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Como bien sabrás para tener éxito en cualquier actividad se necesitan 3 cosas:
Aunque parezca trivial es importante estar bien descansado, tener una buena alimentación y mantener
ejercicios físicos regulares para tener éxito en el trading. Es una cuestión de tener un equilibrio en las
cosas importantes.
En este documento sobre trading nos vamos a centrar en los dos últimos puntos: La parte psicológica y
las cuestiones técnicas del trading.
Si sos nuevo en el mundo del trading quizás vas a tener una tendencia a subestimar la parte psicológica,
por favor no te saltees dicha unidad ya que es clave para entender porque algunos traders tienen éxito y
otros no.
En un mundo como el actual, donde todo tiene que suceder YA, donde queremos bajar de peso en una
semana, donde queremos tener el cuerpo que soñamos sin esfuerzos y donde creemos en soluciones
“mágicas” para resolver nuestros problemas no es extraño que las personas se acerquen al trading con
la intensión de hacerse millonarios en un mes y poder renunciar a ese trabajo que no disfrutan
(tentador, ¿no?). De hecho así es como yo entre en este mundo. Poco a poco me di cuenta de que había
sido víctima de la publicidad engañosa que hay en la industria del trading. Si tenes un enfoque así para
el trading, mientras más rápido tomes conciencia de la realidad más dinero te vas a evitar de perder. El
trading tiene que ser visto como un negocio a largo plazo, donde vamos creciendo como traders, como
personas y en volumen de dinero de manera gradual. Tener un enfoque a largo plazo va a evitar que
tomes riesgos innecesarios en las etapas iniciales y que pierdas todo tu dinero.
Traders auto-conscientes
¿Alguna vez te pasó de ir caminando por la calle y si queres recordar lo que viste en los últimos 100
metros no lo recordas? ¿O mirar el reloj y a los 5 segundos no recordar qué hora es y necesitas volver a
mirarlo? Otro ejemplo ¿Qué tan frecuente abrís una página en internet en una pestaña de tu explorador
y luego te das cuenta que ya la tenias abierta en otra pestaña? Esto nos pasa porque estamos perdidos
en nuestros propios pensamientos y no nos damos cuenta. Estos comportamientos pueden hacer daño a
nuestro trading y para evitarlo tenemos que crear auto-consciencia que es básicamente ser consciente
de los que estamos haciendo y pensando en el momento presente.
F.O.M.O.
¿Conoces la sigla en inglés F.O.M.O. (Fear Of Missing Out)? Básicamente es el miedo a perderse algo,
miedo a quedar excluido de algo. Por el F.O.M.O. es que estamos tan pendientes de las redes sociales,
de nuestro mail, de nuestro teléfono, etc. Este miedo también afecta al trading. Nadie quiere perderse
los grandes movimientos que hace el mercado y queremos atraparlos desde el inicio hasta el final. Esto
puede hacer que entremos al mercado cuando no deberíamos haberlo hecho solamente para calmar
nuestro miedo de perdernos un supuesto gran movimiento. Para evitar esto tenemos que tener un
criterio muy claro para entrar, nuestro plan de trading tiene que detallar cuales tienen que ser las
condiciones que se tienen que dar para colocar una entrada. Tenemos que cultivar nuestra paciencia y
disciplina para esperar a que estas condiciones se den y poder colocar una operación. Aunque no suene
El último tema de esta sección es acerca de un pedido que quiero hacerte. Por favor, pensa antes de
colocar una operación en el mercado. Y esto tiene que ver con la inteligencia emocional y la capacidad
que debes tener de manejar tus emociones para operar.
¿Te aseguraste de que la acción del precio cumple con todos los criterios que tiene que cumplir?
¿Es una operación buena o estas actuando impulsivamente culpa del F.O.M.O.?
¿Es una operación buena o estas a punto de colocarla porque estas aburrido ya que llevas mucho
tiempo mirando el precio sin hacer nada?
¿Es una operación buena o lo haces por venganza ya que queres recuperar lo que perdiste en una
operación anterior?
Si esta fuese la única operación que podes tomar en el día ¿la elegirías como la indicada?
En fin, la lista podría seguir, la idea es tomar consciencia de lo que estamos a punto de hacer y hacer una
pequeña evaluación sobre nuestro estado emocional.
