NORMAS DE INVIERTE.

PE
Directiva de Programación Multianual de
Inversiones y Directiva de Formulación y
Evaluación de Proyectos de Inversión

ECON. JOSE HERRERA JARA

Experto en Proyectos de Inversión Pública

jherrera@corporaciongrowth.com, Telf. 996359923

www.corporaciongrowth.com
www.misproyectosdeinversion.com
 NORMAS DE INVIERTE.PE
D. Legislativo 1252
Ley que crea el Invierte. Pe
01-12-16

D.S. 027-2017- Reglamento del Invierte. Pe (23-02-17)

Programación Formulación y
Ejecución Funcionamiento
Multianual Evaluación

Directiva de Directiva de Formulación

Programación y Evaluación de Proyectos (Falta Directiva) (Falta Directiva)
Multianual de (22-04-17)
Inversiones(08-04-17)

Anexos Anexos

Formatos Formatos FUENTE: ELABORACIÓN PROPIA

Metodologías Metodologías

Lineamientos Lineamientos
 CONTENIDO TEMÁTICO: SESIÓN Nº 3
DIRECTIVA PARA LA FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN SEGÚN EL– INVIERTE.PE

1. Objeto y Alcance

2. Definiciones

3. Organización y Funciones de la Fase de “Formulación y Evaluación” Según

el Invierte. Pe

4. Fase de Formulación y Evaluación de Inversiones

5. Disposiciones Complementarias Transitorias y Finales

6. Anexos

7. Formatos
 FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN

OBJETO Y ALCANCES
 FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN

OBJETO Y ALCANCE

Establecer procesos y
OBJETO y disposiciones aplicables a la Fase
ALCANCE de Formulación y Evaluación del
Ciclo de Inversión

FUENTE: ART. N° 01 y 02 DE LA DIRECTIVA N°

002-2017-EF DE INVIERTE.PE
 FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN

DEFINICIONES
 FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN

PROYECTOS DE INVERSIÓN PÚBLICA

PIP QUE TENGAN COMO

PROPÓSITO O TIPOLOGIA

Toda intervención TEMPORAL en el tiempo

 1 Creación
 2 Ampliación
Que SE FINANCIA total o parcialmente con recursos públicos  3 Mejoramiento
 4 Recuperación
Destinadas a la FORMACIÓN de:
DE LA CAPACIDAD DE
PRODUCCIÓN DE:
Capital: físico, humano, natural,
institucional e/o intelectual. BIENES Y SERVICIOS QUE
BRINDE EL ESTADO

La ejecución puede hacerse en más de

un ejercicio presupuestal
PIP AQUEL Diseño homogéneo,
No son PIP, Inversiones que constituyen
gastos de Operación y Mantenimiento
ESTANDAR CON susceptible a ser replicado

FUENTE: ART. N° 2 DE LA DIRECTIVA N°

002-2017-EF DE INVIERTE.PE
 FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN

TRANSICIÓN DEL SNIP AL INVIERTE.PE EN EL 2017

Según cómo se encuentre el PIP en el Ciclo de Inversión, aplica las reglas de

Invierte.pe o se mantiene bajo las reglas del SNIP

• Si el perfil no se encuentra Viable. Las Entidades Los demás casos:

podrán optar por aplicar las disposiciones del SNIP
de la fase de Preinversión, debiendo su OR
comunicar a la DGPMI para la habilitación de los • Términos de referencia para la Elaboración del Perfil
aplicativos
• Estudio de Perfil observado y/o aprobado
• Proyectos que a la fecha cuenten con Expediente
Técnico en Elaboración o con proceso de • Estudio de Perfil o Factibilidad no viables que no se
selección convocado o en ejecución física encuentren en elaboración o proceso de adjudicación o
con contrato. Caso contrario, siempre y cuando exista
• Proyectos que se encuentren viables (fase de un acuerdo con el contratista para pasar a Invierte.pe
Inversión), salvo que la Entidad no desee y quiera
pasar a Invierte.pe, para eso la OR debe comunicar • Proyecto declarado viable en 2017, cuya fase de ejecución
a DGPMI para la habilitación de los aplicativos se realice el 2018. Las OPMI deberán sustentar que se
enmarcan al PMI para la asignación de recursos
• PIP no cuenta con declaratoria de viabilidad SNIP y
para financiamiento se requiera operación de
endeudamiento, la UF deberá desarrollar los
Estudios en el Marco SNIP

