Administração Financeira IV aula 1 e 2 - Prof.

Eduardo de Brito
Demonstrações Financeiras
Usuários e interesses:
Fornecedores – conhecer a liquidez da empresa, ou seja, sua capacidade de quitar as obrigações em dia, visando
manter o fornecimento de bens e serviços.]
Clientes conhecer a situação de liquidez no curto prazo do fornecedor, no caso de compradores de bens que
demandam longo prazo de execução ou compradores que mantêm dependência de um mesmo fornecedor
Instituições Financeiras. – Buscam conhecer as condições financeiras da empresa em relação à sua capacidade de gerar
caixa para pagamento de juros e amortização do principal de dívidas.
Concorrentes- buscam conhecer a empresa em seus pontos fortes e fracos. As demonstrações contábeis de um
concorrente contribui para a auto-avaliação de uma empresa, levando-a aproveitar oportunidades e se precaver de
ameaças.
Acionistas atuais e potenciais – buscam identificar a capacidade que as empresas nas quais pretendem aplicar seus
recursos têm em remunerá-los adequadamente, como também no potencial que essas empresas tem de valorização de
mercado.
Administradores - buscam monitorar o desempenho da empresa, que é reflexo de sua gestão.
Principais Demonstrações Contábeis
 Balanço Patrimonial
 Demonstração de Resultado do Exercício (DRE)
 Demonstrações das Mutações do Patrimônio Líquido
 Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC)
 Demonstração d Valor Adicionado (DVA)

Balanço Patrimonial
É a demonstração da situação patrimonial e financeira da empresa em determinada data; geralmente sua publicação
refere-se ao ultimo dia do ano civil.
 Do lado direito do Balanço estão o Passivo e o Patrimônio Líquido, contas que representam a origem os
recursos, ou seja capital de terceiros e capital próprio
 Capital de terceiros: Contas a pagar, dívidas
 Capital Próprio: Patrimônio Líquido
 Do lado direito estão os ativos (bens e direitos) que representam as aplicações de recursos.
Tanto os ativos como passivo e patrimônio liquido estão organizados no balanço em ordem decrescente de liquidez.

Ativo Circulante: Composto por contas que representam bens e direitos que estão em constante circulação, e que
possam ser convertidas em dinheiro no curto prazo (até a elaboração do próximo balanço).

Ativo Não Circulante:

 Ativo Realizável a longo prazo: Contas a receber cujos vencimentos ocorram após o final o exercício seguinte.
Geralmente empréstimos a empresas do mesmo grupo (controladas ou coligadas) e empréstimos a sócios ou
administradores;
 Investimentos – aplicações que não se destinam à manutenção das atividades operacionais da empresa.
Exemplo: Investimento em imóveis (não destinados a uso), obras de arte e participações societárias
permanentes em outras empresas (coligadas e controladas)
 Imobilizado – bens corpóreos destinados à manutenção das atividades operacionais da empresa. Ex.:
Máquinas, equipamentos, veículos, imóveis destinados a uso.
 Intangível - direitos ou bens incorpóreos destinados a manutenção da companhia.
Ex.: Good Will, marcas e patentes adquiridas, carteira de clientes adquiridas, direitos autorais, direitos de
exploração (Concessão de rodovias), etc.
Passivo Circulante
Contas que representam obrigações a pagar de curto prazo (vencem até o fim do exercício seguinte).

Passivo Não Circulante

Obrigações a pagar que vencem após o final do exercício seguinte.

 Empréstimos e financiamentos bancários
 Debêntures
 Empréstimos tomados de empresas do grupo (coligadas e controladas) e de sócios ou diretores.

Patrimônio Líquido

Representam os recursos pertencentes aos proprietários da empresa. Contas:

 Capital Social - aportes de capital pelos sócios e reserva de lucros transferidas
 Reservas de Capital- ágio na emissão de ações.
 Reserva de lucros – lucros retidos para diversas finalidades
o Reserva Legal – 5% do lucro, até que o saldo represente 20% do capital social
o Reserva estatutária – determinada no estatuto, por exemplo: reserva para expansão da empresa ou
reserva par aumento de capital.
o Reserva para contingência – reserva para compensar diminuição de lucros que podem ocorrer em
exercícios futuros.
o Reserva de lucros a realizar – Excesso de lucro líquido em relação ao montante dos dividendos
obrigatórios sendo facultativa sua constituição.
 Ajuste de avaliação patrimonial – ajustes de avaliação patrimonial a valor de mercado, quando não transitam
direto pelo resultado. Exemplo: Contra-partida de aumento ou diminuição do valor de ativos financeiros que
devem ser avaliados a valor de mercado.

