PRESUPUESTO FINANCIERO

Caso: WALSCH UNO SAC

La empresa WALSCH S.A.C. es una empresa industrial productora de Lavaderos de acero inoxidables. Le ha encargado que prepare el presupuesto financiero del mes
de mayo 2018.
Se tiene como información el estado de situación financiera expresado en soles al 30 de abril de 2018.

WALSCH SAC
PRESUPUESTO DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
ACTIVO 30-Ab-18 31-May-18
Efectivo S/. 330,200 1,295,708
Cuentas por cobrar comerciales S/. 865,000 782,340
Existencias S/. 155,200 ´(1) 232,927
IME (neto) S/. 600,000 ´(2) 686,667
Total activo S/. 1,950,400 2,997,642

PASIVO 31-May-18
Tributos por pagar S/. 219,000 ´(3) 189,814
Remuneraciones por pagar S/. 140,000 ´(4) 112,344
Cuentas por pagar comerciales S/. 601,400 827,916
Deuda a Largo Plzo 100,000
PATRIMONIO
Capital S/. 900,000 900,000
Resultado acumulados S/. 90,000 867,568
Total pasivo y patrimonio S/. 1,950,400 2,997,642

NOTAS DEL MES DE Abr-18

NOTA 1 Existencias NOTA 3 Tributos por pagar

CANT. UNITARIO TOTAL TXP IGV S/. 173,900
LAVADERO DE ACERO 500 136 S/. 68,000 TXP IR S/. 26,800
PLANCHA DE ACERO 800 109 S/. 87,200 APORTACIONES POR PAGAR S/. 5,400
TOTAL S/. 155,200 RET. ONP X PAGAR S/. 7,700
RET. 5TA CAT. X PAGAR S/. 5,200
NOTA 2 Inmuebles maq. y equipo (neto) TOTAL S/. 219,000
MAQ. DE FABRICA S/. 800,000
 MUEBLES ADMINISTRATIVOS S/. 200,000 NOTA 4 Remuneraciones por pagar
DEPRECIACIÖN ACUMULADA S/. -400,000 GRATIFICACIONES S/. 51,500
TOTAL S/. 600,000 CTS S/. 41,300
VACACIONES S/. 47,200
TOTAL S/. 140,000

También se muestra a continuación el presupuesto del Estado de resultados mes de mayo de 2018 con su respectivo detalle de cedulas de trabajo.

3
WALSCH SAC PTO DE COSTO DE VENTA
1 PRESUPUESTO DEL ESTADO DE RESULTADOS: May-18
Unidad Unit Total + IIPT
+ VENTAS 8,500 260 2,210,000 + CPT
- COSTO DE VENTAS 8,500 1,161,932 = D
- GO V 3.5% 77,350 - IFPT
= MARGEN DE CONTRIBUCIÓN 970,718 = CVPT
- CIF F 85,000
- GO F 75,000
+ O ING. 0 4
- O. GASTOS 0 PTO DE CANTIDAD ESTÁNDAR
= UTILIDAD OPERATIVA 810,718 ELEMENTOS
+ Ing.Financ. 0
- Gtos. Financ. 0 MD Acero
= UTILIDAD ANTES DE IMP 810,718 MOD
- IR 1.50% PAGO A CUENTA 33,150
= UN 777,568 5
PTO DEESTADO DE COSTO DE P
 2
PTO DE CONSUMO DE MD Planchas de Acero MD 1
May-18 MOD
% Planchas UNITARIO TOTAL CIF V
+ IIMD 800 109 87,200 CIF F
+ COMPRA 9,112 110 1,002,320 TOTAL
= DISPONIBLE 9,912 109.9193 1,089,520
- IFMD 12% 1,062 109.9193 116,734 6
= CONSUMO 8,850 109.9193 972,786 PTO DE MOD
BRUTO
Tasa Cargas Soc.
COSTO
La empresa tienen las siguientes Políticas:

• Las condiciones y políticas de venta son de 30% a 30 días y la diferencia al contado.

• La política de compras de material directo es de 70% a 30 días y la diferencia al contado.
• La tasa de depreciación del activo fijo es del 10% anual
• Los costos indirectos de fabricación y los gastos operativos se pagan al contado ambos están afectos al IGV; con excepción de la depreciación.
• Las provisiones de remuneraciones del personal administrativo y de ventas se efectúan en el mes en que devengan. Los pagos a los trabajadores
se hacen en el mismo mes en que laboran y las obligaciones al Gobierno y otras cargas sociales se pagan de acuerdo a las normas laborales.
• Los pagos a cuenta de impuesto a la renta corresponden al 1.5% de las ventas netas.
• El impuesto general a las ventas (IGV) es del 18%
• Todos los tributos se pagan al mes siguiente en que se generan.

