ECONOMIA DE LA GESTION DE ACTIVOS

Durante el transcurso de esta clase veremos como se puede calcular el costo

del ciclo de vida de los equipos y de una planta general.
El concepto principal de la clase es que el cursante tenga conocimientos de los
principales factores influyen en el costo de vida y como poder interpretarlos
para la toma de decisiones.
Siendo lo que se planteara básicamente una guía que deberá ser adaptada a
cada caso particular.

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En un primer acercamiento analizaremos el costo del ciclo de vida de una
planta LCP.
En este punto veremos cuales son los parámetros que se deben tener en
cuenta para dicho cálculo y cuales son los aspectos que influyen en el control
de dicho costo.

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Un camino para poder considerar el beneficio económico de una planta, es el
basado en el ciclo de vida de la planta. En el presente cuadro podremos ver un
resumen del modelado en todas las fases de dicho ciclo de vida.
Podemos apreciar tres sectores principales.
El primero es la adquisición de la planta, periodo en el cual se realizan las
inversiones de capital.
El segundo corresponde con el uso de de la planta, siendo ese el periodo en el
cual se produce el retorno de capital y sus correspondientes utilidades.
Por ultimo nos encontramos con un periodo que es el de disposición final de
planta. El mismo, según el tipo de empresa, puede ser de un costo
relativamente muy importante. Este tramo es un periodo de costos y
básicamente no se produce ingresos a la planta.
Durante el periodo de adquisición (sector marcado con rojo) se producen varias
actividades que merecen ser identificadas:
Lo primero que ocurre es la determinación de la necesidad de realizar cierta
actividad, siendo ello lo que genera el proyecto.
Esto motiva a realizar un estudio que determinara a las especificaciones de la
planta a continuación deberá realizarse toda la planificación de lanuela planta y
eso traerá aparejado una apreciación de la inversión a realizar, la cual deberá
ser aprobada por la dirección de la compañía.
Cuando se aprueba la inversión se inicia la compra del equipamiento
necesario, siendo ese periodo el de la inversión de capital para la adquisición
bienes de capital.
Todo ello trae otros costos que se reflejan durante la instalación de los equipos
y la puesta a punto y comisionado del proveedor, que incluye todo el periodo de
pruebas y adiestramiento del personal propio. Finalizando este primer periodo
se inicia el de utilización de la planta, que puede en algunos casos estar
todavía solapado con inversiones de comisionado y otros costos, pero
básicamente es cuando comienza el retorno de la inversión, normalmente en
un lapso relativamente corto.
Por ultimo nos queda el periodo de disposición, que puede tener como ya
dijimos costos muy importantes, ya que no debemos olvidarnos que las
actuales reglamentaciones de medio ambiente nos obligan a desarrollar
actividades que varios años atrás no se realizaban en el periodo de disposición.

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En este cuadro podremos apreciar el perfil del costo del ciclo de vida de una
planta (LCP), el cual fue simulado para un periodo de vida total de 25 años, los
primeros 5 años al desarrollo, compra, construcción y puesta en servicio de la
misma.
Podemos visualizar que durante el periodo de desarrollo de los costos de
investigación y desarrollo son prácticamente los únicos que intervienen en el
proceso, por lo cual en cash flow esta afectado prácticamente por ese costo y
un incipiente costo de planificación de cómo se deberán desarrollar las
actividades. Ya en el segundo periodo podemos apreciar que la compra y la
construcción de la planta son los costos más importantes, los cuales durante el
primer periodo de operación tendrán una influencia negativa en el cash flow
del proyecto.
Durante la operación podemos ver que los costos de operación y
mantenimiento se inician con un pico, producto de la inversión inicial en esos
rubros y luego decaen aumentando ya sobre el último periodo de una forma
sistemática. Esto se debe básicamente a que la planta durante su último
periodo tiene costos de mantenimiento relativamente superiores, para que el
equipamiento se mantenga en las condiciones operativas que permitan la
salida óptima de material. Pero también durante ese periodo
Mantenimiento precisa ventanas mas prolongadas, que suelen disminuir la
disponibilidad, por ello la utilización de los equipos, lo cual el costo operativo
aumenta por disminución de la producción. No obstante de ello, no debemos
olvidar que el periodo de utilización es el único en donde reproduce entre el
renueve, con las consiguiente sutilidades para la compañía.

