PLAN ECONOMICO FINANCIERO

El estudio económico financiero, mediante el cual será valorar la variabilidad económica y

financiera del proyecto.

El plan económico trata de medir un objetivo básico de todo negocio, que es la rentabilidad de
el mismo, pero sin olvidar que existe un segundo objetivo necesario para poder hablar de
viabilidad, que es el de la liquidez.

Para el cumplimiento de del Plan Económico Financiero se plantean los siguientes pasos:

Primer: cálculo de las necesidades de inversión. La inversión inicial de una empresa es lo que
se conoce, desde el un punto de vista técnico, como el Activo de la Empresa. Este activo
recoge los bienes y derechos necesarios para iniciar la actividad.

A continuación, se muestran los pasos a considerar:

INNMOVILISANDO MATERIAL: Recoger bienes con permanencia en la empresa por términos

generales, superior a un año. Estos bien pueden ser:

CONSTRUCCIONES: se refiere al local de la empresa solo si es propio. Si es un local alquilado no

se cuenta.

ACONDISIONAMIENTO: cuando el local no es propiedad de la empresa, pero si requiere de

mano de obra para acondicionarlo.

MAQUINARIA: De todo tipo, que sean necesarias para realizar las actividades.

EQUIPOS INFORMATICOS: Se recogen en este punto los equipos para el tratamiento de

información, incluida impresora, fax…

ELEMENTOS DE TRANSPORTE: si la empresa dispone de elementos de transporte tanto como

interno y externos.

OTRO INMOVILISADO MATERIAL: en ciertas actividades existen también inversión a largo plazo
en otro elementos materiales.

INMOVILIZADO INMATERIAL: Recoger, básicamente, derechos de uso considerado como

inversión de carácter integrable a largo plazo.

PATENTES: solo que el caso de que se registre un producto, proceso o marca.

ARRENDAMIENTO FINANCIERO: es lo que conocemos como leasingy consiste en alquiler.

APLICACIÓN INFORMATICA: Se refiere al software o programa del equipo informatico.

INMOVILISADO FINANCIERO: Recoge inversión de carácter financiero a largo plazo. En una

PYMES no deveria de existir una inversión como esta.

GASTOS DE ESTABLESIMIENTO: en este apartado se recogen los siguientes:

GASTOS DE CONSTITUCION: solo en el caso de sosiedad, como ya comentamos en el plan

jurídico mercantil.

GASTOS DE PRIMER ESTABLESIMIENTO: se recogen aquí otro gastos relacionados con la puesta
en marcha de la empresa.
A todas las inversiones relacionadas hasta el momento, se les denomina el activo fijo de la
empresa o Inmovilizado, que son bienes y derechos que van a permanecer en la empresa más
de un año.

A continuación, hay otras inversiones que son necesarias en la empresa, pero que tiene un
periodo de permanencia en la empresa de corto plazo (inferior al año), es decir, tenía una
rotación a lo largo del año dentro de la empresa y sus valores cambian constantemente. Es lo
que se conoce como Activo Circulante y contiene los siguientes elementos:

Existencia: Aquí será recogida las necesidades de producto o materias primas para iniciar la
actividad. Este punto es para las empresas fabricantes o comerciales, siendo irrelevante para
las empresas de servicios.

Deudores: se recogen los derechos de cobro que la empresa tiene una tercera persona.
Clientes que recogen los derechos de cobro aplazado a su clientela.

Tesorería: Para que una empresa no tenga problemas de liquides necesita, desde su inicio,
disponer de unos fondos líquidos suficientes. El volumen de dicha empresa dispondrá de los
gastos de la empresa, de la política de cobro y pago con su clientela y empresas proveedoras
y de los compromisos adquiridos con terceros (préstamos, acreedores, etc.).

Segundo: Financiación de las inversiones. Una vez calculado el volumen de la inversión inicial
para poner en marcha la empresa, tenemos que determinar cómo financiaremos dicha
cantidad. Las fuentes de financiamiento habituales para las PYMES son las siguientes:

 Recursos propios: Compuesto por el Capital Social, dependiendo que sean

empresas individual o social.
 Financiación ajena a largo plazo o exigible a largo plazo o deudas a largo plazo.
Dentro de este apartado podemos encontrar con varias opciones que son las
siguientes:
Préstamos a largo plazo.
Leasing (arrendatario).
Proveedores de inmovilizado a largo plazo.
Otros prestamos (prestamos obtenidos de un miembro de la familia o
amistades).
 La suma de recursos propios y las deudas a largo plazo se conoce con el
nombre de Pasivo Fijo, con vencimiento superior al año.
 Financiación ajena a corto plazo o exigible a corto plazo o deudas a corto plazo.
También conocido como Pasivo Circulante. Recoge todas las deudas a corto
plazo que la empresa tenga. Algunas de las fuentes de financiación a corto
plazo son:
Proveedores: Recoge las deudas con las empresas suministradoras de
productos o materias primas, por obtener un pago al largo aplazado
en nuestras negociaciones con ellas.
Proveedores de inmovilizado a corto plazo. En este caso se recoge las
deudas por financiación del activo fijo con vencimiento interior al
año.
Póliza de crédito (derecho a endeudarse con una determinada
cantidad y durante un periodo fijado).
 Leasing: Se recoge la parte de vencimiento a corto plazo de leasing.
Préstamo a corto plazo: se recoge las partes de vencimiento a corto
plazo de los préstamos a largo plazo o préstamo que nos concedan
con vencimiento inferior al año.
 Existen otras formas de financiación corte plazo, que pueden ser poco
accesibles o muy costosas para las pequeñas y medianas empresas, que solo
son nombradas para su conocimiento, con el factoring, el confirming y el
forfaiting.

