Taller 1 Macroeconometría- Ecuaciones en

diferencias.
Danilo Andrés Alfonso Bohórquez
Intercambio Académico (Colombia)
Ejercicio 1
Muestra que la ecuación:

∑∞
yt=Aa1t + ao
1−a1
+ i=0 a1εt − i

Es solución a la ecuación en diferencias:

yt=ao+a1yt-1+εt

Dado el valor de yo, decimos que y1 está dado por:

y1= a0+a1yo+ε1

De la misma forma:

y2= a0+a1y1+ε2
=a0+a1[ao+a1y0+ε1] + ε2
=a0+a0a1+(a1)2 yo + a1ε1 + ε2
∑ ∑t−1 i
yt=a0 t−1 i=0 a1 εt − i
i t
t>0 i=0 a1 + a1 y0 +

∑ ∑
yt=a0 t−1 a1i + a1t (a0 + a1y − 1 + εo) + t−1 a1i εt − i
∑t−1 i=0i i=0∑
yt=a0 i=0 a1 + (a1 ao + a1 + 1y − 1 + a1 ε0) + t−1
t t t
i=0 a1 εt − i
i
∑t−1 i ∑t−1 i
=a0 i=0 a1 + i=0 a1 εt − 1 + ∑ a1t+1 y − 1
Para verificar yt= Aa1 + (1−a1) + ∞
t a0
i=0 a1 εt − i
i

yt=ao+a1yt-1+εt
∑
=a0+a1[Aa1 − 1+ (1−a1)
t a0
+ ∞i=0 a1 εt − 1 − i] + ε[t]
i

Ejercicio 2

Considera la siguiente ecuación en diferencias:

 yt=ao+a1yt-1+εt

La solución a esta ecuación es:

∑∞
yt=Aa1t + a0
1−a1
+ i=0 a1i εt − i

Muestra que si yo es conocido, entonces la solución puede escribirse como:

∑t−1 ∑
yt=a0 i=0 i=0 εt − i
a1i + a1t yo + t−1
yt= a0+a1yt-1+εt
y1=a0+a1y0+ε1
y2=a0+a1y1+ε2 = a0 + a1[a0 + a1yo + ε1] + ε2
=a0+a0a1+(a1)2 yo + a1ε1 + ε2
y3=a0+a1y2+ε3
=a0[1+a1+(a1)2 ] + (a1)3 yo + a12 ε1 + a1ε2 + ε3

Para completar hasta el proceso m:

∑t−1 ∑t−1
yt=a0 i=0 a1i + a1t yo + i=0 aii εt − i

Ejercicio 3

Considera la siguiente ecuación en diferncias de segundo orden:

yt=a1yt-1+a2yt-2

La solución a esta ecuación es del tipo:

yt=A1a1t + A2a2t

1. Sea a1=0.2 y a2=0.35. En este caso

α1= 0.7yα2= −0.5
Muestra con un gráfico que esta solución es convergente, aunque no monotónica. Puedes
utilizar A1=A2=1.

yt=0.2yt-1 + 0.35yt-2

Ecuación homógenea
 yt-0.2yt-1-0.35yt-2=0

d=a12 + 4a2
d = (0.2)2 + 4(0.35)
d = 1.44

yt= at
at − 0.2at−1 − 0.35at−2 = 0

Se obtiene la ecuación general cuando se divide por at2

at −0.2at−1 −0.35at−2
=
at−2 at−2 at−2
=a2 − 0.2at − 0.35 = 0
α1 = 0.5(a1 + d1/2 ) α2 = 0.5(a1 − d1/2 )
α1 = 0.5 ∗ 75 = 0.7 α2 = 0.5 ∗ (−1) = −0.5

Solución homógenea

A1(0.7)t + A2(−0.5)t
1(0.7)t + 1(−0.5)t

Gráfico

2. Sea a1=0.7 y a2=0.35. En este caso

α1= 1.037yα2= −0.337
Muestra con un gráfico que esta solución es convergente, aunque no monotónica. Puedes
utilizar A1=A2=1.
Supongamos que existe una única raíz que resuelve la ecuación en diferencias. En
este caso, la solución toma la forma

yt = A1( a1
2
)t + A2t ( a1
2
)t
yt=0.7yt-1+ 0.35yt-2=0

d=a12 + 4a2
d = (0.7)2 + 4(0.35)
d = 1.89

yt= at
a − 0.7a − 0.35at−2 = 0
t t−1
Se obtiene la ecuación general cuando se divide por at2

at −0.7at−1 −0.35at−2
=
at−2 at−2 at−2
=a2 − 0.7at − 0.35 = 0
α1 = 0.5(a1 + d1/2 ) α2 = 0.5(a1 − d1/2 )
α1 = 0.5(0.7) + (1.89)1/2 = 1.037 α2 = 0.5(0.7) − (1.89)1/2 = −0.337