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En este cuadro podemos verlos factores que influyen en la rentabilidad del ciclo
de vida de una planta. Vemos que fueron separados en cuatro secciones.
En la primera sección tenemos los costos que se producen por consecuencias
de la adquisición de la misma. Tendremos los costos de capital para la
adquisición del equipamiento, pero existen dos costos que es necesario
recordar, ellos son los de la instalación y comisionado, por ejemplo se deberán
abonar salarios al personal de la compañía, sin que exista un retorno
económico inmediato. Por lo cual estos aspectos deberán ser tenidos en
cuenta para la ejecución de un proyecto.
En la segunda sección encontramos con los parámetros de output que se
determinan en los objetivos corporativos, de producción y de mantenimiento
principalmente. Dichos parámetros son muy importantes en el costo de ciclo de
vida. Sin entrar en demasiados detalles, ya analizamos que una planta puede
estar submantenida, según se realice dicha función, pero no solo ello son un
costo a tener en cuenta.
Si cambiamos algún valor de output, por ejemplo la disponibilidad, los
encontraremos que debemos realizar un esfuerzo mayor de recursos para
mantener la planta en un estado operativo óptimo para cumplir con lo deseado.
Eso nos indican que el costo de ciclo de vida de la planta inmediatamente se
vera afectado, lo cual no implica que la utilidad final de la planta sea mayor,
pero si que el departamento de mantenimiento deberán tener eso presente
para toda la planificación y recursos necesarios.
El tercer ítem se refiere a los costos corrientes. Es perfectamente claro que los
cosos de producción, de mantenimiento y de combustibles afectaran
directamente la rentabilidad del LCC. El tema es que hasta los nombrados, el
management podrá contarlos, definirlos, es decir podrá tener un control sobre
ellos en función de las decisiones que se tomen.
El problema es que existen factores que no pueden ser controlados por el
management, como la demanda del producto o el precio, los cuales serán
consecuencias del mercado, así como la obsolescencia del equipamiento, que
esta relacionada directamente con el avance tecnológico de los proveedores
del equipamiento, que pueden llevar a que la planta quede desactualizada
competitivamente con otra competidora.
Como podemos ver existe un grado de incertidumbre importante en el calculo
en el costo del ciclo de vida de la planta.

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En el cuadro tenemos un resumen de los costos totales que afectan el ciclo de
vida de una planta. Como pueden ver, en el mismo encontramos en primer
termino a los costos de capital que se involucran por la incorporación de los
activos productivos.
Tenemos los costos de los activos, el desarrollo, la instalación, el comisionado,
pero a todos ellos les tenemos que agregar los repuestos del stock inicial, la
instalación de facilities para mantenimiento, como por ejemplo los talleres.
Otros ítems que involucran a los costos de capital, son la incorporación de
manuales, documentación, herramientas especiales, el entrenamiento del
personal, etc.
En tercer lugar están todos los costos en los que están afectadas las áreas de
mantenimiento. Estos básicamente serán los del personal asignado a
mantenimiento, los repuestos que deberán utilizarse durante la vida útil de la
planta, los coso de ingeniería asociada, etc.
Como podemos apreciar, todos estos costos es posible controlarlos por el
gerenciamiento sin demasiados inconvenientes.
Pero en el ultimo grupo se encuentran los costos producidos por perdidas de
producción y / o calidad. Por ejemplo bajas en la disponibilidad programadas o
baja calidad en el producto, que impiden su comercialización y que en algunos
casos se puede reprocesar y en otros únicamente destacar.
Estos costos son normalmente muy importantes , ya que afectan directamente
la facturación y por ende al renueve de la compañía, por lo que deben ser
minimizados.
Estos costos, también pueden ser controlados con un buen gerenciamiento de
las diferentes áreas involucradas. En lo que corresponde al mantenimiento,
deberá cumplirse correctamente con la estrategia definida y corregirse de
acuerdo a las necesidades que surgen de la operación de la planta.

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Como pudimos apreciar, el calculo del costo del ciclo de vida de una planta es
muy importante para la toma de decisiones . pero para que decisiones
podremos tener en la cuenta el LCC?.
Pues bien este cuadro podemos ver el ejemplo de dos proyectos.
El caso es de una planta que esta por llegar a los 15 años de vida y se debe
terminar si convine realizar una serie de trabajos durante los siguientes 15
años para que complete una vida de 30 años, o es conveniente la instalación
de una planta nueva para los siguientes 15 años.
Si bien en una primera apreciación, el sentido común nos podría inducir a
creer que la planta debería continuar sus operaciones con estrategia de larga
vida, línea de color azul, vemos que luego del calculo del LCC, se llega a la
conclusión, de que es mas conveniente la segunda opción que tiene una
estrategia de reemplazo, en línea roja, siendo la diferencia en el costo de un
valor de 3 millones de pesos. Suma muy importante ya que representa el 10 %
del costo total de la vida útil de la planta.
Como podemos apreciar en el cuadro inferior de la presentación , el factor de la
comparación económico fue realizado sobre la base del valor presente
ajustado. Es decir que se utilizo el principio del VAN, tal como lo analizamos en
la clase anterior.

