Beruflich Dokumente
Kultur Dokumente
ÍNDICE
1. Introdução .....................................................................................................................................................................................................................................2
a. O que é trade?
b. A Profissão Trader;
c. Tipos de Traders;
d. Bolsa de Valores ∕ Corretoras;
e. Ativos (Ações, Commodities e Contratos futuros;)
f. Mercado de capitais;
5. CandleSticks ................................................................................................................................................................................................................................23
a. O que são?
b. Tipos de Candles;
c. A história.
d. Vantagens do gráfico Candlestick;
e. Psicologia dos Candles;
f. Os Padrões de Candles
6. Gaps ...............................................................................................................................................................................................................................................33
8. Tendências ..................................................................................................................................................................................................................................36
a. O que são?
b. Topos e Fundos;
c. Linha de Tendência de Alta – LTA;
d. Linha de Tendência de Baixa – LTB;
e. Pullback;
Módulo 1 - Introdução
O que é TRADE?
A palavra “trade” em inglês significa comércio, ou seja, atividade que consiste em trocar, vender ou
comprar produtos, mercadorias, valores, bens etc., visando, num sistema de mercados, o lucro; negócio.
A Profissão Trader é a denominação para o especialista em bolsa de valores que atua na “troca” de
ativos. Sua obtenção de lucro está na variação de pontos de acordo com o valor do ativo operado.
O trader nada mais é que um investidor do mercado financeiro que busca ganhar dinheiro com
operações de curto prazo, aproveitando-se da volatilidade do mercado.
Não é necessária formação específica para se tornar um profissional trader, porém entender os
conceitos de economia é indispensável. Para obter sucesso de maneira sustentável no trade é fundamental
saber o que pode ou não influenciar nos preços dos ativos negociados em Bolsa.
Um dos diferenciais de ser um trader é poder atuar totalmente de maneira autônoma, realizando
operações para si próprio diretamente do conforto de sua casa.
Tipos de Traders
A única coisa que diferencia os tipos de traders é o período que ficam dentro de uma operação:
Swing Trader – Trader que fica mais de um dia em operação, podendo chegar a semanas.
Position - Operam durante tempos maiores, podendo ser meses e até mesmo alguns anos.
Day Trader/Scalper Trader – O day trader opera diariamente, abrindo e fechando operações no mesmo dia
com estratégia e meta pré-definida. Esse tipo de operações é o que utilizamos.
Bolsa de Valores
O termo bolsa de valores refere-se ao ambiente onde são realizados negócios envolvendo ações,
títulos, moedas, commodities e diversos tipos de derivativos financeiros, como as opções de compra e venda
de ações e os contratos futuros.
A bolsa é responsável por estabelecer as regras de negociação e por criar um ambiente seguro e
transparente para a realização destes negócios. Ela realiza o registro, a compensação, a liquidação e a
listagem de todos os ativos e valores mobiliários negociados, assim como divulga diversas informações de
suporte ao mercado.
Cada bolsa de valores possui seus próprios índices, compostos pela performance das cotações de
um número pré-estabelecido de ativos. As regras para a seleção das ações que formam determinado índice
são definidas pela própria bolsa de valores. A variação desses índices funciona como um termômetro para
se avaliar o desempenho médio dos ativos negociados na bolsa de valores.
3
A Bovespa (Bolsa de Valores de São Paulo) é o principal mercado de negociação de ações de empresas de
capital aberto do Brasil. Fundada em 1890, sua sede localiza-se no centro da cidade de São Paulo.
Em 2008, a Bovespa integrou-se operacionalmente com a BM&F principal bolsa de mercadorias e contratos
futuros do Brasil, criando a BMF&Bovespa.
A NYSE (New York Stock Exchange) é a lendária Bolsa de Valores de Nova Iorque, o principal mercado de
valores mobiliários do mundo.
Fundada em 1792, a NYSE localiza-se no coração da ilha de Manhattan, em Wall Street - o principal centro
financeiro global.
Desde 2007, a NYSE fundiu suas operações com o conglomerado eletrônico de bolsas de valores europeu
Euronext, formando a NYSE Euronext, o primeiro mercado de capitais pan-atlântico da história.
Ações das principais empresas dos Estados Unidos da América são negociadas no pregão da NYSE, inclusive
as ações da própria NYSE Euronext.
NASDAQ
A bolsa de valores eletrônica NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotations) é a
evolução do mercado de capitais norte-americano.
Fundada em 1971, a NASDAQ é a segunda maior bolsa de valores em valor de mercado do mundo, logo
atrás da NYSE.
A NASDAQ pertence ao conglomerado NASDAQ OMX Group, que também controla outras oito bolsas de
valores localizadas nos países nórdicos europeus. Milhares de empresas pertencentes a chamada “Nova Economia” são
listadas no mercado de ações da NASDAQ, são empresas que desenvolvem e fabricam produtos de alta tecnologia,
como a própria NASDAQ, listada em seu próprio mercado desde 2002.
A bolsa de valores de Londres é o mercado financeiro mais importante da Europa e um dos maiores do
mundo. São listadas em torno de 2.500 companhias de 68 diferentes países, fazendo-a a bolsa de valores mais
internacional.
A LSE, como é conhecida, é dividida em dois setores principais: o Main Market (Mercado Principal em inglês) e
o Alternative Investment Market (Mercado de Investimento Alternativo em inglês), também conhecido pela abreviação
AIM. A bolsa de valores de Londres opera das 08h00 até às 16h40 (GMT).
4
Corretoras
Corretoras de Valores Mobiliários são sociedades financeiras que atuam como intermediárias na
compra e/ou venda de títulos negociados na BM&F Bovespa.
As corretoras cobram uma taxa de intermediação por cada compra ou venda realizada por você no
mercado BM&F Bovespa: a Taxa de Corretagem.
O valor desta taxa varia de corretora para corretora, podendo ser variável ou fixo. Algumas corretoras
também podem cobrar uma taxa fixa mensal pelos ativos de Bolsas de Valores que você deixar em sua
custódia: a Taxa de Custódia.
Ativos
O termo ativo é utilizado para expressar bens, valores, créditos, direitos e assemelhados que formam
o patrimônio de uma pessoa singular ou coletiva e que são avaliados pelos respectivos custos.
