Austral Terminado Final

PROFESOR
JULIO CESAR CARDENAS RAMIREZ
ALUMNOS
CABRERA ROJAS, ENRIQUE
NARRO YNCIL, CARLOS ALBERTO
SERRANO BRINGAS, ROXANA LIZETH
SILVA RUÍZ, LIZBETH MADALEINE
UCAÑAN CABANILLAS, FRANCISCO RAÚL
Estado de Flujo de Efectivo - (en miles de Soles)
Cuenta 2014 2015

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Efectivo generado por las operaciones 148,024.00 174,894.00
Pago de intereses (7,165.00) (8,832.00)
Pasgo de impuestos (6,854.00) -
Efectivo generado por (aplicado a) las actividades de
134,005.00 166,062.00
operación
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Venta de inmuebles, maquinaria y equipo (69,694.00) (56,308.00)
Compra de intangible, neto 5,991.00 1,201.00
Venta de activos fijos 25,946.00
Efectivo neto (aplicado a) actividades de inversión (37,757.00) (55,107.00)
ACTIVIDADES DE FINANCIACION
Aumento de obligaciones financieras 615,604.00 361,714.00
Pago de obligaciones financieras (674,000.00) (449,978.00)
Pago de deuda concursal (25,900.00)
Efectivo neto (aplicado a) generado por las
(84,296.00) (88,264.00)
actividades de financiamiento
Aumento (Disminución) Neto de Efectivo y Equivalente de
11,952.00 22,691.00
Efectivo
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año 21,327.00 32,215.00
Efecto de las diferecnias de cambio del efectivo y
(1,028.00) 36.00
equivalentes de efectivo
Saldo Efectivo y Equivalente de Efectivo al Finalizar el
32,251.00 54,942.00
Ejercicio
iles de Soles)
2016 2017
5,465.00 129,765.00 CONSOLIDADO OPERACIÓN+INVERSION+ FI

(13,998.00) (13,379.00) CAJA INICIA (ANTERIOR PERIODO)
(2,194.00) (1,184.00) SALDO DE CAJA AL FINAL DEL PERIODO
(10,727.00) 115,202.00
(52,426.00) (45,404.00)
(118.00) (87.00)
5,708.00 2,639.00
(46,836.00) (42,852.00) ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
ACTIVIDADES DE INVERSION
629,215.00 261,636.00 ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
(598,683.00) (297,256.00) CONSOLIDADO TRES ACTIVIDADES
(30.00) (19.00)
30,502.00 (35,639.00)
(27,061.00) 36,711.00
53,491.00 26,536.00
1,451.00 1,345.00
20000
27,881.00 64,592.00
15000
10000
5000
0
2011
-5000
-10000
-15000
-20000
-25000
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
2014 2015 2016 2017
10,924.00 22,727.00 (25,610.00) 38,056.00
21,327.00 32,215.00 53,491.00 26,536.00
32,251.00 54,942.00 27,881.00 64,592.00
2014 2015 2016 2017

134,005.00 166,062.00 (10,727.00) 115,202.00
(37,757.00) (55,107.00) (46,836.00) (42,852.00)
(84,296.00) (88,264.00) 30,502.00 (35,639.00)
11,952.00 22,691.00 (27,061.00) 36,711.00
Análisis de Flujo de Efectivo
2012 2013
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN ACTIVIDADES DE INVERSION ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO CONSOLIDADO TRES ACTIVIDADES

2014
O TRES ACTIVIDADES
ESTADO CAMBIO DE PATRIMONIO
Número de Acciones (en Atribu

miles)
Cuenta Comunes De inversión Capital Social
SALDOS AL 1ERO DE ENERO DE 2016 259,003 102 389,135

Redención de acciones de inversión 0 -102 0
Total incremento (disminución) en el patrimonio 0 0 0
SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 259,003 0 389,135
SALDOS AL 1ERO DE ENERO DE 2017 259,003 389,135
Redención de acciones de inversión 0 0
Total incremento (disminución) en el patrimonio 0 0
SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 259,003 389,135
SALDOS AL 1ERO DE ENERO DE 2015 102 360,135 2
resultado integral del año 0 0 0
SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 102 360,135 2
SALDO AL 1ERO DE ENERO DEL 2014 2,590,032 102 389,135
Distribucion de dividendos
Resultados integrales del año
Transferencias a la reserva legal
SALDO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2014 2,590,032 102 389,135
Atribuible a los controladores de la Compañía
Acciones de Reserva Legal Otras Reservas Resultados Participaciones Total

TOTAL
Inversión de Capital Acumulados no Controladoras Patrimonio
2 65,181 2,536 72,171 529,025 3 529,025

-2 0 0 0 -2 0 -2
0 0 0 -25,539 -25,539 0 -25,539
0 65,181 2,536 46,632 503,484 3 503,484
65,181 2,536 46,632 503,484 3 503,487
0 0 0 0 0
0 0 -21,516 -21,516 0 -21,516
65,181 2,536 25,116 481,968 3 481,971
65,191 2,536 66,245 523,099 3 523,102 523,102
0 0 -3,598 -3,598 0 -3,598 0
65,191 2,536 62,647 519,501 3 519,504 523,102
2 64,972 2,536 103,810 560,455 3 560,458
-25,901 -25,901 -25,901
-11,455 -11,455 -11,455
209 -209
2 65,181 2,536 66,245 523,099 3 523,102
Activos
Activos Corrientes
Efectivo y equivalentes de efectivo
Cuentas por cobrar Comerciales (neto)
Otras Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas (neto)
Activos por impuesto a las ganancias
Existencias (neto)
Gastos Contratados por Anticipado
Otros activos no financieros
Total Activo Corriente
Activo No Corriente
Inversiones
Cuentas por Cobrar largo plazo
Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto)
Activos Intangibles
Activos Biologicos
Otros activos
Total Activo No Corriente
TOTAL ACTIVO
Pasivo y Patrimonio
Pasivo Corriente
Sobregiros Bancarios
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas (neto)
Provisiones
Porción corriente de deuda concursal
Total Pasivo Corriente

Pasivo No Corriente
obligaciones financieras a largo plazo
Deuda concursal
Impuesto a la renta diferido pasivo
Otros pasivos financieros
Total Pasivos No Corrientes
TOTAL PASIVOS
Patrimonio
Capital social
Acciones de inversion
Reserva legal
Otras reservas
Resultados acumulados
Total patrimonio atribuible a los controladores
Total Patrimonio
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
FUENTES
FCO Cuentas por cobrar Comerciales (neto)
FCF Obligaciones Financieras
FCF Deuda concursal
FCO Activos por impuesto a las ganancias
FCI Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto)
FCI Activos Intangibles
FCO Gastos Contratados por Anticipado
FCO Cuentas por Pagar Comerciales
FCO Cuentas por Cobrar largo plazo
SUBTOTAL FUENTES
NOTA EEFF
RUBRO 2017
Existencia Bruta 44,721.00
Provisiones 39,604.00
Existencia Neta 5,117.00
NOTA EEFF
RUBRO 2017
Inmueble Maquinaria y Equipo Bruto 1,426,704.00
Provision 27,219.00
Depreciación para desvalorización de activos -11,940.00
Depreciacion Acumulada 858,949.00
Inmueble Maquinaria y Equipo Neto 552,476.00
Capital Emitido
Acciones de Inversión
Reservas Legales
Incremento de Resultados Acumulados
Incremento de Otras Reservas de Patrimonio
FUENTES
FCO CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES
FCO OTRAS CUENTAS POR COBRAR
FCO EXISTENCIAS
FCI ACTIVO POR IMPUESTO A LA RENTA Y PARTICIPACIONES DIFERIDAS
FCO OTRAS CUENTAS POR PAGAR A PARTES RELACIONADAS
FCO IMPUESTO A LA RENTA Y PARTICIPACIONES CORRIENTES
FCF CAPITAL
FCO RESERVAS LEGALES
DEUDA CONCURSAL
FCI DEPRECIACION INMUEBLE MAQUINARIA EQUIPO
FCO UTILIDAD DEL EJERCICIO
TOTAL FUENTES
FCO
En los flujos de efectivo de operación se tiene lo siguiente: Como fuentes hay
otras cuentas por cobrar 1,384, existencias 80,942, otras cuentas por pagar a
la renta y participaciones corrientes 655, reservas legales 1,821, provision des
cuentas por cobrar a partes relacionadas 7,517, otros activos 26, cuentas por
por pagar 1,252, obligaciones financieras 21,516.
FCI
En los flujos de efectivo de actividades de Inversión, se tiene un monto por depreciac
equipo 37,769, activos intangibles 22.
FCF
En los flujo de efectivo de actividades de financiación se encuentran como fuente cap
USOS Y FUENTES 2017-2016
NOTA NOTA
AÑO 2017
2016 2015
3 3 64,592.00
56,488.00
4 4 0.00
5 5 39,604.00
24 (c) 24( c ) 14,205.00
6 8 2,598.00
0.00
177,487.00
266.00
8 8 3,831.00
13 ( c) 13 ( c) 552,476.00
266,112.00
-
1,109.00
823,794.00
1,001,281.00
158,658.00
12 12 59,706.00
-
10 10 14,674.00
11 11 127.00
24 ( c ) 24 ( c ) -
233,165.00
-
209,897.00
233,165.00
12 12 209,897.00
12,607.00
13 13 63,641.00
-
286,145.00
519,310.00
389135
14 14 -
65,181.00
2,536.00
25,116.00
481,968.00
3.00
481,971.00
1,001,281.00
40,647.00
9,119.00
78.00
81,389.00
23,182.00
655.00
1,384.00
1,821.00
60.00
158,335.00
2016
125,663.00 80,942.00 FUENTE
120,993.00 -81,389.00 FUENTE
4,670.00 -447.00
2016
1,399,804.00 26,900.00 USO
30,464.00 -3,245.00
-11,244.00 -696.00
804,926.00 54,023.00 FUENTE 50,778.00
575,658.00 -23,182.00
Efecto de traslación
por inversión
0.00 UTILIDAD DEL EJERCICIO(EGP)
de subsidiarias y
0.00 asociadda
0.00 dividendos
0.00 Otros
-21,516.00 UTILIDAD DEL EJERCICIO
-21,516.00
81,389.00
1,384.00
80,942.00
ARTICIPACIONES DIFERIDAS 60.00
RELACIONADAS 23,182.00
NES CORRIENTES 655.00
9,119.00
1,821.00
78.00
ARIA EQUIPO -3,941.00
-27,366.00
167,323.00
ene lo siguiente: Como fuentes hay Cuentas por cobrar comerciales 81,389,
80,942, otras cuentas por pagar a partes realcionadas 23,182, impuesto a
eservas legales 1,821, provision desvalorizacion existencias -447, otras
517, otros activos 26, cuentas por pagar comerciales 53,522, otras cuentas
1,516.
rsión, se tiene un monto por depreciación de -3,941, en inmueble, maquinaria y
ciación se encuentran como fuente capital 1,821, obligaciones financieras 37,769,

2016
CAMBIO DE
AÑO 2016 VARIACIONES
DIRECCIÓN
DEUDOR
27,881.00 + 36711.00
97,135.00 -
0.00
120,993.00 -
6,688.00 + 7517.00
3,982.00 -
0.00
256,679.00
266.00
3,891.00 -
575,658.00 -
266,767.00 -
-
1,083.00 + 26.00
847,665.00
1,104,344.00
149,539.00 +
97,475.00 - 37769
-
12,853.00 +
149.00 - 22.00
-
260,016.00
-
263,419.00
260,016.00
263,419.00 - 53,522.00
12,529.00 +
64,893.00 - 1,252.00
-
340,841.00
600,857.00
389135
-
65,181.00
2,536.00
46,632.00 - 21,516.00
503,484.00 -
3.00
503,487.00
1,104,344.00
TOTAL 158,335.00
USOS
Existencias (neto)
Otros activos
Obligaciones financieras a largo plazo
Sobregiros bancarios
Otras reservas
SUBTOTAL USOS
INCREMENTO
TOTAL USOS
Provisión Deprec. Total
11,712.00
3,954.00
5,850.00
0.00
-21,516.00
USOS
PROVISION DESVALORIZACIÓN EXISTENCIAS

OTRAS CUENTAS POR COBRAR A PARTES RELACIONADAS
OTROS ACTIVOS
INMUEBLE MAQUINARIA Y EQUIPO
ACTIVOS INTANGIBLES
OBLIGACIONES FINANCIERAS
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES
OTRAS CUENTAS POR PAGAR
RESULTADOS ACUMULADOS
DIVIDENDOS
TOTAL USOS
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
TOTAL USOS
USO ACTIVIDADES
ACREEDOR FUENTE
OPERACIÓN INVERSIÓN
36,711.00
40647.00 40,647.00 40,647.00
81389.00 81,389.00 81,389.00

