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CUADRO N° 1

INVERSIONES

Valor %
(USD)

Inversión fija (Cuadro N° 2) S/ 290,027 80.35

Capital de operaciones (Anexo B) S/ 70,906 19.65

INVERSIÓN TOTAL S/ 360,933 100.00

CAPITAL PROPIO S/ 162,420 45.00

FINANCIAMIENTO S/ 198,513 55.00


CUADRO N° 2

INVERSIÓN FIJA

Valor %
(USD)

Terrenos y construcciones (Anexo A-1) S/ 42,240 14.56

Maquinaria y equipo (Anexo A-2) S/ 135,054 46.57

Otros activos (Anexo A-3) S/ 98,922 34.11

SUMAN S/ 276,216 95.24

%
Imprevistos de la inversión fija 5.0 S/ 13,811 4.76

TOTAL S/ 290,027 100.00


CUADRO N° 3

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

Valor %
(USD)

Ventas netas (Anexo C) S/ 342,720 100.00

Costo de producción (Anexo D) S/ 189,974 55.43

Utilidad bruta en ventas S/ 152,746 44.57

Gastos de ventas (Anexo E) S/ 9,484 2.77

Utilidad neta en ventas S/ 143,262 41.80

Gastos de administración y generales (Anexo F) S/ 15,706 4.58

Utilidad neta en operaciones S/ 127,555 37.22

Gastos de financiamiento (Anexo G) S/ 24,118 7.04

%
Reparto de utilidades a trabajadores S/ - 0.00

Utilidad neta del período antes del impuesto


sobre las utilidades S/ 103,438 30.18

RENTABILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA

Sobre el capital propio 63.69

Sobre la inversión total 28.66


ANEXO A-1

TERRENO Y CONSTRUCCIONES

TERRENO Cantidad Valor Unitario Valor Total


(m2) (USD) (USD)

Terreno (17.3x17.3m) 300 S/ 56 S/ 16,800

CONSTRUCCIONES

Fábrica 55 S/ 110 S/ 6,050

Oficinas, laboratorio, lockers 42 S/ 180 S/ 7,560

Cerramiento y áreas externas(m) 140 S/ 42 S/ 5,880

Corredores y bodegas 30 S/ 110 S/ 3,300

Taller 20 S/ 100 S/ 2,000

Reservorio Agua (2.2*2*3.2 m3) 13 S/ 50 S/ 650

TOTAL S/ 42,240
ANEXO A-2

MAQUINARIA Y EQUIPO

DENOMINACIÓN Valor Ex-Aduana


(USD)

Equipo de Producción (Importado y Nacional) S/ 118,152

Equipo Auxiliar S/ 5,087

Gastos de Instalación y Montaje S/ 11,815

TOTAL S/ 135,054
Equipo de Producción (Importado y Nacional)
Unidad
Bandas 9
Tolva de alimentación 1
Lavadora rotativa 1
Camara de refrigeración 1
Balanza 500 kg 1
Lavadora tornillo sin fin 1
Cortadora 1
Escaldadora 1
Molino de rodillos 1
Bombas 5
Tanque de fermentación (250 L) 2
Tanque de enfriamiento 1
Tanque de trasiego (100 L) 1
Clarificadora 1
Tanque de carbonatación 1
Tanque de almacenamiento de CO2 1
Embotelladora 1
Caldero 10 BHP 1
$ TOTAL
700 6300
1500 1500
5000 5000
58000 58000
495 495
5500 5500
600 600
8000 8000
1700 1700
229 1145
700 1400
2500 2500
500 500
4000 4000
6720 6720
1287 1287
14000 14000
4592 4592
ANEXO A-3

OTROS ACTIVOS

DENOMINACIÓN (USD)

1. Equipos y muebles de oficina S/ 1,906

2. Talleres S/ 2,954

3. Constitución de la sociedad S/ 500

4. Repuestos y accesorios S/ 2,954

5. Laboratorios S/ 2,000

6. Intereses durante la construcción (15% anual) S/ 6,336

7. Gastos de puesta en marcha S/ 1,772

8. Suministros de Oficina (3 meses) S/ 500

9. Vehículos (Distribución, movilización a nivel nacional) S/ 80,000

TOTAL S/ 98,922
1. Equipos y muebles de oficina
unid c/u c/t
Computador 1 650 650
Servidor 2 30 60
Escritorios 2 70 140
Muebles 1 1000 1000
Anaqueles 2 28 56
ANEXO B