Si alguna de todas las situaciones descriptas en esta sección te ha sucedido estoy seguro de que vas a
tomar en serio las recomendaciones hechas. Es muy probable, principalmente las personas que recién
están entrando al mundo del trading, que no le den importancia a estas cuestiones porque pueden
pensar que solo mirando el gráfico, haciendo un análisis rápido y un par de clics es suficiente para hacer
dinero en el mercado. Incluso mientras leías la sección es probable que tu cabeza te haya dicho que son
puras cosas espirituales o cosas del estilo. Te pido por favor que pienses un segundo si lo que digo tiene
sentido antes de actuar de manera prematura ya que te puede ahorrar mucho tiempo, dinero y dolores
de cabeza.
Estrategia
No voy a definir paso a paso una estrategia de trading, sino que me voy a enfocar en el trader y en las
cosas más importantes que debería tener una estrategia. Estrategias que funcionan hay muchas pero el
que las tiene que hacer funcionar es el trader.
Indicadores
Un indicador es básicamente una figura que se dibuja en el gráfico del precio y que se calcula en base a
lo que hace el precio. Hay diferentes clases de indicadores y cada uno nos “dice” algo sobre el
comportamiento del mercado, por ejemplo: si el movimiento se está debilitando o fortaleciendo, si el
precio está sobrevalorado o subvaluado, etc. Un error muy común en la gente que recién se inicia en el
trading es creer que mientras más indicadores tenemos en la pantalla, mejor, ya que en teoría vamos a
tener más certeza de lo que está haciendo el precio. Dejame decirte que esto no es así, tener muchos
indicadores en la pantalla no va a hacer más que confundirte, darte muchas señales de entradas falsas y
al fin de cuenta no estarías enfocándote en lo más importante que es el precio.
Observa que el precio queda prácticamente camuflado entre tanto indicador (confieso que fue una
estrategia que probé hace unos años atrás).
Lo segundo que quiero mencionar sobre indicadores es que no hay indicadores mágicos, no caigas en la
trampa de pensar (o de creer, ya que hay gente que los vende) que un indicador te puede decir cuando
entrar y cuando salir del mercado. No busques soluciones mágicas, rápidas y sin sentido. No existen
atajos, para tener éxito en el trading, como en cualquier otra cosa, hay que esforzarse.
La acción del precio se refiere a analizar pura y exclusivamente lo que hace el precio, sin indicadores.
Puedes usar algunos indicadores para apoyar tu análisis pero veras que luego de un tiempo ya no los
necesitaras. Hay mucha información sobre esto en internet por eso quiero aclararte de que no necesitas
memorizarte las cientos de figuras chartistas que existen, no pierdas tiempo con esto, usa el tiempo
para estudiar las condiciones que se tengan que dar según la estrategia que elijas operar.
Entre las cosas más importantes de la acción del precio se encuentran los soportes y resistencias, líneas
de tendencias, canales alcistas o bajistas, tendencias, rangos, fractales, fortaleza o debilidad del precio,
etc. No quiero enfocarme en definir cada uno de estos conceptos porque son fáciles de encontrar en
internet, quiero enfocarme en cosas más importantes y que no vas a encontrar en todos lados.
Tiempo: si eliges un timeframe pequeño, es probable que tengas que estar en frente de la
pantalla para revisar el mercado y en ese tiempo no puedas hacer otras actividades. Tenes que
Metodología
Como mencioné anteriormente no voy a definir el paso a paso de una estrategia sino que voy a hacer
foco en los puntos más importantes. En base a lo que ya hemos visto, una estrategia debería estar
basada en la acción del precio y no debería depender exclusivamente de ningún indicador, además
debes aplicar esa estrategia en el timeframe adecuado para vos.
Sea cual sea la estrategia que elijas operar, no deberías encontrarte persiguiendo al precio como un
loco, debes tener un criterio claro de lo que esperas que haga el precio para entrar al mercado. Con lo
que debes enmarcar al precio en una determinada estructura y esperar que suceda lo que tu estrategia
te dice que tiene que pasar para entrar. SOLO entrarías al mercado si esas condiciones se cumplen, de
otra manera debes mantenerte fuera. Es clave ser disciplinado y aplicar la estrategia al pie de la letra, ya
que sino serías victima de tu propia escases de inteligencia emocional. Como ayuda a mantenerse
disciplinado puedo recomendarte que tengas a la vista siempre un checklist donde tengas los puntos
más importantes de tu criterio de entrada, de manera que puedas confirmar esos puntos principales
antes de entrar.