7,517.00 - 7,517.00
1,384.00 1,384.00 1,384.00
60.00 60.00 60.00

23,182.00 23,182.00 23,182.00
655.00 - 655.00 655.00
26.00 - 26.00
9,119.00 - 9,119.00
37,769.00 (37,769.00)
1,821.00 1,821.00 1,821.00

22.00 - 22.00
- -
-- --
53,522.00
78.00 78.00
1,252.00 - 1,252.00
21,516.00 - 21,516.00
-
158,335.00 158,335.00 158,335.00 57,199.00 23,837.00

SALDO DE CAJA
-
RESUMEN
FCO
7,517.00 FCO FCI
26.00 FCO FCF
53,522.00 FCF FCEFECTIVO
37,769.00 FCO
22.00 FCO
1,252.00 FCO
21,516.00 FCO
121,624.00
36,711.00
158,335.00
RESUMEN
FCO
-447.00 FCO FCI
7,517.00 FCO FCF
26.00 FCO FCEFECTIVO
37,769.00 FCI
22.00 FCI
37,769.00 FCO
53,522.00 FCO
1,252.00 FCO
21,516.00 FCF
0.00 FCO
0.00 FCF
158,946.00
8,377.00
167,323.00
DADES
FINANCI.
9,119.00
- 53,522.00
78.00
- 44,325.00
36,711.00
RESUMEN
57,199.00
23,837.00
-44,325.00
36,711.00
RESUMEN
62,368.00
-41,672.00
-12,319.00
8,377.00
ESTADO DE RESULTADOS
CUENTA 2017
Ventas Netas de Bienes 469,197.00

Prestación de Servicios
Total de Ingresos de Actividades Ordinarias 469,197.00
Costo de Ventas (395,236.00)
Ganancia (Pérdida) Bruta 73,961.00
Gastos de Ventas (34,167.00)
Gastos de Administración (66,624.00)
Otros Ingresos 22,633.00
Otros Gastos (17,785.00)
Otras Ganancias (pérdidas) -
Ganancia (Pérdida) Operativa (21,982.00)
Ingresos Financieros 142.00
Gastos Financieros (13,610.00)
Diferencias de Cambio neto 10,283.00
(3,185.00)
Resultado antes de Participaciones y del
(25,167.00)
Impuesto a la Renta
Participación de los trabajadores -
Impuesto a la Renta 3,651.00
Utilidad (Pérdida) Neta de Actividades Contínuas (21,516.00)
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio (21,516.00)
2016
398,406.00
398,406.00
(320,415.00)
77,991.00
(20,656.00)
(67,053.00)
21,963.00
(22,161.00)
-
(9,916.00)
137.00
(14,423.00)
892.00
(13,394.00)
(23,310.00)
-
(2,229.00)
(25,539.00)
(25,539.00)
ESTADO DE RESULTADOS / INCOME STATEMENT 12/31/2017 12/31/2016
Ingresos de actividades ordinarias/ 421,524.00 454,491.00

Costo de Ventas / -285,771.00 -341,005.00
Ganancia (Pérdida) Bruta/ 73,961.00 77,991.00
Gastos de Ventas y Distribución/ -34,167.00 -20,656.00
Gastos de Administración/ -66,624.00 -67,053.00
Ganancia (Pérdida) de la baja en Activos Financieros
22,633.00 21,963.00
medidos al Costo Amortizado/
Otros Ingresos Operativos/ -17,785.00 -22,161.00
Ganancia (Pérdida) por actividades de operación/ EBIT -21,982.00 -9,916.00
Ingresos Financieros 142.00 137.00

Gastos Financieros -13,610.00 -14,423.00
Diferencias de Cambio neto 10,283.00 892.00
-3,185.00 -13,394.00
Resultado antes de Participaciones y del Impuesto a la
-25,167.00 -23,310.00
Renta
Participación de los trabajadores - -
Impuesto a la Renta 3,651.00 -2,229.00
Utilidad (Pérdida) Neta de Actividades Contínuas -21,516.00 -25,539.00
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio -21,516.00 -25,539.00
Depreciación 73,559.00 69,208.00

Amortización 742.00 731.00
Beneficios antes de intereses, impuestos, depreciaciones
52,785.00 44,400.00
y amortizaciones (EBITDA)
MARGEN EBITDA 0.13 0.10
VAR. ABSOLUTA VAR. %
-32,967.00 -7.25%
55,234.00 -16.20%
-4,030.00 -5.17%
-13,511.00 65.41%
429.00 -0.64%
670.00 3.05%
4,376.00 -19.75%
-12,066.00 121.68%
5.00 3.65%
813.00 -5.64%
9,391.00 1052.80%
10,209.00 -76.22%
-1,857.00 7.97%
-
5,880.00 -263.80%
4,023.00 -15.75%
4,023.00 -15.75%
-
4,351.00 6.29%
11.00 1.50%
8,385.00 18.89%
Activos
Activos Corrientes
Existencias (neto)
Activo No Corriente
Inversiones
Activos Intangibles
Activos Biologicos
Otros activos
TOTAL ACTIVO
Pasivo y Patrimonio
Pasivo Corriente
Provisiones

Pasivo No Corriente
Deuda concursal
TOTAL PASIVOS
Patrimonio
Capital social
Reserva legal
Otras reservas
Total Patrimonio
FUENTES
FCO Cuentas por cobrar Comerciales (neto)
FCI Inversiones
FCO Cuentas por Cobrar largo plazo
FCI Activos Intangibles
FCF obligaciones financieras a largo plazo
FCF Deuda concursal
SUBTOTAL FUENTES
NOTA EEFF
RUBRO 2015
Existencia Bruta 105,710.00
Existencia Neta 3,972.00
NOTA EEFF
RUBRO 2015
Inmueble Maquinaria y Equipo Bruto 1,369,292.00
Provision 29,702.00
Depreciación para desvalorización de activos -9,592.00
Depreciacion Acumulada 775,369.00
Inmueble Maquinaria y Equipo Neto 573,813.00
Capital Emitido
Acciones de Inversión
Reservas Legales
Incremento de Resultados Acumulados
Incremento de Otras Reservas de Patrimonio
FUENTES
FCO INVERSIONES
FCO CUENTAS POR COBRAR LARGO PLAZO
FCO EXISTENCIAS
FCI ACTIVOS INTANGIBLES
FCO OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO
FCO DEUDA CONCURSAL
FCF CAPITAL
FCO RESERVAS LEGALES
FCI DEPRECIACION INMUEBLE MAQUINARIA EQUIPO
FCO UTILIDAD DEL EJERCICIO
TOTAL FUENTES
FCO
En los flujos de efectivo de operación se tiene lo siguiente: Como fuentes hay inversiones 384, cuen
largo plazo 64, existencias 1920, obligaciones financieras a largo plazo 153,921, deuda concursal 1,19
provision desvalorizacion existencias 3,350, existencias 5,270, gastos contratados por anticipados 3,
financieras 771, deuda concursal 100, 146, otras cuentas por pagar 659, resultados acumulados 9,67
FCI
En los flujos de efectivo de actividades de Inversión, como fuentes activos intangibles 641, depreciacion, inm
y equipo -7309, y como usos inmueble maquinaria y equipo 6,244, activos intangibles 6,464.
FCF
En los flujo de efectivo de actividades de financiación se encuentran como fuente capital, como usos obligaci
2,831 y dividendos 1,671.
USOS Y FUENTES 2015-2014
NOTA NOTA
AÑO 2015
2016 2015
3 3 54,942.00
53,762.00
4 4 0.00
5 5 6,464.00
24 (c) 24( c ) 101,738.00
6 8 6,152.00
0.00
223,058.00
266.00
8 8 3,891.00
13 ( c) 13 ( c) 573,813.00
267,380.00
-
2,358.00
847,708.00
1,070,766.00
12 12 47,440.00
76,764.00
10 10 -
11 11 14,525.00
24 ( c ) 24 ( c ) 128.00
-
138,857.00
138,857.00
12 12 340,069.00
12,331.00
13 13 60,005.00
-
412,405.00
551,262.00
389135
14 14 2.00
65,181.00
2,536.00
62,647.00
519,501.00
3.00
519,504.00
1,070,766.00
76,326.00
384.00
64.00
641.00
153,921.00
1,193.00
232,529.00
2014
99,983.00 -5,727.00 FUENTE
96,468.00 5,270.00 FUENTE
3,515.00 -457.00
2014
1,293,380.00 75,912.00 USO
33,387.00 -3,685.00
-6,398.00 -3,194.00
768,131.00 7,238.00 FUENTE 3,553.00
498,260.00 75,553.00
Efecto de traslación
por inversión
0.00 UTILIDAD DEL EJERCICIO(EGP)
de subsidiarias y
0.00 asociadda
0.00 dividendos
0.00 Otros
-3,598.00 UTILIDAD DEL EJERCICIO
-3,598.00
384.00
64.00
1,920.00
641.00
153,921.00
1,193.00
0.00
0.00
-7,309.00
-3,598.00
147,216.00
fuentes hay inversiones 384, cuentas por cobrar a

plazo 153,921, deuda concursal 1,193, y en usos
stos contratados por anticipados 3,205, obligaciones
ar 659, resultados acumulados 9,670.
vos intangibles 641, depreciacion, inmuebles maquinaria

vos intangibles 6,464.
mo fuente capital, como usos obligaciones financieras

2014
CAMBIO DE
AÑO 2014 VARIACIONES
DIRECCIÓN
DEUDOR
32,251.00 + 22691.00
130,088.00 -
0.00
0.00 + 6,464.00
96,468.00 + 5270.00
2,947.00 + 3205.00
0.00
261,754.00
650.00 -
3,955.00 -
498,260.00 + 75,553.00
268,021.00 -
-
1,587.00 + 771.00
772,473.00
1,034,227.00
147,586.00 - 100146
77,423.00 - 659
-
17,356.00 - 2,831.00
9,798.00 - 9670
-
252,163.00
252,163.00
186,148.00 +
11,138.00 +
61,676.00 - 1,671.00
-
258,962.00
511,125.00
389135
2.00
65,181.00
2,536.00
66,245.00 - 3,598.00
523,099.00 -
3.00
523,102.00
1,034,227.00
TOTAL 232,529.00
USOS
Existencias (neto)
Otros activos
Otras reservas
SUBTOTAL USOS
INCREMENTO
TOTAL USOS
Provisión Deprec. Total
1,736.00
1,862.00
0.00
0.00
-3,598.00
USOS
PROVISION DESVALORIZACIÓN EXISTENCIAS

EXISTENCIAS
GASTOS CONTRATADOS POR ANTICIPADO
INMUEBLE MAQUINARIA Y EQUIPO
ACTIVOS INTANGIBLES
DEUDA CONCURSAL
OTRAS CUENTAS POR PAGAR
RESULTADOS ACUMULADOS
DIVIDENDOS
SUBTOTAL USOS
EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO
TOTAL USOS
USO ACTIVIDADES
ACREEDOR FUENTE
OPERACIÓN INVERSIÓN
22,691.00
76326.00 76,326.00 76,326.00
6,464.00 - 6,464.00
5,270.00 - 5,270.00
3,205.00 (3,205.00)
384.00 384.00 384.00

64.00 64.00 64.00
75,553.00 (75,553.00)
641.00 - 641.00 641.00
771.00 - 771.00
-
100,146.00
659.00 (659.00)
2,831.00 - 2,831.00
9,670.00 - 9,670.00
- -
-- --
153,921.00 153,921.00
1,193.00 1,193.00
1,671.00 - 1,671.00
- -
3,598.00 - 3,598.00
-
232,529.00 232,529.00 232,529.00 42,251.00 - 74,528.00

SALDO DE CAJA
RESUMEN
FCO
5,270.00 FCO FCI
3,205.00 FCO FCF
6,464.00 FCO FCEFECTIVO
75,553.00 FCI
771.00 FCO
100,146.00 FCF
659.00 FCO
2,831.00 FCO
9,670.00 FCO
1,671.00 FCO
3,598.00 FCO
209,838.00
22,691.00
232,529.00
RESUMEN
FCO
3,350.00 FCO FCI
5,270.00 FCO FCF
3,205.00 FCO FCEFECTIVO
68,244.00 FCI
6,464.00 FCI
771.00 FCO
100,146.00 FCO
659.00 FCO
2,831.00 FCF
9,670.00 FCO
1,671.00 FCF
202,281.00
-55,065.00
147,216.00
DADES
FINANCI.
- 100,146.00
153,921.00
1,193.00
54,968.00
22,691.00
RESUMEN
42,251.00
-74,528.00
54,968.00
22,691.00
RESUMEN
30,813.00
-74,067.00
-11,811.00
-55,065.00
ESTADO DE RESULTADOS / INCOME STATEMENT 12/31/2015 12/31/2014
Ingresos de actividades ordinarias/ 421,524.00 454,491.00