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Cuando se inicia un proyecto, el mantenimiento del equipamiento de dicho
proyecto estará directamente afectado durante este proceso.
Como podemos ver en este cuadro, el mantenimiento no estará afectado al
LCC solamente una vez que la planta este en servicio, sino que un buen
mantenimiento deberá estar presente desde la iniciación del proyecto.
Durante la fase de pre-producción el área de mantenimiento tendrá que
participar en las decisiones que se tomaran, ya que desde el principio las
acciones que se tomen en el diseño afectaran al mantenimiento y por ende el
LCC.
todos somos conscientes que cuando se desarrolla un proyecto, los
departamentos de ingeniería y de producción deberán estar afectados al
mismo, pues bien el departamento mantenimiento siempre debería ser parte
activa en dicho proyecto, porque como se puede apreciar en este cuadro ,
existen momentos en los cuales mantenimiento podrá plantear sus
necesidades y requerimientos para que sean considerados. Ello es muy
importante porque con el avance del proyecto los cambios se podrán realizar
cambios a requerimiento de mantenimiento estará menos afectado en su carga
de trabajo, pero también se debe tener en cuenta que el personal se estará
entrenado a todos niveles para ser mas eficiente.
Es lógico que al comenzar la operación tendremos las primeras realidades de
lo que oportunamente se planifico, pero es conveniente como ya se dijo estar
trabajando en la fase de la pre- producción, ya que además de los propios
requerimientos, el proveedor de los equipos y los equipos y los departamentos
de ingeniera y producción podrán interrelacionarse mejor y obtener la mejor
solución para el mantenimiento, que en definitiva repercutirá sobre el LCC.

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En el presente cuadro podemos apreciar los factores que influyen en las
mejoras que se podrán realizar en mantenimiento para disminuir el costo del
ciclo de vida.
Por un lado, a la izquierda tenemos las actividades en las que el usuario se
desenvuelve siguiendo el orden correspondiente al ciclo del plan de vida, con
indicaciones en color azul. En cada uno de ellos tenemos indicado los
diferentes ítems que se corresponden con cada estadio del usuario que
permiten realizar el feedback por el control de confiabilidad, durante el proceso
de diseño hasta la entrega de la planta.
Posteriormente, en el color rojo, se puede apreciar las correcciones que se
podrá realizar para la mejora de la confiabilidad por el mantenimiento,
exclusivamente con la planta en servicio y por el personal propio.

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El LCC es un análisis que nos ayuda parar evaluar la convivencia de la compra
de un equipo o en la selección de un proceso o un proyecto.
Usualmente los costos de operación, mantenimiento y disposición son muy
superiores a los costos de investigación y desarrollo, los de adquisición y los
de instalación de los equipos. Ello nos indica que es muy importante evaluar
todos los costos de un proyecto.
El mejor balance ente un costo de todos los elementos involucrados es logrado
con el calculo del LCC. Por ejemplo cuando se analiza la conveniencia de
mantener un equipo, repararlo o cambiarlo, el criterio financiero, sin un buen
análisis desde el punto de vi8sta técnico económico, puede llegar a ser muy
equivocado.
El financista solo, no puede llegar a realizar un análisis correcto, pero el
técnico, si tiene un buen concepto del LCC, puede llegar a un análisis con
mejores herramientas.
Cuando se basa un análisis teniendo en cuenta solamente el costo de
adquisición del equipo, se adoptara un análisis enfocado en cual resulta mas
barato, pero ello no nos garantiza que se el mas económico.
El LCC, nos permite efectuar a largo plazo.
También nos permite efectuar un estudio comparativo entre los diferentes
equipos o sistemas teniendo en cuenta sus capacidades operativas y el buen
servicio.
Por ultimo podemos decir que el LCC es una herramienta estratégica para la
adquisición de equipos o la puesta en marcha del proyecto.

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La aplicación del LCC posee limitaciones que son planteas sobre los siguientes
conceptos:

• No es una ciencia exacta. ero el análisis es amplio y profundo.