CAPITAL DE OPERACIÓN

EGRESOS

DENOMINACIÓN Tiempo (USD)


mes

Materiales Directos (Anexo D-1) 1 S/ 16

Mano de Obra Directa (Anexo D-2) 10 S/ 63,018

Carga Fabril (Anexo D-3)* 1 S/ 5,595

Gastos de administración* 1 S/ 1,289

Gastos de venta 1 S/ 790

Reserva de productos terminados 3 S/ 0.39

Cuentas por cobrar 2 S/ 198

TOTAL S/ 70,906

* Sin depreciación ni amortización


ANEXO C

VENTAS NETAS

PRODUCTO (S) Cantidad Valor Unitario Valor Total


Unidades (USD) (USD)

Producto Terminado (1,0 Kg) 24,480 S/ 14.00 S/ 342,720

TOTAL S/ 342,720
-
24,480
7,344
17,136
0.36
ANEXO D

COSTOS DE PRODUCCIÓN

(USD) %

Materiales directos (Anexo D-1) S/ 3,733 1.96

Mano de obra directa (Anexo D-2) S/ 75,622 39.81

Carga fabril (Anexo D-3)

a) Mano de obra indirecta S/ 49,183 25.89

b) Materiales indirectos S/ 17,666 9.30

c) Depreciación S/ 24,650 12.98

e) Suministros S/ 6,313 3.32

d) Reparación y mantenimiento S/ 4,188 2.20

f) Seguros S/ 4,188 2.20

g) Imprevistos S/ 4,430 2.33

TOTAL S/ 189,974 100.00

Unidades producidas L 24,480

Costo por unidad S/ 7.76


ANUAL

ANUAL

S/ 186,241
49.8920607
ANEXO D-1

MATERIALES DIRECTOS

DENOMINACION Cantidad Valor Unitario Valor Total


(USD) (USD)

Jícama (kg) 9.05 S/ 0.20 S/ 1.81

Levadura (kg) 0.01 S/ 3.15 S/ 0.03

Jarabe de maíz (L) 10.00 S/ 1.00 S/ 10.00

Dióxido de Carbono (kg) 0.46 S/ 2.59 S/ 1.19

Agua (m3) 2.74 S/ 0.92 S/ 2.52

TOTAL S/ 16
Total

36.20
-
0.63
-
200.00
-
23.83
-
50.42
-

311.07
ANEXO D-2

MANO DE OBRA DIRECTA

DENOMINACION N° Sueldo Mensual Total Anual


(USD) (USD)

Calificados 3 S/ 850 S/ 30,600

Semi-calificados 3 S/ 600 S/ 21,600

No calificados 1 S/ 318 S/ 3,816

S/ -

SUMAN S/ 56,016

%
Cargas sociales 35.0 S/ 19,606

TOTAL S/ 75,622
ANEXO D-3

CARGA FABRIL

A. MANO DE OBRA INDIRECTA

DENOMINACIÓN N° Sueldo Mensual Total Anual


(USD) (USD)

Jefe de Planta 1 S/ 1,200 S/ 14,400

Guardian - portero 1 S/ 318 S/ 3,816

Conserje 1 S/ 318 S/ 3,816

Bodeguero 1 S/ 600 S/ 7,200

Secretaria Producción 1 S/ 600 S/ 7,200

S/ -

S/ -

SUMAN S/ 36,432

%
Cargas sociales 35.0 S/ 12,751

TOTAL S/ 49,183

B. MATERIALES INDIRECTOS

DENOMINACIÓN Cantidad Costo Unitario Costo Total


(USD) (USD)

Botellas 102 S/ 0.22 S/ 22

Corchos 102 S/ 0.18 S/ 18

Etiqueta 102 S/ 0.30 S/ 31

Cajas de cartón 17.00 S/ 0.13 S/ 2

TOTAL S/ 74
ANEXO D-3 (Continuación 1)

C. DEPRECIACIÓN

CONCEPTO Vida Útil Costo Valor Anual


(Años) (USD) (USD)

