CAPÍTULO I

CAJAS MUNICICPALES DE AHORRO Y DE CRÉDITO FEPCMAC

La Federación Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito - FEPCMAC, nace al amparo

del Decreto Supremo Nº 191-86-EF del 4 de junio de 1986, goza de autonomía económica,
financiera y administrativa, y es la entidad que representa y coordina las actividades del sistema
CMAC a nivel nacional e internacional.

La FEPCMAC está integrada por 11 Cajas Municipales de Ahorro y Crédito que funcionan a lo
largo del territorio nacional en forma descentralizada. Representa al Sistema CMAC como
facilitador válido en las diversas coordinaciones ante organismos públicos y privados, nacionales
e internacionales, que apoyan el desarrollo económico y financiero del sistema C MAC .

Por lo tanto, la FEPCMAC busca representar la unidad de las CMAC y promueve la generación
de economías de escala, a través de proyectos conjuntos tanto para el desarrollo de nuevos
productos y servicios financieros como en una eficiente administración de r e c u r s o s .

1.1. Reseña histórica

Desde la creación de la primera Caja Municipal de Ahorro y Crédito en l982, el Sistema CMAC
se posicionó como un elemento fundamental de la descentralización financiera y democratización
del crédito en el Perú, logrando que diversos sectores sociales accedan al crédito y fomenten
principalmente el ahorro, contribuyendo a crear circuitos financieros locales, que son la base de
apoyo para el proceso productivo regional, y convirtiéndose a la vez en los líderes de las
microfinanzas.

Durante todo este tiempo transcurrido, la FEPCMAC y el Sistema CMAC han mostrado una
enorme potencialidad que ha permitido mejorar la situación financiera de muchos micro y
pequeños empresarios, generando fuentes de trabajo y contribuyendo a distribuir mejores
oportunidades a quienes más lo necesitan.

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La creación del Sistema de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito, tuvo como objetivo constituir
instituciones financieras descentralizadas orientadas a atender aquellos estratos de población no
atendidos por el sistema crediticio formal. El Sistema de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito
fundamenta su éxito en los siguientes principios básicos:

1.2. Evolución del sistema CMAC

En la década de los años 80 nuestra economía se vio invadida de un momento a otro por una
multiplicidad de micro y pequeñas empresas dedicadas a diferentes actividades, todas ellas
requiriendo un apoyo adecuado de créditos. Durante mucho tiempo las políticas de desarrollo
descuidaron la atención de las necesidades de las mayorías con menores recursos, generando
grandes conflictos sociales que afectaron a la micro y pequeña empresa (Mype) y -en este
contexto- la Cooperación Internacional decide convertir a este sector en importante destinatario
de su cooperación.

Sin embargo, no se trataba de utilizar un análisis tradicional focalizado en impulsar la

concesión de los créditos a cualquier precio; sino de lograr instituciones financieras que atiendan
a las Mype con eficiencia, y demostrando a la vez que eran económicamente viables.

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En este marco, en mayo de l980 se promulga el decreto Ley 23039 que regula la creación y
funcionamiento de las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito fuera del ámbito de Lima y Callao;
cuyo objetivo fue constituir instituciones financieras descentralizadas orientadas a la atención de
aquellos segmentos de población que no tenían acceso al sistema crediticio formal.

El modelo de estas nuevas entidades creadas exigía un enfoque comercial que tenga en cuenta
las condiciones de cada mercado financiero, con una tecnología apropiada, una estructura
organizativa con incentivos compatibles, con objetivos, y, en especial, un manejo y control
adecuados, todo ello en función a una normatividad que no dificulte la oferta de estos servicios.

Históricamente, la banca tradicional nunca llego a estos pequeños sectores empresariales debido
a la falta de garantías, el alto riesgo que implicaba su recuperación, los elevados costos
o p e r a t i v o s de mantener una cartera numerosa de pequeños créditos y su complicado
trámite.

En ese contexto, en l982 se funda la primera Caja Municipal de Ahorro y Crédito en Piura,
contando con el apoyo de la Cooperación Técnica Alemana, cuyos expertos en finanzas
contribuyeron a diseñar una estrategia de crecimiento para las Cajas Municipales de Ahorro y
Crédito en el Perú.

El Sistema de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito está conformado por 12 CMAC, contando
en la actualidad con 487 agencias a nivel nacional.

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1.3. Descripción de la Institución

1.3.1. Misión

Institucional

"Trabajar por el desarrollo y la consolidación del sistema CMAC, promoviendo el

fortalecimiento patrimonial, el buen gobierno corporativo y la sostenibilidad de las CMAC"

1.3.2. Visión

Institucional

“Ser la organización que apoye la competitividad de las CMAC en el Sistema Financiero

Peruano”

1.3.3. Valores

a) Integridad
Actuar en base a la ética, con responsabilidad, probidad, imparcialidad, transparencia,
confidencialidad y rectitud.

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b) Vocación de Servicio
Capacidad de ayudar a los demás y brindar tiempo útil de manera oportuna.

c) Compromiso
Demostrar determinación para el logro de los objetivos de la organización.

d) Creatividad
Generar nuevas ideas que permitan mejorar los productos o servicios en favor de los agremiados.

e) Solidaridad
Actuar frente a los demás con la vocación de compartir oportunidades y apoyar en casos de
necesidad o dificultad.