Solución homógenea

A1(1.037)t + A2(−0.337)t
1(1.037)t + 1(−0.337)t

Gráfico

3. Muestra como se ve la solución para

a1 a1 a1
= 0.95, = 0.9y = −0 − 9
2 2 2
. Púedes utilizar A1=A2=1.
Supongamos las raíces de la ecuación en diferencias son diferentes, pero imaginarias.
En este caso, el teorema de Moivre nos permite escribir la solución a la ecuación en
diferencias como:

yt=β1rt cos(θt + β2)

Gráfico

Siempre que |a1|<2 lim[t a1 2

t] es necesariamente cero como t-∞. Por lo tanto siempre
hay convergencia para 0<a1<2, la solución homógenea parece explotar antes en ultima
instancia, la cual converge a cero. Para -2 el comportamiento es muy errático. La solu-
ción homógenea finalmente converge a cero.

4. Muestra gráficamente como es la solución cuando a1=0.6 y a2=-0.9. En este

caso, solución cuando r=0.949 y θ = 0.567. Puedes utilizar β1 = 1yβ2 = 0

Raíces características
√ √
α1
√ = (a1+) + i −d/2 α2 = (a1+) − i −d/2
i = −1

Donde el valor de β1 y β2 son constantes arbitrarias, r=(-a2)1 /2 donde el valor de θ :

 a1
Cos(θ) = 2
[2(−a2)1 /2]

La frecuencia de las oscilaciones está determinada por θ. Dado que Cos(θt) = cos(2ϕ +
θt),la condición de estabilidad se determina por la magnitud de r=(-a2)1 /2, sí |a2|=1.

yt=0.6yt-1 -0.9yt-2

a) Obteniendo el discriminante d=(a1)2 + 4a2

yt-0.6yt-1+0.9yt-2
d= (0.6)2 + 4(−0.9)
d = −3.24
Cuando las raíces son imaginarias, la ecuación homógenea tiene la forma de

yth= β1rt Cos(θt + β2

b) Obteniendo el valor de r= (-a2)1 /2 donde β1yβ2 son constantes arbitrarias.

r=(-(-o.9)1 /2)
r = 0.949

c) Obteniendo θde cos(θ) = a1/[2(−a2)1 /2]

Cos(θ) = 0.6/[2(0.9)1 /2]

=0.316

Dado que el cos(θ), use una calculadora o una tabla de econometría para encontrar θ.

θ = 0.567

d) Forma de la solución homógenea yth = β1rt cos(θ + β2)

yth = β1(0.949)t Cos(0.567t + β2)

Para β1 = 1yβ2 = 0 la solución homógenea es:

yt= 1(0.949)t cos(0.567t)

Gráfico

5. Muestra gráficamente como es la solución cuando a1=-0.6 y a2=-0.9. En este caso,

solución cuando r=0.949 y θ = 1.9. Puedes utilizar β1 = 1yβ2 = 0
 yt=-0.6yt-1-0.9yt-2
yt+0.6yt-1+0-9yt-2

Obteniendo el discriminante:
d=(-0.6)2 + 4(−0.9)
d = −3.24

yth = β1rt cos(θt + β2)

Obteniendo el valor de r:
r=(-a2)1 /2
r = (0.91 /2)
r = 0.949

Obtenerθ de Cosθ = a1[2(−a2)1 /2]

Cosθ = −0.6/[2(0.9)1 /2]
= −0.316
Dado que el cos(θ), use una calculadora o una tabla de econometría para encontrar θ

θ = 1.9
yth = β1(0.949)t cos(1.9t + β2)

Gráfico

Ejercicio 4

Considera la siguiente ecuación en diferencias:

yt=a0+a1yt-1+εt + β1εt − 1

Utiliza la solución particular siguiente para encontrar los coeficientes indeterminados:

∑∞
ytp = b0 + b1t + i=0 αiεt − i

donde β0, β1 y todos los ai son coeficientes que tienden a ser determinados.
Sustituimos en la ecuación en diferencias:

bo+b1t+αoεt + α1εt − 1 + α2εt − 2 + .... + αnεt − n

=a0+a1[bo+b1(t-1)+α0εt − 1 + α1εt − 2 + .... + αnεt − n − 1]εt

Agrupando términos semejantes, obtenemos:

 (bo-a0-a1b0+a1b1)+b1(1-a1)t+(α0 − 1)εt
+(α1 − α1α0)εt − 1 + (α2 − a1α1)εt − 2 + (α3 − a1α2)εt − 3 + ..... = 0
Por ende, cada una de estas ecuaciones debe cumplir:
α0 − 1 = 0
α1 − a1α0 = 0
α2 − a1α1 = 0
b0-a0-a1b0+a1b1=0
b1-a1b1=0