Operaciones proyectadas del mes de mayo:

• Los Gastos administrativos Fijos mensuales ascienden a S/ 75,000 e incluyen depreciación.
• La comisión que paga al OUTSORCING es el 3.5% de las ventas mensuales más IGV.
• El costo de la MOD quinta categoría presupuestado para diciembre es de S/. 103,191. La actividad de producción está expuesta a trabajo de riesgo
y en la empresa hay 19 trabajadores dependientes; asimismo las retenciones de impuesto a la renta de 5Ta. Categoría calculadas para mayo serán S/ 5,800.
• En el mes de mayo saldrán de vacaciones unos trabajadores por los que se pagará S/. 12,000 por dicho concepto.

Aporte Empleador Beneficios sociales

ESSALUD 9.00% Gratificaciones 18.17%
SENATI 0.75% CTS 9.72%
SCTR 0.53% Vacaciones 8.33%

Retenciones
ONP 13.00%
• La tasa de aplicación de los CIF variables es de 1.3 veces el costo de la MOD
• Los CIF fijos mensuales ascienden a S/ 85,000 los cuales incluyen depreciación;
• A fines del mes mayo la empresa comprará activos fijos para la producción al contado por una valor de venta de S/. 95,000
• En mayo la empresa obtendrá un préstamo del banco Continental por S/. 100,000 el cual lo pagará en 9 meses a partir de junio.

Se solicita elaborar y responder lo siguiente:

1. Cuadro de liquidación del IGV (3 puntos)
2. Flujo de caja presupuestado del mes de mayo de 2018 (7 puntos)
3. Estado de situación financiera al 31.05.2018 (10 puntos)
 SOLUCIÓN

FLUJO DE CAJA PRESUPUESTADO

Por el meses de Mayo 2018 Cálculos necesarios para preparar
(expresado en nuevos soles)
Ingresos por ventas
Actividades de Operación x Ventas totales
Ingresos Cajas IGV (18%)
Cobranza por venta de productos 2,690,460 Precio de venta
Contado (70%)
Total 2,690,460 A 30 días
Salidas de Caja Cobranzas totales
Pagos por compra de material directo 956,221
Pagos de mano de obra directa (sueldo neto) 55,796 Pagos compras de materias p
Pagos por CIF (desembolsable) 250,728 Valor de compras
Pago de Gastos operativos (desembolsables) 177,806 IGV (18%)
Balance Aportes (Essalud, Senati, SCTR) 5,400 Precio de compra
Balance Descuentos (AFP,ONP, 5ta Categoria) 12,900 Contado (30%)
Balance Gratificaciones - A 30 días
Balance CTS 41,300 Egresos por compras
Balance Vacaciones 12,000
Balance Pagos de Impuesto Renta 26,800
Balance Pago de IGV 173,900 Pagos mano de obra dire
Pago de intereses 0 (+) Remuneración bruta
Total 1,712,852 (-) Descuentos (ONP)
Superávit (Déficit) actividad operación 977,608 (-) Descuentos (5ta categoria)
(=) Sueldo Neto (por pagar)
Actividades de Inversión (+) Aporte
Cobro por venta de activo fijo (+) Beneficios sociales
Cobro de dividendos (=) Mano obra
Pago por compra de activo fijo (112,100)
Pago por compra de inversiones financieras Beneficios sociales
Pago derecho de franquicia Gratificación
Superávit (Déficit) actividad de inversión (112,100) CTS
Vacaciones
Actividades de Financiamiento
Préstamos recibidos 100,000
Aporte de accionistas Pagos CIF
Amortización de préstamos (+) CIF Variables
Pago de dividendos - (+) CIF Fijos
Superávit (Déficit) actividad de financiamiento 100,000 (-) Depreciación
(=) CIF desembolsables
Resumen Flujo Efectivo (+) IGV (18%)
Efectivo generado en el período 965,508 (=) CIF desembolsables inc. IGV
Saldo Inicial de efectivo 330,200
Saldo Final de efectivo 1,295,708
Pagos gastos administrati
(+) Gastos administrativos
(-) Depreciación
(=) Gtos Administrativos Desembo
(+) IGV (18%)
(=) Gtos Adm. desembolsables inc
 Pagos gastos ventas
(+) Gastos ventas (honorarios)
IGV (18%)
(=) Gtos Ventas Desembolsables