A continuación, es presentado un cuadro de inversión y otro de financiación, para los tres años
de previsión, en lo que son recogidas las iniciales y las futuras:

CUADRO DE INVERSIÓN
INVERSIÓN INICIAL AÑO 2 AÑO 3
ACTIVO FIJO
GASTOS ESTABECIMIENTO
INMOBILIARISADO MATERIAL
Patentes y Marcas
Derechos y Traspasos
Aplicaciones informáticas
Leasing
INMOVILIARISADO MATERIAL
Terreno
Construcciones
Maquinaria
Herramientas y útiles
Mobiliario
Equipo informático
Elementos Transporte
Otros
INMOVILIARIZADO FINACIERO
Finanzas
ACTIVO CIRCULANTE
EXISTENCIA DEUDORES
Clientes
Administración Publica
TESORERIA
TOTAL INVERSIONES
El total de las inversiones y el de la financiación tienen que ser iguales en el inicio de la
actividad.

CUADRO DE FINANCIACIÓN
AÑO AÑO
FINANCIACIÓN INICIAL
2 3
RECURSOS PROPIOS
Capital
Otras aportaciones socios/as
ACREDORES LARGO PLAZP
prestamos
proveedores inmoviliarisados
Acreedores leasing
otras deudas a largo plazo
ACREEDORES CORTO PLAZO
proveedores
Acreedores leasing c/p
prestamos c/p
Administración publica
Otras deudas a corto plazo
TOTAL FINANCIACIÓN

Posteriormente, al tratarse de inversiones y financiación incrementadas, no tiene que coincidir

ya que no se trata de balances en lo debe coincidir el Activo con el Pasivo.

BALANCE DE SITUACION INISIAL

ACTIVO PASIVO
ACTIVO FIJO SOLES PASIVO FIJO SOLES
Inmoviliarizado material Recursos propios
Inmoviliarisado inmaterial capital
Inmoviliarisado financiero deudas
Gastos establecimiento prestamos
ACTIVO CIRCULANTE PASIVO CIRCULANTE
Existencia Proveedores
Deudores prestamos
Tesorería
TOTAL TOTAL

Tercero: Cuentas de resultados por los próximos tres años el resultado de una empresa es la
diferencia entre los ingresos y los gastos.

COSTOS VARIABLES, en función del tipo de empresas, pueden ser:

 Consumo de materias primas. Se recogerán con el coste, no las compras si no los

consumos, es decir: Consumo=Existencias iniciales + compras – existencia finales
 Mano de obra directa: Se incluye los costes de los salarios brutos y de la seguridad
social a cargo de la empresa, de las personas que intervienen en el proceso productivo
o prestación de servicios.
 Otros gastos generales. Para empresas de fabricación o realización de servicios. Se
contemplan aquí los especificados en el área de Marketing y relacionados con la
amortización de la maquinaria, consumos energéticos, mantenimiento y reparaciones
de la misma.

COSTOS FIJOS, en función del tipo de empresa, puede ser:

  Arrendamientos. Si el local es alquilado o si existe leasing de algunos elementos de
inmovilizado.
 Comunicación. Coste de las acciones previstas de comunicación.
 Transporte. En el caso de empresas que tengan como política el acercamiento del
producto al cliente.
 Servisio de profesionales independientes. Normalmente se recogen aquí los gastos de
gestoría o asesoría externa.
 Material de oficina. Se recogen los gastos por lo consumible en la oficina.
 Reparaciones y mantenimientos.
 Mano de obra indirecta.
 Suministros.
 Tributos.
 Amortizaciones.
 Otros gastos.
 Gastos financieros.
 Impuesto.

Cuarto: presupuesto de tesorería. Cuando se analiza la variabilidad de una empresa es

necesario un alalisisi de la liquides de la misma.

La diferencia que puede existir entre el ingreso de ventas y el cobro son la siguientes:

 Las ventas que recoge la cuenta de resultados están sin IVA, sin embargo la empresa
tiene que cobrar la factura total, es decir, IVA incluido (salvo en aquella empresas que
no están obligadas a presentar dicha liquidación).
 No todas las empresas cobran al contado, puede existir un momento del tiempo para
la venta y otro para el cobro, por lo que el flujo de dinero no coincide con el momento
de la facturación.
 Existen conceptos que representan cobros en la empresa y no suponen ventas o
ingresos (por ejemplo, un préstamo no influye en la cuenta de resultados pero si en la
tesorería).

La diferencia entre gastos y pagos:

 Al igual