r,,¡ ,':,r,
l{,¡¡t io rlt' lir¡rrirlt.r
Ratio de plazo de cobro : t 365 = 45
lil r'rtr. rlt'lir¡rr(r('z s('t'.rr.r¡ra 2.664.500
=u='9ru=09^
crivic'encro el activ<r cornel)tc
¡l;rsivo t on'iclrlr.. Su v¿rklr lla dc ser superior a 1, ya que, l)(tf
en caso (.()ilt l'}or lo tanto, el plazo medio de cobro será de 45 días.
rit¡, t'f lrotcl puctlc tcner probl.rr.r, ,1.iiq
uidez.
Pt:u""dot"t
Ratio de plazo de pago
" - Compras "
365
Ratio de tiquidez
--140'ooo - 1,'-4 Su valor indica el número de días que el hotel tarda en pagar en pro-
] OO.OOO
Por 1o tanto, en principio, este hotel tlr,',lio a sus proveedores. En principio, cuanto mayor sea el valor de este
no clebería tener problcnt;tft t t,rt r() nrejor, siempre y cuando se cumplan las condiciones acordadas con
liqrridez a crorto plazo. De toclas formas,
habría que ver la comp<lsir
", ¡rroveeclores.
lr
del activo corriente y del pasivo corriente.
lljemplo: Las compras de un hotel han sido de 985.500 y el saldo de
I'1, 'vccclores de 295.650. El ratio de plazo de pago será:
lrl valor del ratio indica que este hotel tarda en cobrar 87,6 días, en
corriente
Activo no los clientes gozarrcle unplazo de
¡u,,rrrt'clio, de sus clientes. Porlo tanto,
425
Existencias s2 11¡¡ns tt-cS meses para pagar sus compras a este hotel, aproximadamente.
ñl
Clientes 600 0ñ¡ lrl ratio del plazo de pago se calcula así, considerando que la totalidad
Disponible 50 rL'l ¡t,rsivo corriente son proveedores:
.
Plazo de Daoo =
Proveedores 668
Figura 7.9. E¡emplo de balance Compras 1.898
l'rlr lo tanto, este hotel paga a sus proveedores 128 días después de
Se sabe también que las ventas anuales ascienden
a 2.500 y las r.o¡¡ lr,r, r'r-la compra.
pras anuales a 1.898 (no consideramos el efecro
del IVA). Itcsumiendo (véase figura 7.10): el hotel analizado tiene un balance
El ratio cle endeudamiento será igual a: rl,'r,'t¡urilibrado y debería aumentar el capital y reducir las deudas a corto
z. r.
Pasivo 720 ¡,1,r
Endeudamiento = _¡ AL
Activo 1.125
Daclo que el valor del ratio es superior a 0,60, se puede afirnrar r¡ttF
I rrr lt rudamiento 0,64 El hotel tiene un nivel de deudas elevado
este hotel tiene un nivel de cleuclas elevaclo y debería intentar
c¡uc ldt Exceso de deuda a corto plazo
cleudas no allmenten demasiado más. t ,¡rlirl¿,rd de la deuda 0,92
El racio de calidad de la deucla será igual a: .1,05 El hotel no está en una situación de liquidez muy
I ir¡r ri<iez
boyante
Putiuo 668 Los clientes pagan a la empresa casi tres meses
calidad de deuda - 'glgllu = = o gz
I 'l; ¡zo de cobro 87,6 días
después de la venta
Pasivo f 20
El hotel paga a sus proveedores a los 128 dÍas de
El valor de este ratio indica que el 92% l 'l;rzo de pago 128 dias
d,e todas las cleuclas sorr , (.()r. la compra
to plazo.
Figura 7.10. Cuadro de ratios calculados segÚn datos de la figura 7.9
El ratio de liquidez será:
Liquidez =
Activo corriente 702
= = 1,05
Pa"^ro 66g
"orte.te Anátrisis :dbl resulrádo
El ratio de liquidez es algo bajo. Inclica quc clhotclrr. sc
lrrrlll crl un,r
sittración de excelente liqr:idcz. N..bstu'tc, la sitraciri,,.
cs t.t,rl lil ellírlisis ccollíltrico c:orlsistc en el análisis cle la cuenta de resulta-
r-nente desfavorable, y crLrc, rrl scr cstc' r'lrt io su¡rcri<lr
l¡ r , iutlir..r r¡¡c t,r .rt.t r l.lrs ctltp:ts rlcl lnÍlisis c<'ollíllltictl pucclctt scr:
vo c<lrrictrtc cs lttay()r r¡trt.t,l [l;rsivo t.ol.r.ir,lllt,.
( li lt'u kr ()n r.(':il)c('t() :¡l vrlltttltclt rlt' vt'll(tts
-Representación gráfica de la cuenta de resr_rltados. l-as ventas han aumentado en valores absolutos en 300 y el benefi-
-Tasa de expansión de las ventas y ocupación. t:io en 90, pasando de representar un 7,5 %o de las ventas al 12 %.
*Destino de cada 100 unidades monetarias vendidas.
l,ll aumento del beneficio neto en porcentaje se ha debido, pese a un
-Análisis de los gastos. ligero aumento del coste de las ventas y al gran aumento de los im-
plrestos, a que han disminuido los costes fijos (pasan del37,5 % tl30Yo)
Aclemás, lo anterior puede complemertarse con el análisis clcl y al ligero descenso de las cargas financieras que pasan del2,5%oy al
¡rut
de equilibrio (ver capítulo 6). 2 "/o. Evtdentemente, la mejora de los resultados es debida básica-
nrente a la disminución de los costes fijos, que, aunque en valores
;rbsolutos se mantienen estables, en porcentaje bajan 7,5 puntos, y al
7 ti.',trÁd *{b'$,
"t'dF¿ ñ t'recimiento de las ventas.
lmpuestos 2,5 %
Beneficio neIo7,5 Vo
De la comparación cle las clos cucrrtes tlc pórrliclas y uarrarrt.ilrs tlt. l,l
figura 7.11, se pueclc colrc:luir lo siguicrrtc':
Coste de las ventas 52 %
7,?.4.,EEs r.x+-nn,ean* flO r¡,¡{ ¿nes- TARIA$,vEN-DIDA-S_
Gastos financieros 2 tt lrttmdrl, comisiones, otros gastos directos, mano cle obra, alquileres,
?o
tr rlrrrtos, etc.).
lmpuestos 4 Zo
lrsta clasificación es la que se ha hecho en el ejemplo de la figwa7.14.
