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Kostenvergleich CFD-Broker

Stand der Daten: 13.4.08

Versionsstand:
1.0.0 (8.4.08) : initiale Version
1.0.1 (8.4.08) : Spread-/Slippage-Kosten berücksichtigt bei allen CFD-Brokern ohne echte "Live"-Preise (bitte Hinweise beachten); Fehle
1.0.2 (13.4.08) : weitere CFD-Broker aufgenommen, eigene Seite für Merkmale der Broker (dieser Reiter), detailliertere Merkmalsangabe

Hinweise:
Fast alle "informativen" Angaben sind den Webseiten der Anbieter entnommen und können sich ändern. Ein Blick auf die H
Falls jemand Erfahrungen gemacht hat, die einzelnen Angaben widersprechen, bitte Mail an mich, damit ich die Angaben k
Alle Kostenangaben beziehen sich bei Aktien-CFDs immer auf deutsche Werte (DAX, MDAX, TecDAX, SDAX) und in der K

Anbieter/CFD-Broker: ABN Amro Actior CMC Markets E*Trade


Marketindex

Web: www.abnamromarketindex.com
www.actior.de www.cmcmarkets.de
www.etrade.de
Mindesteinlage: 1,000 € 5,000 € 1,000 € 2,500 €
Handelseinheit: 1 CFD 1 CFD 1 CFD 1 CFD
Margin/Sicherheitsleistung:
für Aktien-CFDs: kein Angebot 10-100% 3-25% 10%
für Index-CFDs: 2% 5% 1% 5%
für Rohstoff-CFDs: 2-3% kein Angebot 1-3% kein Angebot
für Anleihen-CFDs: 2% kein Angebot 1% kein Angebot
für Forex-CFDs: 2% 1% 1% 2%
Spreads:
z.B. für DAX-Index: 1 Punkt 5 Punkte 2 Punkte 2 Punkte
für Major Forexpaare: 1 Pip 4 Pips 2-4 Pips 1 Pip
Kursversorgung:
Kurse von eigene eigene eigene ?
echte Kurse (Xetra, Reuters, "Live")    
OTC (over the counter, MM-Kurse)    
Handelsplattform [Broker] eigene eigene eigene [CMC] eigene
[marketindex] [Saxotrader] [Globaltrader]

Garantierte Stopps
auf welche Instrumente (alle: Airbag)  alle ? 
zu welchen Kosten 0% individuell
wann fallen diese Kosten an? - b. Platzieren
in der Handelssoftware benutzbar? ? 
Trading direkt aus dem Chart ? ?  ?
Besonderheiten: Box-Options, hohe in D Marktführer, bei DMA weitere
"Airbag", keine Mindesteinlage, Weiterbildung/Se Kosten für
Kommissionkoste sehr hohe minare (meist Realtime-Kurse,
n, Unterkonten, Marginanforderu kostenlos), Plus+ Fix-
Guthaben-Zinsen ngen (v.a. bei Portal, eigener Kommissionskost
auf Konto, Aktien-CFDs, Report en (Flat fee),
individueller individuell), große eigene Analysen,
Hebel Spreads, eigene hohe
Analysen, Online- Marginanforderu
Seminare ngen bei Indizes,
(kostenlos), keine keine
garantierten garantierten
Stopps, sehr Stopps möglich
hohe
Mindestkommissi
onsgebühren bei
Aktien-CFDs,
eingeschränktes
CFD-Angebot
(z.B. keine
Rohstoffe)
Live"-Preise (bitte Hinweise beachten); Fehler bei Kosten / Trade korrigiert
dieser Reiter), detailliertere Merkmalsangaben, Fehler bei Short-Finanzierungskosten behoben

d können sich ändern. Ein Blick auf die Homepage der jeweiligen Anbieter ist daher Pflicht.
e Mail an mich, damit ich die Angaben korrigieren kann.
AX, MDAX, TecDAX, SDAX) und in der Kontowährung EUR.

Finexo FX Flat Fxdirekt Hanseatic IG Markets IS-Trading trading-


Bank Brokerhouse house.net

www.finexo.de/ www.fxflat.de www.fxdirekt.de/ www.hanseatic-brokerhouse.de


www.igmarkets.dewww.is-trading.de www.trading-house.net
1,000 € 2,000 € 4,000 € 3,000 € 0€ 1,000 € ?
1 CFD 1 CFD 1 CFD 1 CFD 1 CFD 1 CFD 1 CFD

5-100% 10-20% 3-10% 5% 5-50% 3-10% 10-50%


5% 0.5% 2.0% 1.0% 1-5% 1% kein Angebot
kein Angebot 3% 3% 3% 1-3% 3% ja (? %)
kein Angebot 0.25% kein Angebot 1% 1% 1% kein Angebot
1% 0,25-1% 1% 1% 2% 1% 1%