Costo de Ventas / -285,771.00 -341,005.00
Ganancia (Pérdida) Bruta/ 135,753.00 113,486.00
Gastos de Ventas y Distribución/ -23,499.00 -28,294.00
Gastos de Administración/ -63,982.00 -59,032.00
Ganancia (Pérdida) de la baja en Activos Financieros
17,729.00 33,113.00
medidos al Costo Amortizado/
Otros Ingresos Operativos/ -15,550.00 -39,899.00
Ganancia (Pérdida) por actividades de operación/ EBIT 50,451.00 19,374.00

Diferencias de Cambio neto -34,373.00 -15,575.00
-43,940.00 -23,037.00
6,511.00 -3,663.00
Renta
Impuesto a la Renta -10,109.00 -7,792.00
Utilidad (Pérdida) Neta de Actividades Contínuas -3,598.00 -11,455.00
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio -3,598.00 -11,455.00
Depreciación 63,083.00 60,950.00

Amortización 723.00 347.00
Beneficios antes de intereses, impuestos, depreciaciones
60,208.00 49,842.00
y amortizaciones (EBITDA)
MARGEN EBITDA 0.14 0.11
VAR. ABSOLUTA VAR. %
-32,967.00 -7.25%
55,234.00 -16.20%
22,267.00 19.62%
4,795.00 -16.95%
-4,950.00 8.39%
24,349.00
31,077.00 160.41%
-269.00 -51.63%
-1,836.00 23.00%
-18,798.00 120.69%
-20,903.00 90.74%
10,174.00 -277.75%
-
-2,317.00 29.74%
7,857.00 -68.59%
7,857.00 -68.59%
2,133.00 3.50%
376.00 108.36%
10,366.00 20.80%
FLUJO DE EFECTIVO PAGADO A ACREEDORES (2017 - 2014)
FLUJO DE EFECTIVO PAGADO A LOS ACREEDORES 2014
Interés o Gastos Financieros 7,983.00

retiro de deuda 147,586.00
Servicio de la deuda 155,569.00
Fondos por ventas de deuda a largo pla (77,423.00)
TOTAL (78,146.00)
En el año 2014, la empresa ha pagado a sus acreedores un

monto de S./78,146.00 soles.

TOTAL 66,487.00


TOTAL (19,505.00)


Cancelación de la Deuda 158,658.00
TOTAL 112,562.00

FLUJO DE EFECTIVO PAGADO A ACCIONISTAS
FLUJOS DE EFECTIVO PAGADO A ACCIONISTAS 2014
DIVIDENDOS PAGADOS 674,000.00

ACCIONES VENDIDAS 0.00
ACCIONES COMPRADAS 69,694.00
TOTAL 743,694.00

TOTAL 508,284.00

TOTAL 651,109.00

TOTAL 342,660.00
AS 2014
AS 2015
AS 2016
AS 2017
En el periodo 2014, la empresa ha pagado a sus
accionistas por dividendos un monto de
S./743,694.00 soles.
En el periodo 2015, la empresa ha pagado a sus

accinostas por dividendos un monto de
S./508,284.oo soles.
En el periodo 2016 la empresa ha pagado a sus

accionista por dividendos un monto de
En el periodo 2017, la empresa ha pagado a

sus accionistas por dividendos un monto de
ANÁLISIS VERTICAL - ESTADO DE SITUACION FINANCI
CUENTA
Activos
Activos Corrientes
Existencias (neto)
Activo No Corriente
Inversiones
Activos Intangibles
Activos Biologicos
Otros activos
TOTAL ACTIVO
Pasivo y Patrimonio
Pasivo Corriente
Provisiones
Pasivo No Corriente
Deuda concursal
TOTAL PASIVOS
Patrimonio
Capital social
Reserva legal
Otras reservas
Participación no controlable
Total Patrimonio
TUACION FINANCIERA
2017 % 2016 % 2015 %
64,592.00 6% 27,881.00 3% 54,942.00 5%

56,488.00 6% 97,135.00 9% 53,762.00 5%
0.00 0% 0.00 0% 0.00 0%
39,604.00 4% 120,993.00 11% 6,464.00 1%
14,205.00 1% 6,688.00 1% 101,738.00 10%
2,598.00 0% 3,982.00 0% 6,152.00 1%
0.00 0% 0.00 0% 0.00 0%
177,487.00 18% 256,679.00 23% 223,058.00 21%
0%
266.00 266.00 266.00 0%
3,831.00 0% 3,891.00 0% 3,891.00 0%
552,476.00 55% 575,658.00 52% 573,813.00 54%
266,112.00 27% 266,767.00 24% 267,380.00 25%
- - - 0%
1,109.00 0% 1,083.00 0% 2,358.00 0%
823,794.00 82% 847,665.00 77% 847,708.00 79%
1,001,281.00 100% 1,104,344.00 100% 1,070,766.00 100%
- 0% - 0% - 0%
158,658.00 16% 149,539.00 14% 47,440.00 4%
59,706.00 6% 97,475.00 9% 76,764.00 7%
- 0% - 0% - 0%
14,674.00 1% 12,853.00 1% 14,525.00 1%
127.00 0% 149.00 0% 128.00 0%
- 0% - 0% - 0%
233,165.00 23% 260,016.00 24% 138,857.00 13%
0% 0%
209,897.00 21% 263,419.00 24% 340,069.00 32%
12,607.00 1% 12,529.00 1% 12,331.00 1%
63,641.00 6% 64,893.00 6% 60,005.00 6%
286,145.00 29% 340,841.00 31% 412,405.00 39%
519,310.00 52% 600,857.00 54% 551,262.00 51%
0% 0%
389,135.00 39% 389,135.00 35% 389,135.00 36%
- 0% - 0% 2.00 0%
65,181.00 7% 65,181.00 6% 65,181.00 6%
2,536.00 0% 2,536.00 0% 2,536.00 0%
25,116.00 3% 46,632.00 4% 62,647.00 6%
481,968.00 48% 503,484.00 46% 519,501.00 49%
3.00 3.00 0% 3.00
481,971.00 48% 503,487.00 46% 519,504.00 49%
1,001,281.00 100% 1,104,344.00 100% 1,070,766.00 100%
2014 % ANALISIS GENERAL (2017)
El 18% de los Activos de la Empresa se concentraron en los A
Corrientes.
El 82% de los Activos de la Empresa son Activos no Corrientes
El 23% de los Activos de la Empresa fueron financiados por P
Corrientes.
32,251.00 3% El 29% de los Activos de la Empresa fueron financiados por Pa
130,088.00 13% Corrientes
0.00 0% El 48% de los Activos de la Empresa fueron financiados por Pa
0.00 0%
96,468.00 9%
2,947.00 0%
0.00 0% ANALISIS GENERAL (2016)
261,754.00 25% El 23% de los Activos de la Empresa se concentraron en los Ac
Corrientes.
0% El 77% de los Activos de la Empresa son Activos no Corrientes.
650.00 0% El 24% de los Activos de la Empresa fueron financiados por Pa
3,955.00 0% Corrientes.
El 31% de los Activos de la Empresa fueron financiados por Pa
498,260.00 48% Corrientes.
- 0%
1,587.00 0%
772,473.00 75%
1,034,227.00 100% ANALISIS GENERAL (2015)
El 21% de los Activos de la Empresa se concentraron en los Ac
Corrientes.
El 79% de los Activos de la Empresa son Activos no Corrientes
- 0% El 13 % de los Activos de la Empresa fueron financiados por Pa
147,586.00 14% Corrientes.
- 0% El 49% de los Activos de la Empresa fueron financiados por Pa
17,356.00 2%
9,798.00 1%
- 0%
252,163.00 24%
ANALISIS GENERAL (2014)
0% El 25% de los Activos de la Empresa se concentraron en los A
186,148.00 18% Corrientes.
11,138.00 1% El 75% de los Activos de la Empresa son Activos no Corrientes
Corrientes.
0%
389,135.00 38%
2.00 0%
65,181.00 6%
2,536.00 0%
66,245.00 6%
523,099.00 51%
3.00
523,102.00 51%
1,034,227.00 100%
SIS GENERAL (2017) ANALISIS ESPECIFICO (2017)
presa se concentraron en los Activos El 6% del total de Activos Corrientes se encuentran en efectivo y equivalentes de
El 55% del total de Activos No Corrientes se utilizaron en Inmueble maquinaria y
presa son Activos no Corrientes. El 16% del total de Pasivos Corrientes se utilizaron en Obligaciones Financieras.
presa fueron financiados por Pasivos El 21% del Total de Pasivos No Corrientes se generaron Obligaciones Financieras a
El 48% del Total de Patrimonio se generaron en total patrimonio atribuible a los c
presa fueron financiados por Pasivos No
presa fueron financiados por Patrimonio.

resa se concentraron en los Activos El 11% del total de Activos Corrientes se encuentran en activo por impuesto a las
El 52% del total de Activos No Corrientes se utilizaron en Inmueble maquinaria y equ
resa son Activos no Corrientes. El 14% del total de Pasivos Corrientes se utilizaron en Obligaciones Financieras.
resa fueron financiados por Pasivos El 24% del Total de Pasivos No Corrientes se generaron Obligaciones Financieras a lar
El 46% del Total de Patrimonio se generaron en total patrimonio atribuible a los con
resa fueron financiados por Pasivos No
resa fueron financiados por Patrimonio.

resa se concentraron en los Activos El 13% del total de Activos Corrientes se encuentran en cuentas por cobrar comerc
El 48% del total de Activos No Corrientes se utilizaron en Inmueble maquinaria y eq
resa son Activos no Corrientes. El 14% del total de Pasivos Corrientes se utilizaron en Obligaciones Financieras.
presa fueron financiados por Pasivos El 32% del Total de Pasivos No Corrientes se generaron Obligaciones Financieras a l
El 49% del Total de Patrimonio se generaron en total patrimonio atribuible a los co
resa fueron financiados por Pasivos No
resa fueron financiados por Patrimonio.
ISIS GENERAL (2014) ANALISIS ESPECIFICO (2014)

presa se concentraron en los Activos El 10% del total de Activos Corrientes se encuentran en existencias.
El 54% del total de Activos No Corrientes se utilizaron en Inmueble maquinaria y
presa son Activos no Corrientes. El 14% del total de Pasivos Corrientes se utilizaron en Centas por obligaciones fin
presa fueron financiados por Pasivos El 18% del Total de Pasivos No Corrientes se generaron Obligaciones Financieras
El 51% del Total de Patrimonio se generaron en total patrimonio atribuible a los
presa fueron financiados por Pasivos No
presa fueron financiados por Patrimonio.

O (2017) CONCLUSIONES (2017)
efectivo y equivalentes de efectivo. La mayor parte de los Activos de la Empresa se encuentra en Total Activos No
en Inmueble maquinaria y equipo. Corrientes Distintos de los Activo, lo que significa que la mayor parte de las
Obligaciones Financieras. utilidades el 82% es destinada para la inversiòn a largo plazo. El 01% de las
Obligaciones Financieras a largo Plazo. Existencias se generaron por su actividad económica que significa que esta
atrimonio atribuible a los controladores . Empresa no es Solvente.
El 48 % del total de Patrimonio y Pasivo pertenece a patrimonio, esto significa
que la Empresa no es tan Rentable.
2016) CONCLUSIONES (2016)

n activo por impuesto a las ganancias. La mayor parte de los Activos de la Empresa se encuentra en Total Activos No
nmueble maquinaria y equipo. Corrientes Distintos de los Activo, lo que significa que la mayor parte de las
gaciones Financieras. utilidades el 77% es destinada a la iversiòn de largo plazo. El 01% de las
ligaciones Financieras a largo Plazo. Existencias se generaron por su actividad económica que significa que esta
monio atribuible a los controladores . Empresa no es Solvente.
El 46% del total de Patrimonio y pasivo pertenece a patrimonio, esto significa que
la Empresa no es tan Rentable.
(2015) CONCLUSIONES (2015)

uentas por cobrar comerciales. La mayor parte de los Activos de la Empresa se encuentra en Total Activos No
Inmueble maquinaria y equipo. Corrientes Distintos de los Activo, lo que significa que la mayor parte de las
ligaciones Financieras. utilidades el 79% es destinada a la iversiòn de largo plazo. El 10% de las
Obligaciones Financieras a largo Plazo. Existencias se generaron por su actividad económica que significa que esta
rimonio atribuible a los controladores. Empresa no es Solvente.
la Empresa no es tan Rentable.
CO (2014) CONCLUSIONES (2014)

en existencias. La mayor parte de los Activos de la Empresa se encuentra en Total Activos No
en Inmueble maquinaria y equipo. Corrientes Distintos de los Activo, lo que significa que la mayor parte de las
Centas por obligaciones financieras. utilidades el 75% es destinada a la iversiòn de largo plazo. El 9% de las Existencias
n Obligaciones Financieras a largo Plazo. se generaron por su actividad económica que significa que esta Empresa no es
patrimonio atribuible a los controladores. Solvente.
la Empresa es Rentable.
en Total Activos No
mayor parte de las
azo. El 01% de las
significa que esta
monio, esto significa
en Total Activos No
ayor parte de las
El 01% de las
ignifica que esta
monio, esto significa que
en Total Activos No
mayor parte de las
El 10% de las
significa que esta
monio, esto significa que
a en Total Activos No
mayor parte de las
o. El 9% de las Existencias
ue esta Empresa no es
imonio, esto significa que

