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MODELOS O SISTEMA DUPO

Dentro de las razones financieras que se tienen para analizar la rentabilid


importantes es el modelo o sistema Dupont.

Las tres variables donde podemos identificar el crecimiento de una empr


1.- Utilidad neta.
Nos permite identificar el comportamiento de los costos y gastos periódi
decisiones oportunas.

2.- Rotación de activos totales.


Ver que tanto esta generando la inversión en activos y por lo tanto de los

3.- El apalancamiento que tenga la empresa.


Que tanto debe la empresa, es decir del total de activos o de capital
TEMA DUPONT.-
lizar la rentabilidad de las empresas, una de las mas

nto de una empresa son:

y gastos periódicamente, y por lo tanto tomar

or lo tanto de los socios de la empresa.

tivos o de capital que porcentaje se debe.


LA EMPRESA CAMPOS PRODUCTS INTERNATIONAL PRESENTA LA SIGUIENTE INFOR

CAMPOS PRODUCTS INTERNATIONAL


BALANCE GENERAL
12/31/2015

ACTIVO CIRCULANTE/ CORRIENTE

Efectivo
Cuentas por Cobrar
Inventario

TOTAL DE ACTIVOS CORRIENTES

ACTIVO FIJO

Planta y equipo
Depreciación Acumulada

TOTAL DE ACTIVOS FIJOS


TOTAL DE ACTIVOS

PASIVO CIRCULANTE/ CORRIENTE

Cuentas por Pagar


Doc por pagar a corto plazo
Otros pasivos circulantes

TOTAL DE PASIVO CIRCULANTE

PASIVOS A LARGO PLAZO


Deuda a largo plazo

TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO


TOTAL DE PASIVOS

PATRIMONIO

Capital Comun
Utilidades retenidas

TOTAL DE PATRIMONIO/CAPITAL CONTABLE


TOTAL DE PASIVO + CAPITAL CONTABLE
EJERCICIO

SENTA LA SIGUIENTE INFORMACION A LA FECHA 31-12-2015

TIONAL CAMPOS PRO


ESTAD

VENTAS
COSTO DE VENTAS
ENTE
UTILIDAD BRUTA
$ 57,600.00
$ 351,200.00 GASTOS DE VENTAS
$ 715,200.00 GASTOS FIJOS
GASTOS DE DEPRECIACION
TOTAL DE GASTOS

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS E INTERESES

$ 491,000.00 GASTOS POR INTERESES


-$ 146,200.00 IMPUESTOS
TOTAL DE INTERES E IMPUESTO
UTILIDAD NETA

ENTE

$ 145,600.00
MÉTODO D
$ 200,000.00
$ 136,000.00

Margen de utilidad en ventas

O
Rotación de Activos Totales
$ 323,432.00

Apalancamiento Financiero- Multiplo


de endeudamiento

$ 460,000.00 (Returns on Assets) Retorno sobre


ROA los activos
$ 203,768.00

(Return on Equity) Retorno sobre el


ROE capital

RETORNO DE LOS ACTIVOS

El promedio indu
Conclusión: La empresa no superó el promedio de la i
activos no fue impulsado correctamente.

RETORNO SOBRE EL CAPITAL

El índice DUPONT nos da una rentabilidad sobre el cap


rentabilidad regular, esto se debe al bajo margen de uti
apalancamiento financiero( la inversion es minima) y a
Entonces, para mejorar el ROE deberá aumentar el apa
aumentar el la eficiencia de los activos (aumentando la
CAMPOS PRODUCTS INTERNATIONAL
ESTADO DE RESULTADO
12/31/2015

$ 3,432,000.00
$ 2,864,000.00

RUTA

VENTAS $ 240,000.00
OS $ 100,000.00
DEPRECIACION $ 18,900.00
ASTOS

NTES DE IMPUESTOS E INTERESES

R INTERESES $ 62,500.00
$ 58,640.00
NTERES E IMPUESTO
ETA

MÉTODO DUPONT

e utilidad en ventas = UTILIDAD NETA / VENTAS


de Activos Totales = VENTAS / TOTAL DE ACTIVOS

miento Financiero- Multiplo = TOTAL DE ACTIVOS / PATRIMONIO


damiento

on Assets) Retorno sobre = MARGEN DE UTILIDAD EN VENTAS


s X ROTACIÓN DE ACTIVOS TOTALES

n Equity) Retorno sobre el = ROA X APALANCAMIENTO


FINANCIERO

RETORNO DE LOS ACTIVOS

El promedio industria es el 10%


esa no superó el promedio de la industria, su margen de utilidad y su rotación de
ado correctamente.