 Prejuízos Acumulados

Demonstração de Resultados do Exercício

 Demonstração dedutiva – é um resumo ordenado das receitas e despesas da empresa em determinado

período partindo das receitas de onde são deduzidos custos e despesas para se chegar ao resultado líquido
(lucro ou prejuízo).

Receita Operacional Bruta

Corresponde às receitas brutas de venda de mercadoria, produção própria e prestação de serviços.

Deduções e Abatimentos
Reduções das receitas brutas correspondentes a tributos sobre vendas (ICMS, IPI, ISS, PIS e COFINS) e devoluções e
abatimentos concedidos. Nesses abatimentos não estão inclusos os descontos financeiros concedidos por pagamento
adiantado, esses são considerados como despesas financeiras.
 Devoluções e Vendas Canceladas
 Abatimentos Concedidos
 Tributos sobre venda

São descontados das Receitas Brutas para se chegar ás receitas líquidas.

Receitas Líquidas

É o que interessa efetivamente para a empresa, o que sobra em termos de receitas, pois os tributos pertencem ao
governo sendo a empresa uma mera arrecadadora.
Custo Operacional

Gastos incorridos pela empresa na obtenção do item da venda realizada.

 Custos das Mercadorias Vendidas (CMV) em empresas comerciais, correspondem ao valor pago pelas
mercadorias mais os fretes e seguros (quando pagos pela empresa compradora)
 Custos dos Produtos Vendidos (CPV), em empresas industriais, correspondem aos gastos relativos a
fabricação:. Matéria prima, mão de obra, e por todos os outros custos de produção.
 Custos dos Serviços Prestados (CSP), em empresas prestadoras de serviços, correspondem a mão de obra,
materiais utilizados e custos de estrutura para realziar a prestação de serviços.

Lucro Bruto

O lucro bruto após cobrir os custos de fabricação ou da mercadoria adquirida ou dos serviços prestados, é destinado a
cobrir as despesas os tributos sobre o lucro e remunerar o capital dos sócios através lucro liquido.

Despesas Operacionais
 Despesas administrativas (salários, honorários, alugueis, gastos com auditoria e consultoria, etc.)
 Despesas de Venda (comissão, promoção, publicidade, fretes, aluguéis de escritórios de vendas, etc.)
 Despesas Financeiras liquidas – Diferença entre Despesas e Receitas Financeiras. Despesas financeiras são juros
pagos por empréstimos e financiamentos, tarifas, IOF, variação cambial (no caso de empréstimos em moeda
estrangeira). Receitas Financeiras correspondem a juros recebidos por aplicações financeiras e descontos
obtidos de fornecedores.
 Outras despesas operacionais - Receitas de alugueis, transações eventuais (exemplo : venda de sucata),
resultado de participações societárias, etc.
Resultado Operacional
Lucro bruto – despesas operacionais
Resultado não operacional
Ganhos e perdas com venda ou baixa de ativos não circulantes (Ex. venda de ativo imobilizado)
Lucro Líquido Antes do Imposto de Renda (LAIR)
Provisão para o Imposto de Renda
Deve ser calculada uma provisão para o pagamento do imposto de renda, no período em que o lucro foi gerado, pelo
regime de competência.
A base de cálculo do IR não é exatamente o LAIR, ajustes são necessários para atender exigências da legislação fiscal.
Lucro Líquido
Após o imposto de renda, faz se as deduções das participações
 Debêntures – algumas debêntures podem assegurar ao seu titular, além de juros, participação nos lucros
 Empregados e administradores – complementação à remuneração de empregados (exigência sindical, ou
política salarial da empresa) e administradores.
 Doações para instituições ou fundos de assistência ou previdência e empregados.

