Estructuralidad Exportadora Argentina (94-98)

ESTRUCTURALIDAD EXPORTADORA
PORCENTAJE PROMEDIO DE LA PRODUCCION INTERNA
EXPORTADA EN LAS ULTIMAS NUEVE CAMPAÑAS
100%
93,8%
90%

80% 76,6%

70% 67,1%
64,2%

60%

50%

40%

30%

20%

10%

0%
TRIGO MAIZ SOJA GIRASOL
Fuente: SAGPyA GRANO DERIVADOS
Nóvitas S.A.
Distribución de la Producción y Exportaciones por Hemisferios

DISTRIBUCION DE LA PRODUCCION MUNDIAL POR HEMISFERIOS

(En Porcentaje)

En Millones de Tons. TRIGO GRANOS MAIZ ARROZ SOJA GIRASOL

FORRAJEROS

HEMISFERIO NORTE 93% 88% 89% 88% 51% 82%

HEMISFERIO SUR 7% 12% 11% 12% 49% 18%

DISTRIBUCION DE LAS EXPORTACIONES MUNDIALES POR HEMISFERIOS

(En Porcentaje)

En Millones de Tons. TRIGO GRANOS MAIZ ARROZ COMPLEJO COMPLEJO

FORRAJEROS SOJA * GIRASOL *

HEMISFERIO NORTE 78% 81% 80% 94% 32% 65%

HEMISFERIO SUR 22% 19% 20% 6% 68% 35%

(*) En Equivalente Grano

Fuente: Elaboración Propia sobre Datos del USDA
Nóvitas S.A.
Calendario de Cultivos
Secuencia Crítica en la Formación de Precios
 Superficie sembrada de TRIGO
en los EE.UU. Año 2008

Hectáreas
0
<24699
24700 a 61749
61750 a 123499
123500 a 246999
247000 a 370499
>370500

Participación en la Producción Mundial: 93/94: 11,7% 08/09: 9,3%

 Superficie sembrada de MAIZ
en los EE.UU. Año 2008

Hectáreas
0
<24699
24700 a 61749
61750 a 123499
123500 a 246999
247000 a 370499
>370500

Participación en la Producción Mundial: 93/94: 33.8% 08/09: 39,5%

 Superficie sembrada de SOJA
en los EE.UU. Año 2007

Hectáreas
0
<24699
24700 a 61749
61750 a 123499
123500 a 246999
247000 a 370499
>370500

Participación en la Producción Mundial: 93/94: 43,2% 08/09: 33,6%

 India: Crecimiento del PBI
8,5% 8,4%
7,8% 7,9%
7,5%

6,5%
5,6%

4,8%
4,4% 4,4%

3,1%

96-97 97-98 98-99 99-00 00-01 01-02 02-03 03-04 04-05 05-06 06-07

Fuente: The Solvent Extractors Association of India (SEA)

Nóvitas S.A.
 India: Crecimiento del PBI - Servicios

10,0% 10,0%
9,8% 9,9% 9,6%

8,4% 8,2%

7,2% 7,1% 7,3%

5,6%

96-97 97-98 98-99 99-00 00-01 01-02 02-03 03-04 04-05 05-06 06-07

Fuente: The Solvent Extractors Association of India (SEA)

Nóvitas S.A.
 India: Crecimiento del PBI - Industria
8,7%
8,6% 8,5%
7,6%
7,1% 7,0%
6,3%

4,8%
4,3%
3,7%
2,7%

96-97 97-98 98-99 99-00 00-01 01-02 02-03 03-04 04-05 05-06 06-07

Fuente: The Solvent Extractors Association of India (SEA)

Nóvitas S.A.
 India: Crecimiento del PBI - Agricultura
10,0%
9,6%

6,2% 6,2%

3,9%

2,5%

0,3% 0,7%

-0,4%

-2,4%

-6,4%

96-97 97-98 98-99 99-00 00-01 01-02 02-03 03-04 04-05 05-06 06-07

Fuente: The Solvent Extractors Association of India (SEA)

Nóvitas S.A.
Superficie sembrada de SOJA por Estados en Brasil

Participación por Estados

en el Area Sembrada con Soja
0,1 %
en Brasil 2008/09

0,0 % 1,9 %
0,3 %
1,3%
0,5 %
1,5 %
4,5 %
26,4 %
10,6 %
4,1 %
8,0 % 2,5 %
18,8 %
1,8 %
17,8 %
Área Triguera Argentina (BCBA)

Participación en la Producción Mundial: 93/94: 1,7% 08/09: 1,8%

Área Maicera Argentina
(BCBA)

Participación en la Producción Mundial: 93/94: 2,1% 08/09: 2,4%

Área Girasolera Argentina
(BCBA)