Estado de Ganancias y Pérdidas (expresado en miles de nuevos
Cuenta
Ingresos de Actividades Financieras
2017 %
Ventas Netas (ingresos operacionales) 469,197.00 100%
Prestaciones de Servicios
Total de Ingresos de Actividades Ordinarias 469,197.00 100%
Costo de Ventas (Operacionales) -395,236.00 -84%
Total Costos (Operacionales) -395,236.00 -84%
Utilidad Bruta 73,961.00 16%
Gastos de Ventas y Distribución -34,167.00 -7%
Gastos de Administración -66,624.00 -14%
Otros ingresos Operativos 22,633.00 5%
Otros Gastos Operativos -17,785.00 -4%
Otras Ganancias (Pérdidas) 0.00 0%
Utilidad Operativa -21,982.00 -5%
Ingresos Financieros 142.00 0%
Gastos Financieros -13,610.00 -3%
Diferencias de Cambio neto 10,283.00 2%
Participación en los Resultados Netos de Asociadas -3,185.00 -1%
Utilidad (pérdida) antes del impuesto a las gana -25,167.00 -5%
Participación de los trabajadores
Impuesto a la Renta 3,651.00 1%
Utilidad (Pérdida) Neta de Actividades Contínuas -21,516.00
Utilidada (Perdida) Neta del Ejercicio -21,516.00 -5%
NOPAT (EBIT)*(1-tasa de impuesto a la renta) (15,387.40)

miles de nuevos soles):
2016 % 2015 % 2014 %

398,406.00 100% 421,524.00 100% 454,491.00 100%
398,406.00 100% 421,524.00 100% 454,491.00 100%

-320,415.00 -80% -285,771.00 -68% -341,005.00 -75%
-320,415.00 -80% -285,771.00 -68% -341,005.00 -75%
77,991.00 20% 135,753.00 32% 113,486.00 25%
-20,656.00 -5% -23,499.00 -6% -28,294.00 -6%
-67,053.00 -17% -63,982.00 -15% -59,032.00 -13%
21,963.00 6% 17,729.00 4% 33,113.00 7%
-22,161.00 -6% -15,550.00 -4% -39,899.00 -9%
0.00 0% 0.00 0% 0.00 0%
-9,916.00 -2% 50,451.00 12% 19,374.00 4%
137.00 0% 252.00 0% 521.00 0% El -68% significa
-14,423.00 -4% -9,819.00 -2% -7,983.00 -2% Costos de Ventas
El -1% significa q
892.00 0% -34,373.00 -8% -15,575.00 -3% Administrativos
-13,394.00 -3% -43,940.00 -10% -23,037.00 -5%
-23,310.00 -6% 6,511.00 2% -3,663.00 -1%
-2,229.00 -1% -10,109.00 -2% -7,792.00 -2%

-25,539.00 -3,598.00 -11,455.00
-25,539.00 -6% -3,598.00 -1% -11,455.00 -3% El -75% significa
Costos de Ventas
El -3% significa q
(6,941.20) 35,315.70 13,561.80 Administrativos
ANALISIS GENERAL (2017) ANALISIS ESPECIFICO (2017)
El -84% significa que la empresa no genera ingresos para ser utilizados en El 100% de los ingresos de la
Costos de Ventas . empresa se generaron por las
El -5% significa que no genera ingresos para pagar los Gastos ventas pero no cubren los gastos
Administrativos inverción

El -80% significa que la empresa no genera ingresos para ser utilizados ANALISIS ESPECIFICO (2016)
en Costos de Ventas . El 100% de los ingresos de la
El -6% significa que no genera ingresos para pagar los Gastos empresa se generaron por las
Administrativos ventas pero no cubren los gastos
inverción

El -68% significa que la empresa no genera ingresos para ser utilizados en ANALISIS ESPECIFICO (2015)
Costos de Ventas . El 100% de los ingresos de la
El -1% significa que no genera ingresos para pagar los Gastos empresa se generaron por las
Administrativos ventas pero no cubren los gastos
inverción
ANALISIS GENERAL (2014) ANALISIS ESPECIFICO (2014

El -75% significa que la empresa no genera ingresos para ser utilizados en El 100% de los ingresos de l
Costos de Ventas . empresa se generaron por la
El -3% significa que no genera ingresos para pagar los Gastos ventas pero no cubren los gasto
Administrativos inverción
CONCLUSIONES (2017)
La mayor parte de los ingresos de la Empresa se generaron por su actividad economica pero estos
ALISIS ESPECIFICO (2017) rentavilidad por lo que significa que no es solventes
00% de los ingresos de la El - 84 % de los ingresos de la empresa se refieren a los costos, lo que esto significa que la empres
presa se generaron por las manera irregular
pero no cubren los gastos de
inverción
CONCLUSIONES (2016)
NALISIS ESPECIFICO (2016) La mayor parte de los ingresos de la Empresa se generaron por su actividad economica pero est
100% de los ingresos de la rentavilidad por lo que significa que no es solventes
presa se generaron por las El - 80 % de los ingresos de la empresa se refieren a los costos, lo que esto significa que la empre
s pero no cubren los gastos de manera irregular
inverción
NALISIS ESPECIFICO (2015) CONCLUSIONES (2015)

100% de los ingresos de la La mayor parte de los ingresos de la Empresa se generaron por su actividad economica pero esto
mpresa se generaron por las rentavilidad por lo que significa que no es solventes
s pero no cubren los gastos de El - 68 % de los ingresos de la empresa se refieren a los costos, lo que esto significa que la empre
inverción manera irregular
NALISIS ESPECIFICO (2014) CONCLUSIONES (2014)

l 100% de los ingresos de la La mayor parte de los ingresos de la Empresa se generaron por su actividad economica pero estos
mpresa se generaron por las rentavilidad por lo que significa que no es solventes
as pero no cubren los gastos de El - 75 % de los ingresos de la empresa se refieren a los costos, lo que esto significa que la empres
inverción manera irregular
idad economica pero estos no generan una
sto significa que la empresa tiene gastos de
)
vidad economica pero estos no generan una
esto significa que la empresa tiene gastos de
vidad economica pero estos no generan una
esto significa que la empresa tiene gastos de
dad economica pero estos no generan una
sto significa que la empresa tiene gastos de

ESTADO DE RESULTADOS
CUENTA 2015 2014
Ventas Netas (Ingresos Operacionales) 421,524.00 454,491.00

Total de Ingresos de Actividades Ordinarias 421,524.00 454,491.00
Costo de Ventas (285,771.00) (341,005.00)
Utilidad Bruta 135,753.00 113,486.00
Gastos de Ventas (23,499.00) (28,294.00)
Gastos de Administración (63,982.00) (59,032.00)
Otros Ingresos 17,729.00 33,113.00
Otros Gastos (15,550.00) (39,899.00)
Utilidad de Operación 50,451.00 19,374.00
Gastos Financieros (9,819.00) (7,983.00)
Diferencias de Cambio neto (34,373.00) (15,575.00)
(43,940.00) (23,037.00)
Resultado antes de Impuesto a las
6,511.00 (3,663.00)
Ganancias
Impuesto a la Renta (10,109.00) (7,792.00)
Utilidad (Pérdida) Neta de Actividades Contínuas (3,598.00) (11,455.00)
Utilidad Neta (3,598.00) (11,455.00)
Balance General (expresado en miles de nuevos soles):
CUENTA 2017 2016
Activos
Activos Corrientes
Efectivo y equivalentes de efectivo 64,592.00 27,881.00
Cuentas por cobrar Comerciales (neto) 56,488.00 97,135.00
Otras Cuentas por Cobrar a Partes Rel 0.00 0.00
Activos por impuesto a las ganancias 39,604.00 120,993.00
Existencias (neto) 14,205.00 6,688.00
Gastos Contratados por Anticipado 2,598.00 3,982.00
Otros activos no financieros 0.00 0.00
Total Activo Corriente 177,487.00 256,679.00
Activo No Corriente
Inversiones 266.00 266.00
Cuentas por Cobrar largo plazo 3,831.00 3,891.00
Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto) 552,476.00 575,658.00
Activos Intangibles 266,112.00 266,767.00
Activos Biologicos - -
Otros activos 1,109.00 1,083.00
Total Activo No Corriente 823,794.00 847,665.00
TOTAL ACTIVO 1,001,281.00 1,104,344.00
Pasivo y Patrimonio
Pasivo Corriente
Sobregiros Bancarios - -
Obligaciones Financieras 158,658.00 149,539.00
Cuentas por Pagar Comerciales 59,706.00 97,475.00
Otras Cuentas por Pagar a Partes Rela - -
Provisiones 14,674.00 12,853.00
Porción corriente de deuda concursal 127.00 149.00
Otros pasivos financieros - -
Total Pasivo Corriente 233,165.00 260,016.00
Pasivo No Corriente
obligaciones financieras a largo plazo 209,897.00 263,419.00
Deuda concursal 12,607.00 12,529.00
Impuesto a la renta diferido pasivo 63,641.00 64,893.00
Total Pasivos No Corrientes 286,145.00 340,841.00
TOTAL PASIVOS 519,310.00 600,857.00
Patrimonio
Capital social 389,135.00 389,135.00
Acciones de inversion - -
Reserva legal 65,181.00 65,181.00
Otras reservas 2,536.00 2,536.00
Resultados acumulados 25,116.00 46,632.00
Total patrimonio atribuible a los contr 481,968.00 503,484.00
Participación no controlable 3.00 3.00
Total Patrimonio 481,971.00 503,487.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,001,281.00 1,104,344.00
2017/2016
2016 2015
VAR. ABS. VAR. REL.
36711 131.67% 27,881.00 54,942.00

40647 41.85% 97,135.00 53,762.00
0 0.00 0.00
81389 67.27% 120,993.00 6,464.00
7517 112.40% 6,688.00 101,738.00
1384 34.76% 3,982.00 6,152.00
0 0.00 0.00
76,072.00 29.64% 256,679.00 223,058.00
0 0.00% 266.00 266.00

60 1.54% 3,891.00 3,891.00
23182 4.03% 575,658.00 573,813.00
655 0.25% 266,767.00 267,380.00
- -
26 2.40% 1,083.00 2,358.00
23,871.00 2.82% 847,665.00 847,708.00
103,063.00 9.33% 1,104,344.00 1,070,766.00
- -
9119 6.10% 149,539.00 47,440.00
37769 38.75% 97,475.00 76,764.00
0 - -
1821 14.17% 12,853.00 14,525.00
22 14.77% 149.00 128.00
0 - -
26,851.00 10.33% 260,016.00 138,857.00
53522 20.32% 263,419.00 340,069.00

78 0.62% 12,529.00 12,331.00
1252 1.93% 64,893.00 60,005.00
- -
54,696.00 16.05% 340,841.00 412,405.00
81,547.00 13.57% 600,857.00 551,262.00
0 0.00% 389,135.00 389,135.00
0 - 2.00
0 0.00% 65,181.00 65,181.00
0 2,536.00 2,536.00
21516 46.14% 46,632.00 62,647.00
21516 4.27% 503,484.00 519,501.00
0 0.00% 3.00 3.00
132,791.00 26.37% 503,487.00 519,504.00
103,063.00 9.33% 1,104,344.00 1,070,766.00
2016/2015
2015 2014
VAR. ABS. VAR. REL.
27061 49.25% 54,942.00 32,251.00

43373 80.68% 53,762.00 130,088.00
0 0.00 0.00
114529 1771.80% 6,464.00 0.00
95050 93.43% 101,738.00 96,468.00
2170 35.27% 6,152.00 2,947.00
0 0.00 0.00
76,072.00 34.10% 223,058.00 261,754.00
0 0.00% 266.00 650.00

0 0.00% 3,891.00 3,955.00
1845 0.32% 573,813.00 498,260.00
613 0.23% 267,380.00 268,021.00
- -
1275 54.07% 2,358.00 1,587.00
43.00 0.01% 847,708.00 772,473.00
33,578.00 3.14% 1,070,766.00 1,034,227.00
- -
102099 215.22% 47,440.00 147,586.00
20711 26.98% 76,764.00 77,423.00
0 - -
1672 11.51% 14,525.00 17,356.00
21 16.41% 128.00 9,798.00
0 - -
121,159.00 87.25% 138,857.00 252,163.00
76650 22.54% 340,069.00 186,148.00