RETORNO SOBRE EL CAPITAL

da una rentabilidad sobre el capital del 12,80%, lo que nos indica que tiene una
sto se debe al bajo margen de utilidad, además que la empresa mantiene un bajo
ciero( la inversion es minima) y a la baja rotación de activos.
ar el ROE deberá aumentar el apalancamiento(incremetar las inversiones) y
cia de los activos (aumentando las ventas, y la productividad de la empresa).
CAMPOS PRODUCTS INTERNATIONAL
SISTEMA DUPONT
AÑO 2015

TOTAL ACTIVOS

ROTACION DE
ACTIVOS (/)

VENTAS
3,432,000.00

RENDIMIENTOS DE LOS
ROA CAPITALES INVERTIDOS
(*)
VENTAS

UTILIDAD EN % DE
LA VENTA (/)

UTILIDAD NETA
El promedio industria es el 10%

Conclusión:

El promedio industria es el 10%


Conclusión: La empresa no superó el promedio de la industria, su
margen de utilidad y su rotación de activos no fue impulsado
correctamente.
ACTIVO FIJO Y OTROS
EFECTIVO

(+)
CUENTAS POR COBRAR

ACTIVO CIRCULANTE

INVENTARIOS

OTROS ACTIVOS
CIRCULANTES

VENTAS

(-) COSTO DE VENTAS

GASTOS OPERATIVOS Y
FINANCIEROS
GASTOS DE OPERACIÓN

GASTOS FINANCIEROS
EJERCICIO

LA EMPRESA CAMPOS PRODUCTS INTERNATIONAL PRESENTA LA SIGUIENTE INFORMAC

CAMPOS PRODUCTS INTERNATIONAL


BALANCE GENERAL
12/31/2016

ACTIVO CIRCULANTE/ CORRIENTE

EFECTIVO
CUENTAS POR COBRAR
INVENTARIO

TOTAL DE ACTIVOS CORRIENTES

ACTIVO FIJO

PLANTA Y EQUIPOS
DEPRECIACION ACUMULADA

TOTAL DE ACTIVOS FIJOS


TOTAL DE ACTIVOS

PASIVO CIRCULANTE

CUENTAS POR PAGAR


DOCUMENTO POR PAGAR A CORTO PLAZO
OTROS PASIVOS CIRCULANTES

TOTAL DE PASIVO CIRCULANTE

PASIVOS A LARGO PLAZO


DEUDAS A LARGO PLAZO

TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO


TOTAL DE PASIVOS

PATRIMONIO

CAPITAL COMUN
UTILIDADES RETENIDAS

TOTAL DE PATRIMONIO/CAPITAL CONTABLE


TOTAL DE PASIVO + CAPITAL CONTABLE
CICIO

SENTA LA SIGUIENTE INFORMACION A LA FECHA 31-12-2016

NATIONAL CAMP
L

VENTAS
COSTO DE VENTAS
RRIENTE
UTILIDAD BRUTA
$ 52,000.00
$ 402,000.00 GASTOS DE VENTAS
$ 836,000.00 GASTOS FIJOS
GASTOS DE DEPRECIACION
TOTAL DE GASTOS

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS E INTERESES

$ 527,000.00 GASTOS POR INTERESES


-$ 166,200.00 IMPUESTOS
TOTAL DE INTERES E IMPUESTO
UTILIDAD NETA

TE

$ 175,200.00
MÉTODO
$ 225,000.00
$ 140,000.00

AZO
$ 424,612.00

$ 460,000.00
$ 225,988.00

ROA

ROE
CAMPOS PRODUCTS INTERNATIONAL
ESTADO DE RESULTADO
12/31/2016

$ 3,850,000.00
$ 3,250,000.00

D BRUTA

DE VENTAS $ 330,300.00
FIJOS $ 100,000.00
DE DEPRECIACION $ 20,000.00
DE GASTOS

D ANTES DE IMPUESTOS E INTERESES

POR INTERESES $ 76,000.00


TOS $ 29,000.00
DE INTERES E IMPUESTO
D NETA

MÉTODO DUPONT

Margen de utilidad en ventas = UTILIDAD NETA / VENTAS


Margen de utilidad en ventas = UTILIDAD NETA / VENTAS

Rotación de Activos Totales = VENTAS / TOTAL DE ACTIVOS

Apalancamiento Financiero- = TOTAL DE ACTIVOS / PATRIMONIO


Multiplo de endeudamiento

(Returns on Assets) Retorno = MARGEN DE UTILIDAD EN VENTAS


sobre los activos X ROTACIÓN DE ACTIVOS TOTALES

(Return on Equity) Retorno = ROA X APALANCAMIENTO


sobre el capital FINANCIERO
CAMPOS PRODUCTS INTERNATIONAL
SISTEMA DUPONT
AÑO 2015

TOTAL ACTIVOS

ROTACION DE
ACTIVOS (/)

VENTAS

RENDIMIENTOS DE LOS
ROA CAPITALES INVERTIDOS
(*)
VENTAS

UTILIDAD EN % DE
LA VENTA (/)