Existen dos posibilidades, cuando a1 toma un valor diferente de 1, es decir, b1=0 y

a0
b0 = (1−a1) . Para este caso la solución particular es:

∑∞
a0
yt= 1−a1 + i=0 a1i εt − i

Método de coeficientes indeterminados

∑∞ ∑
b0+b1t+ i=0iεt − 1 = a0 + a1[bo + b1(t − 1) + ∞i=0 iεt − 1 − i] + εt + β1εt − 1
α0 = 1
α1 = a1α0 + β1 entonces α1 = a1 + β1
α2 = a1α1 entonces α2 = a1(a1 + β1)
α3 = a1α2 entonces α3 = (a12 (a1 + β1))
αi = a1αi − 1 entonces αi = [(a1)i−1 (a1 + β1)]

Mediante los coeficientes de los terminos de intercepción y coeficientes de t1 obetenemos:

bo=a0+a1bo-a1b1
b1=a1b1

si a1 ̸= 1 entonces, b1=0 y b0=a0 (1−a1) . La solución particular es:

∑∞
yt=a0 1−a1 +εt + (a1 + β1) i=1 a1i

Los coeficientes indeterminados son b1=a0 y b0 es una constante arbitraria. La forma

incorrecta de la solución es:
∑∞
yt=b0+a0t + εt + (1 + β1) i=1 εt − i

si yo, está dado por

∑∞
yo= b0+ε0 + (1 + β1) i=1 εi

Por lo tanto, imponiendo la condición inicial obtenemos:

∑t−1
yt= yo+a0t+εt + (1 + β1) i=1 εt − i
Ejercicio 6

Encuentra una solución particular de la siguiente ecuación en diferencias de segundo

orden utilizando el método de los coeficientes indeterminados.

yt= 3+0.9yt-1-0.2yt-2+εt

La solución homógenea es:

yt-3-0.9yt-1+0.2yt-2=0

d=(a1)2 + 4a2
d = (−0.9)2 + 4(0.2)
d = 1.61
La solución particular para esta ecuación es:

yth = β1rt cos(θt) + β2

Obteniendo el valor de r igual= (−a21 /2)donde β1 y β2 son constantes arbitrarias.

r=(-0.2)1 /2 = −0.447
θ = 0.9/[2(0.21 /2)]
cos 4.5 = −0.210
θ = 1.78
yth = β1(1.61)t cos(1.78t + β2)

Ya ha verificado que las dos soluciones homógeneas son A1(0.5)t + A2(0.4)t y que la
solución particular es ytP = 10.P orende,

∑∞
yt= i=0 αiεt − i

El término de intersección b0 se excluye y la tendencia temporal b1t se excluye también.

Por esa razón, se debe satisfacer:

α0εt + α1εt − 1 + α2εt − 2 + α3εt − 3 + .....

0.9[α0εt − 1 + α1εt − 2 + α2εt − 3 + α3εt − 4 + ......]
-0.2[α0εt − 2 + α1εt − 3 + α2εt − 4 + α3εt − 5 + ......] + εt

Cada una de las siguientes condiciones debe cumplir:

α0 = 1
α1 = 0.9α0
Entonces α1 = 0.9para todo i ≥ 2.
αi = 0.9αi − 1 − 0.2αi − 2
Ahora, es posible resolver mediante iteración:
 α2 = 0.9α1 − 0.2α0 = 0.61, α3 = 0.9(0.61) − 0.2(0.9) = 0.369.

Ecuación de diferencia de segundo orden en la secuencia αicon condiciones iniciales:

αo = 1y α1 = 0.9

La solución es: αi = 5(0.5)i − 4(0.4)i ,dicha solución es αi = A3(0.5)i + A4(0.4)i ,donde

A3 y A4 son constantes arbitrarias.

La solución general es la suma de las dos soluciones homógeneas y las porciones

determinísticas y estocásticas de la solución particular.

∑∞
yt=10+A1(0.5)t + A2(0.4)t + i=0 aiεt − i

Donde αi es un valor que está dado.

Con las condiciones iniciales para yo y y1 sigue A1 y A2 debe satisfacer:

∑
yo=10+A1+A2+ ∞ ∑αiε−i
i=0
y1=10+A1(0.5)+A2(0.4)+ ∞ i=0 αiε1 − i

De igual forma, podemos eliminar las constantes arbitrarias:

∑t−2
yt=10+(0.4)t [5(y0 − 10) − 10(y1 − 10)] + (0.5)t [10(y1 − 10) − 4(yo − 10)] + i=0 αiεt − i