198 1.61% 12,331.00 11,138.00
4888 8.15% 60,005.00 61,676.00
- -
71,564.00 17.35% 412,405.00 258,962.00
49,595.00 9.00% 551,262.00 511,125.00
0 0.00% 389,135.00 389,135.00
2 2.00 2.00
0 0.00% 65,181.00 65,181.00
0 2,536.00 2,536.00
16015 25.56% 62,647.00 66,245.00
16017 3.08% 519,501.00 523,099.00
0 0.00% 3.00 3.00
132,791.00 25.56% 519,504.00 523,102.00
33,578.00 3.14% 1,070,766.00 1,034,227.00
2015/2014
VAR. ABS. VAR. REL.
22691 70.36%
0
6464 #DIV/0!
5270 5.46%
3205 108.75%
0
38,696.00 14.78%
64 1.62%
75553 15.16%
641 0.24%
771 48.58%
75,235.00 9.74%
36,539.00 3.53%
100146 67.86%
659 0.85%
0
2831 16.31%
9670 98.69%
0
113,306.00 44.93%
153921 82.69%
1193 10.71%
1671 2.71%
153,443.00 59.25%
40,137.00 7.85%
0 0.00%
0 0.00%
0 0.00%
0 0.00%
3598 5.43%
3598 0.69%
3,598.00 0.69%
36,539.00 3.53%
Estado de Ganancias y Pérdidas (expresado en miles de nuevos
Cuenta
2017 2016
Ingresos de Actividades Financieras
Ventas Netas (ingresos operacionales) 469,197.00 398,406.00
Total de Ingresos Brutos 469,197.00 398,406.00
Costo de Ventas (Operacionales) (395,236.00) (320,282.00)
Total Costos Operacionales (395,236.00) (320,282.00)
Utilidad Bruta 73,961.00 78,124.00
Gastos de Ventas (34,167.00) (20,656.00)
Otros Ingresos 22,633.00 21,963.00
Otros Gastos (17,785.00) (22,161.00)
Otras Ganancias (pérdidas)
Utilidad Operativa -21,982.00 -9,783.00
(3,185.00) (13,394.00)
Resultado antes de Participaciones y -25,167.00 -23,177.00
Impuesto a la Renta 3,651.00 (2,229.00)
Utilidad (Pérdida) Neta de Actividades Con (21,516.00) (25,539.00)
Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio -21,516.00 -25,539.00
NOPAT (EBIT)*(1-tasa de impuesto a l (15,387.40) (6,848.10)

o en miles de nuevos soles):
VAR. ABS. VAR. REL. 2016 2015 VAR. ABS.
70791 17.77% 469,197.00 421,524.00 47673

70,791.00 17.77% 469,197.00 421,524.00 47,673.00
74954 -23.40% (395,236.00) ### 109465
74954 -23.40% (395,236.00) ### 109465
4,163.00 5.33% 73,961.00 135,753.00 61,792.00
13511 -65.41% (34,167.00) (23,499.00) 10668
429 -0.64% (66,624.00) (63,982.00) 2642
670 3.05% 22,633.00 17,729.00 4904
4376 -19.75% (17,785.00) (15,550.00) 2235
0 0
12,199.00 -124.70% -21,982.00 50,451.00 72,433.00
5 3.65% 142.00 252.00 110
813 -5.64% (13,610.00) (9,819.00) 3791
9391 1052.80% 10,283.00 (34,373.00) 44656
0.00% (3,185.00) (43,940.00)
1,990.00 -8.59% -25,167.00 6,511.00 31,678.00
5880 -263.80% 3,651.00 (10,109.00) 13760

4023 -15.75% (21,516.00) (3,598.00) 17918
4,023.00 -15.75% -21,516.00 -3,598.00 17,918.00
8,539.30 -124.70% (15,387.40) 35,315.70 50,703.10

VAR. REL. 2015 2014 VAR. ABS. VAR. REL.
11.31% 421,524.00 454,491.00 32967 7.25%

11.31% 421,524.00 454,491.00 32,967.00 7.25%
-38.31% ### ### 55234 -16.20%
-38.31% ### ### 55234 -16.20%
45.52% 135,753.00 113,486.00 22,267.00 19.62%
-45.40% (23,499.00) (28,294.00) 4795 -16.95%
-4.13% (63,982.00) (59,032.00) 4950 -8.39%
27.66% 17,729.00 33,113.00 15384 86.77%
-14.37% (15,550.00) (39,899.00) 24349 0.00%
0 0.00%
143.57% 50,451.00 19,374.00 31,077.00 160.41%
43.65% 252.00 521.00 269 51.63%
-38.61% (9,819.00) (7,983.00) 1836 -23.00%
-129.92% (34,373.00) (15,575.00)
0.00% (43,940.00) (23,037.00) 20903 -90.74%
486.53% 6,511.00 -3,663.00 10,174.00 277.75%
-136.12% (10,109.00) (7,792.00) -6335 -724700.00%

-498.00% (3,598.00) (11,455.00) 13474 1825600.00%
-498.00% -3,598.00 -11,455.00 7,857.00 68.59%
143.57% 35,315.70 13,561.80 21,753.90 160.41%

RATIOS
RATIOS DE LIQUIDEZ FÓRMULA 2,017

Capital de Trabajo Activo Cte - Pasivo Cte -55,678
Capital de Trabajo/Ventas (Cap. Trabajo/Ventas) % -12%
Ratio Cte o liquidez general Activo Cte / Pasivo Cte 0.76

Prueba Acida Activo Circul.- Inventario - GPA 0.69
Pasivo Circulante
ENDEUDAMIENTO
Grado de endeudamiento Pasivo Total / Activo Total 51.86%
Endeudam. sobre patrim. Pasivo Total / Patrimonio Total 107.75%
Razón de propiedad Patrimonio Total / Activo Total 48.14%
COBERTURA
Cobertura de Intereses U.A. Part. Imp. - Gtos Financ. -0.85
Gastos Financieros
GESTION
Rotacion cuentas x cobrar Vtas Netas / Prom. Ctas x cobrar 7.27
( Veces )
Periodo promedio de cobro PROM. CTAS.xCOBRAR/(1.19 IGV)x360 49.53
( Días ) VENTAS NETAS
Rotacion de inventario Costo de Ventas / Inventario 37.83
( Veces )
Periodo rotac. inventario Inventario Prom. X 360/ Costo de Vtas 9.52
( Días )
Rotacion cuentas x pagar Costo Ventas / Prom. ctas por pagar 5.98
( Veces )
Período promedio de pago PROM. CTAS.xPAGAR/(1.19 IGV)x360 60.15
( Días ) COSTO DE VENTAS
Ciclo operativo (dias) PPI + PPC 59.04
( Días )
Ciclo conversion de efectivo Ciclo Operativo - PPP -1.11
( Días )
Rotacion de activos ctes Ventas Netas / Activo Cte 2.64
Rotacion activos no cte Ventas Netas / Activo No Cte 0.57
Rotacion de activos totales Ventas Netas / Activo Total 0.47
RENTABILIDAD
Rentabilidad Neta Patrimonio Utilidad Neta / Patrimonio 4.46%
Rentabilidad activo ( ROA ) Utilidad Neta / Activo Total 2.15%
Rentabilidad sobre ventas Utilidad Neta / Ventas 4.59%
Margen Bruto Utilidad bruta / Ventas 15.76%
Margen Operativo Utilidad Operativa / Ventas -4.69%
Rentabilidad promedio del accionista (ROE) 3.10%
Interpretaciones
RATIOS DE LIQUIDEZ
La empresa en el año 2017 cubre sus pasivos circulantes
Ratio circulante en
0.76 veces
La empresa en el año 2017 cubre sus pasivos circulantes
Razón rapida o prueba ácida en
0.69 veces, sin contar el inventario
En el año 2017 la empresa tuvo un capital de trabajo neto
negativo de -55,678, quiere decir que el efectivo que este
Capital de Trabajo disponible a lo largo de los 12 meses siguientes será
menor que el efectivo que debe pagarse.
RATIOS DE ENDEUDAMIENTO
Grado de endeudamiento La empresa por cada sol invertido en el año 2016, 2015,
2014 y 2013, tiene 0.4596, 0.9796, 0.4887 y 0.4589 de
deuda
RATIO DE COBERTURA
Cobertura de intereses La empresa tiene la capacidad de cubrir sus gastos
financieros en ( 1.66 y 0.64) veces, en los años 2015 y
2014; sin embargo en el año 2016 y 2017, la empresa no
pudo cubrir sus intereses.
RATIOS DE GESTION
Rotacion cuentas x cobrar La empresa cobró las cuentas a crédito pendiente y de
nuevo prestó el dinero 7.3, 6.3, 5.5 y 5.2 veces durante los
años 2017, 2016, 2015 y 2014
( Veces )
Periodo promedio de cobroLa empresa cobró sus cuentas en 50, 58,66 y 87 días , los
( Días ) años 2017, 2016, 2015 y 2014 respectivamente.
Rotacion de inventario La empresa renovó, o vendió, la totalidad del inventario 38,
6, 3 y 4 veces a los largo de los años 2017,2016,2015y
2014; mientras más alta sea la razón, con mayor eficiencia
se administra el inventario.
( Veces )
Periodo rotac. inventario El inventario dura 10, 61, 125 y 102 días en promedio
antes de que se venda, es decir requiere esa cantidad de
días para procesar el inventario en los años
( Días ) 2017,2016,2015 y 2014.
Rotacion cuentas x pagar La empresa pagó sus cuentas pendientes en 6, 4.4, 4.4, y
5.2, veces durante los años 2017, 2016, 2015 y 2014
( Veces )
Período promedio de pagoLa empresa requiere 61, 83, 82 y 69 días para pagar sus
cuentas en los años, los años 2017, 2016, 2015 y 2014
respectivamente. Es decir las deudas se renuevan cada 43,
39, 37 y 50 días
La empresa requiere 61, 83, 82 y 69 días para pagar sus
cuentas en los años, los años 2017, 2016, 2015 y 2014
respectivamente. Es decir las deudas se renuevan cada 43,
39, 37 y 50 días
( Días )
Por cada sol de activos corrientes, la empresa generea 2.64

Rotacion de activos ctes
soles en ventas.
Rotacion de activos no ctes Por cada sol de activos no corrientes, la empresa generea
0.57 soles en ventas.
Rotacion de activos totales Por cada sol de activos, la empresa genera 0.47 soles en ve
RATIOS DE RENTABILIDAD
Rentabilidad Neta PatrimonioLa empresa por cada sol de capital generó, 4.46, 5.07,0.69
y 2.19 centavos de utlidad, en los años 2017, 2016, 2015 y
2014.
Rentabilidad activo ( ROA ) La tasa de rendimiento sobre los activos es de 2.15%,
2.31% y 0.34, 1.11% en los años 2017,2015, 2014 y 2013.
Rentabilidad sobre las ventas
La empresa genera por lo menos 4.59 , 6.41, y 2.52
centavos de utilidads por cada sol de ventas, en los años
2017, 2016 y 2014; sin embargo en el 2015 no tuvo
ganancia, perdiendo -0.85 soles por cada sol de ventas.
VARIACIONES %
2,016 2,015 2,014 2016/2014 2017/2016
-3,337 84,201 9,591 -134.8% 1568.5%
-1% 20% 2% -139.7% 1316.8%
0.99 1.61 1.04 -4.9% -22.9%

0.95 0.83 0.64 47.0% -27.2%
54.41% 51.48% 49.42% 10.1% -4.7%

119.34% 106.11% 97.71% 22.1% -9.7%
45.59% 48.52% 50.58% -9.9% 5.6%
-0.62 1.66 0.54 -213.9% 37.8%
6.28 5.46 4.16 51.1% 15.7%
57.29 65.97 86.59 -33.8% -13.6%
5.91 2.88 3.53 67.2% 540.1%
60.91 124.84 101.84 -40.2% -84.4%
4.38 4.41 5.24 -16.5% 36.7%
82.25 81.61 68.69 19.8% -26.9%
118.20 190.82 188.43 -37.3% -50.1%
35.95 109.21 119.75 -70.0% -103.1%
1.55 1.89 1.74 -10.6% 70.3%

0.47 0.50 0.59 -20.1% 21.2%
0.36 0.39 0.44 -17.9% 29.9%
5.07% 0.69% 2.19% 131.6% -12.0%

2.31% 0.34% 1.11% 108.8% -7.1%
6.41% -0.85% 2.52% 154.3% -28.5%
19.58% 32.21% 24.97% -21.6% -19.5%
2.49% 11.97% 4.26% -41.6% -288.2%
s pasivos circulantes
s pasivos circulantes
apital de trabajo neto

e el efectivo que este
siguientes será
arse.
el año 2016, 2015,

0.4887 y 0.4589 de
brir sus gastos

es, en los años 2015 y
2017, la empresa no
ito pendiente y de
5.2 veces durante los
, 58,66 y 87 días , los

ctivamente.
lidad del inventario 38,
2017,2016,2015y
n, con mayor eficiencia
días en promedio
iere esa cantidad de
s años
ntes en 6, 4.4, 4.4, y