Ativos é simplesmente algo que tem algum valor comercial, um bem que pode ser negociado entre
dois agentes.
Fora do nosso contexto, este termo pode ser explicado com outros significados. Para bolsa de valores
podemos listar os exemplos mais recorrentes:
1 - Ações - São títulos nominativos negociáveis que representam para quem as possui uma fração
do capital social de uma empresa. Ação é um pedacinho de uma empresa.
2 - Commodities - São produtos fundamentais para economia, que são produzidos em larga escala
e são utilizadas como matéria-prima.
São artigos de comércio, bens que não sofrem processos de alteração (ou que são pouco
diferenciados), como frutas, legumes, cereais e alguns metais.
O Brasil é um grande produtor de commodities como café, laranjas, petróleo, alumínio, minério de
ferro, etc.
3 - Contratos Futuros - Contratos futuros são acordos contratuais ou compromissos assumidos entre
duas partes de comprar ou vender um determinado ativo (uma ação, uma commodity, uma moeda, um índice)
numa determinada data específica do futuro e a um determinado preço previamente estabelecido.
Cada minicontrato futuro de dólar negociado na Bolsa de Valores estabelece um acordo de compra
e venda de US$ 10.000,00 (dez mil dólares americanos) que equivale financeiramente a 20% do contrato
de dólar cheio (US$ 50.000,00, cinquenta mil dólares americanos) e é cotado em Reais equivalente ao preço
de cotação atual.
Por exemplo:
R$ 3,2650 x US$ 50.000,00 (valor de 1 contrato do dólar cheio) = 1 contrato R$163.250,00
1 minicontrato de dólar equivale 20%, portanto, R$ 32.650,00.
Mas para operar não é necessário alocar o valor total, pois a bolsa trabalha com MARGEM DE
GARANTIA.
A margem de garantia para operar 1 contrato de mini dólar em DAY TRADE é de R$70,00 na
corretora que utilizamos.
Esse processo se chama ALAVANCAGEM.
O preço de cada contrato é estabelecido no momento de sua negociação, porém o pagamento apenas ocorre
em sua data de vencimento no primeiro dia útil de todos os meses do ano – Janeiro (F), Fevereiro (G), Março (H), Abril
(J), Maio (K), Junho (M), Julho (N), Agosto (Q), Setembro (U), Outubro (V), Novembro (X) e Dezembro (Z). A negociação
deste derivativo ocorre das 9:00h às 18:00h. O seu código de negociação é formado pelo radical WDO, acrescido da
letra referente ao mês de vencimento do contrato (F, G, H, J, K, M, N, Q, U, V, X e Z) e de dois números referentes ao
ano de vencimento do mesmo.
Ex: Mês de Julho∕2017 = WDON17
Mercado de Capitais
O mercado de capitais é um sistema de distribuição de valores mobiliários, que tem o propósito de
proporcionar liquidez aos títulos de emissão de empresas e viabilizar seu processo de capitalização.
MERCADO à VISTA
O Mercado à Vista representa o conjunto de operações de compra de ações negociadas em bolsa
a preços estabelecidos em pregão. As forças de oferta e demanda são o que originam os preços dos ativos
no pregão, quando uma negociação é realizada cabe ao comprador enviar o valor pago e ao vendedor
fornecer o título-objeto da negociação.
MERCADO FUTURO
No mercado futuro os participantes se comprometem a comprar ou vender certa quantidade de
um ativo por um preço estipulado para a liquidação em data futura.
Uma característica peculiar do mercado futuro é a grande possibilidade de alavancagem, pois eles
são negociados através de margens, exigidas pela bolsa e pela corretora, esse valor de margem varia de
corretora para corretora.
6
Exemplo de ações:
O investidor comprou 1.000 ações da PETROBRÁS por R$12,00 = R$12.000,00, nos próximos dias as
ações bateram R$15,00, consequentemente ele obteve lucro de R$3.000,00.
Caso esta ação houvesse sofrido uma queda para R$10,00, o investidor perderia R$2,00 por ação,
ou seja, LOSS de R$2.000,00.
No Day Trade nosso lucro não se limita somente quando o ativo é valorizado, mas sim, na variação
de pontos em uma oscilação altista ou baixista.
Este foi um exemplo de uma operação com variação de alta, agora vejamos como é uma operação
em variação de baixa.
- 60 x 7 = 420
Na somatória, em uma hora de operação (das 10h às 11h) lucramos o total de R$700,00, ou seja,
mais que 100% do capital inserido, e este lucro ocorreu tanto na valorização do ativo quanto na sua
desvalorização.
Uma das questões mais inquietantes das pessoas é “quanto um Profissional Day Trader ganha”.
Isso é totalmente relativo, depende muito do capital líquido de cada um, ao método estratégico adotado,
do seu conhecimento, dedicação de estudo e, assim como qualquer outra profissão, de vários outros fatores
que levam ao aperfeiçoamento daquilo que se faz.
7
Sem dúvidas o Trade é uma atuação que pode levar à ganhos muito altos, mas para que isso
aconteça precisamos ter total consistência, equilíbrio mental, solidez e segurança das nossas operações.
Comprar? Vender?
Antes de mais nada, precisamos entender bem o que são essas execuções, ordem de compra ou
venda, esclarecer o que comprar, porque vender, de quem estamos comprando e vendendo...
Lembramos que o profissional de Day Trade atua na TROCA de ativos, que ele se aproveita da
movimentação do mercado para ganhar na variação, porém, como a variação pode tanto ser para alta
quanto para baixa, o Trader precisa ter a INFORMAÇÃO para prever com análise técnica e fundamentalista
(assunto para aulas futuras) para que lado o mercado se movimentará para saber se compra (alta) ou vende
(baixa).
No Day Trade, quando compramos não estamos adquirindo algo para si e quando vendemos
também não cedemos algo, a corretora é um intermédio de operações de compra e venda para Bolsa de
Valores, ou seja, ela nos empresta algo para efetuar trocas.
Seu amigo é a corretora, o mercado é a bolsa de valores e toda essa TROCA que você realizou é
uma Operação Day Trade. Você sabia o preço atual, o preço futuro e por quanto você poderia vender.