1.3.4 Plan Estratégico

1. Apoyar el desarrollo y consolidación del Gobierno Corporativo de las CMAC.

2. Fortalecer la gestión empresarial del Sistema CMAC.

3. Consolidar la plataforma de servicios de la FEPC MAC .

4. Fortalecer el Gobierno Corporativo de la FEPCMAC

5. Fortalecer la gestión financiera de la FEPCMAC

1.3.5. Comité directivo

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PRESIDENTE

Pedro Chunga Puescas

VICEPRESIDENTE

José Málaga Málaga

DIRECTORES

Jorge Solis Espinoza

Harry Rodriguez Castillo

Sami Calle Renteria

Renato Leo Rossi

GERENCIA MANCOMUNADA

Francisco Salinas Talavera

Darío León Urribarri

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1.3.6. Organigrama

1.4. Áreas Fepcmac

1.4.1. Asesoría

Las funciones que realiza el área le permite a la FEPCMAC desarrollar un conjunto de acciones
dirigidas a dar soporte y asesoramiento técnico y financiero a las Cajas Municipales de Ahorro y
Crédito (CMAC), buscando adelantarse y/o prever el impacto económico y financiero que los
cambios en las variables del entorno, como aspectos económicos, sociales, culturales,
tecnológicos, políticos, regulatorios y ambientales, podrían generar en el ámbito de las CMAC;

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así como, atender los requerimientos o las necesidades identificadas por las propias CMAC en el
desarrollo de sus actividades.

Otra de sus competencias es su orientación hacia el logro de mejoras en los niveles de

competitividad y desarrollo del Sistema CMAC, en los aspectos de gestión de créditos,
administración (planeamiento, desarrollo organizacional, recursos humanos), sistemas de
información, gestión de ahorros y finanzas; así como el participar en los procesos de selección
de personal, asegurando el principio corporativo del Sistema CMAC, "ingresar a trabajar
mediante procesos de selección transparentes o por concurso público".

El Departamento de Asesoría de la FEPCMAC se encarga de la difusión e intercambio de

información estadística y financiera al Sistema CMAC, administrando una base de datos en su
propio sistema de información, y mediante la elaboración de informes técnicos de carácter
económico y financiero. Su función también se centra en el fortalecimiento de la proyección
institucional del Sistema CMAC, manteniendo una continua comunicación con los organismos de
regulación, supervisión y control de las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito, analizando
continuamente la regulación del sector de micro finanzas para evaluar su impacto en el desarrollo
de las empresas especializadas.

1.4.2. Especialista de Micro finanzas

Es un profesional especializado que tiene como función apoyar el crecimiento y desarrollo de las
Cajas Municipales de Ahorro y Crédito. Para ello, realiza análisis de la evolución del entorno
económico nacional y del sector financiero con la finalidad de identificar posibles impactos que
tendrán sobre las CMAC. Además, realiza visitas de asesoría a las CMAC para brindarles
asistencia en temas financieros, gestión de créditos, gestión integral de riesgos, gestión de
tesorería, selección de personal, plan estratégico, entre otras funciones.

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Las actividades que el Departamento de Asesoría viene realizando están enmarcadas dentro de
los siguientes lineamientos:

1.4.3. Mejora de productos y servicios F E P C M A C

Aplicación del plan integral de prevención de riesgo de gestión en las CMAC.

Elaboración de boletines estadísticos y financieros especializados del sector de las micro finanzas
y del sistema CMAC.
Elaboración de informes gerenciales sobre la gestión de la FEPCMAC. Desarrollo e
implementación del Balance Scorecard en las CMAC.
Guía metodológica para la evaluación de créditos de pequeña empresa. Implementación del
Reporte web: Red Responsables Recursos Humanos de C M A C Informes y Estadísticas de las
CMAC

Actividad que tiene por objetivo informar sobre la situación económica y financiera de las
CMAC, considerando conclusiones y recomendaciones para una oportuna toma de decisiones, esta
actividad tienen como alcance el sistema CMAC, el sector de micro finanzas y del sistema
financiero peruano.

Estadísticas rápidas del Sistema CMAC (Ahorros y créditos) en forma mensual.

Estadísticas del Sistema CMAC y benchmarking del sector de micro finanzas y del sistema
financiero.

1.4.4. Talleres de asesoría especializada para las CMAC

Actividad que tiene por objeto brindar talleres de asesoría para el Sistema CMAC en base de los
ejes temáticos propuestos por las mismas CMAC. Entre los cuales destaca los s i g u i e n t e s :

Automatización de la herramienta analítica "Analisis por Cosechas" para la gestión de créditos.

Automatización de un modelo para calcular la probabilidad de incumplimiento por tipos de
créditos.

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Fortalecimiento capacidades técnicas del área de recuperaciones y/o cobranzas de las CMAC.
Fortalecimiento de capacidades técnicas en gestión de tesorería en las CMAC.

1.4.5. Visitas de asesoría a las CMAC

Actividad que tiene por objetivo brindar asesorías in situ a las CMAC. Una de los talleres de
asesoría que tiene mayor aceptación entre las CMAC es el denominado "La gestión del riesgo
crediticio para la MYPE". Asimismo, se visitan diferentes CMAC para brindar asesoría en
gestión integral de riesgos (GIR), asesoría en gestión de créditos, planeamiento estratégico,
fortalecimiento de capital, entre otros tipos de asesoría especializad.

1.4.6. Auditoría

La función de Auditoría se enmarca dentro de Decreto Supremo Nº 157-90, artículo 22º i n c i s o

e) y artículo 29º incisos e) y f), así como lo señalado en artículo 6º, inciso f) del Estatuto de la
FEPCMAC.

La auditoría consiste en realizar visitas de trabajo/inspección a las CMAC, en forma directa a

través del Departamento de Auditoría o mediante la contratación de empresas consultoras y/o
auditoras, con el fin de evaluar la gestión de sus procesos y riesgos y formular planes de acción
que contienen oportunidades de mejora, en el marco de las normas emitidas por la
Superintendencia de Banca y Seguros y las buenas prácticas de la industria f i n a n c i e r a .