Compra Activo Fijo

Valor del activo
IGV (18%)
Desembolso

Liquidación del IGV

Ventas
(-) Compras
Liquidación del IGV

Estado de Situación Financiera Presupuestado

31 de Mayo 2018
(expresado en nuevos soles)
ACTIVO PASIVO
Efectivo 1,295,708 TXP IGV 134,913
Cuentas por cobrar 782,340 TXP IR 33,150
Existencias 232,927 Proveedores por pagar 827,916
Activo Fijo 1,095,000 Beneficios Soc. por pagar 112,344
(-) Depreciación -408,333 Aportaciones por pagar 6,747
Ret. ONP por pagar 9,204
Ret. I.Renta 5ta.por pagar 5,800
Deuda a largo plazo 100,000
PATRIMONIO
Capital 900,000
Resultado acum. 867,568
Total activo 2,997,642 Total pasivo y patrimonio 2,997,642
 LAVADERO DE ACERO
% CANT. C.U. TOTAL
500 136.0 68,000
8,850 136.7373 1,210,125
9,350 136.6979 1,278,125
10% 850 136.6979 116,193
8,500 136.6979 1,161,932

R
CANT/ x PTO. ESTÁNDAR
UNID PROD. TOTAL
1 Pcha x 8,850 = 8,850
0.8 Hrs. x 8,850 = 7,080

PT
CANT. UNITARIO TOTAL
8,850 109.9193 972,786
7,080 14.5750 103,191
103,191 1.30 134,148

1,210,125

S/. 10.00 Por Hra

45.75%
14.5750 Por Hra
ar el Flujo de Caja:

s S/.
2,210,000
397,800
2,607,800
1,825,460 Ctas x cobrar al 31.05.18
865,000 782,340
2,690,460

s primas S/.
1,002,320
180,418
1,182,738
354,821 Ctas x pagar al 31.05.18
601,400 827,916
956,221

recta S/.
70,800 (103,091 / 1.4575 )
9,204 Paga al mes siguiente
5,800 Paga al mes siguiente
55,796
6,747 Paga al mes siguiente
25,644 Paga al mes siguiente
103,191

12,864
6,882
5,898
25,644

S/.
134,148
 85,000
6,667 (800,000*10% /12 )
212,482
38,247
250,728

ativos S/.
75,000
1,667 (200,000*10% /12 )
bolsables 73,333
13,200
nc. IGV 86,533
s S/.
77,350
13,923
91,273

S/.
95,000
17,100
112,100

S/.
397,800
262,887
134,913 Paga al mes siguiente

Beneficios Sociales 31-05-2018

Gratificaciones 64,364
CTS 6,882
Vacaciones 41,098
Saldo (S/.) 112,344
 PRESUPUESTO FINANCIERO

DOG SAC se dedica a la venta por delivery de comida para mascotas y le solicita le ayude a preparar el presupuesto de efectivo de la empresa del mes de
noviembre 2017, para ello le brinda la información de algunos de sus saldos al 31.10.17 y le brinda información del presupuesto de noviembre.

Saldo al
CONCEPTO 31 de CONCEPTO
Ocubre
Efectivo 210,000 Ventas
Cuentas por cobrar comerciales 66,080 Compras de material directo (valor de venta)
Crédito Fiscal de IGV 20,000 MOD (Remuneración bruta)
AFP por pagar (descuentos de planilla) 6,552 Aportes (ESSALUD, SENATI, SCTR)
Aportes por pagar 5,181 Beneficios sociales
Beneficios sociales por pagar 121,313 Gratificaciones 9,335
Gratificaciones 37,340 CTS 5,443
CTS 32,658 Vacaciones 4,665
Vacaciones 51,315 Descuentos de planilla
Tributos por pagar Impuesto a la Renta 26,000 CIF - Variables
Cuentas por pagar comerciales 89,600 CIF - Fijos
Inmuebles, maquinaria y equipo 560,000 GO Variables
Depreciación acumulada 84,000 GO Fijos
Pagó de intéreses de la deuda a largo plazo
Compra al contado 3 motocicletas y pago
El BBVA abonará por préstamo bancario
El 30.11 pago por derecho de franquicia
Aporte en efectivo de los socios
Se vendió y cobró un activo fijo (la venta fue al valor en libros)
Pagó cuotas de préstamo del BCP
Pagó Dividendos

- La política de ventas es 90% al contado y 10% al crédito 30 días.

