(I) Dados los siguientes datos, elabore el flujo de caja operativ

AÑO 0 1 2 3
VENTAS 1,200 2,400 2,400
COSTO DE VENTAS 720 1440 1440
GASTOS GENERALES 60 120 120
INVERSIÓN EN ACTIVO 3850 400
FIJO
VIDA ÚTIL DEL ACTIVO 10 5
(AÑOS)
DEPRECIACIÓN 3850 385 485 485
IMPUESTO A LA RENTA 20%

DEPRECIACIÓN
AÑO 0 1 2 3
ACTIVO 1 385 385 385
ACTIVO 2 80
DEPRECIACIÓN TOTAL 385 385 465

(II) Agreguemos el financiamiento del proyecto mediante un p

PRESTAMO 1500
TASA EFECTIVA ANUAL 5%
PLAZO EN AÑOS 5
CUOTA 346

0 1 2 3
SALDO DE CAPITAL 1500 1,229 944 644
AMORTIZACIÓN 271 285 299
INTERESES 75 61.4268901 47.175125
CUOTA 346 346 346
de caja operativo

4 5 6 7 8 9
2,400 2,400 2,400 2,400 2,400 2,400
1440 1440 1440 1440 1440 1440
120 120 120 120 120 120

485 485 485 485 485 485

4 5 6 7 8 9
385 385 385 385 385 385
80 80 80 80
465 465 465 465 385 385

o mediante un préstamo bancario

4 5 6 7 8 9
330 -
314 330
32.2107712 16.4982
346 346 0 0 0 0
 10
2,400
1440
120

485

10
385

385

10

0
FLUJO DE CAJA OPERATIVO

PERIODO 0 1 2 3

VENTAS DE PRODUCTO (precio x cantidad) 1200 2400 2400

COSTOS DE OPERACIÓN
COSTOS DE VENTAS -720 -1440 -1440
GASTOS GENERALES -60 -120 -120
INVERSIÓN -3850 -400
DEPRECIACIÓN -385 -385 -465

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -3850 35 55 375

IMPUESTO A LA RENTA (20%) -7 -11 -75

DEVOLVEMOS LA DEPRECIACIÓN 385 385 465

FLUJO DE CAJA OPERATIVO -3850 413 429 765

VAN 211.35
TIR 11.26%
4 5 6 7 8 9 10

2400 2400 2400 2400 2400 2400 2400

-1440 -1440 -1440 -1440 -1440 -1440 -1440

-120 -120 -120 -120 -120 -120 -120

-465 -465 -465 -465 -385 -385 -385

375 375 375 375 455 455 455

-75 -75 -75 -75 -91 -91 -91

465 465 465 465 385 385 385

765 765 765 765 749 749 749

FLUJO DE CAJA FINANCIERO

PERIODO 0 1 2 3

VENTAS DE PRODUCTO (precio x cantidad) 1200 2400 2400

COSTOS DE OPERACIÓN
COSTOS DE VENTAS -720 -1440 -1440
GASTOS GENERALES -60 -120 -120
INVERSIÓN -3850 -400
INTERESES -75 -61.42689 -47.175125
DEPRECIACIÓN -385 -385 -465

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -3850 -40 -6.4268901 327.824875

IMPUESTO A LA RENTA (20%) 0 0 -66

DESEMBOLSO/AMORTIZACIÓN 1500 -271.4622 -285.03531 -299.28707

DEVOLVEMOS LA DEPRECIACIÓN 385 385 465

FLUJO DE CAJA OPERATIVO -2350 73.5378028 93.5378028 427.972828

VAN 691.17 €
TIR 13.15%
 4 5 6 7 8 9 10

2400 2400 2400 2400 2400 2400 2400

-1440 -1440 -1440 -1440 -1440 -1440 -1440

-120 -120 -120 -120 -120 -120 -120

-32.210771 -16.4982 0 0 0 0 0
-465 -465 -465 -465 -385 -385 -385

342.789229 358.5018 375 375 455 455 455

-69 -72 -75 -75 -91 -91 -91

-314.25143 -329.964 0 0 0 0 0
465 465 465 465 385 385 385

424.979957 421.837443 765 765 749 749 749