El Departamento de Auditoria, que está a cargo de un Director de Auditoría, aplica en sus labores
un enfoque dirigido a cumplir con una función asesora y preventiva, control previo y simultáneo,
ofreciendo un servicio de calidad a las CMAC orientado a satisfacer y enfrentar las exigencias y
competitividad del mercado financiero en el que operan; también, ayudando a fortalecer la gestión
de los procesos y riesgos en el Sistema de las Cajas Municipales.

En tal sentido, la labor de Auditoria de la FEPCMAC constituye un agente de cambio con un

enfoque moderno que incluye en sus planes, tareas de proactividad, prevención y cooperación
para optimizar los procesos y gestión de los riesgos en las CMAC.

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El Director de Auditoría, depende orgánicamente y funcionalmente de la Gerencia de Servicios
Corporativos y coordina con la Gerencia Mancomunada de la FEPCMAC.

A nivel interno en la FEPCMAC, el Director de Auditoría colabora en el monitoreo e

implementación del sistema control interno y participa en los procedimientos relacionados a
opinión que emite la institución sobre la designación de gerentes y distribución de utilidades en
las CMAC, entre otros.

1.4.7. Instituto de Micro finanzas

La actividad del Instituto de Micro finanzas (IMF) durante el año 2012 estuvo fuertemente ligada
con la inducción y actualización del ápice estratégico del Sistema CMAC. A través de Programas
de Alta Dirección para los nuevos Directores de las Cajas Municipales y para la Junta General
de Accionistas desarrollados a lo largo del año, los responsables de la Dirección de las Cajas
Municipales han tenido información actualizada y oportuna acerca del contexto macroeconómico
y las perspectivas del micro finanzas en general.

Las prácticas de Buen Gobierno Corporativo han tenido también especial atención por parte de
los directores y gerentes del Sistema CMAC, y se han incorporado en los diferentes programas
la presentación de la importancia del Buen Gobierno Corporativo.

1.4.8. Prensa e Imagen

La oficina de Prensa tiene por objetivo comunicar y difundir los logros, el trabajo y actividades
del Sistema CMAC y de la FEPCMAC, institución que representa a la once Cajas Municipales
de Ahorro y Crédito. Asimismo, tiene como tarea posicionar a la Federación de Cajas
Municipales como la voz autorizada en los medios de comunicación, en lo que se refiere al
quehacer micro financiero y a las CMAC como instituciones financieras líderes del Sistema de
microfinanzas en el P e r ú .

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  Difusión de notas y entrevistas

La elaboración de notas de prensa de manera permanente con información resaltantes del Sistema
CMAC, así como de interés en el ámbito económico y microfinanciero; es enviada de manera
oportuna a los medios especializados en el sector de economía y finanzas para su difusión. De
igual manera, se coordina entrevistas en diarios, revistas; así como programas televisivos y
radiales para el Presidente y la Gerencia Mancomunada de la F E P C M A C .

 Boletín institucional notifepcmac

Medio de difusión de las principales actividades que realizan las Cajas Municipales de Ahorro y
Crédito, como parte de una estratégia de promoción de la imagen institucional del Sistema CMAC.
El boletín es distribuido a las 12 Cajas Municipales con el objetivo de dar a conocer el trabajo
de promoción que ellas realizan.

 Boletín NOTIFEPCMAC

REVISTA “EL MICROFINANCIERO"

La Oficina de Prensa de la FEPCMAC propuso la edición de una revista institucional: “El

Microfinanciero”, la misma que se elabora de manera trimestral y se distribuye gratuitamente
entre la alta Dirección de las Empresas Microfinancieras, Empresas Financieras Reguladas así
como entre otras empresas, instituciones y/o personalidades afines al Sistema C M A C .

La revista aborda en cada edición temas de actualidad e impacto relacionados a las microfinanzas
en el Perú y el destacable rol que cumplen dentro del mismo las Cajas Municipales de Ahorro y
Crédito así como la Federación que las representa, realzando el trabajo de cada una de las ellas.

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1.4.9. Proyectos y Cooperación Técnica Financiera

La FEPCMAC, con la finalidad de promover alternativas para el desarrollo del Sistema de Cajas
Municipales de Ahorro y Crédito, se ha esforzado en establecer alianzas estratégicas público-
privadas que permitan identificar las mejores prácticas en el sector de microfinanzas, acceder a
estudios especializados, implementar tecnologías adecuadas, y contribuir de esta manera a la
generación de nuevos productos y servicios, y canales de atención que permitan apoyar la visión
social de las CMAC en beneficio de las poblaciones de bajos ingresos que las Cajas Municipales
atienden.

En ese contexto, el área de Proyectos y Cooperación Técnica Financiera tiene dentro de sus
objetivos ser un facilitador en crear vínculos para el desarrollo de proyectos corporativos que
busquen generar economías de escala, tarifas corporativas y sinergias en los negocios en pro de
llegar a un menor precio al cliente final de la CMAC.

Asimismo, busca crear espacios de diálogo con las agencias cooperantes nacionales e
internacionales, especialmente con aquellas que tengan líneas de trabajo específicas para el sector
microfinanzas en Latinoamérica.

El trabajo desarrollado ha permitido identificar, desarrollar y administrar servicios que

promueven y apoyan la consolidación del liderazgo del Sistema CMAC en el sector de las
microfinanzas. Esto se ha logrado a través de programas de asistencia técnica y/o alianzas
estratégicas, entre las que cabe destacar:

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Con la finalidad de promover la educación e inclusión financiera y mejorar las capacidades,
actitudes y decisiones financieras de los peruanos, importantes asociaciones y entidades privadas,
entre ellas, la FEPCMAC se ha sumado a la iniciativa denominada COLECTIVO ACCESO.

