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Ejercicios Evaluación Financiera (Aplicados en la Herramienta Financiera)

Presenta

Clara Isabel Rojas Vargas ID 501292

Brenda Forero Artunduaga ID 537903
Fenner Mauricio Penagos Gómez ID 537896
Kelly Magdaly Andrade ID 547769

Colombia_ Ciudad Neiva-Huila Septiembre de 2017

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Asignatura:

Matemáticas financiera

Título del trabajo

Ejercicios Evaluación Financiera (Aplicados en la Herramienta Financiera)

Presenta

Clara Isabel Rojas Vargas ID 501292

Brenda Forero Artunduaga ID 537903
Fenner Mauricio Penagos Gómez ID 537896
Kelly Magdaly Andrade ID 547769

Docente

Armando Rodríguez Vargas

Colombia_ Ciudad Neiva-Huila

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TABLA DE CONTENIDO

Tabla de contenido
INTRODUCCION .................................................................................................................. 4
JUSTIFICACION ................................................................................................................... 5
OBJETIVOS: GENERAL, ESPECIFICO .............................................................................. 6
EJERCICIO 2 ......................................................................................................................... 7
EJERCICIO PRÁCTICO DE FLUJO DE EFECTIVO DESCONTADO ...................... 8
CONCLUCIONES ............................................................................................................... 10
BIBLIOGRAFIA…...……………......……………………………………………………..11
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INTRODUCCION

El concepto de tasas de interés se utiliza normalmente para describir el crecimiento de

una ganancia potencial asociada a una cantidad de dinero. Además nace de las operaciones

que una persona realiza en cierta entidad, que pueden ser la de ahorrar o la de pedir un

préstamo o crédito, a los depositantes que quieren guardar su dinero como medio de ahorro

o para cubrir ciertas necesidades futuras y no quiere que ese dinero pierda poder adquisitivo

en el tiempo se les impone una tasa de interés de retorno sea viable ante la tasa de interés de

oportunidad, de modo que en el futuro recibirá el capital más intereses y a los prestatarios

que necesitan dinero, para cubrir ciertas necesidades.

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JUSTIFICACION

En todo proyectó es necesario conocer la tasa de interés que produjeron los dineros del

mismo. Esta tasa se halla al calcular la tasa de interés de retorno y la tasa de interés de

oportunidad. Hasta esta parte se ha hecho referencia a un proyecto de inversión, pero

también es necesario saber el costo de un crédito del balance que ahí entre el riesgo y la

posible ganancia.
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OBJETIVOS

OBJETIVO GENERAL

Reconocer y deducir las fórmulas sobre tasa interna de retorno y tasa interna de

oportunidad que a partir de su definición nos permiten determinar el valor del dinero en el

tiempo, para la toma acertada de decisiones de tipo financiero.

OBJETIVO ESPECIFICO

 Conocer e interpretar cada una de las tasas internas como de retorno y oportunidad

 Aprender a medir la rentabilidad de una inversión por medio de su aplicación.

 Calcular las tasas internas mediante ejercicios de acuerdo a sus diferentes tipos de

fórmulas.

 Utilizar la hoja de cálculo Excel para resolver problemas tasa de interna de retorno y
de oportunidad.
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UNIVERSIDAD UNIMINUTO SEDE DE NEIVA

EJERCICIO 2-

Se debe evaluar la inversión que se va a realizar con las siguientes condiciones:

 Total actual del bien $1.000.000

 Valor Financiado el 60%
 Los Datos para el año base (1) son los siguientes:
o Ingresos $9.000 mensual , incremento a partir del año 2 de 80%
o Gastos de mantenimiento $ 50 mensual incremento a partir del año 2 del
10%
o Depreciación del 20% del total del bien.
o El préstamo se cancela en 5 años teniendo el año 1 periodo de gracia. Quiere
decir que en el año 1 no se cancela Capital y pero si intereses. Durante el
préstamo se cancela intereses del 9% anual.
o El Costo del pasivo + el patrimonio es del 19%, corresponde al patrimonio
del 4%.
 RESPUESTAS:
o LA TIO ES 10.600% mientras que la TIR es 22.277% por consiguiente es
inviable la inversión.
o La TIO es 10.600% mientras que la TIR es 20.277% por consiguiente es
viable la inversión.
o La TIO es 10.600% mientras que la TIR es 22.277% por consiguiente es
viable la inversión.
o NINGUNO DE LOS ANTERIORES.
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EJERCICIO PRÁCTICO DE FLUJO DE EFECTIVO DESCONTADO

QUISS EJERCICIO No.1

Valor actual del bien 1.000.000

Valor financiado 60% 600.000

FLUJO DE CAJA

Año1 Año 2 Año3 Año4 Año5

Ingresos 80% 108.000 194.400 349.920 629.856 1.133.741
Gastos mantenimiento 10% 600 660 726 799 878
Depreciación 20% 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000
Amortizacion Prestamo 5 120.000 120.000 120.000 120.000
Interés pagado 9% 54.000 43.200 32.400 21.600 10.800
Utilidad Neta -146.600 -49.460 116.794 407.457 922.062
(+) Depreciaciones 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000

Flujo de Caja 53.400 150.540 316.794 607.457 1.122.062 Perpetuidad

Tasa de corte 10,600%

Participación Costo Costo Pond.
Pasivos 600.000 60% 15% 9,000%
Patrimonio 400.000 40% 4% 1,600%
1.000.000 100% 19% 10,600%
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Flujo de Caja Descontado

CALCULO MANUAL

Flujo 1 Flujo 2 Flujo 3 Flujo 4 Flujo 5

I.Inicial
$ -1.000.000,00 $ 53.400,00 $ 150.540,00 $ 316.794,00 $ 607.457,40 $ 1.122.062,34
$
VALOR PRESENTE $ 48.282,10 $ 123.067,01 $ 234.159,38 $ 405.971,29 $ 678.018,20 1.489.497,98
$ 489.497,98
Valor Actual Neto $ 489.497,98
Fórmula manual

Valor Actual Neto

Fórmula en excel
$ 489.497,98

TIR= 22,272%
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CONCLUSIONES

En un proyecto empresarial o como también personal es muy importante analizar la

posible rentabilidad del proyecto y sobre todo si es viable o no. Cuando se forma una

empresa o simplemente hacemos uso personal, hay que invertir un capital y se espera

obtener una buena rentabilidad.

Si no realiza la adecuada forma de calcular las tasas internas de retorno y de

oportunidad, esta situación puede traer graves problemas financieros a aquellas

organizaciones o personales que las utilicen, sin comprender sus supuestos, problemas y

criterios de decisiones, implica poner en riesgo su situación financiera y, por ende, su

proyección futura.
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BIBLIOGRAFIA

Álvarez, A. (2005). Matemáticas Financieras (Tercera Edición) Bogotá, Colombia: Mc

Graw Hill