AMBITO DE LAS FINANZAS – ANALISIS Y CONTROL FINANCIERO

FINANZAS DE CORTO PLAZO

INSTITUTO IACC

27-07-2018

INTRODUCCION
El presente documento, corresponde al control número uno de la asignatura finanzas de corto plazo.

DESARROLLO

Identifique las diferencias y explique los conceptos de flujo de efectivo y utilidad contable.

La utilidad contable, corresponde a la diferencia generada entre los ingresos por ventas y los costos
y gastos, sean estos de origen operacionales y no operacionales (materias primas, mano de obra
directa, gastos administrativos, impuestos, mayor valor de inversiones, etc.) y es determinada por
medio del estado de resultados, el que corresponde a un informe financiero del estado de las
pérdidas o ganancias en un determinado periodo de tiempo.

De esta manera, para la determinación de la utilidad contable por medio del estado de resultados,
de acuerdo a los criterios de la Superintendencia de Valores y seguros, se debe incluir entre otros
ítems, la siguiente información:

Resultado de explotación (ingresos y costos de la explotación, gastos de administración y ventas)

 Los ingresos financieros (provenientes de inversiones financieras)

 La utilidad percibida en empresas relacionadas.
 Otros ingresos fuera de explotación.
 La corrección monetaria.
 Las diferencias de cambio.
 El impuesto a la renta.

El estado del flujo de efectivo en una empresa, corresponde a una entidad financiera que es útil
para el análisis de la suficiencia de recursos para lograr cubrir la realización de los pagos que la
organización ha comprometido en un determinado periodo de tiempo. Esto permitirá que la
organización tome medidas tendientes a mantener la cadena de pagos, pudiendo determinar la
utilización de medidas de financiamiento transitorio.

Para conocer un poco más del tema, es necesario que el estado de flujo de efectivo presente entre
otros, la siguiente información:
  Flujos originados en actividades operacionales: utilidad, depreciaciones y
amortizaciones, provisiones de activos riesgosos, provisiones voluntarias,
provisión de ajuste a valor de mercado de las inversiones, castigo de activos
recibidos en pago, corrección monetaria, etc.)
 Flujos originados en actividades de inversión: aumento o disminución neta
en colocaciones e inversiones, compras de activo fijo, ventas de activo fijo,
etc.
 Flujo originado por actividades de financiamiento: aumento o disminución
de acreedores en cuenta corriente, depósitos y captaciones, de otras
obligaciones a la vista o plazo, prestamos del exterior, emisión de bonos,
dividendos pagados, etc.

El estado de flujo de efectivo, de esta manera, busca determinar el estado de liquidez de la

organización para lograr cumplir con sus compromisos financieros de acuerdo al calendario de
vencimiento de las obligaciones. Del mismo modo, es posible determinar el estado de la solvencia,
entendida como la disponibilidad de efectivo en el largo plazo para lograr dar cumplimiento a las
obligaciones financieras.

Claramente este ente financiero permite evaluar la capacidad de una empresa determinada para la
evaluación de su capacidad de generación de flujos de efectivo positivos, determinar las
necesidades de financiamiento externo, evaluar la capacidad de pago, identificar las partidas
contables que explican las diferencias entre el estado neto contable y el flujo de efectivo operacional
y finalmente conocer los efectos de los flujos en la posición financiera de la empresa.

En resumen, la principal diferencia entre estos conceptos, radica en que el estado de resultados
suministra información respecto de la actividad de la empresa, en cambio el estado de resultados
suministra información respecto de los flujos de fondo que la empresa es capaz de controlar.

CONCLUSIONES

Por medio del presente control, se permitió que el estudiante lograra establecer conceptualmente
las diferencias entre los entes financieros correspondientes a la utilidad contable determinada por
el estado de resultados, y el estado de resultados, los que permiten inferir información financiera
relevante para la toma de decisiones.

BIBLIOGRAFIA
 IACC (2012). Ámbito de las finanzas – análisis y control financiero. Semana 1.
 Izar, L. J. M. (2016). Contabilidad administrativa. Consultado el 27-07-2018. Disponible en:
https://ebookcentral.proquest.com
 Valenzuela, A. M. (2007). Niif vs. PCGA en chile: convergencia desde principios contables
generalmente aceptados a normas internacionales de información financiera (IFRS).
Consultado el 27-07-2018. Disponible en : https://ebookcentral.proquest.com