SWISSCONTACT-COOPERACION SUIZA (febrero 2014)

Esta cooperación busca trabajar como aliados estratégicos en el desarrollo del Proyecto
Microleasing en el Perú con el fin de impulsar su difusión y masificación en el mercado,
contribuyendo a la inclusión financiera brindando oportunidades de financiamiento a segmentos
no atendidos por la banca tradicional.

CONVENIO DE APOYO INTERINSTITUCIONAL CON

INNOVATIONS FOR POVERTY ACTION (IPA) (julio 2013)
Con la finalidad de colaborar como aliados estratégicos en la promoción de
mejores prácticas en nuevos productos y servicios que contribuyan a la
inclusión financiera tanto en productos, préstamos y/o canales de atención.

CONVENIO DE APOYO INTERINSTITCUIONAL CON IBM DEL PERU (Diciembre

2012)
El memorándum de entendimiento firmado por la FEPCMAC con la empresa IBM, busca llevar
a cabo acciones conjuntas con la finalidad de dar a conocer y promocionar entre las CMAC nuevas
soluciones tecnológicas. Además de trabajar en la promoción del servicio de infraestructura de
TI denominado Centro de Servicios Compartidos, enfocado principalmente en el sector
Microfinanciero.

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 MICROAHORRO JUVENIL (septiembre, 2012)

La FEPCMAC con la finalidad de apoyar el fortalecimiento de las Cajas Municipales para ofrecer
productos de ahorro a poblaciones de bajos ingresos del Perú, ha iniciado el desarrollo de un
programa de cultura financiera hacia alumnos de educación secundaria utilizando la metodología
internacional AFLATEEN®, como la base de los futuros emprendedores del paí s .

PROYECTO CMAC MOVIL (agosto, 2012)

El proyecto CMAC Móvil espera facilitar la bancarización en zonas rurales a nivel nacional
impulsando que los clientes de las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito que participan, puedan
realizar operaciones de consultas de saldos y movimientos, transferencias de cuentas propias y
de terceros, pago de créditos, desde cualquier terminal móvil Movistar, con líneas prepago o post
pago.

LANZAMIENTO PRIMERA RED DE MICROFINANZAS (octubre 2011)

CAJARED es la Primera Red de Microfinanzas del Perú que busca la integración de las Cajas
Municipales de Cusco, Del Santa, Huancayo, Ica, Maynas, Tacna y Trujillo para lograr
economías de escala, sinergias en la transferencia de tecnología y conocimiento, y tarifas
corporativas que permitan llegar al beneficiario final a un menor precio.

La FEPCMAC inició la implementación de CAJARED en diciembre 2009, luego de identificar

como modelo de negocio la unión de esfuerzos en la búsqueda de mayor cobertura de los canales
de atención. El proyecto implementó en una primera etapa la integración de las plataformas

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tecnológicas de las Cajas participantes, para que sobre la interconexión de comunicación
desarrollada se vayan incorporando nuevos productos.

1.5. CAJAS MUNICIPALES

1.5.1. CAJA PIURA
Caja Piura es una institución financiera con más de 30 años de presencia en el mercado
de las microfinanzas creciendo al lado de quienes como tú buscan la oportunidad de
desarrollarse, tanto a nivel personal como profesional.

1.5.1.1. Créditos

1.5.1.1.1 Créditos empresariales:

 PYME:
o Sin cobro de comisiones, portes.

o Cronograma de pagos de acuerdo al flujo de ingresos Del negocio.

o Descuento de intereses por pago anticipado del crédito.

Créditos por campaña de acuerdo a evaluación.
o Disponibilidad del dinero de acuerdo a solicitud del cliente.

o Créditos rápidos, fáciles y oportunos.

o Línea de Crédito automática.

o Si eres cliente puntual puedes obtener créditos adicionales.

o Asesoramiento permanente de nuestros Funcionarios de Créditos.

 Agropecuarios:

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 o Atención personalizada.
Cronograma especial de pago de acuerdo a campaña.

o Descuento de intereses por pago anticipado del crédito.

o Sin gastos administrativos, comisiones ni penalidades.

o Disponibilidad de su dinero en forma inmediata.

 Pesqueros:

o Atención personalizada.

o Cronograma especial de pago de acuerdo a ciclo de pesca.

o Descuento de intereses por pago anticipado del crédito.

o Sin gastos administrativos, comisiones ni penalidades.

o Créditos paralelos por campaña

o Disponibilidad de su dinero en forma inmediata.

 Panderito

o Sin comisiones ni portes.

o Puedes hacer pagos o cancelar anticipadamente tu crédito en el momento

que desees.
o Planes de pago flexibles, en función al flujo de ingresos del negocio.

17
 o Disponibilidad del dinero de acuerdo a tu solicitud.

o Atención rápida y personalizada.

o Asesoramiento permanente de nuestros funcionarios de créditos.

Cobertura de seguro de desgravamen.

o Pagos diarios, cuotas pequeñitas y tasas menores a las de la competencia

en similares productos.

o Puedes realizar tus pagos en nuestra red de agencias a nivel nacional, en

nuestra red de Cajeros Piura Cash, en los Agentes Caja Piura o desde la
comodidad de tu casa u oficina vía Caja Piura Internet.

o Fáciles, rápidos y oportunos.

1.5.1.1.2 Microcrédito al toque

 Sin comisiones ni aportes.

 Puedes hacer pagos o cancelar anticipadamente tu crédito en el momento que

desees.

 Planes de pago flexibles, en función al flujo de ingresos del negocio.