Beneficio neto 12 oto
20x1 20x2
Figura 7.13. Cuenta de pérdidas
y ganancias del año 2OX2 Ventas 1.200 1.400
'7¿3"-,T ,ns.f;xta:N.b[óN
-
Alimentos -400 -500
i s.vENTAs yoc.11p¿s¡g¡¡,, _
Bebidas *250 -290
La tasa de expansión o crecimie'to Coste de,* *".", Comisiones - 120 - 140
cle Ias ventas
diante el rario siguiente: se puede rnecri*rt, LavanderÍa 50 50
Otros gastos directos -70 *80
{
Tasa de expansión Ventas del año n
=
Ventas del año n _ 1 Mano de obra - 100 - 160
Si calculanros er ratio con ras cirias cle la figura 7.11, obtenclrerlos:
Gastos filos
Alquileres -40 -40
Luz, agua, gas *30 -25
Tasa de expansión 1.500 _
- 1.200 1,25 Tributos -30 -20
Lo cual indicaría que, en 20X2,
con respecto al año 20X1.
ha habido una expausión
dcl ,5 ,,,, lmpuestos sobre el beneficio ,10 ,2
D'rclo quc una grir¡r parte Gastos financieros ,50 -82
Junlcrt() rrc r¿rs vcllt.rs sc cr.,hc
crcl
l¿ i'flrr'iti',
es ('onvenienrc ¿ishr l,l sir,rrr'rt.,¡
infll..ió,r parr (.()no(.(.r-1., .*p.,,,r,,,,,
Beneficio neto 50 11
Gastos de financiacion *
-La suma total de ros gastos variables
o/o gastos de linanciación - Ventas
ir
ha pasacro crer74,'/o ar 'oo
ha debido, principarmente, 7(r,.r,i, y rr¡
ar
que pasan cler 33 al 36, pese ",r-.rrro cle ali'rentos c'rrstrrrirr,rr,
a ra disnrinució' de l,r;;;r;;
sr ltrs gasros financieros han sido de 54 y las ventas de 2.700, supon-
dería que bajan clel 4% al3 rrc rrrr,,rrr , lr ,u r (r n p<>rcc:ntaje sobre las ventas de:
%.
-Los gastos fijos, pese a no variar cJe form¿ globar (e, 54
17 ,%,srf)()r(. r,r 1OO -- 2o/o
suma de todos ellos para los
clos años), hr't"n¡.1,r-,,r0,,,:r,,,,,,.r,,., 2.700 ^
cilaciones. La rnano cJe obra lr¿
urlllc,t¿ri. rrcl <)(/t,;tr , txt. ,rt,, Así, sc ¡roclría seguir con otros gastos, según el interés que tenga para
tras que las clislninuciollcs
cu luz, irgu:r , g.rs y lributos lo lr;¡¡¡,,,,,,
pensarlo. ,Ilrolt'1.
-,i:ir-lli::'s fi'urt'ic¡-'s rr'¡rr 'rrr('r¡(.rtrr¡ t.rrsirrr.r',rrrrt'rr(.rrr(., ,rr ¡,.¡s,¡¡
Clasificación de los gasros para su análisis
Gastos de personal
Ventas
- Según el tipo de análisis que se quiera
los distintos €rastos. Evidentem"nr.,
-.1 hacer, es inreresantc clasific:it! Costes alimentos y bebidas
criterio cre crasificació'puedc set! Ventas
muy diverso. Los criterios más frecuentes de crasificación Tributos
son ros si*
guientes:
V""t*
Trabajos, suministros y servicios exteriores
-Por servicios (habitaciones, restaurante, etc.): Ventas
Gastos diversos
Gastos del servicio X
Ventas
l"gre"oJeb"'vbb X
con clatos correspondientes a los ejercicios 2008, 2007 y 2006. Las r;tt
cle 2006 sólo se facilitan con respecto al sector acumulado' I l1¡ura 7.16. Número de hoteles, total de balance y total de ingresos de explotación
de la muestra utilizada para hacer el estudio sectorial. Fuente: SABI
En los balances (figura 7.17) se observa que los hoteles tienerr t'lt
dos importes invertidos en el aclivo no corrienle (inrnuebles, instrtl;tt' ijlftl ;trlii:i\jlrli;. i.r.= :,:..