Cuando ingresas una operación al mercado hay 3 resultados posibles: salir en el mismo punto donde
entraste, en este caso no hay perdidas ni ganancias (esta situación es conocida como breakeven); salir
con pérdidas; salir con ganancias.
El uso de la orden de take profit es discutible, algunas estrategias las utilizan, otras no. Sin embargo algo
que no es negociable ni discutible es el uso de órdenes de stop loss. Con una orden de stop loss se
establece lo máximo que se está dispuesto a perder. Ante cualquier contingencia (fallo en la conexión de
internet, por alguna razón no se puede continuar mirando las graficas, etc) el precio puede volverse en
contra y sino se tiene una orden para limitar las pérdidas la cuenta sufriría mucho daño. Además un stop
loss es muy importante para la gestión del dinero como veremos.
En la siguiente imagen se muestra un ejemplo en donde se colocaron los niveles de entrada, stop loss y
take profit para una operación de compra (es solo un ejemplo ilustrativo)
Para cerrar la parte de metodología y estrategia quiero destacar dos relaciones numéricas que debes
tener bien definidas en tu estrategia: porcentaje de operaciones ganadas con respecto a las operaciones
totales y relación de lo ganado respecto a lo perdido .
El porcentaje de operaciones ganadas con respecto a las operaciones totales es la división entre la
cantidad de operaciones ganadas y el total de operaciones:
La relación de lo ganado respecto a lo perdido es la división entre la suma de todos los puntos ganados y
la suma de todos los puntos perdidos:
Ahora para que estos dos conceptos sean de real utilidad hay que combinarlos.
Supongamos que una estrategia determinada tiene un porcentaje de operaciones ganadas con respecto
a las operaciones totales de un 50%, es decir que de todas las operaciones tomadas la mitad son
ganadoras. Si esa estrategia tiene una relación de lo ganado respecto a lo perdido igual a 1, es decir
que la cantidad de lo que se ganó iguala a la cantidad de lo que se perdió, estaría en una situación
donde no se ganó ni se perdió dinero. Ahora si para la misma situación suponemos que el es mayor
que 1 se estaría ganando dinero ya que cuando se gana, se gana más de lo que se pierde. Incluso si lo
que se gana es considerablemente mayor a lo que se pierde, se puede tener una situación donde se
tenga más operaciones perdidas que ganadas y aun así estar ganando dinero. También puede darse la
situación inversa donde se tengan más operaciones ganadas que perdidas e incluso así perder dinero.
Con estos dos ejemplos extremos quise remarcar que no es tan importante cuantas operaciones
ganadas se tienen en un grupo de operaciones siempre y cuando se gane más cuando se gane que lo
que se pierde cuando se pierde.
A la hora de evaluar una estrategia deben analizarse ambos factores ya que por separado dan
información incompleta. Por supuesto que lo ideal sería tener un mayor que 50% con un
mayor a 1. Pero a la hora de evaluar una estrategia para aplicarla en tu trading o evaluar tu propia
estrategia hay que tener en cuenta lo siguiente: usualmente cuando se tiene un alto (se ganan la
mayoría de las operaciones) se sale muy rápido del mercado para evitar que el precio se vuelve en
nuestra contra, esto hace que las cantidades ganadas sean más chicas por ende el no será tan
grande. En otros casos, se deja mucha libertad al precio para avanzar resultando en operaciones donde
se gana mucho ( grande) pero esa libertad puede hacer que el precio vuelva en nuestra contra y
perder la operación, por ende se reduce el . Se podría decir que hay una relación de compromiso
entre ambos factores.
Para saber a cuál de los dos factores darle más importancia debes preguntarte en que situaciones te
adaptarías mejor. En una situación donde ganes seguido pero poco o en una situación donde ganes
pocas veces pero cantidades más considerables.