016, 2015 y 2014
días para pagar sus

2016, 2015 y 2014
s se renuevan cada 43,
empresa generea 2.64
s, la empresa generea
enera 0.47 soles en ve
eneró, 4.46, 5.07,0.69

os 2017, 2016, 2015 y
vos es de 2.15%,
17,2015, 2014 y 2013.
9 , 6.41, y 2.52
e ventas, en los años
el 2015 no tuvo
cada sol de ventas.
MEDIDAS DE VALOR DE MERCADO
UPA
2017 2016 2015
Utilidad Neta
-21,516 -25,539 -3,598
Acc. Circ 259,003,254 259,003,254 259,003,254
UPA -0.000083 -0.000099 -0.000014
RAZÓN PRECIO / UTILIDADES
2017 2016 2015

Precio de acción 1.50 1.50 1.50
UPA -0.00008 -0.00010 -0.00001
R/U -18056.557 -15212.220 -107978.010
VALOR DE MERCADO A VALOR EN LIBROS
2017 2016 2015

V. M. Acción 1.500 1.500 1.500
V. L. Acción 1.861 1.944 2.006
RVMVL 0.806 0.772 0.748
CAPITALIZACIÓN DE MERCADO
2017 2016 2015

Precio de acción 1.50 1.50 1.50
Acc. Circ 259,003,254 259,003,254 259,003,254
Cap. Mercado S/. 388,504,881.00 S/. 388,504,881.00 S/. 388,504,881.00
VALOR DE LA EMPRESA
2017 2016 2015

Cap. Mercado 388504881 388504881 388504881
V.M. dev. Int. 14674000 12853000 14525000
Efectivo 64592000 27881000 54942000
Valor empresa S/. 338,586,881.00 S/. 373,476,881.00 S/. 348,087,881.00
MÚLTIPLOS DEL VALOR DE LA EMPRESA
2017 2016 2015

VE 338586881.00 373476881.00 348087881.00
UAIIDA -21982000.00 -9916000.00 50451000.00
Múltiplo VE -15.403 -37.664 6.900
E MERCADO
2014
-11,455
259,003,254
-0.000044
La
La razón
razón precio/
precio/ utilidad
utilidad indica
indica que
que Exsa:
Exsa:
2014 En
En el
el año
año 2017
2017 vendió
vendió sus
sus acciones
acciones aa -18056.557
-18056.557 veces
veces la
la utlidad.
utlidad.
1.50
-0.00004 En
En el
el año
año 2016
2016 vendió
vendió sus
sus acciones
acciones aa -18056.557
-18056.557 veces
veces la
la utlidad.
utlidad.
-33915.747
En
En el
el año
año 2015
2015 no
no hubo
hubo precio
precio de
de acciones,
acciones, por
por lo
lo tanto
tanto no
no vendieron
vendieron acciones.
acciones.
2014 La
La razón
razón de
de valor
valor de
de mercados
mercados aa valores
valores en
en libro
libro en
en todos
todos los
los años
años son
son menor
menor
1.500 podría
podría significar
significar que
que la
la empresa
empresa no
no ha
ha logrado
logrado crear
crear valor
valor para
para sus
sus accionistas
accionista
2.020
0.743
Un
Un comprador
comprador necesitaría
necesitaría ofrecer
ofrecer por
por lo
lo menos
menos 388,504,881
388,504,881 millones
millones de
de soles
soles m
m
prima,
prima, por
por las
las acciones
acciones en
en circulación,
circulación, en
en el
el año
año 2017.
2017.
2014 En
En el
el año
año 2016,
2016, un
un comprador
comprador tendría
tendría que
que ofrecer
ofrecer como
como mínimo 388,504,881 sole
mínimo 388,504,881 sole
1.50 acciones,
acciones, este
este precio
precio es
es elevado
elevado debido
debido aa que
que este
este año
año no
no hay
hay utlidades,
utlidades, por
por lo
lo ta
t
259,003,254 necesitan
necesitan restablecer
restablecer su
su situación.
situación.
S/. 388,504,881.00 Un
Un comprador
necesitaría ofrecer
ofrecer por
por lo
lo menos 388,504,881 millones
menos 388,504,881 millones de
de soles
soles má
m
prima,
prima, por
por las
las acciones
acciones en
en circulación,
circulación, en
en el
el año
año 2015.
2015.
Un
Un comprador
necesitaría 338,586,881
millones de
de soles
soles para
para comprar
comprar todas
todas las
las aa
en
en circulación
circulación de
de la
la empresa
empresa yy liquidar,
liquidar, adempas
adempas de de la
la deuda,
deuda, en
en el
el año
año 2017.
2017.
2014
Un
Un comprador
millones de
de soles
soles para
para comprar
comprar todas
todas las
las aa
388504881 en
en circulación
circulación de
de la
la empresa
liquidar, adempas
adempas de de la
la deuda,
deuda, en
en el
el año
año 2016.
2016.
17356000
32251000 Un
Un comprador
millones de
de soles
soles para
para comprar
comprar todas
todas las
las aa
S/. 373,609,881.00 en
en circulación
circulación de
de la
la empresa
liquidar, adempas
adempas de de la
la deuda,
deuda, en
en el
el año
año 2015.
2015.
Un
Un comprador
millones de
de soles
soles para
para comprar
comprar todas
todas las
las aa
en
en circulación
circulación de
de la
la empresa
liquidar, adempas
adempas de de la
la deuda,
deuda, en
en el
el año
año 2014.
2014.
2014
373609881.00
19374000.00
19.284
ss la
la utlidad.
utlidad.
ss la
la utlidad.
utlidad.
o no
to no vendieron
vendieron acciones.
acciones.
nn todos
todos los
los años
años son
son menores
menores aa 1,
1, esto
esto
ar
ar valor
valor para
para sus
sus accionistas.
accionistas.
04,881
04,881 millones
millones de
de soles
soles más
más una
una
mo
mo mínimo 388,504,881 soles
mínimo 388,504,881 soles por
por las
las
oo no
no hay
hay utlidades,
utlidades, por
por lo
lo tanto
tanto
04,881 millones
04,881 millones de
de soles
soles más
más una
una
es
es para
para comprar
comprar todas
todas las
las aciones
aciones
deuda,
deuda, en
en el
el año
año 2017.
2017.
es
es para
para comprar
comprar todas
todas las
las aciones
aciones
deuda,
deuda, en
en el
el año
año 2016.
2016.
es
es para
para comprar
comprar todas
todas las
las aciones
aciones
deuda,
deuda, en
en el
el año
año 2015.
2015.
es
es para
para comprar
comprar todas
todas las
las aciones
aciones
deuda,
deuda, en
en el
el año
año 2014.
2014.
Ventas
454,491.00
-
Costo de ventas = Utilidad bruta
341,005.00 113,486.00
-
Gastos =
Operativos
54,213.00
Flujo de caja libre

96,430.00
Días de crédito
103.04
Días de inventario
101.84
Análisis Método Dupont - Año 2014
Utilidad bruta = Util. Bruta %

Ventas 0.25
Utilidad Utilidad
Operativa UAII = Operativa %
59,273.00 Ventas 0.21 ROS: ESTE VALOR E
- GENERA 0.03 CEN
Íntereses
7,983.00
-
I. renta = NOPAT NOPAT =
77,992.00 (26,702.00) Ventas
Total
Activos = Ventas =
Caja y Bancos = 1,029,693.00 Total activos
32,251.00
+
Citas por cobrar
650.00
+ Cuentas por =
Valores negociables pagar
134,043.00 164,942.00
+ +
Existencias Sobregiros y prest.
- -
+ +
Inmueble,máq Tributos por pagar
y equipo 186,148.00
498,260.00 +
+ Provisiones
Intangibles 20,936.00
268,021.00 +
+ Otros
Otros 61,676.00
96,468.00
4
ROS: ESTE VALOR EN EL AÑO 2014, FUE DE 0.03% LO CUAL INDICA QUE LA EMPRESA
GENERA 0.03 CENTAVOS DE UTILIDAD POR CADA SOL DE VENTAS
ROS % = NOPAT = ROA %

0.03 Total activos 0.01
Rotación activos x = NOPAT

0.44 Patrimonio
Tótal Pasivo y Apalancamiento

Pasivos patrimonio = 1.98
433,702.00
Total patrimonio
523,102.00
ROA: MIDE LA RENTABILIDAD DE UNA EMPRESA RESPECTO A LOS ACTIVOS QUE POSEE.
NOS DICE CUAN EFICIENTE ES UNA EMPRESA EN EL USO DE SUS ACTIVOS PARA
GENERAR UTILIDADES. ES ASI QUE LA EMPRESA AUSTRAL GROUP S.A.A EN EL AÑO
2014 TIENE UN PORCENTAJE DE 0,01% ESTO NOS DICE QUE POR CADA NUEVO SOL
INVERTIDO EN LOS ACTIVOS DE LA EMPRESA, SE OBTUVO UN RENDIMIENTO DE 0.01%.
DURANTE EL AÑO 2014
= ROE %
0.02
ROE: ESTA HERRAMIENTA NOS SIRVE PARA MEDIR CÓMO LES FUE A LOS ACCIONISTAS
DURANTE EL AÑO, POR LO TANTO PODEMOS DECIR QUE POR CADA DOLAR DE CAPITAL
LA EMPRESA AUSTRAL GROUP S.A.A GENERÓ 0.02 CENTAVOOS DE UTILIDADES
Ventas
451,524.00
-
285,771.00 165,753.00
-
Gastos =
Operativos
69,752.00
Flujo de caja libre

110,955.00
Días de crédito
42.86
Días de inventario
128.16

Ventas 0.37
Utilidad Utilidad
96,001.00 Ventas 0.05
-
Íntereses
9,819.00
-
10,109.00 76,073.00 Ventas
Total
Activos = Ventas =
54,942.00
+
Citas por cobrar
266.00
+ Cuentas por =
57,653.00 61,965.00
+ +
6,464.00 -
+ +
y equipo 340,069.00
573,813.00 +
+ Provisiones
267,380.00 +
+ Otros
Otros 60,005.00
101,738.00
5
ROA: MIDE LA RENTABILI

NOS DICE CUAN EFICIENT
ROS % = NOPAT = ROA % UTILIDADES. ES ASI QUE
0.01 Total activos 0.00 UN PORCENTAJE DE 0,00
LOS ACTIVOS DE LA EMP
AÑO 2015
x

0.42 Patrimonio

474,498.00
Total patrimonio
519,504.00
NOS DICE CUAN EFICIENTE ES UNA EMPRESA EN EL USO DE SUS ACTIVOS PARA GENERAR
UTILIDADES. ES ASI QUE LA EMPRESA AUSTRAL GROUP S.A.A EN EL AÑO 2015 TIENE
UN PORCENTAJE DE 0,00% ESTO NOS DICE QUE POR CADA NUEVO SOL INVERTIDO EN
LOS ACTIVOS DE LA EMPRESA, SE OBTUVO UN RENDIMIENTO DE 0.00%. DURANTE EL
AÑO 2015
= ROE %
0.01
Ventas
398,406.00
-
320,415.00 77,991.00
-
Gastos =
Operativos
65,746.00
Flujo de caja libre

(57,563.00)
Días de crédito
87.77
Días de inventario
7.51

Ventas 0.20
Utilidad Utilidad
12,245.00 Ventas 0.11
- ROS: ESTE VALOR EN
GENERA 0.06 CENTA
Íntereses
14,423.00
-
2,229.00 (4,407.00) Ventas
Total
Activos = Ventas =
27,881.00
+
Citas por cobrar
266.00
+ Cuentas por =
101,026.00 162,392.00
+ +
120,993.00 -
+ +
y equipo 263,419.00
575,658.00 +
+ Provisiones
266,767.00 +
+ Otros
Otros 64,893.00
6,688.00
6
ROA: MIDE LA REN
NOS DICE CUAN E
GENERAR UTILIDA
ROS % = NOPAT = ROA % 2016 TIENE UN PO
0.06 Total activos 0.02 INVERTIDO EN LOS
DURANTE EL AÑO
x

0.36 Patrimonio

503,382.00
Total patrimonio
503,487.00
= ROE %
0.05
Ventas
469,197.00
-
395,236.00 73,961.00
-
Gastos =
Operativos
78,158.00
Flujo de caja libre

72,350.00
Días de crédito
43.34
Días de inventario
12.94

Ventas 16%
Utilidad Utilidad
(4,197.00) Ventas 0.08 ROS: ESTE VALOR E
GENERA 0.05 CENT
-
Íntereses
13,610.00
-
3,651.00 (21,458.00) Ventas
Total
Activos = Ventas =
Caja y Bancos = 997,574.00 Total activos
64,592.00
+
Citas por cobrar
266.00
+ Cuentas por =
60,319.00 173,332.00
+ +
39,604.00 -
+ +
y equipo 209,897.00
552,476.00 +
+ Provisiones
266,112.00 +
+ Otros
Otros 63,641.00
14,205.00
17
ROA: MIDE LA RENTA