Nesta variação você obteve o seu lucro, atingiu o GAIN.
Cadastro na corretora
Agora que entendemos bem como o Day Trade Funciona, faremos o passo a passo do cadastro na
corretora que utilizamos, a CLEAR.
4 – Preencha todos os seus dados corretamente com um e-mail válido e crie uma senha;
5 – Envie fotos dos seus documentos conforme será solicitado no cadastro;
6 – O cadastro poderá levar até 48 horas para ser concluído pois a corretora precisa verificar se todos
os dados estão corretos;
7 – Durante o cadastro será solicitado a criação de uma SENHA (de 6 dígitos numéricos) que servirá
para acessar ao Pit de Negociação, e de uma ASSINATURA ELETRÔNICA (com 3 letras e quatro
números) para ações de dentro do Pit, memorize bem essas senhas!
8 – IMPORTANTE!! Ao preencher a pesquisa Suitability, certifique-se que seu perfil seja enquadrado
como “AGRESSIVO” para o módulo Day Trader;
9 – Após finalizado e aprovado o cadastro, faça o login:
10 – Digite seu CPF, sua data de nascimento e a senha que você criou;
13 – Para acessar a área de operações, clique nas três barrinhas no canto esquerdo superior ∕
Renda variável ∕ Day Trade. (Esse será sempre o caminho para acessar o Pit)
9
Pit de Negociação
Existem duas formas de realizar operações Day Trade, uma delas é utilizar o gráfico Tradezone,
método que aprenderemos nas próximas aulas, e a outra maneira é operar diretamente do Pit de
Negociações, mais conhecido como “Operar pela Boleta”.
O primeiro passo é inserir o código de negociação do ativo que usaremos (mini dólar futuro).
- Clique no sinal de + no centro superior do seu pit.
- Digite o radical “WDO” + a letra de vencimento do mês atual e o ano e aperte ENTER no
seu teclado;
11
- Antes de mais nada insiro a quantidade de contratos que vou usar em operação (capital inserido).
- Em “Tipo da Ordem” selecionar “LIMITADA”
- No campo “Preço Limite” insiro manualmente o preço “3.320,0”.
- Digito minha Assinatura Eletrônica (3 letras e 4 números) e clico em “Comprar”.
Enquanto o preço do mercado não bater com o preço da “ordem limitada” enviada, o seu status é
“aberta”, isto é, ainda não se iniciou uma operação.
Quando o preço do mercado atual bater com o preço da “ordem limitada” enviada, inicia-se a
operação e seu status ficará como “executada”. Chamamos esse tipo de envio de “Pendurar a ordem”.
Esta função é válida tanto para aba “Comprar” quanto para aba “Vender”.
Para inserir STOP GAIN e STOP LOSS, isto é, o valor limite para o ganho e para a perca, devemos
selecionar em “Tipo da Ordem” a opção “STOP S”.
Para inserir stops em uma operação de compra, você deve ir na aba VENDA.
Para inserir stops em uma operação de venda, você deve ir na aba COMPRA.
LEMBRAR SEMPRE! SEMPRE O STOP É INVERTIDO! Pois para sair de uma operação você envia uma
ordem contrária.
Por exemplo:
Enviamos uma ordem de COMPRA no valor do dólar de 3320,0. Desejo alcançar 6 pontos de Gain,
e posso levar até 3 pontos de Loss.
- Stop Gain = 3326,0
- Stop Loss = 3317,0
Quando o preço bater em um destes valores automaticamente saímos da operação.
Enviamos uma ordem de VENDA no valor do dólar de 3320,0. Desejo alcançar 6 pontos de Gain, e
posso levar até 3 pontos de Loss.
- Stop Gain = 3314,0
- Stop Loss = 3323,0
Quando o preço bater em um destes valores automaticamente saímos da operação.
13
Ordens Fast
Ainda no lado direito, temos também a aba “FAST” (1), o diferencial desta opção em relação a das
abas anteriormente vistas, é que na aba Fast NÃO conseguimos definir o preço do ativo antes da ordem ser
executada. Ao clicar em “Comprar” ou “Vender” a ordem executará automaticamente no mesmo momento,
no preço atual, iniciando assim a operação. Sempre lembrando antes de inserir a quantidade de contratos
que deseja usar na operação. Chamamos isso de “Agredir Mercado”.
O ponto positivo do Fast é o fato de não perder tempo ao entrar na operação. Seu ponto negativo
é que pode ocorrer um “delay” no preço, ou seja, tentar enviar uma ordem num preço X e ao envia-la, por
conta da oscilação, ela é executada num preço indesejável.
Ao lado esquerdo, na aba “Ordens”(2) aparecerá uma lista de todas as ordens enviadas (executadas,
abertas e canceladas). Na aba “Posição”(3) indica se há ordens dentro de uma operação. (Quando mostra
número 0, significa que não está em operação).
No botão “Zerar”(4) ou “Zerar Todas”(5) todas as ordens (executadas ou abertas) são canceladas
imediatamente.
3
1
2
Movimentações
Para fazer transferências bancárias (envio e saque de dinheiro), basta clicar no canto superior direito
no símbolo de rede, em seguida em Movimentações.
A primeira tela será os Dados Bancários da corretora: A corretora aceitará somente transferências ou
depósitos provenientes do titular da conta cadastrada.
14
“Pedido de Retirada” é o campo para solicitar Saque, você deverá preencher seus dados bancários,
assim como está no seu cadastro, e informar o valor.
Pedidos realizados até as15h do dia útil cai na conta no mesmo dia.
Para utilizar este valor na área de operação, você precisa passar para “Garantias para Day Trade”,
basta clicar ao lado esquerdo, arrastar para o lado direito e soltar.
Em “Quantidade” digite o valor à ser enviado”.
Para realizar saques, seu dinheiro precisa voltar novamente para o campo “Ativos disponíveis”.
15
Qualquer dúvida em relação ao Pit de Negociação, entrar em contato com a corretora através do
CHAT, clicando no balão no canto direito superior.
Ao solicitar o CHAT, digitar “Atendimento Humano” e clicar em “Falar com a Mesa”.