Si sos una persona que necesita retroalimentación seguida, o si necesitas ir confirmando que las cosas
van bien, o si necesitas tener resultados positivos rápido, quizás una estrategia con alto puede
ser la indicada para vos.
Si no estás seguro podes tomar una estrategia que sea un punto intermedio entre ambas e ir viendo
cómo te vas sintiendo.
Seguramente has visto en las redes sociales a algunos traders ganar miles de dólares en menos de una
hora y posiblemente es por eso que entraste a este mundo. Al momento de abrir tu primer cuenta real
queres lograr exactamente eso, mucho dinero en poco tiempo, sino sentís que estás perdiendo el
tiempo. Entonces ingresas tus primeras operaciones al mercado con un apalancamiento muy grande
para sacarle el máximo beneficio a tu cuenta. Si la operación sale ganadora, te sentís el rey de los
mercados, pero en el momento en que una operación sale perdedora te das cuenta que tu cuenta sufrió
muchísimo daño ya que perdiste un porcentaje muy grande de ella. Y la situación incluso se puede
poner peor, si sufrís una seguidilla de operaciones perdedoras (algo muy normal en el trading y más aun
en el inicio) ya que podes quebrar toda tu cuenta quedando automáticamente fuera de juego y con una
frustración enorme.
Para evitar esta situación es que existe el concepto de gestión del riesgo y que básicamente es
establecer cuánto dinero se va a poner en riesgo en cada una de las operaciones que se realicen. Aquí es
donde yo recomiendo ser muy conservador y más aun en los comienzos. Arriesgar por cada operación
1%-2% de tu cuenta puede ser una buena opción para tus inicios ya que para quebrar tu cuenta tenes
que perder una cantidad muy grande de operaciones. A esto yo le llamo operar chico, es decir, arriesgar
un porcentaje muy bajo de tu cuenta en cada operación. Operando chico no solo te evitas arruinar tu
cuenta en una seguidilla de operaciones malas sino que además te facilita la parte psicológica de tus
operaciones, como imaginaras no es lo mismo el proceso de toma de decisiones cuando estas poniendo
en juego el 50% de tu cuenta que cuando pones en juego solo el 1%. Arriesgar mucho te va a dar
inestabilidad emocional empujándote a tomar decisiones prematuras de las cuales luego te vas a
arrepentir.
Cuando consigas la consistencia en tus operaciones podes aumentar un poco el riesgo en cada
operación pero por lo dicho anteriormente no recomiendo que sea mucho el riesgo expuesto, en ultima
instancia, en esa etapa de tu trading vas a tener mucho criterio y lo vas a poder evaluar vos mismo.
A medida que vayas teniendo éxito con tus operaciones, tu cuenta va a ir creciendo en un porcentaje
relacionado al porcentaje de riesgo, por lo cual debes entender que el crecimiento va a ser lento.
Pretender duplicar tu cuenta en un mes arriesgando el 1% en cada operación es bastante utópico. Lo
importante acá es poner el foco en la consistencia y en el largo plazo.
Otra regla que puedes sumar a tu gestión de riesgo es la de establecer el porcentaje de tu cuenta que
estas dispuesto a perder en un día o en una semana suponiendo que se tiene una seguidilla de
operaciones perdedoras. Asumiendo que vas a arriesgar el 1% de tu cuenta por cada operación que
tomes, podes establecer que si en un día llegas a perder el 3% de tu cuenta paras de operar por ese día.
En ese caso quedo demostrado que no estás en sintonía con el mercado, que estas distraído, cansado,
etc y es mejor que tomes una pausa del trading por uno o varios días. En caso de que uses timeframes
grandes puedes establecer que si en el transcurso de la semana llegas a perder el 3% de tu cuenta paras
Podes aprovechar ese tiempo libre para analizar qué es lo que sucedió, como veremos más adelante.
Para asegurar que en cada operación no se arriesgue más del porcentaje de tu cuenta que has
establecido, se usa el stop loss para configurar ese riesgo. Es decir, el stop loss se coloca donde tu
estrategia te dice que tenes que colocarlo y en base a la distancia entre tu entrada y el stop loss se
establece el apalancamiento de la operación de manera tal que si sale perdedora como máximo se va a
perder ese porcentaje definido previamente.