:r"q"kk}",jif,,gH#;i
rr i ir iltl ur!lklr*r*,,
li$,W,+$ffi ifril
r,,1,,
nes, etc.). Los hoteles con beneficios tienen más patrimonio neto (rt't ,Lififfiflkq#,q, :cürbrhefiie#JlI
I étlzt üt :
fr,É-lf,$fit$fi$,fffi
sos propios más resultado) y menos pasivo (:orriente. ],:zffi: ¿ffií ii{.9ffi ffi HNW!¡ W 1t0f? itt@:.: ¿Bs?.: J00s l :Wl
En las cuentas de pérdidas y ganancias (figura 7.18) se puede (:orlllt rt'Ir lrloles incluidos 674i 5 B0í 5.98( 424 40{ 26€ 6 31( 5.398 3,606 3.14r
bar que los gastos financieros sobre los ingresc-rs son nluy elevatlos. I r h,l I r,r i il [rJ (r]tll ones
Tarnbién se puede visualizar que los hoteles con beneficios tietrctl tttclll tr¡¡rr',,r, r Ir t;xplotación
10 68t 10 811 10 39i 5.73f 5.701 3.784 3.697 4.951 5.103 3 181 3.201
trr', r Ir ot il()S)
4,31/, 2,29el 2.01 v, 190% 2349, 2,241, 2,950k 6.759 2 259, 2.490/ 2,49y\
de los activos y más rentabilidad. 0l
14,59 14,8601 16.41ya r5,39 % 14,239, 15,r8% 14,644/0 13,789 15,520/ 13,441, 13 70q
En el año 2008 en el conjunto de los hoteles se prodtlccrr ¡rórrltr
2551, 3,51 3,63 2.059, 2,791, 2,55Va 3,54% 3,06"/ 4,261, 3,917 4,650l
como consecuencia clel incrernento de la mayoría de gast()r,i, ('s I ('r
7o %
0,6401 0,84% 31al 0159 1 01% 2,94% 2,571, 1,437 0,6601 3 l67o 2,654,(
08470 1.2301 l,t9 ? 0,85 7 I 30% 0,76% 1 0801 0,82v, 1,1570 0,60% 0,83%
0,40 7o 0,38 % 0469 0,43 7 0,444k 0 3So/ 0,467 0,3870 032% 034% 0264/c
0/o
40,57 38,48 % 37731, 43,15 % 39 44% 40,360/ 34,580l 37,960/o 37,50% 33,86% 32.541,
Flgr rr r r 7.1 7. I J¿ll¿urces cle situaci<irl rio los hoteles diferenciando por tamaños y por la
oI rlol rcirlncietrerrofir;ior;. Irrorrlo: elatloraciónpropiaapartirdeSABI
Éaills i! - ::i.:::l+::: :::
:ii:ii:llst$frt r',r)
lii¡!j..!,i! lf¿
:.:::..:;
?tttHss
I
i
iiiidf,illd,s''0.t,ri: tlofi$$l ,$cfry
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ConisnbdetadaFhl i
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1r!6d&4$0üf
horJgfqkp
lÍtli,,jlg:r. F¡p.fli&$*¡
itr ::,1ü0?::::, .i =.l rislfltutS0S;l lrfi,fif,fffMi
ilif ,lilÉr';illirrl
te netode lacilra de
.t j
2448, rs9?:: ffi ffi ,ü00r,i p!0, W t00t: $ür: ¿80?
I rquidez
I r lr ri(lez (Aciivo corriente / Pasi\/o coriente) 0,89 OBB 092 0,95 0,87 I tl 0,95 0,84 08s 0,87 0,88
1 r r rr cria (Realizable + Disponible / Pasivo corienle) 071 0,18 0,83 085 076 0,99 0,82 060 0,80 076 0,78
I ttr¡nr bilidad (Disponrble / Pasrvocorriente) 0,11 0,r5 0,15 0,10 0,12 0,14 0,16 0,11 0,17 0,17 0,20
I rilloudamiento
I r irrrlamienlo (Pasivo/Activo) 0,65 0.62 0,62 0.64 0,62 0,58 0,57 0,66 0,62 0,57 058
r rrli,(ldeladeuda (Pasivonocorriente/Pasivo) 0,38 038 039 432 0,36 0,31 0,39 0,42 0,40 0,40 Q,42
llrillón Aclivos
ll"l,r ( n {bl acl¡vo (Ventas/ Acttvo) 0,32 0,36 0,36 0,35 0,38 0,36 4.42 0,30 0,35 0,36 0,40
ll"l,r ¡il(l0laclivonocorriente(Ventas/Actrvono
0,41 046 4,47 0,43 4,41 045 0s3 0,39 045 0,45 050
,,rtlilrk )
| trnlrlf ilotivocorriente(Ventas/Activo
lr',1
151 1,76 1,64 1]9 196 1,81 198 1,28 158 1,81 1.90
,,riM t| )
ll,t,r,rIrrxrfutcias(Venlas/ Fxislencias) 7,51 15,86 1i,53 18 17 16.22 16.12 14,11 4.47 15,48 14,37 t5,92
Fl¡llq
llErihlltlkl¡tr1 y autofinanciación
?,lt[
tt"',t rl,t lrl uurirnica (BAll/Actúo) 001 002 0,02 0,01 0,03 003 004 0,01 0,02 004 004
lE',l.rl,I l rI lillir]0iera(Beneftcioneto/Capiiales ,0,02 0,02 0.04 0,00 0.03 0.08 007 -0.04 002 0,08 007
tr lü,,)
Figura 7.18. Cuentas de pérdidas y ganancias de los hoteles diferencianrlr r,1,,,,!^r,
partit tlt t i iAf;fl
tamaños y por la obtención de beneficios. Fuente: elaboración propia a Ftur¡r ¡r 7.'19. Ratios económico-financieros de los hoteles diferenciando por tamaños
y ¡ror lí.r obtención de beneficios. Fuente: elaboración propia a partir de SABI
,'\l,' l.ugo tlc lls pígirrus siguictttcs sc ac;<:rtttpañlu) l()s balances de si-
l,rr, los t'str¡tlos tlr'rlrigt'tt y lplit'lc'iírrl rlc fillltlos, ritti()ti, ('tlclltas cle
pérdidas y ganancias y análisis de la rentabilidad del Hotel Mirasol (
A¡rlicación
figuras 7.20 a7.25).
h lrnovilizado 67 Amortización acumulada g
1
AÑO AÑO2 AÑO3
iilocks 13 Disponible 1
Activo no corriente 60 75 101 72,7 124 66 FiguraT-22. Estado de origen y aplicación de fondos del Hotel Mirasol
entre el año 1 y el año 3
Stocks 15 18,8 20 14,3 28 14,9
Realizable 4 5 18 13 36 19,1
Elrdeudamiento
Oril¡,, Pasivo o,21 o,62
Ar;livtt
lstoct<s 5lDisponible I ) 4
I Realizaole
lr t+ | neservas ?) l)¡¡sivo corriente o,41 o,72
I o1 lPasivonocorrienle 1o )
I lPasivocorriente 4/ lt''
llt' Figura 7.23. Fatios de los balances del Hotel Mirasol
Rotación
1,2 1,0 1,1
Ventas
Activo
Ventas
n/a 1,45 1,51
Variación ventas
0k
60 7: 55% 57
% OcuPación medial
Beneficio
o,42 0,s0 o,47
Capital Y reservas
Etl
suele inclurrse en las cuentas atlttales'
r ntli¡rl¡t¡t:iírn sobre ocupación no dcl
un análisis más cortrpleto tlc l¿r lrlarrc:lta
, sc lr:r ititatliclo Para poder hacer
r
!
l
Las conclusiones del análisis de esta
guientes:
infornución pueden scr l{t flr'comendaciones
Disponible
una filial por un precio mayor que el valor contable de dicha filial.