Aguarde o atendente responder e faça sua pergunta.
Instalação do Gráfico
O gráfico Tradezone é a outra maneira de realizar operações Day Trade, primeiramente devemos
fazer sua instalação.
- Abra novamente sua área de operações ∕ Renda Variável ∕ Day Trade.
- Clique em “Tradezone” no canto direito inferior.
O seu gráfico abrirá, mas, antes de mais nada, você deverá “Habilitar Roteamento WebCharts”, basta
clicar ao lado direito do gráfico no grande botão azul.
- Preencha seus dados conforme solicitado.
- Será enviado uma mensagem ao seu e-mail com uma senha pré-definida;
- Feche seu gráfico;
- Volte ao Pit de Negociações e abra-o novamente em “Tradezone”.
- Ao abrir o gráfico, clique no botão amarelo “Login” posicionado ao lado direito.
16
- Usaremos também, como auxílio, o gráfico de 15 minutos, faça então o mesmo processo clicando
em uma nova aba do gráfico, insira novamente o código WDOFUT, aperte Enter, e ao lado selecione
15m.
17
Para salvar estas alterações, clique no ícone de lápis bem ao lado do tempo do gráfico em “Salvar
como template”. Faça o mesmo em todas as abas.
Após isso salve todo seu trabalho em “Salvar Desktop” no canto superior direito.
Funcionalidades do gráfico
1) - Abas dos ativos; (abre diferentes janelas dos seus respectivos ativos e tempos de gráfico)
2) - Símbolos; (Inserir códigos dos ativos)
3) - Indicadores; (Inserir os indicadores e suas calibragens)
4) - Tempo do gráfico;
5) - Gerenciador de Template; (selecionar ou excluir templates salvas) e Salvar como Template;
6) - Carrega Desktop; (selecionar ou excluir desktops) e Salvar Desktop;
7) - Cor e espessura das linhas;
8) - Configuração; (inserir ou excluir ferramentas de desenho)
9) - Seta; (Selecionador padrão)
10) - Segmento aberto; (inserir linhas diagonais de tendências)
11) - Linha vertical e Linha horizontal;
12) - Retângulo.
13) - Candles (Verdes = de alta ∕ Vermelhos = de baixa);
14) - Régua de preços;
15) - Régua de tempo;
1 16) – Abre a área de operações.
17) – Projeção e Retração Fibonacci (insira-os na ferramenta “Configuração” (item 8)
6
16
2 3 4 5
13
7
8
9
17
10
11
12 14
15
18
Área de Operações
Ao clicar na área de operações uma aba da direita se abrirá:
- Tempo do Candle;
19
Clicando diretamente nas opções de Compra e Venda conforme mostrado anteriormente, as ordens
são enviadas assim como a opção FAST da boleta, “agredindo o mercado”, isto é, a ordem é enviada
imediatamente podendo sofrer um delay, o que não dá possibilidade de definir o preço. É uma ótima opção
para uma entrada rápida em caso de alta volatilidade.
Para conseguir definir o preço (pendurar a ordem) e ter total controle da sua operação, é feito da
seguinte forma:
Compra = SHIFT = Linha VERDE
Venda = CTRL = Linha VERMELHA
Operação de COMPRA
- Você previu uma movimentação de ALTA e deseja fazer uma operação de compra;
- Pressione e segure a tecla SHIFT do seu teclado;
- Selecione o preço da operação movimentando o seu mouse (sem clicar) de acordo com a régua
de preços;
- Clique quando a LINHA VERDE estiver no preço desejável;
- Por enquanto sua ordem está em aberto
- Quando o Candle bater no preço que você determinou a ordem será executada.
Sua ordem de compra foi executada, neste momento você precisa colocar seus STOPS. O Stop é
colocado da mesma forma que a ordem de entrada, porém lembramos das aulas anteriores que SEMPRE O
STOP É INVERTIDO, neste caso, pressione o CTRL e leve o mouse sem clicar até o preço desejável. Esse
processo deve ser feito tanto para cima da ordem de compra (STOP GAIN), quanto para baixo da ordem de
compra (STOP LOSS).
Operação de VENDA
- Você previu uma movimentação de BAIXA e deseja fazer uma operação de venda;
- Pressione e segure a tecla CTRL do seu teclado;
- Selecione o preço da operação movimentando o seu mouse (sem clicar) de acordo com a régua
de preços;
- Clique quando a LINHA VERMELHA estiver no preço desejável;
- Por enquanto sua ordem está em aberto
- Quando o Candle bater no preço que você determinou a ordem será executada.
Sua ordem de venda foi executada, neste momento você precisa colocar seus STOPS. O Stop é
colocado da mesma forma que a ordem de entrada, porém lembramos das aulas anteriores que SEMPRE O
STOP É INVERTIDO, neste caso pressione o SHIFT e leve o mouse sem clicar até o preço desejável. Esse
processo deve ser feito tanto para baixo da ordem de venda (STOP GAIN), quanto para cima da ordem de
venda (STOP LOSS).
20
Estratégia
Por sua vez relaciona-se com o negócio completo. Como, quando e porque vou operar, quando
sairei dessa operação. Essas decisões não são tomadas ao acaso, mas sim ao conhecimento do trader e às
suas análises.
Podemos citar um exemplo recente foi o pronunciamento da presidente do banco central dos EUA,
a Janeth Yellen, ela afirmou que os impostos cairiam à população americana e isso volatilizou fortemente o
dólar, valorizando-o em pouquíssimo período de tempo.
Outro exemplo recente foram as delações da JBS, que definitivamente deram um “boom” na
economia nacional o que movimentou muito o ativo que utilizamos. Em seguida mostraremos exemplos
práticos no gráfico do mini dólar um mercado sem movimentação político-econômica significativa e outro
com alta volatilidade depois de um escândalo político.
Perceba a movimentação dos Candles analisando a régua de preço à direita nesses dois exemplos:
- Baixa volatilidade:
- Alta Volatilidade:
22
Análise Técnica,
A análise técnica, também conhecida como análise gráfica, demonstra como foi o comportamento
dos preços, ou seja, a participação dos investidores (a “massa”) e sua influência na formação do preço dos
ativos. A principal informação para a análise técnica é o histórico de preços, pois se baseia no princípio de
que se podem prever suas tendências futuras com base no comportamento passado.
