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Universidad Nacional de Lanús

Carrera: Licenciatura en Economía Empresarial

Materia: Economía Bancaria y Financiera

Docente: Prof. Lic. Santiago González Arzac

Cuatrimestre: 1º

Año: 2018

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1. Fundamentación de la Asignatura:

Un adecuado desarrollo profesional del Licenciado en Economía Empresarial requiere de


un conocimiento acabado de las nociones monetarias, financieras y crediticias que le
permita, no sólo manejar la diversidad de variables que hacen al financiamiento de la
empresa, sino también evaluar y diagnosticar las políticas monetarias, el papel de los
bancos, la oferta de crédito y el amplio abanico de activos financieros que se negocian
actualmente.

2 - Objetivos:

Se trata de dar una idea clara de las funciones de la moneda y del funcionamiento del
sistema bancario. En especial, se considerarán las funciones y la evolución de los bancos
centrales. Asimismo se busca estudiar y comprender la estructura y funcionamiento del
sistema financiero, en especial del caso argentino. Se estudiará el mercado de capitales,
desde el análisis de los diferentes activos financieros y el sistema crediticio nacional. Por
último, se completará el programa relevando y estudiando las nuevas modalidades de
financiamiento de la economía.

3 - Contenidos:

Contenidos Mínimos

Nuevas formas de moneda.

Los modos de
intervención de los bancos centrales. El prestamista en última instancia

UNIDAD TEMÁTICA N°1

SISTEMA FINANCIERO, BANCA COMERCIAL Y EL NEGOCIO BANCARIO

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 Evolución histórica del dinero y la banca

 Tipos de bancos y evolución según actividad y conformación societaria

 Los tipos de depósitos y su liquidez

 Papel de la banca en el proceso de “creación de dinero” y el multiplicador del


dinero bancario

 El sistema financiero argentino desde la reforma del ’77 a la actualidad

 Estados contables bancarios. (Situación patrimonial)

 La contabilidad bancaria interna (Tipos de cuentas)

 La rentabilidad de los bancos. El spread bancario

 Principales productos y servicios. La banca múltiple

 La cartera irregular. Gestión administrativa y judicial

Bibliografía de la unidad:

González Arzac, Santiago, Apunte de Clase Banca Comercial.

González Arzac, Santiago; Fedele Jimena, Apunte de Clase Cartera Bancaria Irregular.

Cibilis, Alan y Allami, Cecilia. El Sistema Financiero Argentino. Desde la reforma de


1977 hasta la actualidad. En Revista Realidad Económica N°249. Marzo 2010.

Wierzba, Guillermo y López, Rodrigo. La Regulación de la Banca en la Argentina.


Debates, lecciones y propuestas (1810-2010). Documento de trabajo n°37. CEFIDAR

UNIDAD TEMÁTICA N°2

BANCO CENTRAL Y POLÍTICA MONETARIA

 Funciones y misiones de la Autoridad Monetaria

 El control de la Oferta Monetaria (nominal y real)

 La Base Monetaria y el multiplicador monetario

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 Los encajes bancarios (efectivo mínimo)

 Las operaciones de mercado abierto

 Los redescuentos

 Expansión múltiple del crédito y destrucción múltiple del crédito

 Implicancias de las políticas monetarias según modelo Mundell-Fleming.

 Funciones recientes de los Bancos Centrales

Bibliografía de la unidad:

González Arzac, Santiago, Apunte de Clase Banco Central y Política Monetaria.

Dornbush, Rudiger; Fischer, Stanley; Startz, Richard. Macroeconomía. 9na edición.


Editorial Mac Graw Hill. Estados Unidos. 2004.

UNIDAD TEMÁTICA N°3

CRISIS BANCARIAS

 Indicadores

 Causas microeconómicas y macroeconómicas

 Medidas para combatir las crisis bancarias

 Duración de las crisis bancarias

 Costos y efectos de las crisis bancarias

 Estudio de casos

 La Financiarización de la Economía como problema de fondo

Bibliografía de la Unidad:

Amieva Huerta, Juan; Urriza González, Bernardo. Crisis Bancarias: causas, costos,
duración, efectos y opciones de política. CEPAL. Serie Política Fiscal. División desarrollo
económico. Santiago de Chile. 2000.

