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PLANEACIÓN FINANCIERA
Proceso Administrativo.
Previsión
Planeación
Organización
Dirección
Control
La planeación financiera proyecta la interrelación que existe entre las diversas decisiones de
inversión y de financiamiento que toma la empresa.
2.- La inversión que requiere la empresa de nuevos activos. Esto dependerá de las oportunidades
de inversión que la empresa elija implementar y es resultado de las decisiones del presupuesto de
capital de la empresa.
3.- El grado de apalancamiento financiero que decida utilizar la empresa. Ello determinará la
cantidad de préstamos que usará para financiar sus inversiones en activos reales. Esta es la política
de estructura de capital de la empresa.
4.- La cantidad de efectivo que la empresa piensa que será adecuado para pagar a los accionistas.
Esta es la política de dividendos de la empresa.
5.- La cantidad de liquidez y de capital de trabajo que requiere la empresa en forma continua. Esta
es la decisión de capital de trabajo neto de la empresa (políticas de pagos y cobros).
Las decisiones que toma la empresa en estas cuatro áreas afectarán de modo directo a su
rentabilidad futura, a las necesidades de financiamiento externo y a las oportunidades de
crecimiento.
La mayor parte de los modelos de planeación financiera exigen que el usuario especifique algunos
supuestos sobre el futuro. Teniendo como base estos supuestos, el modelo proporciona valores
estimados para un gran número de otras variables.
HORIZONTES DE PLANEACION
1 Corto plazo
DE 2 a 5 años largo plazo
El proceso de planeación financiera tal vez requiera que cada una de las divisiones prepare tres
planes de negocios alternativos para los próximos tres años.
1.- Un caso pesimista. Este plan exigiría considerar los supuestos más desfavorables posibles sobre
los productos de la compañía y la situación de la economía. Esta clase de planeación de desastres
enfatizaría en la capacidad de la división para soportar una fuerte adversidad económica y
requeriría considerar detalles relacionados con reducciones de costos y considerar incluso ventas
de activos y la disolución de la empresa.
2.- El caso normal. Para este plan sería necesario considerar los supuestos más probables sobre la
compañía y la economía.
3.- El caso optimista. Se requeriría a cada división que preparara un caso basado en los supuestos
más optimistas. Pudiera incluir nuevos productos y ampliaciones y posteriormente, detallaría el
financiamiento requerido para desarrolla la expansión.
Areas Estratégicas:
En esta división tenemos dos áreas: Mercadotecnia y Finanzas. Mercadotecnia se encarga de
formular y proponer alternativas estratégicas de negocio, concentrándose en un plan de
marketing. Finanzas se encarga de cuantificar la estrategia o las alternativas propuestas por
mercadotecnia; lo que se concretaría en la Planeación financiera. Con esta información la
dirección general tomaría la decisión de “hacia dónde debe de ir la empresa”, y de acuerdo con
esto, formular el plan estratégico de la empresa.
Areas Operativas:
Esta división la conforman la producción, logística, comercial, administración, etc., que son las
encargadas de concretar en acciones las políticas del plan estratégico.
Una buena planeación debe permitir cuantificar las diferentes alternativas estratégicas propuestas
por mercadotecnia; esto nos ayudará a evaluar los impactos que generan en la situación financiera
de la empresa mediante:
1.- Plan de Mercadotecnia: en él se deben detallar los objetivos, acciones y medios necesarios para
cada variable de la mezcla de mercadotecnia.
3.- El presupuesto de tesorería sirve para conocer con anticipación cuáles serán los escenarios en
los que se moverá la posición de tesorería de la empresa (política de pagos, política de ventas).
Funciones del comité de presupuestos