Para dar início ao entendimento quanto a análise gráfica, veremos nos próximos módulos todas as ferramentas
utilizadas.
23
Módulo 5 – Candlesticks
O que são Candlesticks?
Candle significa em inglês “vela”. É um dos primeiros fatores para se familiarizar com o gráfico. É
um método de representação de gráficos formados por quatro pontos relacionados à um determinado
período (no nosso caso, período de 5 minutos), tais são: preço de abertura, de fechamento, a máxima
alcançada (seu topo) e a mínima (seu fundo).
24
Tipos de Candles
Existem vários tipos de Candles diferentes, cada um deles representa por si só um tipo de
movimentação no mercado.
Temos candles de corpo longo e sombras curtas, de corpo curto e sombra longa, candles sem
sombras superiores ou sem sombras inferiores, candles sem qualquer sombra, etc...
Além desses tipos, temos os DOJIs, são candles imparciais, ou seja, seu fechamento é o mesmo preço
de sua abertura, da mesma forma existem Dojis com sombras longas e também Dojis sem sombras:
25
Cenário
Apenas na bolsa de arroz de Dojima (Dojima Rice Exchange) operavam, diariamente, cerca de 1.300
negociadores (traders) de arroz.
O Criador
Munehisa Homma não via a necessidade de estar presente em Osaka para negociar contratos de
arroz. Ele preferia permanecer em Sakata – cidade onde residia – e enviar as suas ordens de compra e venda
através de mensageiros.
Para estabelecer o valor de suas ordens de compra e venda de sacas de arroz, o trader Munehisa
Homma baseava-se apenas em quatro informações sobre o movimento do dia anterior nas bolsas de Osaka:
os valores do primeiro e do último negócio do dia e os preços máximo e mínimo pagos pelos cupons de
arroz.
A Criação
Munido de quatro informações (preço de abertura, preço de fechamento, preço máximo e preço
mínimo) sobre o movimento dos preços dos contratos de arroz no dia anterior, Munehisa Homma
desenhava diariamente um retângulo vertical – figura muito semelhante ao formato de uma vela – que, em
conjunto com as figuras desenhadas nos dias anteriores, formavam um gráfico representativo do movimento
histórico dos preços negociados nas bolsas de arroz de Osaka.
Com o tempo, Munehisa Homma passou a perceber que, dependendo do formato da “vela” que
ele desenhava, os preços dos cupons movimentavam-se de determinada maneira. Em outras situações, a
combinação de dois ou mais tipos de “vela”, determinavam a direção que o gráfico e, consequentemente,
o preço dos contratos de arroz iriam seguir.
O Sucesso
Reza a lenda que o trader Munehisa Homma obteve sucesso em cem trades consecutivos realizados
nas bolsas de arroz de Osaka. Tal sucesso ocorreu sem que precisasse, nem mesmo, estar presente nas arenas
de negociação do velho Japão.
Em pouco tempo, os Gráficos de Sakata (Sakata Charts) – como eram conhecidos originalmente –
ganhariam fama e passariam a ser utilizados e, aprimorados, por outros traders que atuavam em Osaka a
partir de meados do século XVII.
26
A Fama
A partir da década de 1980, os gráficos que utilizavam desenhos de velas (candles) para representar
o movimento da variação dos preços de determinado ativo ganharam fama internacional.
Os agora conhecidos Gráficos de Candlesticks foram trazidos ao ocidente pelo americano Steve
Nison, um famoso trader de ações de Wall Street, que obteve grande sucesso ao aplicar a bem-sucedida
técnica japonesa de trade no competitivo mercado de ações da bolsa de valores de Nova Iorque (NYSE, na
sigla em inglês).
Os padrões de candles ficaram famosos no mundo inteiro e passaram a ser utilizados como um
alarme antecipado de futuros movimentos de preços, além de servirem como sinalizadores de suportes e
resistências ou de níveis de sobrecompra e sobrevenda de qualquer ativo.
Saber interpretar a psicologia por trás de cada candle e combiná-la com a determinação de zonas
de suporte e resistência, linhas de tendência, volume de negociação e níveis de sobrecompra e sobrevenda,
possibilitam a execução de uma análise técnica eficiente.
Padrões de Candle
Como já vimos, existem vários formatos de Candles, e estes, quando juntos podem formar padrões
que nos auxiliam na previsão de tendências, movimentações e reversões do mercado.
Mostraremos então alguns Padrões de Candles mais recorrentes:
27
- Hammer (Martelo)
Candle de corpo pequeno com uma longa sombra inferior, no mínimo, duas vezes maior que o corpo.
Quanto maior é a sombra inferior, mais significativo é o sinal.
A figura deve surgir depois de uma tendência mais prolongada de baixa, este é um forte sinal de reversão.
Operação de COMPRA
- Martelo Invertido
Candle de corpo pequeno com uma longa sombra superior, no mínimo, duas vezes maior que o corpo.
Quanto maior é a sombra inferior, mais significativo é o sinal.
A figura deve surgir depois de uma tendência mais prolongada de baixa, este é um forte sinal de reversão.
Operação de COMPRA
29
- Doji Star
Candle de corpo imparcial sem sombra significativa, sua máxima e sua mínima muito próximas do seu
preço de abertura e fechamento.
Quando localizado no topo de uma tendência de alta ou no fundo de uma tendência de baixa significa
forte sinal de reversão de mercado.
Operação de VENDA Operação de COMPRA
- Engolfo
Engolfo de alta: Depois de uma tendência de baixa fecha um Candle negativo, o próximo Candle é
positivo que abre abaixo e fecha a cima do Candle anterior “engolfando” completamente aquele Candle.
Engolfo de baixa: Depois de uma tendência de alta fecha um Candle positivo, o próximo Candle é
negativo que abre abaixo e fecha a cima do Candle anterior “engolfando” completamente aquele Candle.
Operação de Compra
Operação de Venda
30
- Piercing (Perfuração)
Este padrão acontece após um movimento de baixa. Praticamente o reverso do Darkcloud
É formado por dois Candles, o primeiro negativo e o segundo positivo, ambos com corpo relativamente grandes e
pouca sombra.
