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La ecuación de Fisher del en las matemáticas financieras y la economía estima la


relación entre los tipos de interés nominales y verdaderos bajo inflación . En las
finanzas, esta ecuación se utiliza sobre todo en cálculos YTM de los enlaces o los
cálculos del IRR de las inversiones en la economía, esta ecuación se utilizan para
predecir comportamiento del tipo de interés nominal y verdadero.

Dejar r_r denotar el tipo de interés verdadero, r_n denotan el tipo de interés nominal, y
dejan i denotar la tasa de inflación .

La ecuación de Fisher es la siguiente:

r_n = r_r + i

La ecuación se puede utilizar en análisis a posteriori anterior del de (antes) o del de


(después).

Esta ecuación se nombra después Irving Fisher que era famoso por sus trabajos sobre la
teoría del interés . Esta ecuación existió antes de Fisher, pero Fisher propuso una mejor
aproximación que se da abajo. La ecuación estimada se puede derivar de la ecuación
propuesta:

1 + r_n = (1 + r_r) (1 + i).

= 
De

1 + r_n = (1 + r_r) (1 + i)

sigue

1 + r_n = 1 + r_r + i + r_r i

y por lo tanto

r_n = r_r + i + r_r i

Caer el r_r i porque el r_r + i es mucho más grandes que el r_r i:

r_n = r_r + i

es el resultado.

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La tasa del mercado de rendimiento en 4.25% el título del Estado BRITÁNICO que se
madura el 7 de marzo de 2036 es actual 3. Dejar nos asumir que esto se puede analizar
en un índice verdadero de el exactamente 2% y un premio de la inflación de 1.775%
(ninguÌ n premio para el riesgo, como el título del Estado se considera ser " riesgo-
free"):

1.0381

Este artículo implica que usted puede no hacer caso del tercer término (0.035%) y
apenas llamar la tasa de rendimiento nominal 3.775%, considerando que ése casi es igual
que 3.

A una tasa nominal de rendimiento de PA 3.81%, el valor del enlace es £107.84 por el
nominal £100. A una tasa de rendimiento de PA 3.775%, el valor es £108.50 por el
nominal £100, o 66p más.

El tamaño medio de transacciones reales en esto enlace en el mercado en el último


trimestre de 2005 era £10 millón. Una diferencia en el precio de 66p por £100 traduce
tan a una diferencia de £66,000 por reparto.

 
La ecuación de Fisher tiene implicaciones importantes en los enlaces Inflación-puestos
en un índice comerciales donde están un resultado los cambios en pagos de cupón en
cambios adentro rompen tipos incluso de la inflación y de interés verdadero.
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