La relación Riesgo:Beneficio para una operación dada es la relación entre lo que se perdería si se pierde
con respecto a lo que se ganaría si se gana.
Para tener una buena gestión del riesgo no debería colocar operaciones donde la perdida potencial sea
muy superior a la ganancia potencial.
Una estrategia que gana la mayoría de sus operaciones puede darse el lujo de tener una relación riesgo:
beneficio chica, por ejemplo . Por el contrario una estrategia que no gane la mayoría de sus
operaciones debe colocar operaciones donde su sea más optimista, por ejemplo ya
que las ganancias tienen que compensar las pérdidas de esas operaciones no ganadoras.
Diario de trading
No se puede mejorar lo que no se mide, por eso es muy importante llevar estadísticas de nuestras
operaciones y para esto se utiliza el diario de trading. Un diario de trading es básicamente un diario
donde se registran las operaciones que se realizan. Recomiendo tenerlo dividido en dos partes:
Estadísticas y Gráficos.
En la parte de estadísticas deberías registrar todos los datos del tipo numérico: cantidad de operaciones
tomadas, cantidad de operaciones ganadas, cantidad de operaciones perdidas, , , etc. Además
podes registrar datos particulares de tu estrategia como: cantidad de operaciones colocadas con
determinado tipo de entrada, tipo de salida, operación a contra tendencia, a favor de tendencia, etc.
Para la parte de estadística recomiendo tenerlo dividido por marcos de tiempos. Por ejemplo, semanal,
mensual, anual, etc. De manera tal de tener estadísticas semanales, mensuales y hasta anuales si
quisieras.
En la parte de gráficos deberías colocar una imagen de cómo se veía el gráfico de precio cuando se
ingreso al mercado junto con una pequeña explicación de por qué decidiste entrar. Posteriormente
deberías coloca la imagen de cómo resulto la operación junto con una pequeña conclusión.
Revisiones
El diario de trading tiene que ser revisado periódicamente. Recomiendo hacer una revisión semanal,
analizando la semana que ha pasado. Además una revisión mensual, analizando el mes que ha pasado y
finalmente una revisión anual revisando los puntos más importantes del año que ha pasado.
El objetivo de estas revisiones es detectar que cosas no funcionan y que cosas sí funcionan. Para las
cosas que no funcionan debes preguntarte porque no funcionan, que errores estas cometiendo y como
podrías hacer para que funcionen. O en última instancia, como detectar estas situaciones para no
ingresar al mercado y evitar futuras perdidas. Para las cosas que si funcionan debes preguntarte cómo
podes mejorarlas, que cosas si se hicieron bien y como podes detectar estas situaciones para aprovechar
más oportunidades.
La idea es enfocarse más en las cosas que si funcionan y tratar de descartar las cosas que no funcionan y
no se pueden mejorar.
De esa manera se mejora semana a semana, mes a mes y año a año la manera en que se opera en el
mercado y vas a ir obteniendo un mayor conocimiento de vos mismo a la hora de operar. Recorda que
no sos vos contra el mercado sino vos contra vos mismo.
Finalmente quiero volver a repetir que lo que no se mide no se puede mejorar, de ahí la importancia del
diario de trading y las revisiones.
Psicología
Gestión
del riesgo
Todas las componentes del plan del trading tienen que estar bien definidas y deben ser respetadas. Si
falta alguna el sistema quedaría inestable.
Un plan de trading sin la parte psicológica te ubicaría en un lugar donde no serías disciplinado para llevar
a cabo la estrategia.
Un plan de trading sin estrategia te pondría en un lugar donde colocarías operaciones en el mercado sin
una idea, sin saber cuando entrar y cuando salir.
Un plan de trading sin una buena gestión del riesgo podría arruinar tu cuenta en solo algunas
operaciones.
Un plan de trading sin un proceso de mejora continua te tendría estancado en el mismo lugar a lo largo
del tiempo.
Has llegado al final del documento. Realmente espero que te haya sido de ayuda todo lo que te he
explicado y espero que lo pongas en práctica desde ahora mismo.
Te recomiendo que evalúes cada una de las partes de tu plan de trading y lo mejores todo lo que
puedas, ya que es la estructura de tu trading.
¡Hasta pronto!