Nombre de la materia

Información Financiera

Nombre de la Licenciatura
XXXX

Nombre del alumno

XXXX

Matrícula
XXXX

Nombre de la Tarea
XXXX

Unidad #
5. Estado de Flujo Efectivo y
Evaluación Financiera

Nombre del Profesor

XXXX

Fecha
XXXX

 
 Unidad 5. Es

Información Fina

“La inteligencia consiste no solo en el conocimiento, sino también en la destreza

Objetivo:

*Reconocer el objetivo y estructura del estado del flujo de efectivo.

*Distinguir los conceptos de efectivo generado o aplicado en la operación, inver

Instrucciones:

- Para realizar la siguiente actividad es necesario haber analizado cada uno de

da respuesta a las preguntas que a continuación se muestran.

- Puedes consultar el siguiente recurso como apoyo para resolver este ejercicio

Intoducción a las finanzas (Bravo, M. 2010). Lee el Capítulo 8. Esta

- Para entregar la actividad deberas de hacerlo en formato de word.

- Te puedes apoyar en la guía para su elaboración junto con las hojas de exce

% Formato de evaluación de la Ac
10% Formato en word, incluir portad
90% Desarrollo de ejercicios
100% TOTAL

Desarrollo de la actividad:

Con base a la estructura del estado de flujo de efectivo, resuelve el ejercicio e

cada uno de sus rubros.

 Ejercicio 1: Integrar conforme a su estructura el Estado de Flujo de Efe
Se presentan dos estados de situación Financiera de la compañía XZ, SA de CV

Con los datos de los estados financieros anteriores elabora un Estado de Flujo d

Al fnalizar el Estado de Flujo de Efectivo responde a lo siguiente:

Valor (1 punto) 1.- ¿Cuál fue la utilidad neta de la empresa?

Valor (2 puntos) 2.- ¿Cuánto generó o aplicó en operación?
Valor (2 puntos) 3.- ¿Cuánto generó o aplicó en financiamiento y en inversión?
Valor (1 punto) 4.- ¿Cuál es la partida más representativa de cada uno de estos grupos

COMPAÑÍA XZ, SA de CV
Estado de Flujo de Efectivo
Valor (3 puntos) (cifras en miles de pesos)

Operación

Utilidad neta

Partidas que no requieren recursos

Depreciación

Amortización

Aumento Clientes

Aumento Inventario

Aumento Proveedores

Disminución Acreedores

Aumento Imp por pagar

Recursos generados por la operación

Financiamiento

Pago de dividendos

Recursos Utilizados en actvidades de financiamiento

Inversión

Adquisiciones de activo fijo

Recursos usados en actividades de inversión

Incremento neto de efectivo y demás equivalentes de efectivo

Efectivo al inicio del periodo 0

Efectivo al final del periodo 0

RESULTADO DE LA RESTA 0
la materia
Financiera

la Licenciatura

l alumno

la Tarea

Flujo Efectivo y
inanciera

l Profesor
 Unidad 5. Estado de Flujo de Efectivo y Evaluación Financiera

Información Financiera

Actividad 6

o también en la destreza de aplicar los conocimientos en la práctica.” Aristóteles.

de efectivo.

o en la operación, inversión o financiamiento del negocio.

analizado cada uno de los recursos que se presentaron durante semana 6, con base en ello

a resolver este ejercicio:

. Lee el Capítulo 8. Estado de Flujo de Efectivo (pp. 239-255).

ato de word.

o con las hojas de excel correspondientes al balance general y Estado de Resultados .

o de evaluación de la Actividad

o en word, incluir portada, introducción, desarrollo de actividad, preguntas y conclusión (en ese orden). Cuidar redacció

llo de ejercicios

, resuelve el ejercicio e identifica las partidas que componen

Estado de Flujo de Efectivo
compañía XZ, SA de CV de 2011 y 2012 con fines comparativos , así como, el estado de Resultados.

ora un Estado de Flujo de Efectivo de 2012

n inversión?
uno de estos grupos?

en miles de pesos)
se orden). Cuidar redacción.
 Unidad 5. Estado de Flujo de Efectivo y Evaluación F
Información Financiera

1.- Es preciso contar con el balance general de dos periodos y el último estado de resultados

2.-Tienes que comparar las cifras del balance general de 2012 y 2011

3.- Realiza la resta de cada uno de las cuentas que integran los rubros de activo, pasivo y capital considerando

4.- El resultado se coloca en la columna cuyo título dice DIFERENCIA en el listado de cuentas de balance gener

5.- Luego procedes a integrar los datos en el formato del estado de flujo de efectivo que se anexa después d

6.- Anotarás las diferencias que obtuviste en el rubro de depreciación y amortización.