4 5 1B 0,(
LurresP.,tiue ar grupo
Figura 7.26. Balances en porcentajes y ratios de empresas de cuatro se *,,,,, il rru,rt'iírtr (ver figuras 7.27 y 7.28) y en la figura 7.29 seacornpañan algu-
diferentes (grandes almacenes, hotel, supermercado y construccio nl ffi r, )\ r:rtios. La comparación con el sector se hace con la media de los ratios
TI ,l, l.rs prirrcipales t'.rdcn¿s hotelerus europers.
explotación +17,8O%
1.621.247 r rvl'iionamientos
',,
r lc personal
Gestión de activos I:in resurnen, clado clue la rentabilidad cs elevada y la posición de sol-
Ventas / Activo v, rf( i¿ y capitalíztción son buenas, se puede concluir que se trata de un
0,21 0,20 0,38
ventas / Activo no corriente lir ul)() bien posicionado y que, sobre todo, conviene estudiar la posibili-
0,37 0,35 0,47 l.r,l tlc ruejorar la rotación clel activo y el plazc'r cle cobro.
Ventas / Activo corriente '
1.11 o,84 1,47
lndicadores de rentabilidad Aspectos que deben haber quedado claros tras la lectura
r-{uE (Hesultado / patrimonio neto) o,14 o,14 capítulo: Autoevaluación
cle este
o,12
ROI (BAtl / Activo)
0,14 0J2 0,08
Figura 7.29. Ratios de de El análisis de los estaclos fináncieras es básico para pocler efec*
ra cadena hoterera. Fuente de ros datos
Base de datos Amadeus
medios ol*.r,,, tuar un diagnóstico sobre la salud financier¿ de la enrpresa; cle
Forma se obrenga información sobre su renrabilidad y viabili-
dad.
- (lon Ios datos de ra.cadena
horerera (figuras 7.27,7.2g y 7.2())sc
Dicho análisis se efectúa sobre los clos elernentos principales de
fbmrular el siguiente cliagnóstico: r)r(,( r, krs estados financieros, o sea, el balance de situaci<ln y L .u..,t,
de resulcados. Las técnicas de ¿nálisis no son, por sí mismas, es-
. Puntos fuertes: pecialmente difíciles de entender. Básicamen[e consis[e en el
.rnálisis a trrvés de la confección de porcentejes (sobre totalacti-
-El nivel de endeuclarlricltto cs nruy b;rjo.
vo en cada particla del balance de situacióni ¡' sobre la base rle las
-La solvencia a cort<l praz<l cs pcslrr rrc t¡trr. cr r¡rti.
rcducirkr cn cl últiruo lrilo. "r.u,,,1,,,-, st. r¡,r vcrrtJs cn l.rs p.rrtidJs dc ('ucnra dc resultatlos), cle forma que nos
-l_,:l cvoluciri¡l tlc l.¡s vt.nl.rs (.s l)()sitiv,r_ Pcrnrit.t itlcllti[it'ar l.rs prirrcipeles m:rs¡s patrirrroniales y el .les-
I os q-.tslos f ill.ut( t(.t()\ rr.tt.rlUt t.lt tir¡o rlc t'lrtllr urritll.l luorrcttri;r l¡ctrrr.rrll.
' Arlr< r.r¡;¡l¡¡¡1'¡¡1," r'srr::ulririsis
por.cntuarpnL,de compretarsc
ll:r I ('l)f (.s('r¡l i¡r.itin grti
II
( {r'
fica.
'Ilrr.r r('(lr(.r .¡.riti,,l¿r r,rc:rl;i risiscsr.l
.rerJ(.()r[ct.c¡óncrcr;rri,rr
I l¡l l'.rf i,r 1.. ¡¡¡¡ t-.r. j1.¡,¿.,
,", ,;i;;;
Iric'r sr';rrr .1,, i,,,1,,,,.*, de
cue'üail;il,ili::i::fiJ,il:l;l;:, 8
r': 'rr¡r,s' Hrr gc,crar ru ,.nrorf"iiriil.r"r"r*i'arra
l'r crrrp'csir' cspccialmeo*" ürarcrr'
*'ii"r*ro su evolución, su
.4 tc'(r(,.
!\ i ¡\
rr,,
y c:rrnparlción con el
:'.,j, l:' sector de reGrenci¿.
' El rn;ílisis husca, corlro indicábanrcr,
;;;;;;¿r ra,rarch,,
sicndo tou p,i".if;;;;';;".,os ,r,. t .onfección y control de los presupuestos
a anarizar r,s
ll,,:l;'J:l;-,; s,
del hotel
. LiqLriclez; o capaciclad
rle afr*'tar sus obligaciones dc
en el monrento en que ¡r.r¡1,,
éstas sean exigihles
r Nivel de endeuda_i*"rro, ,"ili]rrl
br" *r,iil-i ¿*u¿*'.olñ.;il,.li,l,l$',,.
""'
tofi'¿nciación i.
(tie recursos p.opi"u;,
fi;i:ll :I I ] t llrjctivos
d¡nlienro, menor r-icsgo y nivc,l de ell<lr.r¡
. ui."u"rrr. 't(:nos
Re¡rrabilidaci e :r(' tr)retendo que el lector, con el estudio de este capitulo,
d e expr
*ac i ó_ ::l:Tli;
l,llliiJ i:1.*-r:. ;:il;T L l, il :,, I't('ild.t:
ciedad' Dicha rentab'ir,¿d
.1*b. p*rn',rtir c.'rpensar
de la dcud.r y de los firrdos er c-.sr,,
. Rent.rhi ljcl¿cl linanciera, pr"O,;;' l.os objetivos de la formulación cle presupuesros y el análisis tle
o."lo.,,ión cntrc c,l result.rtk, ,lt's v iuc iones.
ohrenido y cl rrivet de torc',s ut.t,,
;;;;;;, ,t. l; ;,,,p;.:r,,,r,1,,,.,,,
( l.ntenido de los principales presupllestos: balance previsional,
. lidad, por io ranro, obtenida p"r1ir."..ronisras. ,,',.lnm de pér-.litlas y grnancias prcvisional y presupuesto tle
' Adici.'armenre aI anárisi-s puf,;;;;.-:;;i*fi"
rina,rr ir:¡,,,
, .LlJ.
para poder deternrinar ( lóln.o se fornrulan los presupuestos.