3 Punkte 2 Punkte 3 Punkte 2 Punkte 2 Punkte 2 Punkte ?


1 Pip ab 3 Pips ab 1,75 Pips 5 Pips 2-4 Pips 3-5 Pips 1 Pip

eigene Reuters eigene eigene Xetra eigene Xetra


      
      
eigene eigene [GFT] eigene eigene [CMC] eigene eigene [CMC] eigene
[Finexotrader] [FEXTrader Pro] [PureDeal] [Saxotrader]

 Indizes  alle ? auf alle, mit Einschränkungen alle ? 


individuell individuell 0,3-1% individuell
b. Auslösung b. Platzieren b. Platzieren b. Platzieren
   
?  ?    
sehr hohe bis auf Aktien verschiedene Handel über relativ hohe Handel über DMA-Tarife, ggf.
Marginanforderu alles Kontotypen mit CMC Markets, Marginsätze, CMC Markets, mit erhöhten
ngen (v.a. bei kommissionsfrei, Einschränkung keine keine eigene Analysen monatlichen
Aktien-CFDs, niedrige Margin- bei Mindestkommissi Mindesteinlage, + Signalservice, Kosten
individuell), Sätze bei Indizes niedrigkapitalisier onskosten, hohe echte Kurse, Seminare, keine ("Professional
eigene Analysen / Anleihen / ten Konten, erst Kommissionskost garantierte Mindestkommissi Trader") und
+ Signale, eigene Forex, echte ab 10000 € en bei Aktien- Stopps auf alle onskosten, anderen
Seminare Kurse Einlage Handel CFDs, Seminare (mit Rohstoffe gar Gebührensätzen,
(kostenpflichtig), von mehr als 30 Einschränkungen keine zzgl.
Kommissionskost DAX Titel , teuer), Kommissions- Gebührensätze
en im Spread möglich, keine Seminare und für
enthalten, keine garantierten (kostenlos) Finanzierungskos Börsengebühren,
garantierten Stopps, ten Mindestlaufzeit
Stopps, höhere Seminare, der Tarife von 3
Mindestkommissi Rohstoffe nur Monaten, eigene
onsgebühren bei Sport-Märkte, Seminare
Aktien-CFDs, eigenes (kostenlos),
eingeschränktes Instrument FFD unterschiedlich
CFD-Angebot ("Futures for hohe
(z.B. keine Differenz") Kommissionskost
Rohstoffe) en für
MarketMaker und
DMA-Trades,
teilweise hohe
Marginanforderu
ngen
WHSelfinves
t

www.whselfinvest.de
2,500 €
1 CFD

10-20%
0,5-15%%
3-5%
2%
1%

2 Punkte
1 Pip

Reuters


eigene [GFT]

Indizes
individuell
b. Auslösung


keine
Mindestgebühr,
aber Grundbetrag
bei
Kommissionen
(auch auf Nicht-
Aktien-CFDs),
echte Kurse, Fix-
gebühr/Quartal
(39 €), Seminare
(kostenlos),
Aktienscanner,
24h Handel auf
bestimmte
Indizes
Kostenvergleich CFD-Broker für Aktien-CFDs
Eingabefeld Berechnungsfeld
Angaben:
Anzahl Positionen/Monat (insgesamt): 20
Anzahl Transaktionen ("TA") / Trade: 3 → 60
Durchschnittliches Handelsvolumen / Trade: 5,000 €
Durchschnittliche Haltedauer in Tagen / Trade 30
Durchschnittliche Long-/Shortquote in % 60% → Von 100 Trades sind im Schn
Kapitalmarkt-Zinssatz der Broker (EURIBOR, LIBOR,...) 4%
"R"-Vielfache = 1 Positionsgröße in € (initiales Risiko) 300 €

Hinweise:
Bei den Kostenberechnungen werden keine unterschiedlichen Spreads zwischen Bid und Ask berücksichtigt, da diese nich
unterscheiden können)! Mit der Angabe einer (subjektiven) % Angabe zum durchschnittlichen Transaktionsvolumnen kann
allen Broker ohne echte Live-Kurse 0,1-0,15% ansetzen, bei Brokern mit echten Live-Kursen weniger bzw. 0.
Alle Kostenangaben sind für Werte/CFDs in Euro berechnet, es werden keine Währungsfaktoren berücksichtigt (z.B. keine
In den Kostenvergleichen sind nur diejenigen Anbieter aufgenommen, mit denen man "sinnvoll" mindestens die deutschen
Alle Finanzierungskosten werden vereinfacht mit dem gleichen Grund-Kapitalmarktzins berechnet (LIBOR = EURIBOR = ?