FUENTE: 3ra DIPOSICION COMPLEMENTARIA DEL D.L. N°

1252-2016-EF, ART. 15 DEL D.S. N° 027-2017-EF y 1era
DISPOSICION COMPLEMENTARIA DE LA DIRECTIVA N° 002-
2017-EF DE INVIERTE.PE

PROGRAMAS DE INVERSIÓN Y CONGLOMERADOS
PROGRAMA DE INVERSIÓN
Conjunto de inversiones y/o conglomerados
Que COMPLEMENTAN para la
consecución de un objetivo común
Pueden contener: PIPs, conglomerados,
inversiones de optimización,…
Se realiza de acuerdo al Anexo 04:
Contenido Mínimo para Estudio de
Preinverisión a nivel perfil de un Programa
de Inversión
Una vez viable se registra con el Formato
04
FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN
CONGLOMERADO
Conjunto de PIP a pequeña escala con
características similares en diseño, tamaño
o costo unitario
Enmarcarse en el PMI GN, GR o GL
Inversiones orientadas al mismo objetivo
Los criterios de identificación y aprobación
se pueden estandarizar
Y corresponden a una misma función y
grupo funcional (Anexo 07 Clasificador
funcional)
FUENTE: ART. N° 02 DEL D.S. N° 027-2017-
EF, ART. N° 04 y 10 DE LA DIRECTIVA N°
002-2017-EF DE INVIERTE.PE
 FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN

INVERSIONES NO PIP

Adquisición de Terrenos para la ampliación de la

oferta de Servicios Públicos priorizados en el PMI
INVERSIONES
DE OPTIMIZACIÓN Inversiones para la optimización de la Oferta
(Factores Productivos) existente de un Servicio
Público priorizado en PMI

Inversiones que incrementen el activo no

Financiero de una Entidad

INVERSIONES DE
Que no:
AMPLIACIÓN MARGINAL
• Modifiquen sustancialmente su
capacidad de producción
• O al hacerlo no superen el 20% de
dicha capacidad en los PIP Estándar

FUENTE: ART. N° 02 DEL D.S. N° 027-2017-EF DE

INVIERTE.PE
 FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN

INVERSIONES NO PIP

Intervenciones destinadas al reemplazo de

Activos existentes de la Unidad Productora de
INVERSIONES Bienes y Servicios Públicos, cuya vida útil ha
DE REPOSICIÓN culminado

Que no implican:
• Ampliación de capacidad de provisión
de servicios

Intervenciones para la reparación o renovación

total o parcial de instalaciones, componentes del
sistema, equipamiento y/o elementos
INVERSIONES DE constructivos
REHABILITACIÓN
Que no implican:
• Ampliación de capacidad de provisión
de servicios

FUENTE: ART. N° 02 DEL D.S. N° 027-2017-EF DE

INVIERTE.PE
 FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN

ORGANIZACIÓN Y FUNCIONES DE LA FASE DE FORMULACIÓN Y

EVALUACIÓN DE INVERSIONES DE INVIERTE.PE

A. DIRECCIÓN GENERAL DE PROGRAMACIÓN

MULTIANUAL DE INVERSIÓN PÚBLICA (DGPMI)

FUNCIONES DE LA DGPMI
DGPMI
Más alta Autoridad FUNCIONES:
Técnico-Normativa
Aprueba resoluciones, directivas y
normas para el funcionamiento de Ia
fase de Formulación y Evaluación
Dicta lineamientos y procedimientos
para la Formulación y Evaluación de
PIP
Aprueba los contenidos aplicables a
los Estudios de Preinversión, fichas
técnicas, metodologías generales y
parámetros de evaluación
FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN
Supervisa la calidad de Formulación
y Evaluación, mediante muestras del
Banco de Inversiones y publica los
resultados en el portal del MEF
Desarrolla e implementa y gestiona el
Banco de Inversiones
Brinda capacitación y asistencia
técnica a entidades, pudiendo
celebrar convenios con universidades
y privados
FUENTE: ART. N° 04 DEL D.L. N° 1252-2016-EF,
ART. 05 DEL D.S. N° 027-2017-EF y ART. N° 04
LA DIRECTIVA N° 002-2017-EF DE INVIERTE.PE
 FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN

B. ÓRGANO RESOLUTIVO (OR)

 FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN

FUNCIONES DEL OR

Aprueba metodologías especificas para la

formulación de PIP que se enmarquen en su
ORGANO responsabilidad funcional
RESOLUTIVO FUNCIONES:
(OR) Definen y aprueban progresivamente las
fichas técnicas aplicables a los PIP

FUENTE: ART. N° 04 DE LA LEY , ART. 06

DEL REGLAMENTO ART. N° 04 LA
DIRECTIVA N° 002-2017-EF INVIERTE.PE
 FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN

C. OFICINA DE PROGRAMACIÓN
MULTIANUAL DE INVERSIONES (OPMI)
 FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN

FUNCIONES DEL OPMI

Elabora y propone metodologías

especificas para la formulación de
PIP enmarcadas en su
responsabilidad funcional y remite Revisar periódicamente las normas
las mismas a la DGPM técnicas sectoriales y propone su
actualización, en coordinación con
Propone al OR su estandarización las UF y UEI
OPMI
FUNCIONES: de PIP y las Fichas Técnicas
SECTOR
Brinda capacitación y asistencia
Indica las fuentes oficiales de técnica a GR y GL respecto a
información para la formulación y metodologías de formulación
evaluación de PIP, coherentes con
las utilizadas para la elaboración
del PMI

FUENTE: ART. N° 04 DEL D.L. N° 1252-2016-EF,

Y ART. 07 DEL D.S. N° 027-2017-EF y ART. N° 05
LA DIRECTIVA N° 002-2017-EF DE INVIERTE.PE
 FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN

D. UNIDAD FORMULADORA (UF)

 FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN

FUNCIONES DEL UF

 Responsable de la Fase de  GRs pueden celebrar convenios

Formulación y Evaluación del entre ellos para la Formulación
ciclo de Inversión de PIPs Interregionales –Si hay
Mancomunidad asume la
 Aplicar la Metodología y formulación
parámetros de formulación
generales y específicos de la
DGPMI o los Sectores
 Los GL pueden delegar la
Formulación y Evaluación de PIPs

UF  Formula los PIPs a través de las de sus competencias entre ellos.

Fichas Técnicas y los Estudios
(SECTOR, GR , GL) FUNCIONES:
de Preinversión  Remitir información que requiera
la OPMI relativo a las
inversiones a su cargo
 Aprobar, cautelar y registrar en el
Banco de Inversiones los PIP y las
inversiones de optimización,  Coordinar con la OPMI la
ampliación marginal, de reposición y información que ésta requiera
rehabilitación para la elaboración del PMI

 Declarar la viabilidad de PIPs,

como requisito previo a la fase
de ejecución

FUENTE: ART. N° 04 DEL D.L. N° 1252-2016-EF,

ART. 08 DEL D.S. N° 027-2017-EF Y ART. N° 05
LA DIRECTIVA N° 002-2017-EF DE INVIERTE.PE
 FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN

E. UNIDAD EJECUTORA DE INVERSIONES

(UEI)
 FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN

FUNCIONES DEL UEI

Responsables de la Ejecución
física y financiera del PIPs o de
las inversiones de optimización,
ampliación marginal, reposición y
rehabilitación. Remitir información que
requiera la OPMI relativo a
UEI
FUNCIONES:
Elabora el Expediente Técnico o las inversiones a su cargo
SECTOR, GR O GL documentos equivalentes de los
PIPs e inversiones del PMI Coordinar con la OPMI la
información que ésta
Mantener actualizada la requiera para la elaboración
información de la ejecución de del PMI
las Inversiones en el Banco de
Inversiones

FUENTE: ART. N° 04 DEL D.L. N° 1252-2016-EF Y

ART. 09 DEL D.S. N° 017-2017-EF Y ART. N° 04 DE
LA DIRECTIVA N° 002-2017-EF DE INVIERTE.PE
 FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN

FASE DE FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN DE

INVERSIONES

FASE DE FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN
Formulación y
Evaluación
UF
SE INCIA CON LA FORMULACIÓN y
EVALUACIÓN DE:
-FICHA TÉCNICA (PIPs ESTANDAR O
SIMPLIFICADAS)
-ESTUDIO DE PREINVERSIÓN
(PERFIL O PERFIL REFORZADO)
SIEMPRE QUE SE ENCUENTRE EN EL PMI
LA UF REGISTRA EN EL BANCO DE
INVERSIONES, EL PIP MEDIANTE EL
FORMATO N° 1 (PIPs) Y
FORMATO N° 2 (OTRAS INVERSIONES)
FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN
PIPs QUE REQUIERAN ENDEUDAMIENTO
PÚBLICO O AVAL DEL ESTADO
MAYORES A 01 AÑO, LA OPMI Y
DGPMI DETERMINA A LA UF RESPONSABLE
LOS ORGANOS RESOLUTIVOS DE LOS
SECTORES DEFINIRAN LOS PIPS
ESTANDARIZADOS Y LAS
FICHAS TÉCNICAS APLICABLES
FUENTE: ART. N°4 DEL D.L. N° 1252-2016-EF,
ART. 11 DEL D.S. N° 027-2017-EF y ART. N° 6 LA
DIRECTIVA N° 002-2017-EF DE INVIERTE.PE
 FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN

DECLARACIÓN Y REGISTRO DE VIABILIDAD

No se trata de un PIP
fraccionado
Los PIP no están
La UF tiene competencias
sobredimensionados respecto
DECLARACIÓN Legales para formular
SE a la demanda, y beneficios
DE ORTORGA,SI Se ha cumplido con los
VIABILIDAD Procedimientos de invierte.pe Los PIP se encuentran en
el PMI del GN, GR o GL
PIP formulados con parámetros
y normas (Anexo 03)

Formato de Registro del PIP

(FORMATO 01) Se considera el área de servicios
REGISTRO EN EL
BANCO DE SE REALIZA a Intervenir según el Clasificador de
CON Archivo Electrónico de la Ficha Responsabilidad Funcional (ANEXO 07)
INVERSIONES
o Estudio de Preinversión y el
Resumen Ejecutivo

FUENTE: ART. N° 8 y 11 DE LA DIRECTIVA

N° 002-2017-EF DE INVIERTE.PE
 FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN

TIPO DE ESTUDIO, NIVELES Y MONTOS DE PIP

Nivel de Complejidad Niveles de Estudios Montos de Inversión

de Pre Inversión
Ficha Técnica Menores o = a 750 UIT =
Simplificada 3´037,500
Proyectos Estándar Ficha Técnica Mayor a 750 y Menores a
Estándar 15,000 UIT: 60´750,000
Perfil (PIP no Mayor a 750 y Menores a
estándar a la fecha de 15,000 UIT: 60´750,000
Proyectos de alta formulación)
Complejidad Perfil Mayor a 15,000 y Menor a
407,000 UIT =1´648,350,000
Perfil Reforzado Mayor o = a 407,000 UIT =
1´648,350,000
FUENTE: ART. N° 12 LA DIRECTIVA N° 002-
2017-EF DE INVIERTE.PE

CONTENIDOS MÍNIMOS FICHAS TÉCNICAS
Las Fichas Técnicas para Proyectos
Estándar o Simplificados , deben
contener como mínimo:
Se consideran los Parámetros de
Evaluación Social del Anexo 03:
Cuando la O&M se encuentra a
cargo de otra Entidad, se deberá
coordinar con ella para que provea
los recursos de O&M
FUENTE: ART. N°4 DEL D.L. N° 1252-2016-EF,
ART. 11 , ART. N° 8 y 11 DE LA DIRECTIVA N°
002-2017-EF DE INVIERTE.PE
FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN
 Definición del Problema
 y Objetivos
 Cuantificación de su contribución
 al cierre de brechas
 Las líneas de corte y/o parámetros
 de Formulación y Evaluación
 (demanda, oferta, costos, beneficios, etc)
 Información cualitativa sobre el
 cumplimiento de requisitos Institucionales
 y normativos para su ejecución
 y funcionamiento
 Tiene vigencia de 03 años, contados a partir
 de la viabilidad
 El Formato N° 05: Modelo de Ficha Técnica
 Simplificada
 El Formato N° 06: Modelo de Ficha Técnica
 Estándar