Notas Explicativas
São informações complementares ou quadros analíticos necessários ao esclarecimento da situação patrimonial e dos
resultados do exercício. Alguns itens que devem constar nas ntoas explicativas:
a) Os principais critérios para avaliação de itens patrimoniais , especialmente estoques, cálculos de depreciação,
etc.
b) Investimentos em outras sociedades
c) Ônus reais constituídos sobre ativos, exemplo bens dados em garantia de dívidas
 d) Taxas de juros, datas de vencimento e garantias das obrigações de longo prazo
e) Eventos subseqüentes à data de encerramento do exercício que tenham , ou passam vir a ter, efeito relevante
sobre a situação financeira e os resultados futuros da companhia.
Parecer de Auditoria
Para dar credibilidade ter credibilidade, as demonstrações contábeis precisam passar pelo processo de audtoria.
Os auditores vão atestar a fidedignidade das demonstrações contábeis em relação aos princípios contábeis geralmente
aceitos e à legislação contábil e a representação adequada da situação patrimonial e financeira da empresa
Parecer Sem ressalva – demonstrações preparadas de acordo com os principias fundamentais de contabilidade e
atendem aos principais requisitos legais;
Parecer com ressalva –quando encontrada discordância de pequena magnitude
Parecer adverso – Demonstrações contábeis incorretas ou incompletas em maior magnitude
Parecer com abstenção de opinião – quando a limitação significativa na extensão do exame impossibilita o auditor de
formar opinião.
Questões
1) Porque é importante analisar demonstrações financeiras? Considerando os principais usuários das
demonstrações contábeis e suas necessidades.
2) Explique o que o balanço patrimonial procura demonstrar, de uma forma geral, e o que representam os ativos
, os passivos e o patrimônio líquido.
3) Comente sobre a utilidade da Demonstração de Resultados do Exercício.

BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO PASSIVO
ATIVO CIRCULANTE PASSIVO CIRCLANTE
 Caixa  Duplicatas a pagara
 Bancos  Tributos a recolher
 Aplicações Financeiras  Salários a pagar
 Duplicatas a Receber  Encargos sociais
 (-) Provisão para perdas  Empréstimos
 (-) Duplicatas descontadas  Dividendos a pagar
 Estoques
 Despesas Antecipadas
PASSIVO NÃO CIRCULANTE
ATIVO NÃO CIRCULANTE  Financiamento
Ativo Realizável a Longo Prazo  Debêntures
 Valores a receber
Investimentos PATRIMÔNIO LÍQUIDO
 Participação acionária em outras empresas  Capital Social
Imobilizado  Reserva de Capital
 Prédios, máquinas, equipamentos  Ajuste de avaliação patrimonial
 (-) Depreciação Acumulada  Reservas de lucros
 Terrenos  Prejuízos acumulados
Intangível
 Goodwiil
 Carteira de clientes adquiridas
 Marcas e patentes
 Direitos de exploração.
DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO DO EXERCÍCIO DRE
RECEITA OPERACIONAL BRUTA
(-) DEDUÇÕE S E ABATIMENTOS
Impostos sobre vendas
Devoluções e abatimentos
(=) RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA
(-) CUSTO OPERACIONAL
Custo das Mercadorias Vendidas (CMV)
Custo dos Produtos Vendidos (CPV)
Custo dos Serviços Prestados (CPS)
(=) LUCRO BRUTO
(-) DESPESAS OPERACIONAIS
Despesas Administrativas
Despesas de Vendas
Despesas Financeiras Líquidas
Outras despesas operacionais líquidas
(=) LUCRO OPERACIONAL
(+/-)RESULTADO NÃO OPERACIONAL
Receitas não operacionais
Despesas não operacionais
(=) LUCRO ANTES DO IR E DA CONTRIBUIÇÃO SOCIAL SOBRE O
LUCRO
(-) PROVISÃO PARA IR E CSLL
(=) LUCRO LÍQUIDO APÓS O IR E A CSLL
(-) PARTICIPAÇÕES
Empregados
Administradores
Outras participações
(=) LUCRO OU PREJUIZO LIQUIDO DO EXERCICIO