UTILIDAD NETA
El promedio industria es el 10%

Conclusión:
ACTIVO FIJO Y OTROS
EFECTIVO

(+)
CUENTAS POR COBRAR

ACTIVO CIRCULANTE

INVENTARIOS

OTROS ACTIVOS
CIRCULANTES

VENTAS

(-) COSTO DE VENTAS

GASTOS OPERATIVOS Y
FINANCIEROS
GASTOS DE OPERACIÓN

GASTOS FINANCIEROS
LA EMPRESA BARTLETT COMPANY PRESENTA LA SIGUIENTE INFORMACION A LA FECHA

BARTLETT COMPANY
BALANCE GENERAL
AÑO 2014

ACTIVO CIRCULANTE/ CORRIENTE

CAJA Y BANCO
INVERSIONES TEMPORALES
CUENTAS POR COBRAR
INVENTARIO
TOTAL DE ACTIVOS CORRIENTES

ACTIVO FIJO

TERRENOS Y EDIFICIOS
MAQUINARIAS Y EQUIPOS
MUEBLES Y ENSERES
VEHICULOS
EQUIPOS DE COMPUTO
DEPRECIACION ACUMULADA
TOTAL DE ACTIVOS FIJOS
TOTAL DE ACTIVOS

PASIVO CIRCULANTE

CUENTAS POR PAGAR


DOCUMENTOS POR PAGAR
DEUDAS ACUMULADAS

TOTAL DE PASIVO CIRCULANTE

PASIVOS A LARGO PLAZO


OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO

TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO


TOTAL DE PASIVOS

PATRIMONIO

ACCIONES PREFERENTES
ACCIONES COMUNES
CAPITAL PAGADO EN EXCESO
GANANCIAS RETENIDAS
TOTAL DE PATRIMONIO/CAPITAL CONTABLE
TOTAL DE PASIVO - CAPITAL CONTABLE
EJERCICIO
NTE INFORMACION A LA FECHA AÑO 2014

NY
AL E

2014
ORRIENTE
VENTAS
$ 288,000.00 COSTO DE VENTAS
$ 51,000.00
$ 365,000.00 UTILIDAD BRUTA
$ 300,000.00

GASTOS DE VENTAS
GASTOS DE ADMINISTRACION
GASTOS DE ARRENDAMIENTO
$ 1,903,000.00 DEPRECIACION
$ 1,693,000.00 TOTAL DE GASTOS
$ 316,000.00 UTILIDAD OPERATIVA
$ 314,000.00
$ 96,000.00
-$ 2,056,000.00 GASTOS POR INTERES
IMPUESTOS
DIVIDENDO DE ACCIONISTA
UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS
NTE UTILIDAD NETA

$ 270,000.00
$ 99,000.00
$ 114,000.00

MÉTOD
LAZO
$ 967,000.00

$ 200,000.00
$ 190,000.00
$ 418,000.00
$ 1,012,000.00

ROA

ROE
BARTLETT COMPANY
ESTADO DE RESULTADOS
AÑO 2014

2014

TAS $ 2,567,000.00
TO DE VENTAS $ 1,711,000.00

LIDAD BRUTA

TOS DE VENTAS $ 108,000.00


TOS DE ADMINISTRACION $ 187,000.00
TOS DE ARRENDAMIENTO $ 35,000.00
RECIACION $ 223,000.00
AL DE GASTOS
LIDAD OPERATIVA

TOS POR INTERES $ 91,000.00


UESTOS $ 64,000.00
DENDO DE ACCIONISTA $ 10,000.00
LIDAD DESPUES DE IMPUESTOS
LIDAD NETA

MÉTODO DUPONT
Margen de utilidad en ventas = UTILIDAD NETA / VENTAS

Rotación de Activos Totales = VENTAS / TOTAL DE ACTIVOS

Apalancamiento Financiero- = TOTAL DE ACTIVOS / PATRIMONIO


Multiplo de endeudamiento

(Returns on Assets) Retorno = MARGEN DE UTILIDAD EN VENTAS X


sobre los activos ROTACIÓN DE ACTIVOS TOTALES

(Return on Equity) Retorno = ROA X APALANCAMIENTO


sobre el capital FINANCIERO
BARTTLET COMPANY
SISTEMA DUPONT
AÑO 2014

TOTAL ACTIVOS

ROTACION DE
ACTIVOS (/)

VENTAS

RENDIMIENTOS DE LOS
ROA CAPITALES INVERTIDOS
(*)
VENTAS

UTILIDAD EN % DE
LA VENTA (/)