Construcciones 15 S/ 24,790 S/ 1,653

Maquinaria y equipo 10 S/ 123,239 S/ 12,324

Laboratorio 3 S/ 2,000 S/ 667

Talleres 4 S/ 2,954 S/ 738

Repuestos y accesorios 2 S/ 2,954 1476.9

Imprevistos de la inversión fija 2 S/ 13,811 S/ 6,905

Gastos de puesta en marcha 2 S/ 1,772 S/ 886

TOTAL S/ 24,650

D. SUMINISTROS

CONCEPTO Cantidad Valor Unitario Valor Total


(USD) (USD)

Energía eléctrica (Kw-h) BE 7,268 S/ 0.67 S/ 4,870

Combustible (kg) BM 12 S/ 7.00 S/ 84

Agua (m3) 1,478 S/ 0.92 S/ 1,360

TOTAL S/ 6,313

E. REPARACIONES Y MANTENIMIENTO

CONCEPTO % Costo Valor Total


(USD) (USD)

Maquinaria y equípo 2.0 S/ 135,054 S/ 2,701

Edificios y Construcciones 6.0 S/ 24,790 S/ 1,487


TOTAL S/ 4,188

ANEXO D-3 (Continuación 2)

F. SEGUROS

CONCEPTO % Costo Valor Total


(USD) (USD)

Maquinaria y equípo 2.0 S/ 135,054 S/ 2,701

Edificios y Construcciones 6.0 S/ 24,790 S/ 1,487

TOTAL S/ 4,188

G. IMPREVISTOS DE LA CARGA FABRIL

CONCEPTO Valor Total


(USD)

Aprox. 5% de todos los rubros anteriores S/ 4,430

TOTAL GENERAL S/ 93,027


ANEXO E

GASTOS DE VENTAS

GASTOS DE PERSONAL N° Sueldo Mensual Total Anual


(USD) (USD)

Jefe de Ventas 1 S/ 400 S/ 4,800

Chofer 1 S/ 250 S/ 3,000

S/ -

S/ -

SUMAN S/ 7,800

%
Cargas sociales 0.0 S/ -

SUMAN S/ 7,800

GASTOS DE PROMOCIÓN

Publicidad S/ 630

Distribución S/ 960

SUMAN S/ 9,390

%
Imprevistos 1.0 S/ 94

TOTAL S/ 9,484
ANEXO F

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y GENERALES

PERSONAL N° Sueldo Mensual Total Anual


(USD) (USD)

Gerente 1 S/ 500 S/ 6,000

Contador 1 S/ 160 S/ 1,920

Secretaria 1 S/ 250 S/ 3,000

Jefe Compras 1 S/ 300 S/ 3,600

S/ -

S/ -

SUMAN S/ 14,520

%
Cargas sociales 0.0 S/ -

SUMAN S/ 14,520

Depreciación de muebles y equipo de oficina (10 años) S/ 191

Amortización de constitución de la sociedad (10 años) S/ 50

Gastos de oficina S/ 500

Teléfonos S/ 290

%
Imprevistos 1.0 S/ 156

TOTAL S/ 15,706
ANEXO G

GASTOS FINANCIEROS

CONCEPTO Tasa (USD)

Amortización de intereses S/ 633.60


durante la construcción (10 años)