 Disponibilidad del dinero de acuerdo a tu solicitud.

 Atención rápida y personalizada.

 Asesoramiento permanente de nuestros funcionarios de créditos.

Cobertura de seguro de desgravamen.
Pagos semanal, bisemanal, mensual.

 Puedes realizar tus pagos en nuestra red de agencias a nivel nacional, en nuestra

18
 red de Cajeros Piura Cash, en los Agentes Caja Piura o desde la comodidad de tu
casa u oficina vía Caja Piura Internet.

 Fáciles, rápidos y oportunos.

1.5.1.1.3. Créditos de consumo:

 Prendario
o Crédito de consumo que se otorga por el empeño de alhajas de oro.

o Financia necesidades económicas urgentes.

o Rápido y oportuno.

o Se otorga en moneda nacional.

o Plazos: 30, 60 y 90 días.

o Se renueva pagando por lo menos los intereses generados a la fecha de pago.

o El monto máximo del crédito es el 60% del valor de tasación.

 Descuento por Planilla

o Crédito dirigido a personas con ingresos fijos

o El monto mínimo del crédito es de S/. 500.00

o El importe de la cuota a descontar no debe exceder un tercio de su haber

líquido.

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 o El crédito puede ser ampliado después de haber pagado por lo menos el 20%
de las cuotas.
Se otorga en moneda nacional.

 Para Independientes
o Te otorgamos tu crédito independiente desde S/. 500.00 ó $ 200.00.

o Accede a este tipo de créditos con tus recibos por honorarios.

o Puede pagar sus créditos en cualquiera de nuestros canales de atención.

o Tiene como plazo máximo de 5 años para cancelar su crédito.

o Tasa competitiva a la del mercado.

o Puede solicitar su représtamo con el veinticinco por ciento (25%) de

cuotas canceladas, puede solicitar ampliación de crédito.

 Garantía Plazo Fijo

o Crédito dirigido a personas naturales que poseen depósitos de ahorro a plazo
fijo en moneda nacional o extranjera.

o Pueden actuar como titulares o avales de terceros.

o Los plazos fijos en soles garantizan créditos en soles y los plazos fijos en
dólares garantizan créditos en dólares.

o El monto máximo otorgado es hasta el 90% del depósito.

o La forma de pago es cuota fija mensual.

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  Para Compra de Bienes Adjudicados

o Crédito orientado a la adquisición de bienes adjudicados por Caja Piura

distintos al oro.

o En moneda nacional o extranjera.

o Monto del crédito en función a la evaluación de la capacidad de pago del

cliente.

o El plazo máximo es de 60 meses.

Las cuotas a pagar se calzan a la fecha de mayor liquidez del cliente.

1.6. Tasa de interés

21
 CAPITULO II

EDPYMES

2.1. Historia

La Edpyme fue constituida en Trujillo el 07 de Julio de 1999 bajo la denominación

“Créditos de Alcance Regional Trujillo S.A.” utilizando como nombre abreviado
CREAR TRUJILLO EDPYME.

La empresa inició operaciones en marzo de 2001 y su ámbito de acción se desarrolla en

la región norte del país, principalmente en el departamento de La Libertad, y contaba
con oficinas especiales de información ubicadas en el Porvenir, Virú, Chocope, Chepén,
Moche, Otuzco y Huamachuco.

Desde ahí desarrolló productos y estrategias para atender al segmento de empresarios de

la pequeña y microempresa de las actividades de comercio, producción y servicios,
otorgándoles créditos individuales, grupales y promocionales.

En marzo de 2007, un grupo de personas naturales inician conversaciones con los

entonces accionistas de la Edpyme con el objetivo de adquirir el 100% de las acciones
de la misma, lo que se da en Agosto de 2007. Este grupo de accionistas posee amplia
experiencia en la bancarización de segmentos emergentes de la población y desde el
inicio de su gestión empiezan a trasladar a la Edpyme tanto sus estrategias comerciales
como la utilización de la tecnología de riesgos y de sistemas ya desarrollados por ellos
en Acceso Crediticio S.A.C..En base a esto, los accionistas inician conversaciones con
la Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs para replicar el modelo de colaboración
bajo la modalidad de venta de cartera, lo que dotará a la Edpyme de una potente
herramienta para su consolidación.

En junio de 2007 se presentó el expediente ante la Superintendencia de Banca y Seguros

para solicitar la autorización de operación de compra venta y transferencia de acciones
de Acceso Crediticio Edpyme. En Agosto de 2007 mediante Resolución SBS Nº 1126-
2007 la SBS otorgó la autorización a los señores Sergio Valencoso Burillo, José Luis

22
Hidalgo Cáceres y Franjo Kurtovic Díaz, para adquirir las acciones representativas del
capital social de Acceso Crediticio Edpyme, procediéndose luego a realizar el cambio
de Gerencia General y de Directorio.

A partir del segundo semestre del 2007 se inició una etapa de cambios muy importantes
y significativos para Acceso Crediticio Edpyme, los cuales han dado como resultado un
efecto muy favorable en la evolución de la empresa que es el propósito de los nuevos
accionistas, lo cual servirá de base para convertirla en una empresa eficiente, sólida, con
buenas oportunidades para sus trabajadores, y reconocida por nuestros clientes.

2.2. Concepto

EDPYME son las siglas de Entidad de Desarrollo para la Pequeña y Microempresa que
son entidades o empresas orientadas a satisfacer la demanda de servicios crediticios.

¿Qué es una Edpyme?

