2018

ACTIVIDAD
ENTREGABLE 2
INSTITUCIONES FINANCIERAS
JEFFERSON LÓPEZ
Contenido
Actividad de aprendizaje 2.1. ..................................................................................................... 2
2.1.1 Establecer las diferencias entre refinanciamiento y reestructuración. ........................... 2
Refinanciación de deuda ........................................................................................................... 2
Reestructuración de deuda ....................................................................................................... 2
1.2.2 Detallar la composición de una solicitud de requerimiento de crédito........................... 3
2.1.3 Especificar los temas clave en el análisis crediticio y sus etapas. .................................... 5
Actividad de aprendizaje 2.2. ..................................................................................................... 6
2.2.1 Establecer el concepto de un crédito documentario, sus características, sus diferencias
con el crédito, así como sus integrantes. .................................................................................. 6
Actividad de aprendizaje 2.3. ..................................................................................................... 7
2.3.1 Defina la calificación de riesgo “AAA” de una institución financiera y la diferencia con
una institución que tenga una calificación “A” ......................................................................... 7
Definición de Cada Escala .................................................................................................... 7
2.3.2 Dos de los indicadores que mide el método CAMEL son la rentabilidad (Earning) y la
liquidez (Liquidity). Sobre la base de ello, exponga dos ratios o razones financieras que
midan cada uno de estos indicadores. ...................................................................................... 8
Bibliografía .................................................................................................................................. 9
 Actividad de aprendizaje 2.1.

2.1.1 Establecer las diferencias entre refinanciamiento y reestructuración.

La refinanciación y la reestructuración son dos procesos separados, pero a menudo

invocan la misma imagen: la de una empresa desesperada al borde de la bancarrota que
hace un último esfuerzo para mantener el negocio a flote. Si la empresa está realmente
refinanciando o reestructurando se pierde en la traducción. Esto ha llevado a muchas
personas, incluidos los profesionales de las finanzas, a utilizar las palabras
indistintamente cuando en realidad son procesos completamente diferentes.

Fundamentalmente, tanto la refinanciación como la reestructuración son procesos

de reorganización de la deuda tomados para fortalecer la perspectiva financiera de una
persona o empresa. La refinanciación de la deuda se refiere a iniciar un nuevo contrato, a
menudo en mejores términos que el anterior, para pagar un préstamo. La reestructuración
de la deuda es una opción más extrema cuando los deudores están en riesgo de
incumplimiento y negocian para modificar el contrato existente.

Refinanciación de deuda

En la refinanciación de deudas, un prestatario solicita un nuevo préstamo o

instrumento de deuda que tiene mejores condiciones que un contrato anterior y puede
utilizarse para pagar la obligación anterior.

Un ejemplo de refinanciamiento sería solicitar un préstamo nuevo y más barato y

usar los fondos de ese préstamo para pagar los pasivos de un préstamo existente. El
refinanciamiento se usa de forma más liberal que la reestructuración porque es un proceso
más rápido, más fácil de calificar e impacta el puntaje crediticio de manera positiva ya
que el historial de pagos reflejará el pago del préstamo original.

Reestructuración de deuda

Para situaciones más difíciles, los prestatarios pueden recurrir a la reestructuración

de la deuda. En el nivel más básico, la reestructuración se refiere a la modificación de un
contrato ya existente (frente a la refinanciación que comienza con un nuevo contrato). Un
ejemplo de una reestructuración típica sería alargar la fecha de vencimiento para el pago
del principal de un contrato de deuda o modificar las frecuencias de los pagos de intereses.

La reestructuración ocurre principalmente en circunstancias especiales, donde los

prestatarios se consideran financieramente inestables y no pueden cumplir con sus
obligaciones de deuda. La reestructuración también puede afectar negativamente su
puntaje crediticio, por lo que es una estrategia de último momento.
(TalkingofMoney.com, 2017)

1.2.2 Detallar la composición de una solicitud de requerimiento de

crédito.