Intereses del préstamo 11.8 S/ 23,484

TOTAL S/ 24,117.70
ANEXO H

COSTO UNITARIO DEL PRODUCTO

(USD) %

Costo de producción (Anexo D) S/ 189,974 88.63

Costos de ventas (Anexo E) S/ 94 0.04

Gastos de administración y generales (Anexo F) S/ 156 0.07

Gastos de financiamiento (Anexo G) S/ 24,118 11.25

TOTAL S/ 214,341 100.00

Unidades producidas 24,480

Costo unitario del producto S/ 8.76


ANEXO I

PUNTO DE EQUILIBRIO

Costos Fijos Costos Variables


(USD) Totales Por Unidad

Materiales Directos S/ 0 S/ 16 S/ 0.0006

Mano de Obra Directa S/ 75,622 S/ 756 S/ 0.0309

Carga Fabril S/ 1,395 S/ - S/ -

Mano de Obra Indirecta S/ 49,183 S/ - S/ -

Materiales indirectos S/ - S/ 74 S/ 0.0030

Depreciación S/ 1,233 S/ 24,650 S/ 1.0069

Suministros S/ 631 S/ 6,313 S/ 0.2579

Reparaciones y mantenimiento S/ 42 S/ 4,188 S/ 0.1711

Seguros S/ 4,188 S/ - S/ -

Imprevistos S/ 4,430 S/ - S/ -

Gastos de ventas S/ 9,484 S/ - S/ -

Gastos administración, generales S/ 15,706 S/ - S/ -

Gastos financieros S/ 24,118 S/ - S/ -

TOTAL S/ 186,032 S/ 35,997 S/ 1.4705

Punto de Equilibrio (%) 60.65


Costo por unidad

S/ 0.0006

S/ 3.0891

S/ 0.0570

S/ 2.0091

S/ 0.0030

S/ 1.0069

S/ 0.2579

S/ 0.1711

S/ 0.1711

S/ 0.1810

S/ 0.3874

S/ 0.6416

S/ 0.9852

S/ 8.9611

S/ 3.8001
S/ 2.0142
% Capacidad Costos Fijos Costos Variables Costos Totales Ingresos
0 S/ 186,032 S/ - S/ 186,032 S/ -
100 S/ 186,032 S/ 35,997 S/ 222,030 S/ 342,720

CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

S/400,000

S/350,000

S/300,000

S/250,000

S/200,000

S/150,000

S/100,000

S/50,000

S/-
0 20 40 60 80 100 120
% Capacidad Utilizada

Costos Fijos Costos Variables Costos Totales Ingresos


CUADRO 02
Flujo Neto de Fondos
AÑO
CONCEPTO 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Inversión inicial 360932.92
Ingreso por ventas 0 342720 356557 370953 385931 401513 417724 434589 452136 470391 489383
Costos Directos 0 75637 78663 81809 85082 88485 92024 95705 99533 103515 107655
Carga Fabril 0 68377 71112 73957 76915 79991 83191 86519 89979 93579 97322
Gastos Ventas 0 9484 9863 10258 10668 11095 11539 12000 12480 12979 13499
Gastos Administrativos 0 15706 16335 16988 17668 18374 19109 19874 20669 21495 22355
Costos Totales 0 169204 175973 183012 190332 197945 205863 214098 222662 231568 240831
UTILIDAD MARGINAL 0 173516 180585 187942 195599 203567 211861 220492 229474 238823 248552
Impuestos 0 43379 45146 46985 48900 50892 52965 55123 57369 59706 62138
Valor Rescate Infraestructura 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 21120.00
Valor Rescate Equipos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 23397.61
FLUJO NETO EFECTIVO -360932.92 130137 135439 140956 146699 152675 158895 165369 172106 179117 230932

VALOR ACTUAL -360932.92 130137 135439 140956 146699 152675 158895 165369 172106 179117 230932
Rentabilidad anual 76.91% 76.97% 77.02% 77.08% 77.13% 77.18% 77.24% 77.29% 77.35% 95.89%
Tasa de descuento anual 0%

Razón de descuento 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

VALOR ACTUAL NETO 1251391.35 Tasa máxima convencional activa


Tasa Interna de Retorno 30.76% Índice Inflación Esperado
Flujo de Fondos (Año 1-10) 1612324.27 Tasa riesgo del Proyecto
Flujo de Fondos (Año 0) -360932.92
Rentabilidad sobre la inversión 346.71%
Cálculo TIR 440992.42
Rentabilidad anual promedio 77.13%

x y
Costos Fijos 25190.33 25190.33
Costos Variables 0.00 144014.11
Costos Totales 25190.33 169204.44
Ingresos Netos 0.00 342720.00

CUADRO 02 revisado
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS [u.s.d.]

CONCEPTO AÑO
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
84-85 85-86 86-87 87-88 88-89 89-90 90-91 91-92 92-93 93-94

Ingreso por ventas 260431.39 272156.98 283882.56 295608.14 325792.60 338222.43 338222.43 338222.43 338222.43 338222.43
Costos Directos 85678.45 89962.37 94460.49 99183.51 104142.70 109349.82 114817.30 120558.18 126586.10 132915.39
Cosecha y transporte 53759.08 56447.03 59269.38 62232.85 65344.49 68611.72 72042.30 75644.42 79426.64 83397.97
Costos Fijos 21000.00 22050.00 23152.50 24310.13 25525.63 26801.91 28142.01 29549.11 31026.56 32577.89
Costos Totales 160437.52 168459.40 176882.37 185726.49 195012.82 204763.45 215001.61 225751.71 237039.30 248891.25
UTILIDAD MARGINAL 99993.87 103697.58 107000.19 109881.65 130779.78 133458.98 123220.82 112470.73 101183.13 89331.18
Mantenimiento 2000.00 2100.00 2205.00 2315.25 2431.01 2552.56 2680.19 2814.20 2954.91 3102.66
Capital de trabajo 55775.01 58563.76 61491.95 64566.54 67794.88 71184.62 74743.84 78481.04 82405.10 86525.34
Valor Rescate Finca 392237.40
Valor Rescate Equipos 8000.00
Flujo Neto Efectivo 42218.86 43033.82 43303.24 42999.86 60553.89 59721.80 45796.79 31175.49 15823.13 399940.58