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Alvárez, Nacho y Medialdea Bibiana. Financiarización, crisis económica y socialización
de las pérdidas. Revista Viento Sur. N°100. Enero 2009.

UNIDAD TEMÁTICA N° 4

EL MERCADO DE CAPITALES

 Organización y normativa

 Las Bolsas de Comercio

 Los Mercados de Valores

 Los Sistemas de Negociación (El Mercado de concurrencia y el de Concertación


telefónica bilateral)

Bibliografía de la Unidad:

Programa de Difusión Bursátil (PRODIBUR) Instituto Argentino del Mercado de


Capitales. Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. Material impreso. Módulo para
participantes.

González Arzac, Santiago, Apunte de Clase Mercado de Capitales.

UNIDAD TEMÁTICA N°5

LOS ACTIVOS FINANCIEROS

 Tipología según objetivos y rentabilidad

 Acciones. Tipos. Valuación y signos vitales de una acción

 Técnicas de diagnóstico: El Análisis Técnico y el Análisis Fundamental. Las


Filosofías de Inversión. Stock Picking. Market Timing. Asset Class Investing.

 Bonos. Tipos y funcionamiento

 Derivados: Futuros y Opciones.

Bibliografía de la Unidad:

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Asencio, Ezequiel. Curso de Capacitación Bursátil dictado de Patagon.com Material
impreso. 2000.

UNIDAD TEMÁTICA N° 6

OTRAS MODALIDADES DE FINANCIAMIENTO

 Sociedades de Garantías Recíprocas

 Factoring - Leasing

 Fideicomisos Financieros

 Fondos Comunes de Inversión

Bibliografía de la Unidad:

González Arzac, Santiago, Apunte de Clase Otras Modalidades de Financiamiento.

4 - Metodología de Trabajo:

Se efectuarán exposiciones del docente en un marco de participación e intercambio con los


alumnos. Se describirán las teorías monetarias, las características de los sistemas
financieros y de los activos financieros y las experiencias de diferentes países, en especial
de la Argentina, tratando de dar un sentido práctico y de aplicación a lo expuesto, a través
de trabajos prácticos, analizando casos reales y efectuando simulaciones financieras y
bursátiles. Se propiciarán instancias de producción escrita y exposiciones orales por parte
de los alumnos a los fines de potenciar el proceso de enseñanza y aprendizaje.

5 - Evaluación y Acreditación:

Los alumnos deberán desarrollar trabajos prácticos grupales e individuales a lo largo del
curso, como así también una o más producciones escritas sobre los textos de la cursada.
Deberán aprobar dos parciales escritos e individuales o sus respectivos recuperatorios.
Finalmente, se tomará un examen final escrito, que comprende la totalidad de los textos
analizados a lo largo del curso.

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6. Trabajos Prácticos:

 Trabajo Práctico Grupal n°1: Tema: Sistema financiero argentino. Subtemas


por períodos: de la reforma del ’77 al retorno de la democracia, década de los
ochenta, convertibilidad, crisis 2001-2002, recuperación económica 2003 a la
actualidad. Objetivos: Se espera que los estudiantes realicen una investigación
sobre el período asignado detallando antecedentes, contexto político y social,
política económica implementada, características del sistema crediticio en el
período y marco legal. Metodología: Se trabajará incorporando conceptos de clase
para el análisis y comprensión del período a estudiar. Presentación escrita
respondiendo a consignas y exposición oral y grupal de 15 minutos por grupo.

 Trabajo Práctico Grupal n°2: Tema: Crisis bancarias. Subtemas por países a
analizar: Crisis bancarias de Argentina, Venezuela, México, España, EE.UU.
Objetivos: Se espera que los estudiantes apliquen los conceptos teóricos de la
bibliografía al estudio de casos reales, comparando las causas, medidas adoptadas,
costos y duración de las crisis bancarias para cada caso. Metodología: Presentación
escrita respondiendo a consignas y exposición oral y grupal de 15 minutos por
grupo.

 Trabajo Práctico Grupal n°3: Tema: Mercado de Capitales – Activos


Financieros. Subtemas por instituciones: Mercado de valores, mercado abierto
electrónico, caja de valores, mercado de derivados. Objetivos: El objetivo es que
los estudiantes conozcan los diferentes mercados e instituciones que conforman el
mercado de capitales en nuestro país, los activos financieros que se negocian en los
mismos, modo y requisitos para operar, agentes económicos involucrados y su
beneficio, proyección a futuro, etc. Metodología: Presentación escrita
respondiendo a consignas y exposición oral y grupal de 15 minutos por grupo.