Cada vez los requerimientos son más en número y al alcance de sólo unos pocos.
Lejos quedó la época en la que el dinero corría sin preocupaciones, y es que las entidades
bancarias ante la falta de liquidez a nivel general han tomado la decisión de limitar la
concesión de créditos. Ahora se aseguran de que el dinero les será devuelto y además se
encargan de aplicar altísimos intereses. El dinero no se regala ni mucho menos.

Los clientes son los que se deben ajustar a los parámetros impuestos por los
bancos y no al revés. Aunque se traten de créditos 'personales' la realidad dista mucho del
trato recibido. En muy pocas ocasiones se realizará un estudio particular ad hoc, o se
cumplen los requisitos o no.

Una de las cosas más importantes que debemos recordar a la hora de pedir un
préstamo es que responderemos de las deudas contraídas con todo nuestro patrimonio
actual y futuro. Además de saber que el impago en plazo supondrán elevadísimos
intereses de demora y comisiones.

Estabilidad laboral

Es condición sine qua non disfrutar de un contrato laboral por el que percibimos
una determinada renta. Se analizarán el tipo de contrato y carácter que tenga y la
antigüedad en la empresa. Generalmente no se concederán créditos a personas que lleven
trabajando menos de cuatro meses en la misma compañía.
 Si el contrato es indefinido significa que tenemos asegurados ingresos futuros y
que podremos hacer frente al pago, por lo que existe una mayor facilidad de obtenerlo en
este caso. Hoy en día puede que sea uno de los requisitos más complicados de demostrar,
por ello las entidades han decidido flexibilizar un tanto las condiciones admitiendo
contratos que no son indefinidos. (Carrascosa, 2014)

Capacidad de generar ingresos

Para el banco es esencial que seamos un cliente sin riesgo, es decir si nuestra
previsión de devolución del crédito a dentro del plazo previsto es buena, no existirá
ningún problema para obtener financiación. Por ello se fijan en los ingresos que
actualmente percibimos y los que podríamos obtener en el futuro.

De ellos depende directamente el límite de dinero que el banco estará dispuesto a

prestarnos. Los autónomos tienen que tener está condición por más de un año, con la
obligación de presentar los últimos resultados obtenidos y no el curso del ejercicio
presente. Los ingresos de los que deben gozar deben cumplir el mínimo general.

Edad

Si estamos entre los 20 y 70 años nos encontramos dentro del rango de edad en
el que las personas pueden solicitar créditos. Esta condición se fija por el simple hecho
de que entre estas edades existe una probabilidad más alta de devolver el dinero que nos
han prestado. Aunque existen excepciones, por ejemplo el préstamos personal plus de
Pichincha amplía la edad mínima a los 18 años y la edad máxima a los 75.

Registro de ASNEF

Cuando una persona está dentro de este registro tiene imposibilitado la entrada a
la solicitud de cualquier tipo de financiación. Aunque si el importe de la deuda que
tenemos es menor a 1.000 euros podremos acudir a compañías que
comercialicen microcréditos.
 Confianza en el cliente

Es un factor bastante relevante para que nos concedan un crédito, tanto la primera
vez que acudimos a la entidad como las sucesivas. Cuando ya tenemos experiencia en una
misma empresa y hemos devuelto la financiación en plazo y sin ningún tipo de problema
el límite de dinero que podemos pedir se eleva.

2.1.3 Especificar los temas clave en el análisis crediticio y sus etapas.

PROCESO CREDITICIO

•Se realiza fuera y dentro de la Cooperativa, con el fin de promover y brindar información a socios y prospectos de socios,
sobre los productos crediticios y requisitos para solicitar y obtener un crédito
•Deberá basarse en el proyecto de promoción del crédito Cliente Mercado Objetivo Promoción externa Promoción interna
PROMOCIÓN Preanálisis

•En esta etapa se recibe, analiza, valida e integra la documentación requerida del socio y avales, así como las garantías
reales (en caso de créditos con garantía prendaria o hipotecaria).
INTEGRACIÓN Y •Integración de expedientes Análisis de documentos Solicitud
SOLICITUD