COTENIDOS MÍNIMOS ESTUDIOS A NIVEL PERFIL
PERFIL CONTENER:
Información secundaria, juicios de
expertos e información primaria
para variables relevantes
Se consideran los Parámetros de
Evaluación Social del Anexo 03:
Cuando la O&M se encuentra a cargo de
otra Entidad, se deberá coordinar con
ella para que provea los recursos de
O&M
FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN
Diagnóstico Situacional y los factores
que influyen en su evolución
 Definición del Problema y Objetivos
Anexo 01: Contenido Mínimo
 Estudio de Mercado del servicio, para Estudio de Preinversión a
nivel Perfil
análisis de oferta, demanda y calculo
de brechas
Anexo 02: Contenido Mínimo
para Estudio de Preinversión a
 Estudio Técnico: tamaño optimo, nivel Perfil Reforzado
tecnología y momento optimo de la
inversión
Tiene vigencia de 03 años
 Evaluación social de Proyecto
 Plan de Implementación
 Análisis de sostenibilidad
FUENTE: ART. N°4 DEL D.L. N° 1252-2016-EF, ART. 11
DEL D.S. N° 027-2017-EF y ART. 8 DE LA DIRECTIVA
N° 002-2017-EF DE INVIERTE.PE
 FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN

CONTENIDOS MINIMOS ESTUDIOS A NIVEL

PERFIL Y PERFIL REFORZADO

Según contenidos de perfil (lámina

PERFIL
anterior)

PERFIL
SE REALIZA:
REFORZADO
Profundiza el análisis de la
PERFIL Además Alternativa seleccionada
“REFORZADO” del perfil con información primaria

FUENTE: ART. N° 04 DEL D.L. N° 1252-2016-EF Y

ART. 11 DEL D.S. N° 027-EF DE INVIERTE.PE
 FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN

DISPOSICIONES TRANSITORIAS,
COMPLEMENTARIAS Y FINALES
 FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN

CONVENIOS ENTRE ENTIDADES

Celebrar convenios con otros GR para

la formulación y evaluación de PIP de
competencia Regional y que esta
abarque el territorio regional De acuerdo al ANEXO 05:
GR PUEDEN: Modelo de Convenio para PIP
Encargar la formulación y evaluación de competencia Regional
a una entidad especializada del
Gobierno Nacional

Delegar la formulación y evaluación

de entre a otros GL o a una Entidad
GL PUEDEN: Especializada del GN
Estos PIP tiene que ser
competencia Municipal
De acuerdo al ANEXO 06:
Modelo de Convenio para PIP
de de competencia Municipal

En el caso de Mancomunidades Regionales o Locales, con

recursos asignados de O&M, esta asumirá la formulación y
evaluación de PIPs
FUENTE: ART. 15 DE LA DIRECTIVA N° 002-
2017-EF DE INVIERTE.PE
 FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN

ANEXOS Y FORMATOS
 FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN

ANEXOS

• Anexo 01: Contenido Mínimo del estudio

de Preinversión a nivel de perfil.
• Anexo 02: Contenido Mínimo del estudio
de Preinversión a nivel de perfil reforzado.

• Anexo 03: Parámetros de evaluación

social.
• Anexo 04: Contenido Mínimo del estudio
de Preinversión a nivel de perfil de un
Programa de inversión.
• Anexo 05: Modelo de convenio G.R.

• Anexo 06: Modelo de convenio G.L.

 FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN

FORMATOS

• Formato N° 1: Registro de
Proyecto de Inversión
• Formato N° 2: Registro de
inversiones
• Formato N° 3: Registro del
Programa de Inversión
• Formato N° 4: Conformación de
Conglomerado
• Formato N° 5: Modelo de Ficha
Técnica Simplificada
• Formato N° 6: Modelo de Ficha
Técnia General Estádar