O segundo Candle deve abrir um gap de baixa e o fechamento deve ultrapassar (perfurar) a metade do corpo do
primeiro Candle sem ultrapassar o topo. Operação de COMPRA
32
Ocorre no topo de uma movimentação de alta ou no fundo de uma movimentação de baixa. Este padrão
indica uma reversão de tendência.
Existem infinidades de outros tipos de Padrões de Candles além desses abordados, sem dúvidas
estudaremos juntos com a equipe de Traders da Wolf ao decorrer das lives na nossa Plataforma.
33
Módulo 6 – Gaps
Gaps
Gaps são áreas no gráfico na qual não ocorreu negociação,
Um gap numa tendência de alta é formado quando os preços abrem acima da cotação do Candle
anterior e esse hiato (“gap”) não é fechado durante o pregão. Numa tendência de baixa ocorre o inverso:
os preços abrem num nível mais baixo do dia anterior e este hiato não é fechado posteriormente.
Gaps para cima são mostras de vitalidade do mercado, enquanto para baixo, são demonstrações
da sua fraqueza.
Gap
Gap
34
Ponto de Ponto de
Suporte Suporte
Resistência
Resistência é uma linha horizontal ligando dois ou mais topos adjacentes.
É o oposto de suporte, ou seja, é uma região do gráfico acima do nível em que o mercado está negociando
no presente momento na qual a pressão vendedora supera a pressão compradora, ou, em termos mais técnicos, a
pressão da oferta supera a pressão da demanda. Neste caso a alta é interrompida e os preços voltam a cair.
Se a resistência for rompida pode ser um indício de movimentação significativa de compra. (Reversão
de tendência).
Ponto de
Ponto de
Resistência
Resistência
36
Módulo 8 – Tendências
O que é tendência?
A tendência dos preços é a direção para a qual o mercado está se movendo. O objetivo principal do investidor
que utiliza a análise técnica é identificar uma tendência em seu estágio inicial e tirar proveito dela para obtenção de
lucro. Em outras palavras, comprar barato e vender caro.
Em um gráfico, a tendência pode ser percebida por meio da direção dos topos e fundos nos preços. A
tendência possui três direções: para cima, para baixo e para o lado (essa última é também chamada de zona de
congestão de preços).
Em uma tendência de alta, os preços alcançam topos mais altos do que os topos anteriores e os novos fundos
ficam acima dos fundos anteriores.
Em uma tendência de baixa, os preços alcançam topos inferiores aos topos anteriores e os novos fundos ficam
abaixo dos fundos anteriores.
Em uma zona de congestão de preços, o mercado parece enganar a todos, pois os novos topos e fundos
param mais ou menos no mesmo nível. Ou seja, os preços oscilam para cima e para baixo em uma zona de preços
lateral, com uma banda superior e uma banda inferior.
Rompimento
COMPRA
Fundos são os pontos de mínima alcançada. Um fundo é valido quando se encontra no ponto
mínimo de um Candle, isto é, na sua sombra inferior, candle este em destaque na área mais baixa de uma
movimentação. Abaixo as flechas indicam os Fundos.
Fundos
38
LTA
Rompimento
VENDA
Recapitulando:
Pull-back
Em sua tradução propriamente dita, é um ''empurrão'' em sentido oposto momentâneo, antes de
seguir a tendência ou também uma recuperação do mercado. É o que mais assusta um trader, tendo
como orientação, sempre entrar na operação depois do Pullback, para evitar mexer com o psicológico.
Um exemplo de um pullback é em um rompimento de LTB o candle fecha positivo, o próximo
volta com a mesma força em sentido oposto (candle negativo) gerando assim um “falso rompimento”.
Rompimento
Pull-back
39
A segunda fase, a ALTA SENSÍVEL, na qual os analistas técnicos começam a entrar, é aquela na qual os
preços começam a subir e as notícias começam a ser favoráveis.
A terceira e última fase, a EUFORIA, é caracterizada por uma grande entrada do público (“leigos”) com os
jornais começando a publicar cada vez mais notícias altistas, os indicadores econômicos melhores do
que nunca, e o volume especulativo aumentando. É durante esta última fase que o investidor
“profissional” começa a sair do mercado, vendendo em um momento que ninguém quer vender, após
ter entrado no mercado quando ninguém queria comprar.
FIM DO MOVIMENTO
EUFORIA
ACUMULAÇÃO
ALTA SENSÍVEL
40
Em caso de baixa:
É exatamente o contrário, chamado de DISTRIBUIÇÃO, BAIXA SENSÍVEL e PÂNICO.
DISTRIBUIÇÃO
BAIXA SENSÍVEL
PÂNICO
FIM DO MOVIMENTO
O primeiro movimento (acumulação ou distribuição) é lento, dando apenas uma leve noção de tendência, o
que geralmente não convence os investidores. Após isso dá-se início ao período que os investidores começam a
acreditar na formação de tendência (alta ∕ baixa sensível). Por último (euforia ou pânico) o movimento de
tendência já foi confirmado, e todos querem fazer parte, gerando assim logo em seguida o fim do movimento.
Os topos 1 e 3 destacados na figura costumam ocorrer em uma mesma faixa de preço e são os ombros do
padrão. O topo 2 é o mais alto, fica localizado entre os ombros e é conhecido como a cabeça desta figura de
reversão. Os dois fundos são formados em uma mesma faixa de preço, onde é possível traçar uma linha horizontal ou
uma linha diagonal com leve inclinação ligando os mesmos. Esta linha é conhecida como linha de pescoço.
Funciona como suporte e tem papel fundamental na confirmação do padrão. Ao romper esta linha é a indicação de
forte tendência baixista, isto, operação de venda.
Cabeça
mbro
Ombro
Ombro
Rompimento
42
W (Fundo Duplo)
M (Topo Duplo)
43
Módulo 11 – Indicadores
O que são?
Indicadores são informações numéricas transpostas em forma de gráfico que expressam estudos do
mercado passado e presente que servem para auxílio a uma possível visualização do mercado futuro.