 Trabajos Prácticos Individuales: Tema aleatorio coyuntural. Por ejemplo:


reservas internacionales, inflación, fondos buitre, etc. Metodología: Se selecciona
una problemática actual relacionada con la situación económica y financiera para
que los alumnos reúnan información y efectúen una producción escrita breve y
personal, donde construyan a partir de la información una mirada propia sobre el

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tema. Objetivos: Se pretende propiciar el perfil investigador en los alumnos, como
así también incentivar la capacidad para producir textos económicos.

 Para todos los trabajos se utiliza la bibliografía de la materia pero se espera


que los estudiantes incorporen material bibliográfico ampliatorio por fuera de
la misma, como así también informes, estadísticas, notas periodísticas, material
de otras asignaturas, etc.

7 – Bibliografía General:

 González Arzac, Santiago, Apunte de Clase Banca Comercial.

 González Arzac, Santiago; Fedele Jimena, Apunte de Clase Cartera Bancaria


Irregular.

 González Arzac, Santiago, Apunte de Clase Banco Central y Política Monetaria.

 González Arzac, Santiago, Apunte de Clase Otras Modalidades de Financiamiento.

 Amieva Huerta, Juan; Urriza González, Bernardo. Crisis Bancarias: causas,


costos, duración, efectos y opciones de política. CEPAL. Serie Política Fiscal –
División desarrollo económico. Santiago de Chile. 2000.

 Programa de Difusión Bursátil (PRODIBUR) Instituto Argentino del Mercado de


Capitales. Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. Material impreso. Módulo
para participantes.

 González Arzac, Santiago, Apunte de Clase Mercado de Capitales.

 Asencio, Ezequiel. Curso de Capacitación Bursátil dictado de Patagon.com


Material impreso. 2000.

 Cibilis, Alan y Allami, Cecilia. El Sistema Financiero Argentino. Desde la reforma


de 1977 hasta la actualidad. En Revista Realidad Económica N°249. Marzo 2010.

 Dornbush, Rudiger; Fischer, Stanley; Startz, Richard. Macroeconomía. 9na


edición. Editorial Mac Graw Hill. Estados Unidos. 2004.

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 Wierzba, Guillermo y López, Rodrigo. La Regulación de la Banca en la Argentina.
Debates, lecciones y propuestas (1810-2010). Documento de trabajo n°37.
CEFIDAR

 Alvárez, Nacho y Medialdea Bibiana. Financiarización, crisis económica y


socialización de las pérdidas. Revista Viento Sur. N°100. Enero 2009.

 Informes estadísticos del Banco Central de la República Argentina y CEPAL.

Cronograma

Código Asignatura Depto.


Economía Bancaria y Financiera DDPyT

Docente Categoría
Lic. Santiago González Arzac Adjunto Simple Int.

Año Cuatrimestre Horario


2017 1ro. 18 a 22 hs.

Clase Temas/Actividades/Recursos/Evaluaciones
1 Presentación de la materia.
Dinero, sistema financiero y banca comercial.
Teórico
2 Sistema financiero argentino. Evolución.
Negocio bancario.
Teórico.
3 Banco Central.
Origen, evolución y funciones actuales.
Teórico.
4 Entrega y exposición de trabajos prácticos Unidad 1. Balance.
5 Política monetaria.
Oferta de dinero y base monetaria.

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Modelos econométricos.
Teórico
6 Crisis bancarias.
Causas, indicadores, medidas, costos, efectos y duración.
Teórico
7 Entrega y exposición de Trabajos Prácticos Unidad 2 y 3. Balance.
8 Examen Parcial
9 Mercado de Capitales
Características, misiones, funciones.
El sistema bursátil en la Argentina. Evolución.
Teórico
10 Activos financieros.
Acciones, bonos, derivados.
Teórico.
11 Técnicas de diagnóstico.
Filosofías de inversión.
Teórico.
12 Entrega y exposición de trabajos prácticos Unidades 4 y 5. Balance.
13 Otras modalidades de financiamiento.
Factoring, leasing, SGR.
Teórico.
14 Fideicomisos.
Teórico.
15 Examen Parcial
16 Recuperatorios

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