• Los outputs son estimados. Los costos se arriesgan durante el análisis.
• Al estimarse, falta exactitud en la medición puede producir variaciones
importantes.
• Deben calibrarse los modelos para ser de elevada utilidad.
• El volumen de datos requeridos es de difícil obtención , no siempre
están disponibles y muchos deben ser estimados.
• En el escenario de gastos que se plantea es difícil determinar los costos
de mantenimiento en los componentes programados y los no
programados, el costo de labor, materiales, consumo de repuestos,
componentes e insumos, etc.
• Es difícil realizar el modelo de ventanas y producción. Suele no tenerse
confianza en la información suministrada por esta área .
• La información de los proveedores de los equipos generalmente es
incompleta para el análisis, siendo luego necesario estimar datos que
pueden llevar errores.
• Es necesario determinar previamente la estrategia de mantenimiento.
• Es muy importante la especialización (el expetise), que no siempre esta
al momento de efectuar los análisis correspondientes.

No obstante estas limitaciones, se debe tener en cuenta que siempre será

mucho mas útil realizar un análisis con el respaldo del LCC, que sin esa
herramienta, ya que siempre la podremos dar un valor ponderado y en
definitiva será mucho mas útil que no tener ningún medio para medir antes
de tomar una decisión.

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Consideraciones típicas de los diferentes departamentos de las compañías,
que con el LCC pueden lograr cambiarse, a ser ellos participes del calculo:
Ingeniería: para evitar no especificar los cosos de la efectividad de los
equipos.
Compras: para evitar la adquisición del equipo de mas bajo pecio de
compra con la mejo calidad.
Ingeniería de proyecto: para evitar trabajar con una visión de seis meses,
en lugar de periodo prolongado.
Ingeniería de procesos: para evitar que puedan pensar que ellos pueden
utilizar el equipamiento al 150 % y que otro departamento solucione el
problema.
Mantenimiento: para evitar diferir los requerimientos de acciones
correctivas / preventivas para obtener ganancias a corto plazo.
Ingeniería de confiabilidad: evitar asignar tareas de mejoras no
presupuestadas para lograr sus metas. Estos puntos, nos indica la
conveniencia de utilizar el LCC para el análisis de equipos o proyectos,
independiente de la información técnico económica que nos provee como
herramientas para la toma de decisión.

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En este cuadro podemos ver un calculo financiero realizado sobre el
presupuesto de dos bombas con capacidades similares, de un costo de
adquisición de $ 8000 y $ 18000 respectivamente, una tasa de descuento
del 12% y con una duración del proyecto de 10 años.
Como podemos apreciar, en un primer análisis el VAN de la bomba # 1 es
superior al de la bomba # 2 siendo en se caso razonable aceptar que el
proyecto de la bomba # 1 es el mejor y por lo tanto el que se debe realizar.
Pero si miramos con mayor detenimiento, en ambos casos el resultado fue
de $12000 ( celdas de color naranja ), en los 10 años . por lo cual cabe
preguntarse si ese análisis será correcto o fue realizado sobre la base del
calculo contable basado en que ambas bombas tienen las mismas
prestaciones, con los mismos costos.
Como es poco probable que tengan el mismo resultado, este respondería
al calculo netamente contable o financiero y no técnico económico. En ese
caso deberíamos recurrir al calculo del LCC para determinar correctamente
el costo / resultado, y así completar correctamente la información, de forma
tal que podamos tomar una decisión correcta.

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En el presente cuadro podemos apreciar el diagrama correspondiente al
desarrollo del proceso del LCC. El mismo nos servirá de guía para su cálculo.
Como podemos apreciar el primer punto es definir cual es el problema que
requiere LCC.
Una vez definido esto se analizara las alternativas y costos para la adquisición
y el sostenimiento del proyecto. Ante ello se deberá preparar el árbol de costos
de averías y se deberá determinar el modelo analítico de costos que se
utilizara.
Luego se deberá reunir todos los costos estimados y los modelos de costos.
Todas estas alternativas podrán sufrir modificaciones luego de ser estudiados
los riesgos de los equipos que tiene un costo elevado o que pueden ser
efectuados por una elevada ocurrencia de fallas. Posteriormente se analizaran
todos los perfiles de los costos de forma tal de poder realizar el calculo de los
costos – resultados. Se efectuara el análisis sensible de la razón de los altos
costos y luego se estudiara los riesgos de los ítems de altos costos y
ocurrencias de fallas, realizándose el feedback ya planteado, para mejorar la
performance del proyecto. Como punto final seleccione el curso de acción
preferido para el LCC.