Ja siiuación .1* r*
dad, deberelr]os conlar *orpr.r, u'r,,"",,,ir,,,
con incJjcaefore¡ i completnentariori;
se exponen en el capítulcl g. (lrr{'
Hl- lntroducción
A r¡t cs tle e xpclner cónro se conGccionarl y controlan los presupuestos
:, ilil()s p:rr¿ c1ué Sirven.
Así c'onro lrr corrtabiliclacl gcneral pcrsigue, cntre ()tr()s objetivos, la
,'l't, rt'iírl rlcl brhncc cle situlción y cle la cuenta de resultados históri-
,,
',. l.r t onfcc:c'irin tlc prcsupuest()s s.: hacc bírsicanlcnte para obtcnc-r ba-
Irrr t s,lc sitult'ión y ('ucntirs tlc rcsultuckrs rlc cjcrcic:ios hrturos.
F
Clases de contabilidad
Finalidades lt g,rr r ización il'
I ¿l,os responsables del hotel se reúne¡ perióclicarnente para re-
Contabilidad general I Contabilidad histórica y externa
I'lcxio¡ar sobre el futuro (a 3 ó 5 años) y clefinir la estrategia a
Cuentas anuales del hotel il
t scguir?
I ¿Sc elaboran presupuestos
que integran los objetivos del hotel y
Contabilidad analítica I Coste de una estancia, de una
comida, olt;, Ios medios Para alcanzarlos?
i Coste de un departamenlo t ¿Sc dispone cle un Cuadro
de Mando mensual con la evolución
rle las variables clave?
Contabilidad presupuestar¡a
I Cuentas anuales futuras Ejemplos de variables clave:
i Control de desviaciones -Ocupación, núrnero de estancias, número de cubiertos'
-(lastos variables, gastos de estructura'
Dado que las estimaciones sobre - Situación de tesorería.
er futuro suponc'n un elevatr'¡.qr,Jr
I ¿Se controlan oportunamente dichas variables clave?
j:
no' T:.::Í,:,::.i?-t::l,.rupuesros
En realiclad, los presupuestos se
no se hacen para ver sj se: ¿c.t(.rlrll
a.,,crt.ul ,r.
¿Se elaboran cle forma continuada
previsiones de tesorería a 1
con*ccionan para cua'tilicar'r
r año como mínimo?
en er fururo De esra fo,,,,,,
:::l:::::.:::::::1*
decisiones a riempo para inrenc", .r h.;r..ü,,",rc r,,,r (). ¿Los sistemas cle información son correctos en cuanto a volu-
rr.r,tir r;;;;#;,j;t:::::;'liiÍ nren, precisión Y Puntualidad?
[Tj".if;
de la empresa
*l""Tiu:
al comprrrrlo I
:.::. l:" previsto
: "o " " ";,
p u ecr e conrrorar
r a e vt ¡ u r r,ur,
r. .r, r, o.", u ;
p re s c i nd i b
#:
; : :? i,l, j
Tj:' ::, 3, ll,: ::,, :',,i i : tintos puestos de trabajo?
den identificar los puntos ru"rt., ^:,:i
y to, f.rnros ciébiles a c.rregir.
:
se acornpaña. un cuestionrrio,
A t.rrrrr .
1.3. ¿Existe un adecuado control interno?
'uación' rnoclo cre ejempr., para trr.(t.r
r,rr 14. ¿Existe una adecu¿tcla descentralización y delegación ile funcio-
"
de un hotel- E,, .1 .,,o ,r" qu; i;".sp,csr;r ,t.
l,:"ff:,lr::ffrtt"'s nes?
ma a resorver E sre
de proble'ras en un iro,"r, "ff:p"r"::T:#xj:h:;iil::
pr,.'a.'.-lr,-,tril-,uir.
ili lli;:l
rrctcc.t:rr
urg.rr.s:
il,::i li:..,
A lt'¿r cconómico-financiera
Ctecirniento
15. ¿l.ll <'rct'il¡rit'll(r,.rrrulrl tlc kls irtgrcsrts c; 1)()sitiv() cll l'clacióll a la l
Presupuesto de
capacidad máxima de
habitaciones, mesas,
cubieftos
f,,2. I . lr*dg*dp*p$dr66'$'*
Presupuesto de Presupuesto de
existencias de consumo de
materiales (alimentos' materiales (alimentos' ri
bebidas, etc.) bebidas, etc.)
S.,üill5,"ii$.ffi$r: . 5' ,a'=,S hn#s-'gi'sC*s DE-ESTRUcruRa ilffi l¡. .di,$$et*${rÉ,rdt : bs !b- db.i*nl goüé*
==.s.
En principio, este presupuesto se conGcciona inclepenclientemcrltc Es un presupuesto que se puede hacer directamente a partir del de
del de ventas. Sin embargo, hay que tenerpresente qr"1o, gastos ile cs-
vclltas (ver figura 8.10). En él se incluyen todos los gastos proporcionales
tructura son fijos para un cierto intervalo de cifra de ventas. pero si la¡ tlc comerci alizaciítt, como las comisiones' por ejemplo'
ventas sobrepasan dicho intervalo los gastos de estructura deberían crc-
cer- Por ejemplo, si un hotel dobla sus ingresos, posiblemente necesitlrá
más personal en el departamento de recepción, en el cle contabilidacl Presupuesto ventas
o
un ordenador con más capacidad. por ello, los gastos de estructura crc-
cen en escalera (ver figura B.B).
