Sie sind auf Seite 1von 3

Die Säule 3a beim VZ –

Selektionsprozess und Titelliste

Anspruchsvolle Wahl des richtigen Titels


 Replikationsart
In den letzten Jahren ist die Zahl der verfügbaren ETF und Die Replikationsart hält fest, wie ein bestimmter Fonds in die
Indexfonds stark gestiegen. Für Anleger wird die Wahl des Titel investiert, die in seinem Vergleichsindex enthalten sind.
richtigen Titels deshalb immer anspruchsvoller, aber auch Man unterscheidet zwischen physischer und synthetischer
immer wichtiger: Die Rendite von zwei Produkten auf den- Replikation.
selben Index kann sich um mehrere Prozentpunkte pro Jahr
unterscheiden. ETF werden wie Aktien an einer Börse gehan- Bei der physischen Replikation investieren der ETF und der
delt. Indexfonds können im Normalfall einmal pro Tag gehan- Indexfonds effektiv in die Titel, die in seinem Vergleichsindex
delt werden. Weitere Informationen zu ETF und Indexfonds enthalten sind. Ein ETF auf den SMI beispielsweise kauft die
finden sich im Dokument «Das Wichtigste in Kürze» unter in diesem Index enthaltenen Aktien wie Nestlé, Novartis und
www.vzfinanzportal.ch > Säule 3a > Dokumente. Roche. Diese Replikationsart ist transparent und einfach ver-
ständlich.
Der Titelselektionsprozess beim VZ
Die synthetische Replikation kann nur bei ETF angewen-
Das VZ wählt aus den verfügbaren Fonds die besten Titel und stellt det werden. Dabei werden die Kundengelder nicht in die
sie den Anlegern zur Investition in der Säule 3a zur Verfügung. im Vergleichsindex enthaltenen Titel angelegt, sondern der
Als unabhängiger Finanzdienstleister ohne eigene Produkte ETF geht mit einer Gegenpartei ein Tauschgeschäft (Swap)
bietet das VZ Gewähr, dass der Vergleich neutral und einzig ein: Er verbrieft das Recht auf die Auszahlung der prozentu-
im Interesse des Kunden erfolgt. Das VZ analysiert sämtliche alen Indexveränderung. Gleichzeitig entsteht ein begrenztes
Indexfonds und an der Schweizer Börse SIX gehandelten ETF. Gegenparteirisiko.
Das VZ setzt hauptsächlich Fonds ein, die physisch repliziert
 Wahl des richtigen Indexes werden. Synthetische Fonds kommen nur vereinzelt zum
Vor der Selektion der einzelnen Fonds steht die Wahl eines Einsatz, z.B. im Rohstoffbereich.
bestimmten Indexes. Indizes können sich stark unterscheiden,
auch wenn Sie einen ähnlichen Markt abbilden. SMI, SLI und  Quantitative Kriterien
SPI beispielsweise bilden alle den Schweizer Aktienmarkt ab, Nebst der Auswahl des richtigen Indexes und der Replikationsart
sind aber unterschiedlich konzipiert und diversifiziert. Die berücksichtigt das VZ in seinem Titelselektionsprozess auch
Wahl des Indexes bestimmt das Risiko- und Renditeprofil des quantitative Beurteilungskriterien wie die historische Gesamt-
Fonds. Das VZ trifft diese Wahl unter Berücksichtigung der rendite, den Tracking Error (Genauigkeit der Indexabbildung)
gesetzlichen Beschränkungen für die Anlage in der Säule 3a. und die Handelbarkeit (Liquidität).

 Einsatz von Fonds in der Säule 3a Titelliste als Resultat des Selektionsprozesses
Anlagen im Rahmen der Säule 3a unterstehen gesetzlichen
Beschränkungen. So darf zum Beispiel die Aktienquote im Auf den folgenden Seiten sind die durch das VZ vorselektio-
Normalfall maximal 50 Prozent betragen. Dank einer Erwei- nierten Titel aufgelistet. Alle Titel dieser Liste können durch
terung der Anlagemöglichkeiten ist es Vorsorgesparern mit den Kunden für eine individuelle Anlagestrategie ausgewählt
ausreichend hoher Risikotoleranz jedoch möglich, eine Anlage- werden. Die in den sechs Standardstrategien eingesetzten Titel
strategie mit höherem Aktienanteil zu wählen. Zu beurteilen ist sind entsprechend markiert.
aber nicht nur der Fonds selbst, auch die Anlagen innerhalb des
Fonds respektive des zugrundeliegenden Indexes müssen den Die Titelliste informiert über den Index, die Handelswährung,
Restriktionen genügen. Risiken in einzelnen Gegenparteien bei- die Replikationsart und die Gebühren. Die Wahl für einen
spielweise dürfen in der gesamten Säule-3a-Anlage maximal 10 bestimmten Fonds darf aber nicht nur auf Grund der jährli-
Prozent betragen, Risiken gegenüber einzelnen Beteiligungen chen Kosten getroffen werden. Die günstigsten Produkte wei-
(Unternehmen, Aktien) maximal 5 Prozent. Das VZ gewähr- sen oft nicht die beste Rendite aus. Entscheidend sind nicht die
leistet bei jedem zur Wahl stehenden ETF und Indexfonds die jährlichen Kosten, sondern die erzielte Rendite (Total Return)
Einhaltung der gesetzlichen Vorgaben. Weitere Informationen nach sämtlichen Gebühren. Das VZ überwacht die selektierten
sind im Dokument «Anlagelimiten in der Säule 3a» zu finden Produkte laufend und passt die Titelliste bei Bedarf an.
(www.vzfinanzportal.ch > Säule 3a > Dokumente).