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El proceso del costo del ciclo de vida, básicamente es de un análisis simple
basándose en el árbol del LCC, el cual contempla dos ramas principales: la de
Adquisición y la de Sostenimiento del proyecto. En los próximos cuadros
analizaremos esos costos. Siguiendo este árbol se llegara a determinar todos
los costos que afectan al proyecto y por ende costearlo y analizar cual es el
proyecto mas convenientes. Este análisis se puede realizar para un solo equipo
o para toda una planta, siendo la diferencia entre ambos, básicamente la
cantidad de ítems que de deberán costear, pero el procedimiento es el mismo.

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En el árbol de costos de adquisición se encuentran básicamente tres ramas.
1. Investigación y Desarrollo
2. Costos de Inversión no Recurrentes
3. Costos de Inversión Recurrentes.
Los costos de investigación y desarrollo, básicamente involucran al personal
de ingeniería y de otros departamentos que deben participar del desarrollo del
proyecto, así como los costos proporcionales de la dirección y la alta gerencia
de la compañía. Cuando nos referimos a los costos de Inversión no
Recurrentes, encontramos a todos los costos que se deberán efectuar por
única vez, tal como la construcción de los talleres, las compras del primer
stock de repuestos, el entrenamiento inicial del personal, la adquisición de
manuales y otros sistemas de información etc. Estos costos suelen ser de un
porcentaje importante en el cálculo del LCC. Siendo algunos de ellos además
arrastrados financieramente durante todo el proyecto, como por ejemplo el
carring cost de los repuestos.
Por ultimo tendremos los Costos de Inversión Recurrentes, que acompañaran a
la ejecución del proyecto, siendo básicamente consecuencia de las
actualizaciones de los diferentes equipos.
Como podemos apreciar, esta es una guía de los costos que podrán estar
presentes en los costos de adquisición, siendo factible que dependiendo del
proyecto, no todos estén presentes en todos los casos.

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Cuando analizamos el árbol de los costos de sostenimiento del proyecto
encontramos también tres ramas principales.
1. los costos de Mantenimiento
2. Los Costos de Utilización
3. Los Costos de Disposición

Durante la operación de la planta, el proyecto o simplemente el equipo,

tendremos costos de Mantenimiento y Utilización. En ambos casos, su costeo
es constante al operar, por lo cual no tenemos demasiadas dudas de los
cuales son los datos que deberemos obtener para el cálculo del LCC. En
referencia a los costos de Disposición, nos encontramos con una variedad de
costos posibles que dependerán básicamente del tipo de equipamiento
involucrado, y a las regulaciones del medioambiente que nos variaran los
mismos desde valores muy bajos a valores de una importancia relativa
relevante. Como ejemplo, si estamos en una planta que es de una mina a cielo
abierto, puede que una vez finalizada la explotación debemos dejar el terreno
nivelado y descontaminado para que sea perfectamente habitable y utilizable
para agricultura o ganadería. .Evidentemente esos costos serán de gran
importancia para el calculo del LCC. Como norma de la metodología de cálculo,
será conveniente utilizar el presente árbol y tildar aquellos ítems que deberán
ser costeados , de forma tal de proceder a calcular los costos y resultados
anualizados , de forma que se pueda obtener el VAN de cada una de las
alternativas.

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El LCC es una buena herramienta para la toma de decisión del
gerenciamiento.
Mantiene una disciplina de costos, concerniente a los costos estimados de
operación y de soporte.
Es una técnica de procuración y costo de uso.
Es un buen método para determinación de la convivencia o no de la
adquisición de equipamiento, ayuda a la planificación de los efectos de
disponibilidad, confiabilidad, mantenibilidad, capacidad de los equipos y la
creación de sistemas de efectividad.
Para ejecutar el plan de mantenimiento de planta durante el ciclo de vida útil
(maintenance plant life cycle cost), que incluye toda la planta se requiere
considerar la criticidad de los equipos y consecuentemente efectuar la
corrección, si la hubiere de los recursos destinados a los mismos, este plan
final se adicionaran los costos del recurso total de mantenimiento y las
perdidas productivas a cargo de la gestión de mantenimiento.
En definitiva es un proceso d calculo que nos permite obtener un amplio
conocimiento de todos los costos involucrados en el ciclo de vida de la
planta y en particular para la función mantenimiento es una herramienta
que nos dará la primera aproximación d una planificación económica para el
presupuesto.

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