NOS DICE CUAN EFIC
GENERAR UTILIDADE
ROS % = NOPAT = ROA % 2017 TIENE UN PORC
4.59% Total activos 2% INVERTIDO EN LOS A
DURANTE EL AÑO 20
x

0.47 Patrimonio
Tótal Pasivo y Apalancamiento ROE: ESTA

DURANTE E
LA EMPRE
459,604.00 DURANTE E
Total patrimonio
481,971.00
= ROE %
4.464%
Extractos de los estados financieros
ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA
Año 2017
ACTIVOS Miles de S/. %
Activos corrientes
Efectivo y equivalentes de efectivo 64,592.00 0.06
Cuentas por cobrar Comerciales (neto) 56,488.00 0.06
Otras Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas - -
Activos por impuesto a las ganancias 39,604.00 0.04
Existencias (neto) 14,205.00 0.01
Gastos Contratados por Anticipado 2,598.00
-
Total activos corrientes 177,487.00 0.17
Activos no corrientes
Inversiones 266.00 0.00
Cuentas por Cobrar largo plazo 3,831.00 0.00
Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto) 552,476.00 0.55
Activos Intangibles 266,112.00 0.27
Activos Biologicos - -
Otros activos 1,109.00
Total activos 1,001,281.00 0.94
PASIVO Y PATRIMONIO
Pasivos corrientes
Sobregiros Bancarios - -
Obligaciones Financieras 158,658.00 0.16
Cuentas por Pagar Comerciales 59,706.00
Otras Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas ( - -
Provisiones 14,674.00 0.01
Porción corriente de deuda concursal 127.00 0.00
Total pasivos corrientes 233,165.00 0.22
Pasivos no corrientes
Pasivo No Corriente - -
obligaciones financieras a largo plazo 209,897.00 0.21
Deuda concursal 12,607.00 0.01
Impuesto a la renta diferido pasivo 63,641.00 0.06
Total pasivos 519,310.00 0.52
Activos netos 481,971.00 0.48
Patrimonio
Capital social 389,135.00 0.36
Acciones de inversion - -
Reserva legal 65,181.00 0.06
Otras reservas 2,536.00 0.00
Resultados acumulados 25,116.00
Total patrimonio atribuible a los controladores 481,968.00
Participación no controlable 3.00
Total patrimonio 481,971.00 0.45
Total pasivo y patrimonio 1,001,281.00 1.00
Chequeo
Año 2017
ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES Miles de S/. %
Ventas 469,197.00 1.00
Otros ingresos 22,633.00 0.05
Total ventas netas 469,197.00 1.00
Costos de ventas 395,236.00 0.84

Utilidad bruta 73,961.00 0.16
Gastos operativos 66,624.00 0.14
Gastos de ventas 34,167.00 0.07
Total gastos operativos 78,158.00 0.17
Utilidad antes de intereses e impuestos 38,635.00 0.08
Ingresos financieros 142.00 0.00
Gastos financieros 13,610.00 0.03
Impuesto a la renta 3,651.00 0.01
Otros -
Utilidad operativa neta después de impue 21,516.00 0.05
Año 2017
Flujos de Efectivo Miles de S/. %
Flujos de efectivo prove. De act. De operación 115,202.00 1.00
Flujos de efectivo prove. De act. De inversión (42,852.00) (0.37)
Flujos de efectivo prove. De act. De financiación (35,639.00) (0.31)
Flujos de efectivo del período 64,592.00 0.56
Saldo inicial 26,536.00 0.23
Saldo final 64,592.00 0.56
Saldo según balance 64,592.00 0.56
INDICADORES FINANCIEROS
Ratios de rentabilidad Año 2017
Márgen bruto
Utilidad bruta 73,961.00
Ventas 469,197.00
Márgen bruto 15.76%
Márgen operativo
Utilidad antes de intereses e impuestos 38,635.00
Ventas 469,197.00
Márgen operativo 8.23%
Márgen de utilidad neta/ Rendimiento en las ventas
Utilidad después de impuesto 21,516.00
Ventas 469,197.00
Márgen de utilidad neta / ROS 4.59%
Rendimiento de los activos

Áctivos 1,001,281.00
Rendimiento de los activos 2.15%
Rendimiento de los activos netos

Patrimonio 481,971.00
Rendimiento de los activos netos 4.46%
Rendimiento del patrimonio

Rendimiento del patrimonio ROE 4.46%
Ratios de actividad
Rotación de los activos
Ventas 469,197.00
Activos 1,001,281.00
Rotación de los activos 0.47
Rotación de existencias
Costos de ventas 395,236.00
Existencias 14,205.00
Rotación de existencias 27.82
Días de existencias 12.94
Días de cobro / Días de crédito

Ventas 469,197.00
Cuentas por cobrar 56,488.00
Rotación de cuentas por cobrar 8.31
Días de cobro 43.34

Ratios de liquidez
Razón corriente
Activos corrientes 174,889.00
Pasivos corrientes 233,165.00
Razón corriente 0.75
Razón rápida
Efectivo y equiv. De efectivo y existencias 121,080.00
Pasivo corriente 233,165.00
Razón rápida 0.52
Flujo de caja libre

Efectivo de act. De operación 115,202.00
Efectivo de act. De inversión (42,852.00)
Flujo de caja libre 72,350.00
Ratios Financieros y del Patrimonio

Pasivo sobre activo
Total pasivos 519,310.00
Total activos 1,001,281.00
Pasivo sobre activo 0.52
Ratio de apalancamiento
Total activos 1,001,281.00
Apalancamiento 2.08
Razón de endeudamiento
Deuda 209,897.00
Activos 1,001,281.00
Razón de endeudamiento 0.21
Deuda sobre patrimonio

Pasivos 519,310.00
Deuda sobre patrimonio 1.08
Año 2016 Año 2015 Año 2014
Miles de S/. % Miles de S/. % Miles de S/. %
27,881.00 0.03 54,942.00 0.05 32,251.00 0.03

97,135.00 0.09 53,762.00 0.05 130,088.00 0.13
- - - - - -
120,993.00 0.12 6,464.00 0.01 - -
6,688.00 0.01 101,738.00 0.10 96,468.00 0.09
3,982.00 6,152.00 2,947.00
- - -
256,679.00 0.25 223,058.00 0.21 261,754.00 0.25
266.00 0.00 266.00 0.00 650.00 0.00

3,891.00 0.00 3,891.00 0.00 3,955.00 0.00
575,658.00 0.52 573,813.00 0.54 498,260.00 0.48
266,767.00 0.24 267,380.00 0.25 268,021.00 0.26
- - - - - -
1,083.00 2,358.00 1,587.00
1,104,344.00 1.07 1,070,766.00 1.00 1,034,227.00 1.00
- - - -
149,539.00 0.14 47,440.00 0.04 147,586.00 0.14
97,475.00 76,764.00 77,423.00
- - - - - -
12,853.00 0.01 14,525.00 0.01 17,356.00 0.02
149.00 0.00 128.00 0.00 9,798.00 0.01
- - - - - -
260,016.00 0.25 138,857.00 0.13 252,163.00 0.24
- - - - - -
263,419.00 0.24 340,069.00 0.32 186,148.00 0.18
12,529.00 0.01 12,331.00 0.01 11,138.00 0.01
64,893.00 0.06 60,005.00 0.06 61,676.00 0.06
600,857.00 0.54 551,262.00 0.51 511,125.00 0.49
503,487.00 0.46 519,504.00 0.49 523,102.00 0.51
389,135.00 0.35 389,135.00 0.36 389,135.00 0.38

- - 2.00 0.00 2.00 0.00
65,181.00 0.06 65,181.00 0.06 65,181.00 0.06
2,536.00 0.00 2,536.00 0.00 2,536.00 0.00
46,632.00 62,647.00 66,245.00
503,484.00 519,501.00 523,099.00
3.00 3.00 3.00
503,487.00 0.46 519,504.00 0.49 523,102.00 0.51
1,104,344.00 1.00 1,070,766.00 1.00 1,034,227.00 1.00
Año 2016 Año 2015 Año 2014

398,406.00 1.00 451,524.00 1.00 454,491.00 1.00
21,963.00 0.06 17,729.00 0.04 33,113.00 0.07
398,406.00 1.00 451,524.00 1.00 454,491.00 1.00
320,415.00 0.80 285,771.00 0.63 341,005.00 0.75

77,991.00 0.20 165,753.00 0.37 113,486.00 0.25
67,053.00 0.17 63,982.00 0.14 59,032.00 0.13
20,656.00 0.05 23,499.00 0.05 28,294.00 0.06
65,746.00 0.17 69,752.00 0.15 54,213.00 0.12
42,054.00 0.11 23,274.00 0.05 96,909.00 0.21
137.00 0.00 252.00 0.00 521.00
14,423.00 0.04 9,819.00 0.02 7,983.00 0.02
2,229.00 0.01 10,109.00 0.02 77,992.00 0.17
- - -
25,539.00 0.06 3,598.00 0.01 11,455.00 0.03
Año 2016 Año 2015 Año 2014

(10,727.00) 1.00 166,062.00 1.00 134,005.00 1.00
(46,836.00) 4.37 (55,107.00) (0.33) (37,575.00) (0.28)
30,502.00 (2.84) (88,264.00) (0.53) (84,296.00) (0.63)
27,881.00 (2.60) 54,942.00 0.33 32,251.00 0.24
53,491.00 (4.99) 32,215.00 0.19 21,327.00 0.16
27,881.00 (2.60) 54,942.00 0.33 32,215.00 0.24
27,881.00 (2.60) 54,942.00 32,215.00
Año 2016 Año 2015 Año 2014
77,991.00 165,753.00 113,486.00

398,406.00 451,524.00 454,491.00
19.58% 36.71% 24.97%
42,054.00 23,274.00 96,909.00

398,406.00 451,524.00 454,491.00
10.56% 5.15% 21.32%
25,539.00 3,598.00 11,455.00
398,406.00 451,524.00 454,491.00
6.41% 0.80% 2.52%
25,539.00 3,598.00 11,455.00

1,104,344.00 1,070,766.00 1,034,227.00
2.31% 0.34% 1.11%
25,539.00 3,598.00 11,455.00

503,487.00 519,504.00 523,102.00
5.07% 0.69% 2.19%
25,539.00 3,598.00 11,455.00

503,487.00 519,504.00 523,102.00
5.07% 0.69% 2.19%
398,406.00 451,524.00 454,491.00

1,104,344.00 1,070,766.00 1,034,227.00
0.36 0.42 0.44
320,415.00 285,771.00 341,005.00

6,688.00 101,738.00 96,468.00
47.91 2.81 3.53
7.51 128.16 101.84
398,406.00 451,524.00 454,491.00

97,135.00 53,762.00 130,088.00
4.10 8.40 3.49
87.77 42.86 103.04

252,697.00 216,906.00 258,807.00
260,016.00 138,857.00 252,163.00
0.97 1.56 1.03
125,016.00 108,704.00 162,339.00

260,016.00 138,857.00 252,163.00
0.48 0.78 0.64
(10,727.00) 166,062.00 134,005.00

(46,836.00) (55,107.00) (37,575.00)
(57,563.00) 110,955.00 96,430.00
600,857.00 551,262.00 511,125.00

1,104,344.00 1,070,766.00 1,034,227.00
0.54 0.51 0.49
1,104,344.00 1,070,766.00 1,034,227.00

503,487.00 519,504.00 523,102.00
2.19 2.06 1.98
263,419.00 340,069.00 186,148.00

1,104,344.00 1,070,766.00 1,034,227.00
0.24 0.32 0.18
600,857.00 551,262.00 511,125.00

503,487.00 519,504.00 523,102.00
1.19 1.06 0.98
RESUMEN DU
El año que generó mayor rendimiento s

2016, determinando que por cada sol de
S.A.A. generó 0.05 centavos de utlidad
rendimiento fue el año 2015 que generò 0
ESUMEN DUPONT
yor rendimiento sobre el valor, fue en el

por cada sol de capital, AUSTRAL GROUP
ntavos de utlidad. Y el año con menor
015 que generò 0.01 centavos de utilidad.
GRADO DE APALANCAMIENTO FINANCIERO
𝑮𝑨�= 𝑼𝑨𝑰𝑰/(𝑼𝑨𝑰𝑰 −𝑰𝑵𝑻𝑬𝑹𝑬𝑺𝑬𝑺)
GAF-2017: 1.86 es el nume