Seite 1 von 3
Doc ID SP3A.06.D.09.17
VZ Titelselektion Säule 3a Stand: Juni 2017

Aktien Schweiz
Index Standardstrategie Produktart Produkt Währung Replikationsart Kosten p.a. Ertragsverwendung ISIN
SLI Ja ETF iShares SLI CHF Physisch 0,35% Ausschüttend CH0031768937
SPI Select Dividend Ja ETF iShares Swiss Dividend CHF Physisch 0,15% Ausschüttend CH0237935637
SPI Extra Ja Indexfonds Swisscanto Index Equity Fund Small & Mid Caps CH CHF Physisch 0,30% Ausschüttend CH0315622966
SPI Nein ETF iShares Core SPI CHF Physisch 0,10% Ausschüttend CH0237935652
SMIM Nein ETF UBS ETF SMIM CHF Physisch 0,25% Ausschüttend CH0111762537
SPI Multi Premia Nein Indexfonds CSIF SPI Multi Premia Index Blue1 CHF Physisch 0,35% Ausschüttend CH0334031215

Aktien Welt
Index Standardstrategie Produktart Produkt Währung Replikationsart Kosten p.a. Ertragsverwendung ISIN
MSCI World ex Switzerland CHF Hedged Ja Indexfonds CSIF World ex CH Index Blue CHF Hedged1 CHF Physisch 0,18% Ausschüttend CH0045357933
MSCI World Ja ETF db x-trackers MSCI World CHF Physisch 0,19% Ausschüttend IE00BK1PV551
MSCI World ex Switzerland Small Cap Nein Indexfonds CSIF World ex CH Small Cap Index Blue1 CHF Physisch 0,25% Ausschüttend CH0233387510
FTSE All-World High Dividend Yield Nein ETF Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield CHF Physisch 0,29% Ausschüttend IE00B8GKDB10

Aktien Europa
Index Standardstrategie Produktart Produkt Währung Replikationsart Kosten p.a. Ertragsverwendung ISIN
EURO STOXX 50 Nein ETF db x-trackers Euro Stoxx 50 CHF Physisch 0,09% Thesaurierend LU0380865021
MSCI Europe ex Switzerland Nein Indexfonds Swisscanto Index Equity Fund Europe ex CH1 CHF Physisch 0,18% Thesaurierend CH0117044666

Aktien Nordamerika
Index Standardstrategie Produktart Produkt Währung Replikationsart Kosten p.a. Ertragsverwendung ISIN
S&P 500 Nein ETF Vanguard S&P 500 CHF Physisch 0,07% Ausschüttend IE00B3XXRP09
MSCI USA Nein ETF db x-trackers MSCI USA USD Physisch 0,07% Thesaurierend IE00BJ0KDR00

Aktien Asien/Pazifik
Index Standardstrategie Produktart Produkt Währung Replikationsart Kosten p.a. Ertragsverwendung ISIN
MSCI Pacific ex Japan Nein Indexfonds UBS IF Equities Pacific (ex Japan) Passive1 CHF Physisch 0,26% Thesaurierend CH0033047561
MSCI Japan Nein Indexfonds CSIF Japan Index1 CHF Physisch 0,17% Ausschüttend CH0190227683

Aktien Schwellenländer
Index Standardstrategie Produktart Produkt Währung Replikationsart Kosten p.a. Ertragsverwendung ISIN
MSCI Emerging Markets Nein Indexfonds CSIF Equities Emerging Markets1 USD Physisch 0,25% Thesaurierend LU0828708064
FTSE BRIC 50 Nein ETF iShares BRIC 50 USD Physisch 0,74% Ausschüttend IE00B1W57M07