Existen una infinidad de instituciones que brindan prestamos a los micros y pequeñas
empresas, o incluso prestamos para que sean destinados para satisfacer otras necesidades,
instituciones como cajas municipales, rurales, financieras, cooperativas, etc. Una de esas
son las Empresas de desarrollo de micro y pequeña empresa (Edpyme), las cuales facilitan
el de crecimiento de tu negocio, por medio de sus prestaciones de dinero y brindan
mayores facilidades de pago y beneficios puesto que es muy poco la cantidad de dinero
que se llega a brindar (dependiendo de los requerimientos de los empresarios).

Su diferencia

 A pesar de brinda una ayuda económica a los empresarios, esta clase de institución
no pueden captar depósitos de las personas.

 Las Edpymes surgieron para promover la conversión de

organizaciones no gubernamentales en entidades reguladas.

 Solo pueden brindar financiamiento por medio de sus propios recursos o recursos
brindados por medio de donaciones.

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Es por eso que existe un rango de instituciones bancarias que pueden colaborar con las
mypes para su desarrollo, algunas orientadas a todo tipo de mypes como es el caso de las
financieras, otras a un determinado sector de negocios como las cajas rurales. Todas
cuentan con las facilidades y tasas de interés distintas para moldearse a tus necesidades.

Las Edpymes, a pesar de ser quienes poseen la menor participación en los activos de las
Instituciones Microfinancieras no Bancarias (IMFNB), se encuentran en segundo lugar
en cuanto a participación en el patrimonio (26,2%). Así, las EDPYME son quienes poseen
un mayor fondeo a través de capital propio respecto al resto de IMFNB.

Entonces finalmente las Edpymes se presentan como otra muy buena opción de
financiamiento para poder invertir en mercadería de tu negocio, pagos de deudas, etc. Las
facilidades que existen en el mercado actual para apoyar a los micros y pequeñas
empresas son muchas, por eso no existe excusa para no crecer empresarialmente.

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La Superintendencia de Banca y Seguros del Perú - (SBS) expresa en la Resolución
Nº847-94 que las EDPYMES tienen por objeto otorgar financiamiento a personas
naturales y jurídicas que desarrollan actividades calificadas como de pequeña y
microempresa, utilizando para ello su propio capital y los recursos que provengan de
donaciones. Las Edpymes surgieron para promover la conversión de Organizaciones no
Gubernamentales – (ONG) en entidades reguladas.

Las EDPYMES están autorizadas a conceder créditos directos a corto, mediano y largo
plazo; otorgar avales, fianzas y otras garantías; descontar letras de cambio y pagarés;
recibir líneas de financiamiento provenientes de instituciones de cooperación
internacional, organismos multilaterales, empresas o entidades financieras y del COFIDE.

Asimismo, administrar en comisión de confianza, fondos de entidades nacionales o

extranjeras, siempre que el objeto sea el apoyo o fomento de la micro y pequeña empresa;
efectuar depósitos en cuenta corriente, de ahorro y a plazo, con sus propios recursos o los
que obtenga de terceros, tanto en moneda nacional como extranjera, efectuar operaciones
en moneda extranjera con sujeción a las disposiciones legales vigentes. Así como,
adquirir y negociar facturas, con o sin abono anticipado a su valor; adquirir los bienes
muebles e inmuebles necesarios para sus actividades: recibir donaciones, aportes
préstamos concesionales. Y los demás que sean necesarios para el cumplimiento de sus
fines previa autorización de la Superintendencia de Banca y Seguros. Además cuando se

25
trata de operaciones relacionadas con fondos del público, deberá requerirse todos los
estándares solicitados a instituciones bancarias y financieras.

Las EDPYMES son consideradas las empresas más accesibles del abanico dirigido a las
PYME. Surgieron para promover la conversión de Organizaciones no gubernamentales-
ONGs (que no toman ahorros) en entidades reguladas. Las EDPYMES se diferencian de
las cajas rurales, fundamentalmente, en que no pueden captar depósitos a la vista desde
un inicio.

Desde su funcionamiento inicial, una EDPYME puede efectuar transferencias, emitir

giros contra sus oficinas o bancos corresponsales y realizar servicios a distancia, sin
necesidad de abrir un sin número de agencias e incurrir en costos fijos iniciales
innecesarios. Puede también actuar como fiduciaria en fideicomisos, donde un
fideicomitente (una asociación civil, ONG, agencia de cooperación o el mismo gobierno)
puede transferirle bienes y activos como un patrimonio autónomo fideicometido, distinto
al patrimonio de todos los agentes involucrados en el fideicomiso, lo que puede permitirle
mayores ingresos por comisiones y un entrenamiento adecuado en el manejo de una
cartera indirecta ampliada, sin que esto genere cargos al patrimonio efectivo de la
EDPYME (artículo 241).

2.3. Información General por Entidad de Desarrollo de la Pequeña y Microempresa

En este momento se encuentran establecidas las siguientes EDPYMES:

2.3.1. Arequipa

Edpyme Créditos de Alcance Regional Arequipa S.A – Edpyme Crear Arequipa; el inicio
de sus operaciones fue el 13 de Marzo de 1998. Cuenta además de su oficina principal
con dos agencias, una de las cuales se encuentra en el Departamento de Lima, son hasta
el momento un total de 29 personas trabajando en esta entidad.

Edpyme Nueva Visión; inició sus operaciones el 15 de Marzo de 1998. Cuenta con 17
personas entre las que figuran 1 gerente, 4 funcionarios y 12 empleados.

2.3.2. Chiclayo

Edpyme Alternativa; inició sus operaciones el 10 de Septiembre del 2001. Trabajan en

esta entidad 13 personas hasta el momento.

26
Edpyme Solidaridad; el inicio de sus operaciones fue el 3 de Febrero del 2000.

Edpyme Solidaridad cuenta con 1 gerente, 2 funcionarios y 3 empleados.

