Ecuaciones en Diferencias

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1.1. Ecuaciones en Diferencias de Primer-Orden
Este libro se ocupa de los efectos dinámicos de los eventos a lo largo del tiempo. Digamos que
estamos estudiando una variable cuyo valor en la fecha t se denota por yt , Supongamos que se nos
da una ecuación dinámica que relaciona el valor y toma en la fecha t con otra variable ut , y el
valor y tomado del período anterior:
yt = ϕyt−1 + ut (1.1)
La ecuación [1.1] es una ecuación lineal en diferencia de primer-orden .Una diferencia es una ex-
presión que relaciona una variable con sus valores anteriores. Esta es una ecuación de diferencia
de primer-orden porque solo aparece el primer rezago de la variable (yt−1 ) en la ecuación. Tenga
en cuenta que yt se expresa como una función lineal de yt−1 y ut .

Un ejemplo de [1.1] es estimación de la función de la demanda del dinero de Goldfeld (1973)

para los Estados Unidos. El modelo de Goldfeld relacionó el registro de las tendencias de dinero
real del público (mt ) con el registro del ingreso real agregado (It ), el registro de la tasa de interés
de las cuentas bancarias (rbt ) y el registro de la tasa de interés en papeles comerciales (rct ).

mt = 0,27 + 0,72 (1.2)

-0.27 + 0.72, -: + 0.19, -0.04 -0019 ’«[1.1.2] Este es un caso especial de [1.1.1] con y, -m .0.72, y
-0.270.9, 0045 0.019 A los efectos de analizar la dinámica de dicho sistema, simplifica un poco el
álgebra para resumir los efectos de todas las variables de entrada ln y) en términos de un escalar
w, como aquí El capítulo 3, la variable de entrada w, se considerará una variable aleatoria, y se
explorarán las implicaciones de [1.1.1] para las propiedades estadísticas de la serie de salida y. En
preparación para esta discusión, es necesario que Gnt comprenda la mecánica de las ecuaciones
en diferencias. Para la discusión en los Capítulos 1 y 2, los valores para la variable de entrada
(simplemente se considerará como una secuencia de números deterministas) Nuestro objetivo es
responder a la pregunta de peaje: Si un sistema dinámico se describe en [1.1.1], ¿qué ¿Cuáles son
los efectos en y de los cambios en el valor de w? Resolviendo una ecuación en diferencias por
sustitución sustitutiva La presunción es que la ecuación dinámica (1.1.1] rige el comportamiento
de y para todas las fechas. Por lo tanto, para cada fecha tenemos una ecuación relacionar el valor
de o diseñado Cambiar la opción predeterminada No volver a preguntar