•En esta etapa se mide el nivel de riesgo de cada solicitante, nos permite emitir una resolución respecto a cada solicitud
(autorización o rechazo) o solicitar el complemento de documentación o información que sea necesaria para conocer el
perfil de riesgo
EVALUACIÓN Y •Con la finalidad de minimizar en la medida de lo posible el riesgo de crédito Validación Capacidad de pago Colaterales
RESOLUCIÓN Garantías reales Resolución Autorización

•Después de haber sido sesionados por el Comité de crédito o su equivalente, los expedientes de créditos serán turnados
a mesa de control para verificar que se cumplan las condiciones con las que se autoriza el crédito
•Así mismo verificara que se cumplan las políticas y procedimientos establecidos en el manual para poder autorizar el
desembolso de los créditos o devolverlos a trámite según corresponda. Entrega del crédito Grabar garantías Seguros
OTORGAMIENTO Programar entrega

•Después de otorgado el crédito, el “Ejecutivo de crédito y cobranza” llevara el seguimiento y evaluación de la cartera de
crédito, que incluye un control sistemático y periódico de la misma, control y resguardo de pagarés, contratos y demás
títulos de crédito con los que se haya documentado la operación.
SEGUIMIENTO Y •Resguardo de documentos Seguimiento al destino Gestión preventiva y administrativa Cobranza extra y judicial
EVALUACIÓN
 Actividad de aprendizaje 2.2.

2.2.1 Establecer el concepto de un crédito documentario, sus

características, sus diferencias con el crédito, así como sus integrantes.

Concepto:

Es una orden condicionada de pago, que recibe un banco emisor, la cual consiste en pagar
a un beneficiario, en forma directa o a través de un banco corresponsal, por cuenta y orden
de un ordenante contra la presentación de ciertos documentos que certifiquen la venta, el
embarque, calidad, cantidad y demás condiciones de la mercancía o del servicio realizado.
(Ruiz, 2014)

Características:

- Es Irrevocable - solo puede ser modificada o revocada con el consentimiento de todas

las partes que intervienen en la carta de crédito.
- Es Confirmada - cuando el banco corresponsal actuando por cuenta del Banco Emisor
se responsabiliza del pago, aceptación o negociación contra la presentación de los
documentos exigidos.
- Es Avisada: - cuando el banco corresponsal no asume responsabilidad de pago frente
al beneficiario, solamente notifica o comunica la existencia del crédito y los
documentos exigidos por el ordenante. La responsabilidad de pago la tiene el Banco
Popular, quien es el banco emisor.
- Es a la Vista cuando el pago se hace al beneficiario contra la presentación de los
documentos exigidos en la Carta de Crédito.
- Es de Aceptación y/o de Pago Diferido - cuando el pago se hace al beneficiario en
una fecha posterior a la de presentación de los documentos exigidos, dependiendo del
plazo o financiación que el exportador le otorgue al comprador.
- La Carta de Crédito puede ser transferible a un segundo beneficiario, parcial o
totalmente, condición que debe ser autorizada por el ordenante.
- No es endosable. (Jacome, 2007)
Integrantes:

ORDENANTE, COMPRADOR O IMPORTADOR: es el que solicita u orden la emisión

del crédito documentario.

BANCO EMISOR: es el banco que emite el crédito documentario, el comprador debe ser
cliente de este banco.

BENEFICIARIO: es el vendedor o exportador, el beneficiario del crédito documentario.

BANCO NOTIFICADOR Y/O CONFIRMADOR; es el que notifica y en su caso paga el

crédito documentario al beneficiario; no es necesario que el beneficiario sea cliente del
banco.

Cabe hacer mención que además de las partes señaladas, que son las más importantes,
intervienen fuera del crédito documentario transportistas, embarcadores, consolidadores,
re-expendedores de mercancías, aseguradoras, los cuales contribuyen a la realización de
la transacción comercial.

Actividad de aprendizaje 2.3.