A grosso modo, podemos fazer uma analogia a uma caixa de ferramentas, cada indicador que aprenderemos
será uma ferramenta que está sendo adicionada a sua caixa de ferramentas de trader. Suas ferramentas lhe darão uma
chance melhor de tomar decisões corretas no momento certo.
Para adicioná-los ao gráfico basta clicar no botão “Indicadores” fazer a busca e inserir sua calibragem.
Calibragem
A primeira linha que devemos visualizar no ADX é a linha AMARELA e existem três posições desta linha:
- Linha amarela apontada para cima = TEM TENDÊNCIA (Essa nos interessa).
- Linha amarela reta = NÃO TEM TENDÊNCIA (não nos interessa).
- Linha amarela apontada para baixo = NÃO TEM TENDÊNCIA (não nos interessa).
Uma destas estando a cima da outra indica sua predominância, ou seja, linha verde acima da
vermelha indica tendência de alta, linha vermelha acima, tendência de baixa.
Estocástico (SlowSTO)
É um diretor dos momentos de “sem tendência”, e sua característica especial, é que desenha o
movimento inteiro, saindo da área de comprado para vendido com uma velocidade absurda.
Seu cálculo permite que ele oscile entre zero e 100 e ele possui duas linhas, com um default de
calibragem na área do 80 e na área do 20.
80
20
A área compreendida entre 80 e 100, nos indica que o mercado está em SOBRECOMPRA (muito comprado).
A área compreendida entre zero e 20, indica a SOBREVENDA (muito vendido).
Calibragem
Área de
Sobrecompra
Área de
Sobrecompra
Área de
Sobrevenda
Área de
Sobrevenda
80
20
46
Bandas de Bollinger
Baseadas em uma distribuição normal da evolução/retração dos preços, as Bandas de Bollinger
mantém uma relação intensa com a volatilidade.
Caso contrário, em tempos de mercado com pouca volatilidade, as bandas se retraem, indicando o fim de
um rally (velocidade diminui).
Calibragem
Candles puxados para alta após abertura das bandas (boca de jacaré)
Início da abertura
(“boca de jacaré)
Candles puxados para baixa após abertura das bandas (boca de jacaré)
Alta volatilidade
O rompimento das bandas, assim como sua abertura, é um forte indicativo de início de tendência.
Stop ATR
É um forte indicador de volatilidade. O ATR trabalha com base em combinações de amplitude de
movimento dos preços, ou seja, existe uma forte volatilidade em sua formação.
Calibragem
Stop ATR poderá nos guiar a posicionar o StopLoss com um pouco mais de distância de segurança.
Assim, torna-se possível evitar saídas erradas, causadas por oscilações dentro do mercado.
Também podemos considerar o ATR nos rompimentos de sua linha, indicando forte troca de
tendência.
Rompimento
Operação de Venda
Rompimento
Operação de Compra
49
Médias Móveis
As médias móveis são indicadores conhecidos por rastrear a tendência do mercado, percorrendo
pelo meio dos candles bem próxima à cotação dos preços do ativo.
O cálculo deste indicador é bem simples, usando sempre o valor de fechamento de cada candle
somando as cotações de determinado período e dividindo pela quantidade de períodos selecionados.
Conforme o mercado vai caminhando, exclui-se o último valor calculado e automaticamente
acrescentando um valor mais recente a formula da média móvel.
A média móvel se tornou uma ferramenta útil e versátil no mundo dos investidores, pois ela suaviza
os movimentos do preço, podendo identificar de uma forma mais fácil uma troca de tendência no preço
do ativo.
No caso da média móvel aritmética, sua forma de cálculo é simples, pega-se um conjunto de
valores e divide pela quantidade de valores contidos no período, conforme mostra a imagem abaixo:
MMSn = V1 + V2 + ... + Vn ∕ n
n = número de períodos V = valor
Calibragem
B
A
D
Já a média móvel exponencial (MME) é caracterizada por dar um peso maior ao preço mais recente
no cálculo da média, conforme pode ser observada na imagem da formula abaixo, tendo como objetivo
principal acompanhar mais rapidamente a mudança de preço do ativo.
Calibragem
Por este motivo, costuma-se dizer que a MMS (Média Móvel Simples) é lenta e a MME (Média Móvel
Exponencial) é rápida. Observe a diferença do comportamento das duas no gráfico diário, usando 13
períodos para ambas. A partir do ponto A repare que o preço reverte o movimento de queda. Neste caso,
veja como a MME altera a sua direção antes da MMS.
Podemos usar as duas médias em conjunto, entrando em operações a partir dos cruzamentos
dessas linhas.
Uma possível operação de compra é dada a partir do cruzamento de baixo para cima da média
móvel mais rápida sobre a média móvel mais lenta.
Logo uma possível operação de venda aponta o inverso, com o cruzamento de cima para baixo,
lembrando-se sempre de aguardar o fechamento de um candle confirmando o cruzamento efetivo das
médias móveis
51
Volume
O volume é um indicador gráfico que apresenta o número de ações negociadas em um período
específico (minutos /horas /dias /semanas /meses, etc.) para um ativo em particular.
A análise do volume fornece indícios a respeito da intensidade de movimentos relacionados ao
preço. Além disso, o volume pode confirmar a força de uma tendência.
Volumes altos são comuns onde há um forte consenso de que os preços irão aumentar. Um
aumento no volume ocorre com frequência no início de uma nova tendência de alta no preço de um ativo.
Volumes baixos geralmente ocorrem quando um ativo está se encaminhando para uma tendência
de queda. Eles são caracterizados por expectativas indefinidas que acontecem em períodos de consolidação.
Ele representado através de barras verticais que geralmente ficam na parte inferior da janela. Quanto
maior for o volume mais alta será a barra. Logo, quanto menor for o volume mais baixa será a barra no
gráfico.
Além dos indicadores mencionados aqui, existem vários outros no mercado que poderão ser abordados
futuramente mediante estudo. Com base no que foi mostrado, você montará um setup com os indicadores
que considerar relevante e montar sua própria estratégia. Conforme dito anteriormente, cada um deles
representa uma ferramenta, sua caixa de ferramentas agora está completa, basta fazer bom uso e saber usá-
las no momento certo, sempre visando o aprimoramento diário em conjunto com o uso da nossa Plataforma
Wolf Trade Club.