Participación en la Producción Mundial: 93/94: 18,7% 08/09: 13,7%

Área Sojera Argentina (BCBA)

Participación en la Producción Mundial: 93/94: 10,5% 08/09: 21,2%

DEMANDA
Indice Consumo Mundial

Gráfico Comparativo de los Indices de Crecimiento del Consumo Mundial

Indice Base 1976/77 - 1980/81 = 100
340

320 TRIGO
MAIZ
300
FORRAJEROS
280
OLEAGINOSOS
260 ACEITES

240 HARINAS PROTEICAS

POBLACION MUNDIAL
220

200
180

160

140
120

100
76/81 83/84 86/87 89/90 92/93 95/96 98/99 01/02 04/05 07/08

Fuente USDA y Oilworld

Nóvitas S.A.
 Consumo Mundial: Harina de Soja vs. Maíz
Indice Base 1960/61=100
1150

1050 MAIZ
950 HARINA DE SOJA

850

750

650

550

450

350

250

150

50
60/61

62/63

64/65
66/67

68/69

70/71
72/73

74/75

76/77
78/79

80/81
82/83

84/85

86/87
88/89

90/91

92/93
94/95

96/97

98/99
00/01

02/03
04/05

06/07

08/09
Fuente: USDA y Oil World
Nóvitas S.A.
EL CLIMA COMO FACTOR
DE MERCADO
 Anomalía de Temperaturas del Pacífico

ANOMALIA DE TEMPERATURA EN EL OCEANO PACIFICO ORIENTAL

4 (Variación en Grados Centígrados Repecto de Valores Normales)

EL NIÑO
3 EL NIÑO

EL NIÑO
EL NIÑO
2 EL NIÑO

-1
LA NIÑA

LA NIÑA LA NIÑA
LA NIÑA
-2
LA NIÑA

-3
1980
1981
1982
1983
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
Fuente: NOAA
Nóvitas S.A.
Efecto de El Niño 2
Efecto de La Niña 2
RENDIMIENTOS
 Rendimientos Mundiales de Trigo

Trigo: Rendimientos Trienales de los Trigo: Tendencia de los Rendimientos de los

Principales Países Productores Principales Países Productores
6 6

Unión Unión
5 Europea 5 Europea

China China
4 4
Ucrania Ucrania
Tons./Ha.

Tons./Ha.
3 EE.UU. 3
Mundial M undial
India EE.UU. India

Canadá Canadá
2 2
Brasil
Argentina Argentina
Rusia
Rusia Australia
Australia Brasil
1 Kazajstán 1
Kazajstán

0 0
80/81- 83/84- 86/87- 89/90- 92/93- 95/96- 98/99- 01/02- 04/05- 80/81- 83/84- 86/87- 89/90- 92/93- 95/96- 98/99- 01/02- 04/05-
82/83 85/86 88/89 91/92 94/95 97/98 00/01 03/04 06/07 82/83 85/86 88/89 91/92 94/95 97/98 00/01 03/04 06/07
Fuente: USDA Fuente: USDA
Nóvitas S.A. Nóvitas S.A.
 Rendimientos Mundiales de Maíz

Maíz: Rendimientos Trienales de los Maíz: Rendimientos Trienales de los

Principales Países Productores Principales Países Productores
10 10
Estados
Estados
Unidos
Unidos
9 9
Unión
Unión Europea
8 Europea 8

7 7
Argentina
Argentina
6 6
Tons./Ha.

Tons./Ha.
China China
5 5
M undial M undial
4 4
Sudáfrica
Brasil
Brasil
3 3 Sudáfrica
M éxico M éxico

2 2
India
India

1 1

0 0
80/81- 83/84- 86/87- 89/90- 92/93- 95/96- 98/99- 01/02- 04/05- 80/81- 83/84- 86/87- 89/90- 92/93- 95/96- 98/99- 01/02- 04/05-
82/83 85/86 88/89 91/92 94/95 97/98 00/01 03/04 06/07 82/83 85/86 88/89 91/92 94/95 97/98 00/01 03/04 06/07
Fuente: USDA Fuente: USDA
Nóvitas S.A. Nóvitas S.A.
 Rendimientos Mundiales de Soja

Soja: Rendimientos Trienales de los Soja: Rendimientos Trienales de los

Principales Países Productores Principales Países Productores
3,0 3,0
Estados Estados
2,8 Unidos 2,8 Unidos
Argentina
Argentina Brasil
2,6 2,6
Paraguay
Brasil
2,4 2,4
M undial M undial

2,2 2,2
Paraguay
Tons./Ha.