2.3.1 Defina la calificación de riesgo “AAA” de una institución financiera

y la diferencia con una institución que tenga una calificación “A”

Definición de Cada Escala

AAA.- La situación de la institución financiera es muy fuerte y tiene una

sobresaliente trayectoria de rentabilidad, lo cual se refleja en una excelente reputación en
el medio, muy buen acceso a sus mercados naturales de dinero y claras perspectivas de
estabilidad. Si existe debilidad o vulnerabilidad en algún aspecto de las actividades de la
institución, ésta se mitiga enteramente con las fortalezas de la organización;

Ejemplo:

CITIBANK N.A. BANK WATCH RATINGS S.A. AAA

A.- La institución es fuerte, tiene un sólido récord financiero y es bien recibida en

sus mercados naturales de dinero. Es posible que existan algunos aspectos débiles, pero
es de esperarse que cualquier desviación con respecto a los niveles históricos de
desempeño de la entidad sea limitada y que se superará rápidamente. La probabilidad de
que se presenten problemas significativos es muy baja, aunque de todos modos
ligeramente más alta que en el caso de las instituciones con mayor calificación

Ejemplo:

BANCO VISION FUND ECUADOR MICRO FINANZA RATING S.A. A

2.3.2 Dos de los indicadores que mide el método CAMEL son la

rentabilidad (Earning) y la liquidez (Liquidity). Sobre la base de ello,
exponga dos ratios o razones financieras que midan cada uno de estos
indicadores.

Liquidez

Los indicadores de liquidez se utilizan para determinar la capacidad que tiene una
empresa pare enfrentar las obligaciones contraídas a corto plazo. Cuanto más elevado es
el indicador de liquidez, mayor es la posibilidad de que la empresa consiga cancelar las
deudas a corto plazo El índice de liquidez es uno de los elementos más importantes en las
finanzas de una empresa, por cuando indica la disponibilidad de liquidez de que dispone
la empresa. (Gerencie.com, 2017)

LIQUIDEZ ESTÁNDAR
Razón Corriente
Activo Corriente
1,5 a 2,5
Pasivo Corriente

Prueba ácida
Activo corriente-Inventarios
Pasivo Corriente 1 a 1,5

Capital de trabajo
Activo Corriente(-)Pasivo Corriente
>0
Rentabilidad

Los indicadores de rentabilidad son aquellos índices financieros que sirven para
medir la efectividad de la administración de la empresa, para controlar los costos y gastos
y, de esta manera, convertir ventas en utilidades. (Entrepreneur, 2010)

RENTABILIDAD ESTÁNDAR
Rentabilidad Neta del Activo (DUPONT)
(Utilidad Neta/Ventas Netas) *
(Ventas Netas/Activo Total)
Margen Bruto
> periodos anteriores
Utilidad bruta
*100 ≥estándar
ventas
Margen Operacional
Ut. Operacional > periodos anteriores
*100 ≥estándar
Ventas
ROA
Utilidad Neta >Periodos anteriores
*100 ≥ estándar
ventas
>Costo de oportunidad

ROE
Utilidad Operacional >Periodos anteriores
*100
Patrimonio ≥ estándar
>Costo de oportunidad

EBITDA

Utilidad Bruta
Analiza el desempeño
- Gastos de producción
operativo de una
+ Costos de depreciación
empresa
+ Costos de amortización
= EBITDA

Bibliografía
Carrascosa, M. (21 de 06 de 2014). FARODEVIGO. Obtenido de FARODEVIGO:
https://www.farodevigo.es/finanzas-personales/2014/05/30/requisitos-hay-
cumplir-solicitar-credito/1033396.html

Entrepreneur. (11 de 10 de 2010). Entrepreneur. Obtenido de Entrepreneur:

https://www.entrepreneur.com/article/263733
Gerencie.com. (11 de 10 de 2017). Gerencie.com. Obtenido de
https://www.gerencie.com/indice-de-liquidez.html

Jacome, D. (2007). SlideShare. Obtenido de SlideShare:

https://es.slideshare.net/daniel007/credito-documentario-presentation-819726

Ruiz, J. (05 de 2014). CREDITOS DOCUMENTARIOS. Obtenido de CREDITOS

DOCUMENTARIOS:
https://www.uv.mx/personal/josruiz/files/2014/05/CREDITOS-
DOCUMENTARIOS-20141.pdf

TalkingofMoney.com. (2017). TalkingofMoney.com. Obtenido de TalkingofMoney.com:

https://es.talkingofmoney.com/difference-between-restructuring-and-refinancing