7.- Luego anotarás las diferencias en los rubros que siguen pero consultando las fórmulas siguientes para s
Ejemplo: Aumento de clientes es cuenta de ACTIVO por tanto es una aplicación del efectivo y se d

APLICACIÓN DEL EFECTIVO

INCREMENTO EN ACTIVO CIRCULANTE
INCREMENTO EN ACTIVO NO CIRCULANTE
DISMINUCIÓN DE PASIVO A CORTO PLAZO
DISMINUCIÓN DE PASIVO A LARRGO PLAZO
DISMINUCIÓN DE CAPITAL

GENERACIÓN DEL EFECTIVO

DISMUNICIÓN EN ACTIVO CIRCULANTE
DISMINUCIÓN EN ACTIVO NO CIRCULANTE
INCREMENTO DE PASIVO A CORTO PLAZO
INCREMENTO DE PASIVO A LARRGO PLAZO
INCREMENTO DE CAPITAL

8.- En el renglón de recursos generados por la operación debes de sumar la utilidad neta más todas las parti

9.- En el renglón de financiamiento debes revisar si existe alguna diferencia entre un año y otro con respecto
10.- En el rubro de inversión debes de ubicar que sí hay incremento del activo no circulante por la maquinar

11.- En el renglón que indica efectivo al inicio del periodo debes considerar el monto de caja e inversiones tem

12.- En el reglón que indica efectivo al final del periodo debes anotar el monto de caja e inversiones temporal

13.- A manera de comprobación realiza la resta de efectivo al inicio del periodo menos efectivo al final del per

14.- El resultado es el incremento neto de efectivo que debe conicidir con la cantidad resultante de sumar y
 Unidad 5. Estado de Flujo de Efectivo y Evaluación Financiera
Información Financiera

GUÍA DE PASOS PARA LA ELABORACIÓN DEL FLUJO DE EFECTIVO

s periodos y el último estado de resultados

al de 2012 y 2011

ntegran los rubros de activo, pasivo y capital considerando las cantidades de 2012 menos las cantidades de 2011

dice DIFERENCIA en el listado de cuentas de balance general.

ato del estado de flujo de efectivo que se anexa después del estado de resultados, debes colocar como primer dato el im

ro de depreciación y amortización.

siguen pero consultando las fórmulas siguientes para saber si debes sumar o restar dicha cantidad.
CTIVO por tanto es una aplicación del efectivo y se debe restar

RESTA
RESTA
RESTA
RESTA
RESTA
RESTA

SUMA
SUMA
SUMA
SUMA
SUMA
SUMA

ación debes de sumar la utilidad neta más todas las partidas que no requieren recursos.

i existe alguna diferencia entre un año y otro con respecto de dividendos.

sí hay incremento del activo no circulante por la maquinaria y dicha partida se debe restar conforme a las fórmulas del p

riodo debes considerar el monto de caja e inversiones temporales de 2011 y anotar la cantidad.

odo debes anotar el monto de caja e inversiones temporales de 2012 y anotar la cantidad

efectivo al inicio del periodo menos efectivo al final del periodo

que debe conicidir con la cantidad resultante de sumar y restar todas las partidas de la sección de operación , financia
ntidades de 2011

como primer dato el importe de la UTILIDAD NETA de 2012

rme a las fórmulas del punto 7.

de operación , financiamiento e inversión.

 Unidad 5. Estado de Flujo de Efectivo y E

Información Financiera

COMPAÑÍA XZ, SA de CV
Estado de resultados (Cifras en miles de pesos)

2012 2011
Ventas 54,947 42,624
Costo de Ventas 31,427 20,150

Utilidad Bruta 23,520 22,474

Gastos de Administración 3,600 3,100

Gastos de Venta 3,100 2,500
Gastos de Distribución 3,900 2,700
Gastos de Producción 2,285 1,897
Total Gastos de operación 12,885 10,197

Utilidad de Operación 10,635 12,277

Gastos Financieros 2,947 4,814

Utilidad/perdida cambiaria 195 386

Utilidad antes de ISR y PTU 7,493 7,077

ISR 2,248 2,335

PTU 749 708

Utilidad neta 4,496 4,034

do de Flujo de Efectivo y Evaluación Financiera

iera
 Unidad 5. Estado de Flujo de Efectivo
Información Financiera

COMPAÑÍA XZ, SA de CV
Balance General (cifras en miles de pesos)
2012 2011
ACTIVO
Caja 170 157
Inversiones 2,615 1,247
Clientes 8,955 6,763
Inventario neto 4,370 2,815

Total Activo circulante 16,110 10,982

Edificio 5,000 5,000

Maquinaria 8,900 8,000
Depreciación 2,198 1,400
Total Activo Fijo 11,702 11,600

Gastos de Instalación 3,000 3,000

Amortización 450 300
Total diferidos 2,550 2,700

TOTAL ACTIVO $ 30,362 $ 25,282

PASIVO
Provedores 4,675 4,200
Acreedores 384 400
Impuestos por pagar 275 150

TOTAL PASIVO $ 5,334 $ 4,750

CAPITAL
Capital social 10,000 10,000
Utilidades retenidas 15,832 11,798
Utilidades del ejercicio 4,496 4,034
Dividendos 5,300 5,300

TOTAL CAPITAL 25,028 20,532

TOTAL PASIVO Y CAPITAL 30,362 25,282

nidad 5. Estado de Flujo de Efectivo y Evaluación Financiera
ormación Financiera

de CV
miles de pesos)
INCREMENTO/ DISMINUCIÓN

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