Tons./Ha.
2,0 2,0

1,8 1,8 China

China

1,6 1,6

1,4 1,4

1,2 1,2

1,0 1,0
80/81- 83/84- 86/87- 89/90- 92/93- 95/96- 98/99- 01/02- 04/05- 80/81- 83/84- 86/87- 89/90- 92/93- 95/96- 98/99- 01/02- 04/05-
82/83 85/86 88/89 91/92 94/95 97/98 00/01 03/04 06/07 82/83 85/86 88/89 91/92 94/95 97/98 00/01 03/04 06/07
Fuente: USDA Fuente: USDA
Nóvitas S.A. Nóvitas S.A.
 Rendimientos Mundiales de Girasol

Girasol: Rendimientos Trienales de los Girasol: Rendimientos Trienales de los

Principales Países Productores Principales Países Productores
2,0 2,0

Unión Argentina
Europea

1,8 1,8 Unión

Argentina Europea

China China
1,6 1,6
Tons./Ha.

Tons./Ha.
Estados
Estados
1,4 1,4 Unidos
Unidos Resto de
Resto de
Europa Europa

M undial
1,2 1,2
M undial

Ex - URSS

1,0 1,0 Ex - URSS

0,8 0,8
80/81- 83/84- 86/87- 89/90- 92/93- 95/96- 98/99- 01/02- 04/05- 80/81- 83/84- 86/87- 89/90- 92/93- 95/96- 98/99- 01/02- 04/05-
82/83 85/86 88/89 91/92 94/95 97/98 00/01 03/04 06/07 82/83 85/86 88/89 91/92 94/95 97/98 00/01 03/04 06/07
Fuente: USDA Fuente: USDA
Nóvitas S.A. Nóvitas S.A.
 RELACION
STOCKS/CONSUMO
Relación Stock/Consumo Mundial Trigo, Maíz y Soja

EVOLUCION DE LAS RELACIONES STOCK/CONSUMO

MUNDIALES DE TRIGO, MAIZ Y SOJA
38
36 TRIGO
34 MAIZ
32 SOJA
30
28
26
%

24
22
20
18
16
14
12
89/90
90/91
91/92
92/93
93/94
94/95
95/96
96/97
97/98
98/99
99/00
00/01
01/02
02/03
03/04
04/05
05/06
06/07
07/08
08/09
09/10
Fuente: USDA, Agosto 2009
Nóvitas S.A.
 EVOLUCION DE LAS RELACIONES STOCKS/CONSUMO DE
TRIGO, MAIZ Y SOJA EN LOS EE.UU.
40
TRIGO MAIZ SOJA 39,8
35
33,5
30
26,6
25
%

20

15
12,6
13,2
10

5
6,8
5,0
4,5 3,6
0
88/89

89/90

90/91

91/92

92/93

93/94

94/95

95/96

96/97

97/98

98/99

99/00

00/01

01/02

02/03

03/04

04/05

05/06

06/07

07/08

08/09

09/10
Fuente: USDA, Agosto 2009
Nóvitas S.A.
Relación Stock/Consumo Mundial de
Aceites I

17 PRINCIPALES ACEITES Y GRASAS:

RELACION STOCK/CONSUMO MUNDIAL
25
Aceite de Palma
23 Aceite de Soja
17 Principales Aceites y Grasas
Aceite de Girasol
20
Aceite de Colza

18
%

15

13

10

5
82/83
83/84
84/85
85/86
86/87
87/88
88/89
89/90
90/91
91/92
92/93
93/94
94/95
95/96
96/97
97/98
98/99
99/00
00/01
01/02
02/03
03/04
04/05
05/06
06/07
07/08
08/09
09/10
Fuente: Oil World
Nóvitas S.A.
 LA
“FIEBRE DE LOS
BIOCOMBUSTIBLES”
 Proyección Matriz Energética Mundial

Fuente: ABIodisel
Nóvitas S.A.
RESERVAS MUNDIALES DE
PETROLEO 2007
ARABIA SAUDITA 21,3%
IRAN 11,2%
IRAK 9,3%
KUWAIT 8,2%
EMIRATOS ARABES UNIDOS 7,9%
VENEZUELA 7,0%
RUSIA 6,4%
LIBIA 3,3%
KAZAJSTAN 3,2%
NIGERIA 2,9%
EE.UU. 2,4%
CANADA 2,2%
QATAR 2,2%
CHINA 1,3%
BRASIL 1,0%
OTROS 10,2%
Fuente: Statistical Review of World Energy 2008
Nóvitas S.A.
 Principales productores
de Petróleo en 2005
(en miles de barriles por día)
Arabia Saudita 9550
Rusia 9065
EE.UU. 5121
Irán 4139
China 3609
México 3334
Noruega 2698
Nigeria 2627
Venezuela 2565
Emiratos Arabes 2535
Kuwait 2529
Canadá 2369
Irak 1878
Argelia 1797
Reino Unido 1649
Brasil 1634
Libia 1633
Angola 1257
Indonesia 1067
Argentina 704
Otros 11777
 1997 : SE FIRMA PROTOCOLO DE KIOTO