Anbieter/CFD-Broker: Actior CMC Markets E*Trade Finexo

Tarif Standard Standard "Flat Fee" Standard


Konto-/Depotgebühren:
Fixe Gebühren/Monat 0.00 € 0.00 € 0.00 € 0.00 €
Kommissionskosten (TA-Kosten):
TA-Kosten: fixer Anteil 0.00 € 0.00 € 0.00 € 0.00 €
TA-Kosten: variabler Anteil 0.15% 0.08% 0.00% 0.10%
TA-Kosten: Mindestkosten / TA 20.00 € 8.00 € 12.50 € 12.00 €
Finanzierungskosten:
Zusatzzins Broker bei Long-Pos.: 4.50% 4.00% 4.00% 3.00%
→ Finanzierungskosten Long: 8.50% 8.00% 8.00% 7.00%
Zusatzzins Broker bei Short-Pos.: 4.50% 4.00% 4.00% 2.50%
→ Finanzierungskosten Short: 0.50% 0.00% 0.00% -1.50%
Spread-/Slippage-Kosten:
geschätzt/subjektiv/Broker-Angabe: 0.10% 0.10% 0.08% 0.10%

Kosten / Monat:
Kommissionskosten 1,200 € 480 € 750 € 720 €
Min/Max: 0% = teuerster, -x% = Abstand zum Teuersten (= Ersparnis) in %0% -60% -38% -40%
Finanzierungskosten (Long + Short) 436 € 395 € 395 € 296 €
Min/Max: 0% = teuerster, -x% = Abstand zum Teuersten (= Ersparnis) in %0% -9% -9% -32%
sonstige Gebühren (Konto, Depot, etc.) 0€ 0€ 0€ 0€
Min/Max: 0% = teuerster, -x% = Abstand zum Teuersten (= Ersparnis) in-100%
% -100% -100% -100%
Spread-/Slippage-Kosten 300 € 300 € 240 € 300 €
Min/Max: 0% = teuerster, -x% = Abstand zum Teuersten (= Ersparnis) in %0% 0% -20% 0%

Summe (Kosten für alle Trades / Monat) 1,936 € 1,175 € 1,385 € 1,316 €
Kosten / Trade im Schnitt 97 € 59 € 69 € 66 €
Min/Max: 0% = teuerster, -x% = Abstand zum Teuersten (= Ersparnis) in %0% -39% -28% -32%
%-Anteil der Kosten an einer Positionsgröße 32.3% 19.6% 23.1% 21.9%

Rang 11 7 10 9
1 = billigster, max = teuerster CFD-Broker
Anzahl Transaktionen / Monat

on 100 Trades sind im Schnitt 60 Long- und 40 Short-Positionen

berücksichtigt, da diese nicht quantifizierbar sind (wenn auch real vorhanden und sich von Broker zu Broker
ransaktionsvolumnen kann man die Slippage/Spread-Kosten jedoch mitberücksichtigen. Als Default kann man bei
eniger bzw. 0.
n berücksichtigt (z.B. keine Kommissionskosten in US $, etc.)
mindestens die deutschen Aktien-CFDs (DAX, MDAX, TecDAX, teilweise SDAX) handeln kann.
net (LIBOR = EURIBOR = ?) und pro Jahr mit 365 Tagen (nicht 360) angesetzt.

FX Flat Hanseatic IG Markets IS-Trading trading- trading- WHSelfinves


Brokerhouse house.net house.net t

Standard Standard Standard Standard "Trader/MM" "Trader/DMA" Standard

0.00 € 0.00 € 0.00 € 0.00 € 0.00 € 15.00 € 13.00 €

0.00 € 0.00 € 0.00 € 0.00 € 10.00 € 0.00 € 4.50 €


0.10% 0.25% 0.10% 0.10% 0.00% 0.20% 0.054%
10.00 € 0.00 € 10.00 € 0.00 € 0.00 € 0.00 € 0.00 €

3.00% 3.00% 2.50% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%


7.00% 7.00% 6.50% 7.00% 7.00% 7.00% 7.00%
2.50% 3.00% 2.50% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
-1.50% -1.00% -1.50% -1.00% -1.00% -1.00% -1.00%

0.00% 0.00% 0.00% 0.10% 0.10% 0.00% 0.00%

600 € 750 € 600 € 300 € 600 € 600 € 432 €


-50% -38% -50% -75% -50% -50% -64%
296 € 312 € 271 € 312 € 312 € 312 € 312 €
-32% -28% -38% -28% -28% -28% -28%
0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 15 € 13 €
-100% -100% -100% -100% -100% 0% -13%
0€ 0€ 0€ 300 € 300 € 0€ 0€
-100% -100% -100% 0% 0% -100% -100%

896 € 1,062 € 871 € 912 € 1,212 € 927 € 757 €


45 € 53 € 44 € 46 € 61 € 46 € 38 €
-54% -45% -55% -53% -37% -52% -61%
14.9% 17.7% 14.5% 15.2% 20.2% 15.5% 12.6%

3 6 2 4 8 5 1