UTILIDAD NETA
El promedio industria es el 10%

Conclusión:
ACTIVO FIJO Y OTROS
EFECTIVO

(+)
CUENTAS POR COBRAR

ACTIVO CIRCULANTE

INVENTARIOS

OTROS ACTIVOS
CIRCULANTES

VENTAS

(-) COSTO DE VENTAS

GASTOS OPERATIVOS Y
FINANCIEROS
GASTOS DE OPERACIÓN

GASTOS FINANCIEROS
EJE

LA EMPRESA BARTLETT COMPANY PRESENTA LA SIGUIENTE INFORMACION A LA FECHA

BARTLETT COMPANY
BALANCE GENERAL
AÑO 2015

ACTIVO CIRCULANTE/ CORRIENTE

CAJA Y BANCO
INVERSIONES TEMPORALES
CUENTAS POR COBRAR
INVENTARIO
TOTAL DE ACTIVOS CORRIENTES

ACTIVO FIJO

TERRENOS Y EDIFICIOS
MAQUINARIAS Y EQUIPOS
MUEBLES Y ENSERES
VEHICULOS
EQUIPOS DE COMPUTO
DEPRECIACION ACUMULADA
TOTAL DE ACTIVOS FIJOS
TOTAL DE ACTIVOS

PASIVO CIRCULANTE

CUENTAS POR PAGAR


DOCUMENTOS POR PAGAR
DEUDAS ACUMULADAS

TOTAL DE PASIVO CIRCULANTE

PASIVOS A LARGO PLAZO


OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO

TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO


TOTAL DE PASIVOS

PATRIMONIO

ACCIONES PREFERENTES
ACCIONES COMUNES
CAPITAL PAGADO EN EXCESO
GANANCIAS RETENIDAS
TOTAL DE PATRIMONIO/CAPITAL CONTABLE
TOTAL DE PASIVO - CAPITAL CONTABLE
EJERCICIO

NTE INFORMACION A LA FECHA AÑO 2015

NY BARTLETT
L ESTADO DE
AÑO 201

2015
RRIENTE
VENTAS
$ 363,000.00 COSTO DE VENTAS
$ 68,000.00
$ 503,000.00 UTILIDAD BRUTA
$ 289,000.00

GASTOS DE VENTAS
GASTOS DE ADMINISTRACION
GASTOS DE ARRENDAMIENTO
$ 2,072,000.00 DEPRECIACION
$ 1,866,000.00 TOTAL DE GASTOS
$ 358,000.00 UTILIDAD OPERATIVA
$ 275,000.00
$ 98,000.00
-$ 2,295,000.00 GASTOS POR INTERES
IMPUESTOS
DIVIDENDO DE ACCIONISTA
UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS
TE UTILIDAD NETA

$ 382,000.00
$ 79,000.00
$ 159,000.00

MÉTODO
AZO
$ 1,023,000.00

Margen de utilidad en
ventas

Rotación de Activos
$ 200,000.00 Totales
$ 191,000.00
$ 428,000.00
$ 1,135,000.00 Apalancamiento
Financiero

(Returns on Assets)
ROA Retorno sobre los activos

(Return on Equity)
ROE Retorno sobre el capital
BARTLETT COMPANY
ESTADO DE RESULTADOS
AÑO 2014 - 2015

2015

$ 3,074,000.00
S $ 2,088,000.00

AS $ 100,000.00
NISTRACION $ 194,000.00
NDAMIENTO $ 35,000.00
$ 239,000.00
S
TIVA

ERES $ 93,000.00
$ 94,000.00
CCIONISTA $ 10,000.00
ES DE IMPUESTOS

MÉTODO DUPONT
Margen de utilidad en = UTILIDAD NETA / VENTAS
ventas

Rotación de Activos = VENTAS / TOTAL DE ACTIVOS


Totales

Apalancamiento = TOTAL DE ACTIVOS / PATRIMONIO


Financiero

= MARGEN DE UTILIDAD EN
(Returns on Assets) VENTAS X ROTACIÓN DE
torno sobre los activos ACTIVOS TOTALES

(Return on Equity) = ROA X APALANCAMIENTO


etorno sobre el capital FINANCIERO
BARTTLET COMPANY
SISTEMA DUPONT
AÑO 2015

TOTAL ACTIVOS

ROTACION DE
ACTIVOS (/)

VENTAS

RENDIMIENTOS DE LOS
ROA CAPITALES INVERTIDOS
(*)
VENTAS

UTILIDAD EN % DE
LA VENTA (/)

UTILIDAD NETA
El promedio industria es el 10%

Conclusión:
ACTIVO FIJO Y OTROS
EFECTIVO

(+)
CUENTAS POR COBRAR

ACTIVO CIRCULANTE

INVENTARIOS

OTROS ACTIVOS
CIRCULANTES

VENTAS

(-) COSTO DE VENTAS

GASTOS OPERATIVOS Y
FINANCIEROS
GASTOS DE OPERACIÓN

GASTOS FINANCIEROS