AÑO DE INVERSION 84-85 [u.s.d.]


Tasa Interna de Retorno (TIR)
Inversion en terreno 240800.00 Punto de Equilibrio (año
15000
Equipos 16000.00 300000
Total Inversion (Año 0) 256800.00
10000

250000
VAN ($)

5000
CALCULO DEL V.A.N.
V.A.N. -13909.77 0
17.50 18.00 18.50 19.00 19.50 20.00 20.50 200000
-5000

-10000
($) 150000

-15000

100000
15000
300000

10000

250000

VAN ($)
5000

0
17.50 18.00 18.50 19.00 19.50 20.00 20.50 200000
V.A.N. sup. 9663.44 -5000

($)
-10000 150000
Determinación de TIR por tanteo
Tasa mayor 20.00%
-15000
Tasa menor 18.00%
100000
-20000
T.I.R = 18.82% Tasa (%)

50000

1; 21000
0 1; 0
Tasa VAN 0 0.2 0.4 0.6
V.A.N. 20.00 -13909.77
V.A.N. sup. 18.00 9663.44
Capacidad de Trab
18.82 0
T.I.R = 18.82%
Punto de Equilibrio

Año % CapacidadCostos Fijos Costos VariabCostos TotaleIngresos


1ero. 0% 21000 _ 85678.45 0
100% 21000 139437.52 160437.52 260431.39
5to. 0% 25525.63 _ 104142.7 0
100% 25525.63 169487.19 195012.82 325792.6

quilibrio (año 1)
0.6 0.8 1 1.2

acidad de Trabajo
ESTRUCTURA PRODUCTIVA
INSUMO - PRODUCTO
Arroz precocido - Proteína texturizada de soya

Físico Precio unitario Precio total


ABI + AIBI (Materias Primas) 13.03
Jícama (kg) 9.05 0.20 1.81
Levadura (kg) 0.01 3.15 0.03
Jarabe de maíz (L) 10.00 1.00 10.00
Dióxido de Carbono (kg) 0.46 2.59 1.19

IBI (Materiales de produccción) 73.61


Botellas 102 0.22 22.44
Corchos 102 0.18 18.36
Etiqueta 102 0.30 30.60
Cajas de cartón 17 0.13 2.21
0 - - -

SP (Insumos) 6,313.32
Energía eléctrica (Kw-h) 7,268 0.67 4,869.56
Combustible (kg) 12 7.00 84.00
Agua (m3) 1,478 0.92 1,359.76
0 - - -

IBK 33,808.67
Imprevistos 4,429.86
Seguros 4,188.48
Gastos ventas 9,483.90
Gastos administrativos 15,706.43

IBKM 4,188.48

INSUMOS = ABI + IBI + SP + IBKM 44,397.12

MANO DE OBRA 124,804.80


Mano de Obra Directa 75,621.60
Mano de Obra Indirecta 49,183.20

IBKR - - 24,650.13

VALOR AGREGADO 149,454.93

INSUMOS + VALOR AGREGADO $ 193,852.05

UNIDADES DE PRODUCCIÓN Kg 24,480

COSTO POR UNIDAD $ / Kg 7.92

COSTO DE VENTA $ / Kg 10.22


e soya

% %
0.01% 0.03 0.01%

0.04% 0.17
0.05
0.04
0.07
0.00
0.00

3.26% 14.22 3.29%


10.97
0.19
3.06
0.00

17.44% 76.15
9.98
9.43
21.36
35.38

2.16% 9.43 19.60%

22.90% 100.00 22.90%

64.38% 83.51
50.60
32.91

12.72% 16.49 77.10%

77.10% 100.00 97.84%

100.00%

0.7751938