(Objetivo: en período 2008/12, reducir emisiones de gases

efecto invernadero en un 5% base 1990)

16/2/2005: TRATADO INTERNACIONAL

(entra en vigencia con firma del mínimo necesario de 55

países. Mecanismo de Desarrollo Limpio)
 FUENTES DE ENERGIA ALTERNATIVAS

- Carbón (alto costo y gran avance tecnológico para evitar mayor

contaminación)

- Fusión nuclear ( residuos contaminantes, antecedentes. Posible aceptación

para mediados de siglo)

- Hidrógeno (costo de fabricación hoy, costosa conversión parque automotor.

10/20 años?)

- Energía Eólica (viable, en desarrollo)

- Energía Solar (rendimiento, viabilidad en industria automotriz)
 PRODUCCION DE BIODIESEL EN EE.UU.

946

757
En millones de litros

588

189
 USO DE MAIZ PARA ETANOL EN EE.UU.
120 45%

40%
100 USO DE MAIZ PARA ETANOL
% SOBRE EL USO TOTAL DE MAIZ 35%
En millones de toneladas

80 30%

25%

%
60
20%

40 15%

10%
20
5%

0 0%
81 83 85 87 89 91 93 95 97 99 01 03 05 07 09

Fuente: USDA
Nóvitas S.A.
… Y UNA CUESTION CRUCIAL :

EL DESAFIO
DEMOGRAFICO
 U.S. Demographic Challenge
U.S. - Change in population distribution 2005 – 2020

18,000
Total expected
change in
population
14,000 2005 - 2020:
53,692,915
10,000

6,000

2,000

-2,000
0-9 10-19 20-29 30-39 40-49 50-59 60-69 70-79 80+

Source: Hokenson & Company, U.S. Census Bureau: International Data Base
 Germany’s Demographic Challenge
Germany - Change in population distribution 2005 – 2020

4,000
Total expected
change in
population
2,000 2005 - 2020:
-765,536

-2,000

-4,000
0-9 10-19 20-29 30-39 40-49 50-59 60-69 70-79 80+

Source: Hokenson & Company, U.S. Census Bureau: International Data Base
 Italy’s Demographic Challenge
Italy - Change in population distribution 2005 – 2020

3,000
Total expected
change in
2,000
population
2005 - 2020:
1,000
-691,113
0

-1,000

-2,000

-3,000
0-9 10-19 20-29 30-39 40-49 50-59 60-69 70-79 80+

Source: Hokenson & Company, U.S. Census Bureau: International Data Base
 Russia’s Demographic Challenge
Russia - Change in population distribution 2005 – 2020

Total expected
6,000 change in
population
2005 - 2020:
2,000 -12,345,902

-2,000

-6,000

-10,000
0-9 10-19 20-29 30-39 40-49 50-59 60-69 70-79 80+

Source: Hokenson & Company, U.S. Census Bureau: International Data Base
 Japan’s Demographic Challenge
Japan - Change in population distribution 2005 - 2020

Total expected
4,000 change in
population
2005 - 2020:
1,000
-3,445,725

-2,000

-5,000

-8,000
0-9 10-19 20-29 30-39 40-49 50-59 60-69 70-79 80+

Source: Hokenson & Company, U.S. Census Bureau: International Data Base
 China’s Demographic Challenge
China - Change in population distribution 2005 – 2020

Total expected
100,000
change in
population
2005 - 2020:
60,000
161,679,373

20,000

-20,000

-60,000
0-9 10-19 20-29 30-39 40-49 50-59 60-69 70-79 80+

Source: Hokenson & Company, U.S. Census Bureau: International Data Base
 India’s Demographic Challenge
India - Change in population distribution 2005 – 2020

70,000
Total expected
change in
population
50,000 2005 - 2020:
294,139,928

30,000

10,000

-10,000
0-9 10-19 20-29 30-39 40-49 50-59 60-69 70-79 80+

Source: Hokenson & Company, U.S. Census Bureau: International Data Base
 www.novitas.com.ar

DESAFIO DEMOGRAFICO
CRECIMIENTO POBLACION . PROYECCION 2005 – 2020

País Variacion de Población

EE.UU. +53,692,900
Alemania -765,500
Italia -691,100
Japón -3,445,700
Rusia -12,345,900
China + India +455,819,300

Fuente: Hokenson & Company, U.S. Census Bureau: International Data Base