Aktien Themen
Index Standardstrategie Produktart Produkt Währung Replikationsart Kosten p.a. Ertragsverwendung ISIN
Macquarie Global Infrastructure 100 Nein ETF iShares Global Infrastructure USD Physisch 0,65% Ausschüttend IE00B1FZS467
S&P Global Clean Energy Nein ETF iShares Global Clean Energy USD Physisch 0,65% Ausschüttend IE00B1XNHC34
NASDAQ 100 Nein ETF PowerShares EQQQ Nasdaq-100 USD Physisch 0,30% Ausschüttend IE0032077012

Seite 2 von 3
Doc ID SP3A.06.D.09.17
VZ Titelselektion Säule 3a Stand: Juni 2017

Zinswerte Schweiz
Index Standardstrategie Produktart Produkt Währung Replikationsart Kosten p.a. Ertragsverwendung ISIN
SBI AAA-AA Ja Indexfonds CSIF SBI AAA-AA Blue CHF Physisch 0,15% Ausschüttend CH0101754346
SBI Corporate Ja ETF iShares Core CHF Corporate Bond CHF Physisch 0,15% Ausschüttend CH0226976816
SBI AAA-BBB Nein Indexfonds Syz AM Track - CHF Bonds CHF Physisch 0,12% Ausschüttend CH0182982774
SBI AAA-BBB 1–5Y Nein Indexfonds CSIF SBI AAA-BBB 1-5Y Blue CHF Physisch 0,15% Ausschüttend CH0214975333
SBI Domestic Government 1–3Y Nein ETF UBS ETF SBI Domestic Government 1-3 CHF Physisch 0,15% Ausschüttend CH0118923876

Zinswerte Ausland
Index Standardstrategie Produktart Produkt Währung Replikationsart Kosten p.a. Ertragsverwendung ISIN
Citigroup WGBI ex Switzerland CHF Hedged Ja Indexfonds UBS IF Global Bonds Passive CHF Hedged1 CHF Physisch 0,16% Thesaurierend CH0233658506
Barclays Global Aggregate Bond CHF Hedged Nein Indexfonds UBS IF Global Aggregate Bonds Passive CHF Hedged1 CHF Physisch 0,20% Thesaurierend CH0121800798
Barclays Global Aggregate Corporate CHF Hedged Nein Indexfonds UBS IF Global Corporate Bonds Passive CHF Hedged1 CHF Physisch 0,25% Thesaurierend CH0184182647
Markit iBoxx Global Dev. Markets HY CHF Hedged Nein ETF iShares Global High Yield Corporate Bond CHF Hedged CHF Physisch 0,55% Ausschüttend IE00B988C465
JPM EMBI Global Diversified CHF Hedged Nein Indexfonds CSIF Bond Emerging Markets Index Blue CHF Hedged1 CHF Physisch 0,28% Ausschüttend CH0259132303

Immobilien
Index Standardstrategie Produktart Produkt Währung Replikationsart Kosten p.a. Ertragsverwendung ISIN
SXI Real Estate Funds Ja ETF UBS ETF SXI Real Estate Funds CHF Physisch 0,25% Ausschüttend CH0105994401

Edelmetalle
Index Standardstrategie Produktart Produkt Währung Replikationsart Kosten p.a. Ertragsverwendung ISIN
Gold London PM Fixing CHF Hedged Ja ETF GAM Physical Gold CHF Hedged CHF Physisch 0,41% - CH0044781232
Gold London PM Fixing USD Nein Indexfonds CSIF II Gold Blue CHF Physisch 0,22% - CH0209106787

Rohstoffe
Index Standardstrategie Produktart Produkt Währung Replikationsart Kosten p.a. Ertragsverwendung ISIN
UBS Bloomberg CMCI Composite CHF Hedged Ja ETF UBS ETF CMCI Composite CHF Hedged CHF Synthetisch 0,37% Thesaurierend IE00B58FQX63
Commerzbank Commodity ex-Agriculture EW Nein ETF ComStage CBK Commodity ex-Agriculture EW CHF Synthetisch 0,30% Thesaurierend LU0419741177

1
Muss bei der Auflösung der Säule 3a verkauft werden und kann nicht ins Privatvermögen überführt werden.

Sind Sie interessiert an einer Säule 3a beim VZ?


Dann rufen Sie im Internet www.vzfinanzportal.ch auf und füllen Sie das Antragsformular aus.
Selbstverständlich können Sie sich auch an einen unserer Berater wenden.

VZ VermögensZentrum AG
Beethovenstrasse 24, 8002 Zürich
Tel. 044 207 27 27

Seite 3 von 3
Doc ID SP3A.06.D.09.17