2.3.3. Cuzco

Edpyme Créditos de Alcance Regional Cuzco S.A - EDPYME Crear Cuzco; inició sus
operaciones el 1 de Marzo del 2000 y cuenta con 18 personas a su disposición.

2.3.4. Huancayo

4 Edpyme Confianza; inició sus operaciones el 22 de Junio de 1998, trabajando 29

personas para su funcionamiento.

2.3.5. Lima

Edpyme Credivisión; el inicio de sus operaciones fue el 17 de Julio del 2000. La cual
cuenta con 1 gerente, 4 funcionarios y 19 empleados. En el Departamento del Cuzco se
ha establecido su primera agencia.

Edpyme Edyficar; inició sus operaciones el 02 de Enero de 1998. Es la entidad que ha

logrado expandirse más rápidamente contando hasta el momento con 13 agencias en
distintos departamentos del Perú, trabajando en ellas 233 personas, de los cuales 3 son
gerentes y 20 funcionarios.

Edpyme Pro empresa; inició sus operaciones el 02 de Enero de 1998. Cuenta con 9
gerentes, 4 funcionarios y 41 empleados. Ha logrado establecer 6 agencias. Edpyme Raíz;
inició sus operaciones el 20 de Septiembre de 1999. En esta entidad se encuentran
trabajando alrededor de 65 personas.

2.3.6. Piura

Edpyme CAMCO PIURA; la cual inició sus operaciones el 1 de febrero del 2001. Cuenta
con 16 personas (1 gerente, 5 funcionarios y 10 empleados).

2.3.7. Tacna

Edpyme Crédito de Alcance Regional Tacna S.A - Edpyme Crear Tacna; la cual inició
sus operaciones el 20 de abril de 1998. Crear Tacna cuenta además de su oficina principal
con dos agencias, ambas ubicadas en el Departamento de Moquegua. Son ya 36 personas
encargadas, de acuerdo a su función, de lograr mayor eficiencia.

27
2.3.8. Trujillo

Edpyme Crear Trujillo; inició sus operaciones el 01 de Marzo de 1998. Trabajan en esta
entidad 3 gerentes, 5 funcionarios y 14 empleados.

2.4. Estados Financieros por Entidad de Desarrollo de la Pequeña y Microempresa

El éxito de una empresa depende del manejo sutil de su Administración. Todo hombre de
negocios debe conocer cuál es el potencial económico y financiero de su empresa y cuáles
son los medios que deberá de utilizar para alcanzar el éxito final Un hombre de negocios
podrá considerarse informado acerca de la posición de su empresa, sus competidores o su
industria, siempre y cuando analice o interprete correctamente los estados financieros y
la información que contienen. De ninguna manera puede confiarse en impresiones
generales de la estructura financiera que aparenta cualquier empresa, o en vagas nociones
de la competencia u otros factores.

El giro principal de las Empresas de Desarrollo para la Pequeña y Micro Empresa

(EDPYME), es proporcionar el servicio de crédito para impulsar la actividad comercial o
productiva de las pequeñas y micro empresas del país.

Este apartado tiene como principal objetivo hacer un análisis sobre la situación financiera
de las Edpymes con la finalidad de establecer si el servicio crediticio motivo por el cual
fueron creadas, satisface las necesidades de sus recurrentes. Permitiéndoles evaluar la
eficiencia con que asignaron sus recursos durante el periodo de estudio y el desarrollo de
su sector como un todo.

Para la obtención de este objetivo, se va a realizar un análisis financiero que es aquel que
se basa en la evaluación de los estados financieros y el entorno económico para
diagnosticar la situación económico-financiera de una empresa y proponer las medidas
más convenientes. Para ello se evalúa varios indicadores fundamentales, tales como los
ratios financieros, el flujo de caja, las variables macroeconómicas y el mercado.

Los indicadores financieros, también llamados índices o ratios, cocientes numéricos que
miden la relación existente entre determinadas cuentas de los estados financieros de las
empresas, permitiéndoles evaluar su situación económica y financiera. Examinaremos

28
ahora las principales relaciones de los indicadores Financieros, para ver como las
variantes en estas relaciones se reflejan entre sí, las mismas que aportan importante
información acerca de la financiera y la posición competitiva de la empresa.

2.4.1 Solvencia
Las Edpymes acusan de manera general un incremento notable de su solvencia
económico-financiera, permitiendo que el crecimiento e impulso de estas empresas de
crédito ofrezcan una mayor cobertura y seguridad para las empresas que recurren a
solicitar los créditos que ofertan y a los cuales acceden.

El apalancamiento financiero que muestran sus estados financieros está determinado

principalmente por la eficiencia administrativa de unas más que otras. Pero en forma
general todo el sistema muestra una clara eficiencia.

2.4.2 La calidad de sus activos

Tiene como factores de análisis la cartera de créditos concedidos tanto en moneda
nacional como en moneda extranjera en función del elemento o factor créditos directos
otorgados en ambas monedas.

Analiza también el nivel de las Provisiones acumuladas frente a la cartera atrasada cuya
cobertura puede darse, como una acción administrativa financiera al agotarse las acciones
de recuperación de créditos.

En estos aspectos el análisis del periodo que se informa ofrece una garantía de cobertura
incluso por la Cartera de Alto Riesgo. Los índices que se muestran en los cuadros acusan
una recuperación satisfactoria que mejora notablemente con la suficiente Provisión que
cubriría incluso contingencias futuras. 124.88%.