El presupuesto de otros gastos de estructura se conféccio'a en u.nl,
En la figura 8.9 se acompaña un moclelo de dicho presupuesto.
Presupuesto de gastos
de comercialización
Figura8.l0.ConfeccióndelpresupuestodegastosdecomercializaciÓn
Figura 8.9. f )r<lr;u¡l rr'll;lo dc qirs;los cft¡ os;lrrtr;lrlrr r l-.u crrcntu tlc pi'rtlitlrrs y grtrlattcias o de rcsultaclos previsional, al igual
,¡rrt, cl prcsUl)U('sttl tlt. ,;ri,r y t'l balance clc situaciórl prcvisiotlal, es
un
Cobros de explotación
- Pagos de explotación
= Cash flow financiero
lngresos (presupuesto de ventas)
- Consumos (presupuesto
de consumo de material) Nótcse clue, en la mayoría de los casos, anrbos f}-rjos dc caje tltl coitl-
- Otros gastos variables rtlcu, ya que, tnientras el flujcl de caja financiero se b¿rsa en cobros y pa-
(presupuesto de otros gastos
¡,,,rs, el económico se calcula a partir del bcneficio (ingresos nlcnos gas-
variables)
- Gastos de comercialización r, rs) rnás l¿s .ulrortizltt'iotlcs.
(presupuesto de gastos La importancia del análisis del flujo de caja (al igual que el estado cle
comercialización)
I lr¡os de efectivo que se ha expuesto en el capítulo 5.6) radica en que éste
Margen bruto previsto
nricle la capacidad de generación de fondos quc tiene la ernpresa a través
- Gastos de personal ,le su actividad ordinaria o cle explotación. Porlo tanto, es unindicador
(presupuesto de gastos de
personal) , 1.' la capacidad de autofinanciación.
- Gastos de estructura
(presupuesto de gastos de
estructura)
Beneficio antes de lmpuestos t|.5. Balance de situación previsional
previsto
lmpuesto sobre benef icios El balance de situación previsional puede confeccionarse a partir dc
previsto Ios datos de la cuenta de resultados previsional y clel presupuesto cle cqa
Beneficio neto previsto (vcr figura 8.16).
Figura 8.13. Cuenta de resultados previsional C)bsérvese que el saldo de tesorería del balance de situación prc'visit-r-
n,rl ha de coincidir con el saldo final del presupuesto de caja. Asimisrno,
,'l rcsultado final del balance cle situación previsional ha de coincidir con
, l clue se obtenga en la cuenta dc resultados previsional.
lJna vez se han obtenido todos cstos presupuestos, es collvcniente
.urrrlizarlos utilizando las técnicas de análisis cle balances (ver capítulo 7)
¡,,rra opinar sobre la conveniencia de aprobarlos o no. En caso
cle que los
hsianCe lnic¡af) ,:
1.Cobros de explotación
Í:$i'ffi
Arlivo lnmovilizado + lnvers¡ones en - Bajas de lnmovilizado
Clientes particulares inmovilizado inmovilizado
Tour operadores
Empresas Arnortización + Amortización -Amortización * Amortización
Agencias de viaje lrr;umulada del período acumulada, acumulada
2. Pagos de explotación incluida en los
Compras inmovilizados
Personal dados de baja
Tributos
Otros
I xl;tencias + Compras - Consumos Existencias Clientes
lllklntes + Ventas - Cobros de ventas
3. Liquidez generada por la
explotación (1-2) lur;orería Saldo final del
presupuesto de caja
4. Otros cobros
Ampliación de capital lolal activo Total activo
Aumento de préstamos
Cobros extraordinarios
llr;ivo Capital + Ampliaciones - Reducciones de Capital
de capital capital
5. Otros pagos
Dividendos I l rservas + Beneficios no - Reducción Reservas
lnversiones distribuidos de reservas
Devolución préstamos y/o pagos de
Pagos extraordinarios dividendos
6, Liquidez generada fuera de la l'lristamos + Aumento de - Devolución de Préstamos
explotación (4-5) préstamos préstamos
Z Saldo inicial de tesorería I 'roveedores + Compras - Pagos a Proveedores
proveedores
8. Saldo final de tesorería
(7+3+6) Ilx;ultado (beneficio Saldo final de la
o ¡úrdida) cuenta de resultados
Figura 8.15. Presupuesto de caja previsional
Iolal pasivo Total pasivo
lr llroficio neto
I
Ejercicio presupuestar¡o
Ventas 50 000.000 60.000.000 + 10.000.000 + 2Oo/" Positiva por hal l{ )l , ntl-c el irnporte de lcls costes realcs, que varían con la actividad, con los
vendido más r o\tcS previstos, suele resultar poco útil.