- Los proveedores de material directo tienen la siguiente política 60% al contado y 40% al crédito 30 días.
- Los CIF y los gastos operativos se pagan al contado. Ambos están afectos al IGV.
- Los costos indirectos de fabricación fijos incluyen S/. 3,733 de depreciación
- Los gastos operativos fijos incluyen S/. 933 de depreciación
- El pago a cuenta del impuesto a la renta es el 1.5% de las ventas del mes
- El 02.11 pago vacaciones por S/. 10,000 a personal que le corresponde salir.
- El activo fijo vendido tuvo un valor de adquisición de S/. 20,000 y una depreciación acumulada de S/.11,457.63
Aporte Empleador Beneficios sociales
ESSALUD 9.00% Gratificaciones 16.67%
Senati 0.75% CTS 9.72%
SCTR 0.53% Vacaciones 8.33%

SE SOLICITA
a) Efectivo generado por las actividades de operación 241,688 (2 puntos)
b) Efectivo generado por actividades de inversión (39,920) (2 puntos)
c) Efectivo generado por actividades de financiamiento 26,367 (2 puntos)
d) Saldo final de efectivo 438,135 (2 puntos)

e) Los saldos al fin de mes de las siguientes cuentas

Efectivo (caja) 438,135 (1 punto)

Cuentas por cobrar comerciales (clientes) 82,600 (1 punto)
Tributos por pagar- IGV 26,536 (2 puntos)
Cuentas por pagar comerciales (proveedores) 132,160 (1 punto)
Beneficios sociales por pagar 98,098 (1 punto)
Aportes por pagar 5,757 (1 punto)
Descuentos por planilla por pagar 7,280 (1 punto)
Impuesto a la renta por pagar 10,500 (1 punto)
Depreciación acumulada 77,208 (1 punto)
Inmuebles, maquinaria y equipo 552,712 (2 puntos)
 FLUJO DE CAJA PRESUPUESTADO Cálculos necesarios para preparar el Flujo de Caja:
Por el meses de noviembre 2017
Ingresos por ventas S/.
Actividades de Operación Ventas totales 700,000
Ingresos Cajas IGV (18%) 126,000
Cobranza por venta de productos 809,480 Precio de venta 826,000
Otros cobros relativos actividad operación Contado (90%) 743,400
Total 809,480 A 30 días 66,080
Salidas de Caja Cobranzas totales 809,480
Pagos por compra de material directo (287,840)
Pagos de mano de obra directa (48,720) Pagos compras de mercaderia S/.
Pagos por CIF (82,325) Valor de compras 280,000
Pago de Gastos operativos (68,283) IGV (18%) 50,400
Aportes (Essalud, Senati) (5,181) Precio de compra 330,400
Descuentos (AFP,ONP) (6,552) Contado (60%) 198,240
Beneficios sociales (42,658) A 30 días 89,600
Pago de intereses (233) Egresos por compras 287,840
Pagos de Impuesto Renta (26,000)
Pago de IGV -
Total (567,792) Pagos gastos operativos - remuneraciones S/.
Superávit (Déficit) actividad operación 241,688 (+) Sueldo bruto 56,000
(-) Descuentos (AFP) 7,280
Actividades de Inversión (=) Sueldo Neto (por pagar) 48,720
Cobro por venta de activo fijo 10,080
Cobro de dividendos
Pago por compra de activo fijo (15,000) Pagos CIF S/.
Pago por compra de inversiones financieras - (+) CIF Variables 35,000
Pago derecho de franquicia (35,000) (+) CIF Fijos 38,500
Superávit (Déficit) actividad de inversión (39,920) (=) CIF Totales 73,500
(-) Depreciación 3,733
Actividades de Financiamiento (=) CIF desembolsables 69,767
Préstamos recibidos 28,000 (+) IGV (18%) 12,558
Aporte de accionistas 7,000 (=) CIF desembolsables inc. IGV 82,325
Amortización de préstamos (2,333)
Pago de dividendos (6,300)
Superávit (Déficit) actividad de financiamiento 26,367 Pagos gastos operativos - Otros S/.
(+) Gastos operativos variables 28,000
Resumen Flujo Efectivo (+) Gastos operativos fijos 30,800
Efectivo generado en el período 228,135 (=) Gastos Operativos Totales 58,800
Saldo Inicial de efectivo 210,000 (-) Depreciación 933
Saldo Final de efectivo 438,135 (=) Gtos Operat. Desembolsables 57,867
(+) IGV (18%) 10,416
(=) Gtos Operat. desembolsables inc. IGV 68,283
 Compra Activo Fijo
Valor del activo 12,712
IGV (18%) 2,288
Gtos desemb 15,000

Venta Activo Fijo

Valor de venta 8,542
IGV (18%) 1,538
Gtos desemb 10,080

Compra de Franquicia
Valor franquicia 29,661
IGV (18%) 5,339
Gtos desemb 35,000

(c) Saldos cuentas al 30-11-2017

Efectivo y equivalente efectivo S/. 438,135 Descuentos por planilla por pagar S/.
Saldo al 31-10-2017 6,552
 Saldo al
noviembre
2017
700,000
280,000
56,000
5,757
19,443

7,280
35,000
38,500
28,000
30,800
233
15,000
28,000
35,000
7,000
10,080
2,333
6,300
Ctas x cobrar al 30.11.17

82,600

Ctas x pagar al 31.07

132,160