¿Qué son las razones financieras?

Las razones financieras son una herramienta utilizada en el análisis financiero; el análisis
financiero comprende: la recopilación, interpretación y comparación de la información resultante
de la operación de una empresa; dicho de otro modo el análisis financiero no es otra cosa que el
estudio de los estados financieros con el fin de obtener información que coadyuve en la toma de
decisiones de la empresa.

Razón de Liquidez o Corriente:

La liquidez de una organización es juzgada por la capacidad para saldar las obligaciones a corto
plazo que se han adquirido a medida que éstas se vencen. Se refieren no solamente a las finanzas
totales de la empresa, sino a su habilidad para convertir en efectivo determinados activos y
pasivos corrientes.

La forma más sencilla de calcular la razón corriente es dividiendo el activo corriente o circulante
entre el pasivo corriente (circulante), de la siguiente forma:

Razón de Liquidez o Corriente es igual al activo corriente entre el pasivo corriente.

Supongamos una empresa que dispone de un saldo de $1,500,000 en sus cuentas de activo
corriente y de un saldo de $600,000 en pasivo corriente.

Si empleamos la fórmula anterior, obtenemos que:

Razón de liquidez = 1,500,000 / 600,000 = 2.5

Supongamos ahora que la empresa dispone, como antes, de un saldo de activo corriente de
$1,500,000. Sin embargo, su pasivo corriente tiene un valor de $1,800,000. Si aplicamos la
fórmula:

Razón de liquidez = 1,500,000 / 1,800,000 = 0,83

Razón de endeudamiento:

Estas razones indican el monto del dinero de terceros que se utilizan para generar utilidades, estas
son de gran importancia ya que estas deudas comprometen a la empresa en el transcurso del
tiempo.

Fórmula: total de pasivo / total de activo

Lectura de resultado: porcentaje

Pongamos como ejemplo que el total de pasivos de nuestra empresa es igual a $255,000. Mientras
que el total de activos es de $885,000; esto sería:

255,000 / 885,000 = 0.28 x 100* = 28

Razón de Rentabilidad:

Estas razones permiten analizar y evaluar las ganancias de la empresa con respecto a un nivel dado
de ventas, de activos o la inversión de los dueños.

Fórmula: utilidad neta / ventas

Lectura de resultados: porcentaje

Supongamos que la utilidad neta de nuestra empresa es de $180,000; mientras que nuestras
ventas son igual a $750,000. Esto es:

180,000 / 750,000 = 0.24 x 100 = 24

Esto nos muestra que el rendimiento de nuestra empresa por operar es de 24%; en otras palabras,
esto significa que por cada $100 de ventas, obtiene $24 de ganancia neta.

Razón de actividad o eficiencia

Las razones financieras de actividad o eficiencia miden la rapidez con la que diversas cuentas se
convierten en ventas o efectivo, es decir, en entradas o salidas.

Cuánto tiempo le toma a tu empresa rotar sus inventarios.

Fórmula: Costo de ventas / inventario

Lectura de resultado: número de veces y días.

Supongamos que nuestra compañía tiene un costo de ventas equivalente a $390,000, mientras
que su inventario es de $75,000. Entonces:

390,000 / 75,000 = 5.2

Esto quiere decir que el negocio renueva sus inventarios poco más de cinco veces al año. Para ser
expresado en días solo debemos dividir 360 (días de un año comercial) entre la rotación:

360 / 5.2 = 69.2

De esta forma nos muestra que nuestra empresa cambia sus inventarios por cuentas por cobrar en
69 días. Entre menos días de inventario es mejor para tu negocio.

Razón de Mercado:

Es aquella en la cual existe una interacción entre el valor en libro por acciones y el valor de las
acciones de la institución con sus beneficios.

Las razones de Mercado se refieren al valor de mercado de una empresa, calculado según su
precio accionario actual, sobre ciertos valores contables. Estas razones dan un panorama de qué
tan bien sienten los inversionistas en el mercado que se está comportando la empresa en términos
de riesgo y rendimiento. Tienden a revelar, a una base relativa, la evaluación de los accionistas
comunes de todos los aspectos del pasado dela empresa y el desempeño futuro esperado.
Razones precio/utilidades (de mercado)

La razón precio utilidades (PE), mide la cantidad que los inversionistas están dispuestos a pagar
por cada dólar delas utilidades de una empresa. El nivel de la razón (PE) indica el grado de
confianza que tienen los inversionistas en el desempeño futuro de una empresa. Cuanta más alta
sea la razón (PE), mayor será la confianza del inversionista.

Fórmula: Razón Precio/Utilidades (PE) es igual (=) al Precio de Mercado de acción ordinaria entre
(/) las Utilidades por acción.

Supongamos que si las acciones ordinarias de la una compañía al 2018 se estaban vendiendo a
32.25, utilizando la utilidad por acción (EPS) de 2.90, la razón (PE) de 2018 a fin de año es 11.1