Consumos (50 % de las l)ara evitar estos crrorcs, es conveniente utilizar el presupuesto flexi-
ventas reales)
l,lt.. Este plesupuesto parte de la prerñisa de que el comportanrienttl, t.tt-t-
30.000.000 28.000.000 - 2.000 000 6% Positiva por hitl t,, tlc los costes fijos corno de los variables, depende del ratlgo c1e activi-
gastado rrenor;
,l.rrl. l)e esta rnanera, se pueden preparar presupuestos más exactos pues
Figura 8.20. Ejemplo de anárisis de desviaciones con un presupuesto ,., ticnc en cuenta el comportarliento de los costes e ingresos ante carll*
frexirrrr r
l,r.\ t'lt cl ltivel de ¿ctivitl¡cl. Por ('ontrJ. csto requicre Ull conot'illliento
r n,is pn>funclo del conportalniento de los costes del hotcl'
8'-6-2.,J\ tun.{s,€ornnctiv*s y su coNTR()l" l':rra su in-rplantación, es conveniente calcular los costes unit¿rios e
lrlit'cs()s uniterios, tettietrdo claro, cuitlcs soll costes fijos y cuá1es varia-
Para que el control presupLlcstario tclrglr scrrtitlo, rlo
s<i¡r st. ll.rr¡ ,1, l,lt s y tlic()$cr rttt r:lttljo p<lsiblc tle distintos niveles cle actividad, para los
analizarl¿rs desviacirlncs. Tatnbión sc lllur rlr'l()nlirr r..i¡rirl;rs
nlctlitl,rs,,, rlnt'sc t'lrlc'ull un l)r'(':ilrlrur'sto tlistilrto. El trtíllinlo rango de actividad
rrectivas y controlar c:orr
trrostcriorirlurl lrr r'l-ir.:rt-i;¡ ,.1.. ,,rt.,, r¡lt.rlitl.¡s ,,.r.i t'l
l)¡llt() tlt.,..¡rrrlrl,r r.r y t'l rrrixinto cstltrít cll lttttlt:i<ill clc la caplciclacl
(l( v('tttit tlt'l llot,'l
LJna vez sucedida la_realidacr, se puecie realizar
presupuesto utilizando el presupuesto inicial
ra comparut.iri, , Ff*ilú$.$.Cs$.q¡b='*ie$n-,. versus presuPuesto
actividad, por lo que la diferencia se haila sólo
ajustado al volunl.,rl refll rerr,t*.n: l I, . l'.,i! i.5
en ros unirarios crc i¡r
y coste y en el total de costes fijos. op-
lirr el proceso cle formulación de los presupuestos también puecle
fdr:,, Por clos planteamientos totalmente
diferentes en relación con la
producidos en ejercicios
$¡'S.lpf-,*u-ü ,g*',lEb,,, ividadss i,,r,ri,icración que debe tenerse por los costes
Éillr'r'iores. Descle esta perspectiva, hay
dos grandes corrientes:
-Las ventas, que se cobran a los 30 días, serán de 600 u.m. nrensulrlel ( ;r )l)ros clientes
de enero a julio, y de 700 u.m. de agosto a diciembre.
-En enero se han de cobrar las ventas de diciembre del año antcrriori
500 u. m., incluidas en el balance inicial.
-Las compras a proveedores, que se pagan a los 60 días, serán crc 4F()
u.m. todos los meses.
*En enero y febrero, se han de pagar 300 u.m. y 500 u.m., res¡rct.ti-
vamente, correspondientes a compras del año anterior.
-Mensualmente, se pagarán al contado 150 u.m. de gastos gencrrr lcr,
-En abril, se habrá de pagar la deuda existente con Haciencla, dc 50(t
u.m.
-En ju'io, se habrá de devolver al banco el préstamo de 1.500 r. ln,l Figura 8.21. Presupuesto de tesorería
incluido en el balance inicial.
A través del presupuesto de tesorería de la figura 8.21, se puede esti-
nr,rr (llre este hotel tendrá un importante déficit de liquidez a partir de
Solución
¡rrrrio clcl próxirno año. Por lo tanto, con la suficiente antelación, se de-
l','r';i rcncgociar el préstamo bancario, adelantar los cobros o retrasar los
El presupuesto de tesorería, elaborado a parlir de los clatos :rrrte r-i6r'r.r, ), tll( )s.
|
se detalla en la figura 8.21.
7
Caia 500
Total 7.100 Total 7.100
Solrrción
Figura 9.22. presupuesto de tesorería l-os cstaclos financieros clel mes de enero se prevén como se detallan
,'rr lrs f iguras 8.23, 8.24 Y 8.25.
- Pagos:
Gastos de personal 200
Gastos financieros
Otros gastos - 300
Proveedores * 300
Préstamos - 100
$ fiffir
Activo
Mobiliario/instalaciones
Amortización acumulada 30 (amortización mensual)
Existencias 1.000 (educción existencias)
Clientes 3.000 (ventas)- 800 (cobros)
Caja (según presupuesto tesorería)
PN + Pasivo
Capital
Reservas
Préstamos 1 00 (devolución préstamo)
Proveedores 1.000 (compras) - 300 (pagos)
Beneficios (sogtirt r;rrenta de explot. previs.)
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-
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(! $!. tt 35.000 40.000 45.000
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ssss
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{¡,
ür lNr ¡nE sos (€) 2.300.000 2.135.000 1.935.000
=R5+i!e3
fr @-o@NNót-" t-
cis@r-ñ;fjq
rll 4 1.450.000 1.320.000 1.155.000
rl
(t
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d
¿So€os¡s-gó<
OOOOO- ,?333333=,i F1 850.000 815.000 780.000
E odcjdocj f c9\c!* o o¡.r s
@óó-'^* ó-oo- ol! 'lll
(J Flllclo MEDrO (€) 24,21 25,12 24,19
ro
1
fi 3óoo 9=
!@
HR ?,)i MAIIGEN BRUTO 1.862.000 1.712.000 't.522.OOO
oi-
rñl ;l
Figura 8.27. Margen bruto de un hotel; datos reales del año anterior,
presupuesto y real del ejercicio en curso
F
zu
O lrrr lxrsc a clicha inforrnación, el responsable económico del hotel ha
É
o
d rr r ont ililtlo cl ltrargt:lt bruto real (1.862.000 u.rn.), con el del ejercicio
oz l¡rt.rior' (1.522.(XX) rr.rrr.) y cl prcsupt-rcstaclo (1 .712.0()() u.ln.), tratandcl
-
o.
= ,l, rrlt'ntill<';u'los rllotivos t¡trt'.itrstif-it:ltlt tlichl cvoltlciírll.
l',rr',r t'lLl st'gt't'g;r l.rs ¡r,rsilrl,'s tlt'sviltt'it¡llt's ctt -J Ilttltivos:
' Efe cto volurrrelr, desviaciírn por el hecho cle habcr tc'niclo rnayor o
v ianretrte l¡r tnisrla. Existen pequeñas difércncias c()l) l()s resultados nlos-
rne'nor ocupación.
tr;rclos en la f,igura B.2U clebido a redgndeos.lnrprctq voluncn;
' I.rpacto precio de venta, dcbido a la variació'cle precio rnecJio tlt,
venta habido para cada tipo cle habitaciíxt
lmpacto volumen
' Volurnen: 440.000 : (60-000 - 45.000) x 29,33
Inrpacto preci. de venta, por el hecho de halrer te'iclo Lrl cos{(,
Clostc variable: -74.000 : 440.000 x 16,u 70
cliGrente en l's cliversos conccptos cre coste variablc que se corrsi
cleran para la determinación clel nlargcn bruto.