52
PP = (Mx + Mn + Fc) ∕ 3
Mx = Máxima do dia anterior Mn = Mínima Fc = Fechamento
Com as informações do dia anterior você pode projetar além do ponto de Pivot, as resistências
e os suportes prováveis do dia seguinte para as operações de Day Trade.
Os cálculos automáticos poderão ser realizados dentro da nossa Plataforma Wolf Trade Club.
Resistência
Resistência
Ponto Pivot
Suporte
Suporte
53
Módulo 13 – Fibonacci
Quem foi Fibonacci?
Ficou conhecido como “Fibonacci”, Leonardo Pisano Bigollo, devido ao fato da palavra ser um
diminutivo de “fillius Bonacci” que quer dizer filho de Bonacci. Nascido em Pisa na Itália por volta de 1175.,
Leonardo, desde muito jovem, visitou o Oriente e o Norte da África, onde o sistema de numeração hindu já
era muito usado. Ao longo das suas viagens conheceu a obra de Al-Khwarismi e assimilou numerosas
informações aritméticas e algébricas que compilou no seu primeiro livro “Liber Abacci” (O Livro dos Ábacos),
que teve enorme influência para a introdução na Europa no sistema de numeração hindu-árabe.
Leonardo escreveu mais tarde o livro “Prática Geométrica” onde analogamente descreve seus
estudos sobre Geometria e Trigonometria. Além disso, difundiu nos seus livros, os saberes matemáticos de
origem indiana e árabe e estudou as operações elementares, assim como os números naturais, a
decomposição de números em Fatores primos, as frações e as equações entre outros.
Suas contribuições com todos esses estudos matemáticos são de extrema importância para o mundo
atual, uma das mais conhecidas é a chamada “Proporção Áurea” chamada também de “A Regra de Ouro”.
Proporção Áurea
A Proporção Áurea é uma série matemática que explica fenômenos na natureza, aparece em várias
formações em espiral (espiral áurea), como furacões, rede moinhos, arranjo das sementes na flor de
margarida, casca do abacaxi, cavalo marinho, caramujos, galáxias, chifres de alguns animais, ondas do mar,
na trajetória de partículas atômicas numa câmara. Muito utilizada na arte por pintores, arquitetos e
fotógrafos, para que seus projetos possuam boa estética, que tenham uma naturalidade para o olho
humano. Fazendo-se uma média na população mundial, o umbigo divide o tamanho total das pessoas na
razão áurea, o nariz divide o tamanho total do rosto em proporção áurea, o cotovelo divide o braço de
forma áurea e pequenos ossos dividem os dedos das mãos em proporções áureas.
Fibonacci no trade
Sem dúvidas estudiosos do mercado trariam esta belíssima fórmula matemática ao “universo
financeiro”, e analisando a sequência de Fibonacci teremos alguns números muito importantes:
Uma das propriedades desta série matemática incrível é que, dividindo-se um número pelo seu
sucessor, o resultado será sempre aproximadamente 0,618 e um número pelo seu antecessor sempre
aproximadamente 1,618, que significa 61,8% e 161,8%.
Em termos práticos, é constituída de tal forma que cada número é igual à soma dos dois que lhe
antecedem:
0+1=1 1+1=2 1+2=3 2+3=5 3+5=8 5 + 8 = 13
E assim por diante...
A série então é = 1; 1; 2; 3; 5; 8; 13; 21; 34; 55; 89;144...
Desta forma: aplicada a análise gráfica, descobriu-se que a conclusão de um movimento (de baixa
ou de alta) pode ser prevista utilizando a relação básica da série de Fibonacci de duas formas, RETRAÇÃO e
PROJEÇÃO.
Fibonacci de Retração
É usado para encontrar suportes ou resistências de uma movimentação de correção da primeira
onda, ou seja, no fim de uma onda positiva (direção de alta) encontramos até que ponto a segunda onda
de correção (direção de baixa) pode chegar. Ou, no fim de uma onda negativa (direção de baixa)
encontramos até que ponto a segunda onda de correção (direção de alta) pode chegar.
Exemplo 1
B B
A
A
Exemplo 2
A
A
B
B
Acontece o mesmo quando a primeira onda é de baixa, quando formar um fundo, dando sinal de
correção, insira a ferramenta Retração clicando no topo da primeira onda (ponto A) e arraste até o fundo
(ponto B). Assim você verá os valores de porcentagem da Fibonacci de Retração e saberá até que ponto a
segunda onda poderá chegar. Neste caso foi até os 50% onde criou-se uma Resistência.
Fibonacci de Projeção
Como o nome já diz, usamos para “projetar” o tamanho e força de uma movimentação. Já sabemos
o tamanho da primeira onda e até onde foi a segunda, com a Fibonacci de Projeção saberemos até onde
chegará a terceira onda da movimentação.
56
Exemplo 1
B B
C C
A A
Use a ferramenta de Projeção na barra de ferramentas à esquerda do seu gráfico:
Temos a primeira (alta) e a segunda onda (baixa) formada, insira a ferramenta
Projeção clicando no fundo da primeira onda (ponto A), arraste e clique no topo (ponto B) e o terceiro click
será no suporte formado no fim da segunda onda e início da terceira (ponto C). Assim você projetará até
onde a terceira onde pode chegar. (Pode chegar de 100%,138,2%, 150% ,161,8% a 200%).
Exemplo 2
A
A
C C
B B
Temos a primeira (baixa) e a segunda onda (alta) formada, insira a ferramenta Projeção clicando no
topo da primeira onda (ponto A), arraste e clique no fundo (ponto B) e o terceiro click será na resistência
formada no fim da segunda onda e início da terceira (ponto C). Assim você projetará até onde a terceira
onde pode chegar. (Pode chegar de 100%,138,2%, 150% ,161,8% a 200%).
Outro método de usar a Fibonacci é realizar o cálculo automático disponível na nossa Plataforma Wolf
Trade Club através da mínima e máxima do dia anterior e traçar as linhas de Suporte e Resistência assim
como é realizado no Ponto Pivot.