EU-02-CIEC-R-059

Versión N° 1
Fecha: 30.07.2007

ESCUELA DE POSTGRADO
CENTRO INTEGRAL DE EDUCACIÓN CONTINUA

CURSO DE EDUCACIÓN CONTINUA (CEC)

ELABORACIÓN DE FLUJOS DE CAJA

CON APLICACIONES EN EXCEL

Del 23 de abril al 14 de mayo de 2008

Lunes y miércoles de 19:00 a 22:00 horas

Duración

21 horas

Objetivo general
El curso brinda las herramientas disponibles en Excel y los conceptos teóricos, económicos y
financieros necesarios para elaborar adecuadamente flujos de caja con diferente finalidad, ya
sea de planificación de la aplicación de fondos de la empresa, de evaluación de las mismas ó
de la conveniencia de ejecución de un proyecto de inversión.
El enfoque del curso es práctico y ha sido desarrollado esperando que los participantes
apliquen en su trabajo las herramientas brindadas, mejorando su productividad.

Contenido

Sesión 1

1.1. FLUJO DE CAJA DE CORTO PLAZO: Definición de índices, Aplicación de series de

tiempo, Presupuesto de ingresos, presupuesto de egresos, programa de inversiones,
balances proyectados, estados de resultados proyectados, flujo de efectivo
proyectado. Flujos de Caja operativo, no operativo, de deuda, de accionistas.
Determinación de costo de capital.
Sesión 2

1.2. FLUJO DE TESORERÍA: Modelo ideal de Baumol-Tobin, Clasificación de partidas,

Preparación de Flujo de tesorería, Determinación de Excedentes y Nuevos créditos.
Definición de parámetros de restricción: Relación Deuda/Capital, Índice de cobertura
de deuda y Costos de procura de efectivo.

Sesión 3

1.3. FLUJO DE CAJA PARA EVALUACIÓN DE PROYECTOS: Proyecciones de

demanda, regresiones, estructura de inversión, análisis de costos, punto de equilibrio,

1
 flujo de caja económico proyectado, estructura de financiamiento, flujo de caja de
repago de deuda, flujo de caja financiero proyectado, VAN, TIR. Creación de
escenarios. Análisis de riesgo.

Metodología
Teórica, práctica e interactiva. El profesor expondrá y propondrá casos de aplicación que los
participantes desarrollarán y finalmente serán resueltos en forma conjunta con el docente.
Cada participante contará con una computadora personal. Se proporcionará material de trabajo
(pioner conteniendo: apuntes de clase, casos de aplicación, lecturas complementarias).

Expositor de Educación Continua

Francisco Velásquez Llatas

Ingeniero Civil, Universidad Pedro Ruíz Gallo. Magíster en Administración de Negocios,
Escuela de Administración de Negocios para Graduados (ESAN). Candidato a Doctor en
Economía, UNMSM. Maestría de Matemáticas aplicadas, PUCP. Profesor de finanzas en la
Universidad de Lima y en ESAN. Ha sido Jefe de Proyecto Tren Urbano en Preinversión,
gerente general de Qursor SAC y gerente administrativo de Consorcio Textil del Pacífico S.A.
Actualmente se desempeña como consultor financiero en Advance Logistic Group (ALG)
Andina, firma con sede en Barcelona (España) que realiza estudios de concesiones de Puertos
Marítimos, aeropuertos y transporte urbano.

Inversión
Público en General: S/. 1260.00
Tarifa Corporativa* y Graduados de la Universidad de Lima: S/. 1071.00
Tarifa Corporativa Especial**: S/. 945.00

* Para inscripciones de 2 participantes como mínimo.

**Para inscripciones de 5 participantes como mínimo.

Importante: Cualquier anulación de inscripción, cambio de participante o adquiriente, se debe realizar

dos días útiles antes de la fecha de inicio del curso y enviando una carta que solicite lo propio, caso
contrario la Universidad de Lima no aceptará modificaciones en el proceso de inscripción.

Informes e Inscripciones

Universidad de Lima. Av. Javier Prado Este, Cuadra 46, Urb. Monterrico
Centro Integral de Educación Continua. Pabellón H, primer piso, oficina H-112
T 437 6767 anexos 30190, 30191 y 30194
F 437 6767 anexo 39018
ciecinformes@correo.ulima.edu.pe
www.ciec.ulima.edu.pe