B {r3 368) (r3 368) B (r0 500) (10 l){ ){ )) I rqura 8.29. Reconciliación de margen bruto de un hotel; datos reales del año anterior,
presupuesto y real del ejercicio en curso
Figura 8.28' Análisis de las desviacrones del margen bruto cle rrn
hotel; cjatos r¡rrl.r,
del año anterior, presupuesto y real áel ejercrcio un
"r.,r"o'
A cotltintlaciílll, sc tlltrc;Ir:1, lr cfcr'tos tlc t';1 lt'ulo. l:r fiu-nl,r tlt.rlr.tt.r
llrillaciíltr clc l¡s v;¡ri:rt-itlrlr's ll-t'ntr':r
l)r'('fiul)u('sl. rlt.l;rs ll.¡lrit,r. i.rrt.s {r¡r,,
A- l);rñ¡ cl tiPo li, y litrrtt',r ,ril.,u¡tt'¡'ior, r.r nlr.r,i rii.,r tlt..,i lr.ul. st.¡ ,,1,
í.r
Aspectos que deben haber quedado claro tras la lecturir
de este capítulo: Autoevaluación
T
Err cualquier cnlpresa, de cualquicr scct()r. krs gestorcs ,-lebcn t.s 9
rahlccer unos ol¡etivos a ('unlplil'en los eños siguiclltes. Sin tll,r
r¡rcte. sin unos objetivos a nlcdio pl.rzo, l;rs crrrprcsas nu pue(l(,1
scr gcscionaclas de f'r¡rma aclccua.l¿. El prinrcr p¿so J rcaIizlr, p;rr.r
la corrsecución cle los ohjerivos a meclio pl.rzo. es rcelizar urr pr-r.
supuesto anual, a doce m.eses, que cleternrin¿r los hitos e ¡lc¿llz;lr'. El cuadro de rnando en los hoteles
los ret'ursos ncccslrios y. prohahlcmer)[c, jcrar.¡uizrr cstos p.rr.r l.r
obtcncií:n de los otljetivos prcvistos^
Por lo t¿nto, una vez realizado el diagnóstico dr- la situlciírrl rlt'
parrida, y en el ceso tle los est¿blecinlic¡ltos ht¡tclel-os. h¿sin.k,s,. t)bjetivos
en la capacidad productiva instalacla (núnrc-ro dc h¿bit¡ciones), st,
clebe realizar un¿ previsión de la denranda y cle los irigresos clcr"i
Se prerende que el lector, con el estudiü cte esle capítulo, con]-
vaclos rlc l.r lllisma. con dich;r estinr¿t'ión a.lct'ur.l¿. conft,r't'io¡l,u
prcnda:
Ios clifcrcntes pr('supucsfos dc gJSt()s (tonrcrr.illcs. (-ot)riunt()s.
personales, estructura¡ erc.), realizar lc¡s estaclos financieros prcv i -La inrputancia que representa tener un sistema de indicadores
para cv;luar l¿ marchl de un hotcl.
sionalcs (halance dc situ.rción. cucr)rJ cle rcsult;rdos) y e stirrr.rr- t.l
presupLresto tle rcsorería dcl cjercicio. tlcl t-tral poilríl dcrivrrsl'' l.r - El cclnceptcl rlc f¡t'tclr chvc ,-lc i'xittt.
riecesidarl de acudir a la búsqueda de fin¿ne iación ¿clici,lr¿1. - Principales tipos de indicadores (de mercado, financieros, eco*
nónlicos y rro financicros).
La lealización del presupucsfo, y su cr:mprración colt los clatos
rcllcs quc se v¿y¿n ohtenic¡l.lo pcr-iridicrnrcrrtr' (.r scr-posihlr' .lr -( )onccpto y ftrrrrrulación de un t'tl;ltlro Jc malldo.
firnrr:r men:u.rl), permitrrárr analizar l¿s dcsvi.lcit)ltes. rrllr() frr.llt,,
al ejercicio anterior como frente ;rl presupuesto.
El análisis de csL¿s desvi¿cioncs, nlis ¡llJ dc conot-r'r-l;rs. lr.r ,,1,. r).1. Introducción
perrnirir el objetivo f illalclel prcsupucsto y clc su scgrrirrricrrro; l.r
tonta tlc dccisiones correctivls qut' pcrrnitu mcjorrr l.r gt.stir'rrr tlr. Un sistcnra de inforrnación c1c gestión precisa de la utilización de in-
la crnpresa y la obterrción .le los ob.jctivos pcrsi'guiclos. ,lr, .rrlorcs sobrc los factores clave clel hotel. IJna variable o factor clavc se
¡, f it'l-c a url aspecto quc se cc'lnsidera relevante para el éxito de la ernpre*
,,r, yir (luc le pcrrnitc alcanzar trna sostenibilidad cle su ventaja corttpetiti-
r r LJll ilttlicaclor cs el instrumeltto que iulorrna clcl valor cle un factor
, !.rrrc. El f,rctor clave es, cn cierta fornta, 1o cluc c-s trc-ces¿rio meclir, tnicn-
r r .rs (luc cl ilrtliclclor sc rcficrc nrás a círuro meclir la evolución o consecll-
, r,.,n rlc tlic:llo flr't<lr c'l.tvr'. Si :tlgo ntt sc tlritle, tl<l sc pueclc tlrejorar. N<l
,,lrsl.r¡tt', t'n ot lsionr's, f ,rt lor' . 1:rvc c ilrclit'atlor ptlctlctt c:<tillciclir, lo que
r() lnv.rlitl.r sr¡ t'r¡rtsi,lt't,l( l(')tt ( ()tll() ( ()l)(-(lpt()s (lifi'rclltcs.
'l.rrrrlri'l) t n t'slt" .rl).u t.¡,1, r'., rut¡rot t:tlttt' rlistirrqtlil- t'lttl't' los rtttios y