Si observamos el indicador Cartera Atrazada M.N / Créditos directos M.N, este porcentaje
ha ido ascendiendo con el transcurso del tiempo, lo cual indica que cada vez son más los
créditos que no son pagados a su vencimiento, pero a pesar de eso, el porcentaje es
relativamente bajo comparados con los créditos que se otorgan.

29
La Edpyme que tiene mayor cantidad de créditos directos en moneda nacional vencidos
es la Edpyme Raíz ubicada en la capital, que para Abril de este año tuvo 43.97% de los
créditos como cartera atrasada habiéndose incrementado su porcentaje ya que en Julio era
de 30.43%.
La segunda Edpyme con el indicador más alto es Camco Piura con 19.63%. Crear Trujillo
es la Edpyme que tiene el indicador más bajo, sólo 2.36% de los créditos otorgados que
ya están vencidos no han sido cancelados.

2.4.3. Eficiencia y Gestión

Estas empresas de servicios de créditos tienen que sufragar gastos administrativos para
hacer una gestión eficiente y cubrir el costo del servicio (intereses) que asumen los
usuarios.

Esta eficiencia implica analizar el gasto administrativo en general, el gasto de empleados

así como el número de oficinas en función del costo del servicio del crédito concedido, y
otras fuentes de financiamiento como son: los capitales activos colocados en otras
empresas financieras que respaldan su actividad crediticia y permiten obtener rentabilidad
(utilidades).

En este aspecto se observa de manera general una influencia de gestión que asegura su
posición en marcha.

2.4.4. Rentabilidad
La finalidad de las empresas de desarrollo no es precisamente obtener lucro sino mantener
un margen de rentabilidad que permita la atención de nuevos créditos y el respaldo
financiero frente a otras empresas crediticias.

En la aplicación de las ratios para determinar rentabilidad se puede observar que las
Edpyme están cumpliendo sus fines de manera eficiente.

2.4.5. Liquidez
La liquidez que se puede observar al aplicar los coeficientes de análisis, nos permite
determinar que las Edpyme mantienen una liquidez razonable con tendencia a superarse.

30
En el caso de una confrontación inmediata sus acreencias pueden ser cubiertas en un 87%
con su activo total y en 13.24% en el caso de una liquidez severa, es decir haciendo uso
solo del disponible con el que cuentan es imprescindible dejar constancia que la
aplicación de razones, ratios o proporciones sobre los valores absolutos que muestran los
Estados Financieros sólo son índices de referencia.

31
32
33
2.5. EDMYPES en la actualidad

2.5.1. Utilidades de edmypes

Las utilidades netas de las edpymes retrocedieron en 9.5% a noviembre último, ante
incrementos en sus gastos financieros y en las provisiones por atrasos en sus créditos.

34
Hasta el undécimo mes del año pasado, las ganancias totalizaron S/. 11.52 millones, frente
a los beneficios por S/. 12.7 millones que obtuvieron a noviembre del 2013, según datos
de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS).

Sin embargo, la reducción de las utilidades de estas instituciones financieras se moderó,

pues en los primeros diez meses del año pasado se contrajeron más severamente (19%).

La caída de las ganancias, a noviembre último, obedeció al aumento en los gastos

financieros en 24% respecto a los S/. 70.93 millones observados en similar periodo del
2013.

35
Asimismo, el incremento en 34% de los gastos en provisiones por riesgo de
incobrabilidad de los créditos afectaron los resultados de estas entidades.

No obstante, la morosidad de la cartera de préstamos descendió de 5.13% a 4.31% entre

noviembre del 2013 y el mismo mes del 2014.

2.5.1.1. Ingresos

A favor de estas también jugaron los ingresos financieros, recaudados principalmente de

los intereses que cobran por los préstamos desembolsados, que crecieron en 15% y
sumaron S/. 353.68 millones hasta noviembre del 2014.

De las once edpymes, solamente Inversiones La Cruz, Marcimex y Micasita elevaron sus
beneficios netos en el periodo de análisis.

La rentabilidad patrimonial (ROE) promedio de estas instituciones fue de 3.84%, inferior

a la reportada un año atrás (5.39%), aunque mayor al indicador de octubre del 2014
(3.59%).

Las medianas y pequeñas empresas reportaron los mayores atrasos en los créditos
otorgados por las edpymes, con mora de 7.37% y 6.31%, respectivamente.

36
2.5.2. Colocación de hipotecas

El saldo de créditos hipotecarios en el sistema financiero peruano creció 14.9% durante

el 2014, informó Sentinel. A la par, el número de afiliados subió 7.8%.

Las Edpymes han liderado la tasa de crecimiento de las hipotecas el año pasado, tanto en
número de deudores (32.4% de incremento) como en el monto de financiamiento
otorgado (38.4%). Le siguen las cajas, que captaron un 17.5% más de clientes y colocaron
un 24.8% más de crédito.

El Gobierno ha incentivado las hipotecas en los segmentos C y D donde se centran las

microfinancieras, para viviendas en promedio de S/. 30,000, con programas como Techo
Propio y Mivivienda. En cambio, los bancos, se dirigen al A y B que demanda inmuebles
de S/. 100,000.

37
Otro dato relevante, indicó la central de riesgos, es que el porcentaje de clientes que tiene
al mismo tiempo crédito hipotecario, crédito vehicular y préstamos personales ha bajado
del 2013 al 2014 de 47.22% a 46.2%.

Las entidades están siendo más exigentes en sus políticas crediticias. Es decir, están
siendo más cautelosas debido a la desaceleración económica.

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BIBLIOGRAFIA

http://gestion.pe/empresas/utilidades-edpymes-bajan-95-pese-mayores-ingresos-
2120304

http://gestion.pe/mercados/sentinel-cajas-y-edpymes-son-entidades-que-colocan-
mas-hipotecas-2121927

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