INTERESES (GASTO efecto sobre la utilidad es de
Año UAII GAF
FINANCIERO
GAF-2016: 1.36 es el nu
2017 73,961.00 34,167.00 1.86 efecto sobre la utilidad es
2016 77,991.00 20,656.00 1.36 .
2015 135,753.00 23,499.00 1.21
2014 113,486.00 28,294.00 1.33 GAF-2015: 1.21 es el num
efecto sobre la utilidad es d
GAF-2014: 1.33 es el num
efecto sobre la utilidad es
F-2017: 1.86 es el numero de veces que cambia relativamente la utilidad neta, propiciando por un cambio relativo e
cto sobre la utilidad es de 1.86.
AF-2016: 1.36 es el numero de veces que cambia relativamente la utilidad neta, propiciando por un cambio relativo
fecto sobre la utilidad es de 1.36
AF-2015: 1.21 es el numero de veces que cambia relativamente la utilidad neta, propiciando por un cambio relativo e
ecto sobre la utilidad es de 1.21
AF-2014: 1.33 es el numero de veces que cambia relativamente la utilidad neta, propiciando por un cambio relativo
ecto sobre la utilidad es de 1.33
ndo por un cambio relativo en la utilidad operativa.Su nivel de endeudamiento y
iando por un cambio relativo en la utilidad operativa .Su nivel de endeudamiento y
ndo por un cambio relativo en la utilidad operativa.Su nivel de endeudamiento y
ando por un cambio relativo en la utilidad operativa.Su nivel de endeudamiento y

APALANCAMIENTO OPERATIVO
AÑOS VENTAS COSTO DE VENTAS

2017 469197 395236
2016 398406 320415
2015 421524 285771
2014 454491 341005
Si GAO > 1, existe Apalancamiento Operativ

GASTOS ADMINISTRATIVOS GASTOS DE VENTAS GAO

GAO-2017: El G
66624 34167 -2.76
67053 20656 -8.03 GAO-2016: El Gr
63982 23499 2.81 GAO-2015: El Gr
59032 28294 4.34 OPERATIVA
GAO-2014: El G
OPERATIVA
AO > 1, existe Apalancamiento Operativo

GAO-2017: El Grado de Apalancamiento de -2.76 implica que cualquier cambio porcentual en las ventas tiene un baj
GAO-2016: El Grado de Apalancamiento de -8.03 implica que cualquier cambio porcentual en las ventas tiene un bajo
GAO-2015: El Grado de Apalancamiento de 1.33 implica que cualquier cambio porcentual en las ventas se APALANCA
OPERATIVA
GAO-2014: El Grado de Apalancamiento de 4.34 implica que cualquier cambio porcentual en las ventas se APALANCA
OPERATIVA
las ventas tiene un bajo APALANCAMIENTO afectando a su utilida.
las ventas tiene un bajo APALANCAMIENTO afectando a su utilidad

as ventas se APALANCARA 1.33 veces a nivel de UTILIDAD
as ventas se APALANCARA 4.34 veces a nivel de UTILIDAD

NECESIDADES OPERATIVAS DE FONDOS (NOF)
2,017
POLÍTICAS DE LA EMPRESA
- Caja mínima (% de las ventas) 13.8%
- Cuentas por cobrar comerciales (días) 50
- Cuentas por pagar comerciales (días) 60
- Inventarios (días) 10
CALCULO DE LAS NECESIDADES OPERATIVAS DE FONDOS (NOF) - En Miles S/
(Nuevos Soles S/.) 2,017

Caja 64,592
Cuentas por cobrar comerciales 64,547
Existencias 10,447
Total Activo Corriente 139,586
Cuentas por pagar comerciales 66,042
Necesidades Operativas de Fondos (NOF) 73,544
Variación de las NOF 1,257.1
DETERMINACION DE LA UTILIDAD OPERATIVA (UAII)
Ventas 469,197
Costo de producción 395,236
Utilidad bruta 73,961
Gastos de ventas 34,167
Gastos administrativos 66,624
Utilidad operativa -26,830
ANALISIS DE REQUERIMIENTO DE FINANCIAMIENTO:
NOF = Caja necesaria + clientes + existencias - proveedores
2,017
NOF 73,544
CAPITAL DE TRABAJO/FONDO MANIOBRA (AC (55,678)
REQUIERE
Si NOF > WC entonces requiere financiamieFINANCIAMIEN
TO
129,222
Se concluye que las NOFs (lo que necesita la empresa para desarrollar su activida
que se dispone o va a disponer
a corto plazo gracias a años anteriores), es decir que la posición real de liquidez e
con serios problemas de liquidez.
La empresa AUSTR
2,016 2,015 2,014 ULT. VALOR 1. Caja minima: A
han sido optimas co
7.0% 13.0% 7.1% 13.77% 2. Cuentas por cobr
dias y esto genera e
57 66 87 50 3. Cuentas por paga
82 82 69 60 pagar cada 60 dias,
61 125 102 10 4. Inventarios: La
cada 245 dias, lo qu
NDOS (NOF) - En Miles S/
2,016 2,015 2,014

27,881 54,942 32,251
63,402 77,248 109,318 1. Caja: La empresa AUSTRAL GR
54,213 99,103 96,468 2. Cuentas por cobrar comerciales:
145,496 231,293 238,037 vender sus productos y es la deuda q
3. Existencias: La empresa en el año
produccion entre su rotacion de in
73,210 64,784 65,061 4. Cuentas por pagar: La empresa e
dias.
72,286 166,508 172,975
-94,222.0 -6,466.857 0.0
2,016 2,015 2,014
398,406 421,524 454,491

320,415 285,771 341,005
77,991 135,753 113,486
20,656 23,499 28,294
67,053 63,982 59,032
-9,718 48,272 26,160
oveedores
2,016 2,015 2,014

72,286 166,508 172,975
(3,337) 84,201 9,591
REQUIERE REQUIERE REQUIERE
FINANCIAMIEN FINANCIAMIEN FINANCIAMIEN
TO TO TO
75,623 82,307 163,384
para desarrollar su actividad en el ejercicio) son mayores que los Fondos de Maniobras (los recurso
a posición real de liquidez es negativa, por lo que requiere financiamiento. Por ende se trata de un
La empresa AUSTRAL GROUP S.A.A presenta en sus politcas empresariales:
1. Caja minima: A traves de los 4 años analizados; el año 2017 presentara un valor 13.77 % lo que nos da a entede
han sido optimas con respecto a los otros años.
2. Cuentas por cobrar: En el año 2017 el ingreso de efecctivo fue de 50 dias, lo que nos da a entender que para rea
dias y esto genera efectivo a la empresa en ese periodo de tiempo.
3. Cuentas por pagar comerciales: La empresa debe desembolsar efectivo para pagar sus deudas, por ejemplo, en e
pagar cada 60 dias, lo que es rentable para ella si cobra a menos dias y paga a mas dias.
4. Inventarios: La empresa realiza rotacion de inventarios cierto periodo de tiempo, por ejemplo, en el año 2017
cada 245 dias, lo que da a conocer que cada ese tiempo logra vender sus productos.
: La empresa AUSTRAL GROUP S.A.A. . en el año 2017 lograra tener en efectivo 64,592 soles.
tas por cobrar comerciales: La empresa en el año 2017 presentara 64,547 miles de soles, lo que da a conecer qu es el monto que se
sus productos y es la deuda que ha teniedo un tercero con la empresa .
encias: La empresa en el año 2017 ha presentado un total de 269,244 miles de soles, lo que da a entender que, es el total producto de
cion entre su rotacion de inventarios .
tas por pagar: La empresa en el año 2017 ha presentado 66,042 miles de soles lo que significa lo que la empresa ha desembolsado en
Maniobras (los recursos de los
or ende se trata de una empresa

% lo que nos da a enteder que en ese año sus ventas
a entender que para realizar un cobro debe pasar 50
eudas, por ejemplo, en el año 2017 la empresa debe
emplo, en el año 2017 sus inventarios han rotado
cer qu es el monto que se ha cobrado por
ue, es el total producto del coste de
presa ha desembolsado en el plazo de 160

INDICADOR FÓRMULA 2,017
Ventas 469,197
Capital de trabajo Operativo Activo Corriente 177,487
Cambios Capital Trabajo NOF 73,544
CALCULO DEL EVA
2,017
Inversión Activo fijo Neto 823,794
Inversión Neta Activos de la empresa 897,338
NOPAT (15,387)
WACC = 3.52%
EVA (46,962.22)
NO EXISTE CREACION DE VALOR, PUES EL EVA ES <
FUENTES 2017
DEUDA 432,323 47%
CAPITAL 481,971 53%
TOTALES 914,294 100%
COSTO DE LAS FUENTES

DEUDA 5.69%
CAPITAL 3.1%
TASA DE IMPTOS 30%
Promedio
2,016 2,015 2,014
Histórico
-3,337 84,201 9,591 8,694
398,406 421,524 454,491 435904.5
-0.8% 20% 2% 2%
256,679 223,058 261,754 229,745
72,286 166,508 172,975 121,328
2,016 2,015 2,014

72,286 166,508 172,975
847,665 847,708 772,473
919,951 1,014,216 945,448
(6,941) 35,316 13,562
3.53% 3.51% 3.49%
(39,425.84) (282.97) (19,405.04)
DE VALOR, PUES EL EVA ES < 0
2016 2015 2014

478,000 49% 447,642 46% 405,208
503,487 51% 519,504 54% 523,102
981,487 100% 967,146 100% 928,310
MEJORADO
INDICADOR FÓRMULA 2,018

Ventas 563,036
Capital de trabajo Operativ Activo Corriente 212,984
Cambios Capital Trabajo NOF 106,164
CALCULO DEL EVA
2,018
Inversión Activo fijo Neto 988,553
Inversión Neta Activos de la empresa 1,094,717
NOPAT 105,633
WACC = 3.12%
EVA 71,473.06
2014
44%
56%
100%
2018
MEJORADO
-42,174
591,188
-7%
223,634 10,649
56,561
2018 MEJORADO
56,561
988,553
1,045,114
139,934
3.12%
107,329.55
Cuenta 2017
Efectivo y equivalentes de efectivo 64,592.00
Cuentas por cobrar Comerciales (neto) 56,488.00
Otras Cuentas por Cobrar a Partes Relacionad 0.00
Activos por impuesto a las ganancias 39,604.00
Existencias (neto) 14,205.00
Otros activos no financieros 0.00
Total Activo Corriente 177,487.00
Activo No Corriente
Inversiones 266.00
Cuentas por Cobrar largo plazo 3,831.00
Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto) 552,476.00
Activos Intangibles 266,112.00
Activos Biologicos 0.00
Total Activo No Corriente 823,794.00
TOTAL ACTIVO 1,001,281.00
Pasivo y Patrimonio
Pasivo Corriente
Sobregiros Bancarios 0.00
Obligaciones Financieras 158,658.00
Otras Cuentas por Pagar a Partes Relacionada 0.00
Porción corriente de deuda concursal 127.00
Otros pasivos financieros 0.00
Total Pasivo Corriente 233,165.00
Pasivo No Corriente
obligaciones financieras a largo plazo 209,897.00
Deuda concursal 12,607.00
Impuesto a la renta diferido pasivo 63,641.00
Otros pasivos financieros 0.00
Total Pasivo No Corriente 286,145.00
Total Pasivo 519,310.00
Patrimonio Neto
Capital social 389,135.00
Acciones de inversion -
Reserva legal 65,181.00
Otras reservas 2,536.00
Total patrimonio atribuible a los controladore 481,968.00
Total Patrimonio Neto 481,971.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 1,001,281.00
2017
Activo Corriente 177,487
Activo No Corriente 823,794
Pasivo Corriente 233,165
Pasivo No Corriente 286,145
Patrimonio 481,971
Activo fijo neto / ventas 176%
BALANCE GENERAL
900,000
847,665 847,708
800,000 823,794
700,000
600,000
500,000 51
MILES S/.
503,487
481,971
400,000 412,405
300,000 340,841
286,145
256,679 260,016
200,000 233,165 223,058
177,487
100,000 138,857
0
2017 2016 2015
RELACION DE PARTIDAS DEL BG EN RELACION DE LAS VENTAS

2017
Cuentas por cobrar Comerciales (neto) 12.0%
Otras Cuentas por Cobrar a Partes Relac 0.0%
Otras Cuentas por Cobrar (neto) 8.4%
Existencias (neto) 3.0%
Gastos Contratados por Anticipado 0.6%
Sobregiros Bancarios 0.00%
Obligaciones Financieras 33.81%
Cuentas por Pagar Comerciales 12.73%
Otras Cuentas por Pagar a Partes Relaci 0.00%
Impuesto a la Renta y Participaciones C 3.13%
Otras Cuentas por Pagar 0.03%
Total Pasivo No Corriente 61%
Patrimonio neto (capital) 103%

2016 2015 2014
27,881.00 54,942.00 32,251.00
97,135.00 53,762.00 130,088.00
0.00 0.00 0.00
120,993.00 6,464.00 0.00
6,688.00 101,738.00 96,468.00
3,982.00 6,152.00 2,947.00
0.00 0.00 0.00
256,679.00 223,058.00 261,754.00
266.00 266.00 650.00

3,891.00 3,891.00 3,955.00
575,658.00 573,813.00 498,260.00 75,553.00
266,767.00 267,380.00 268,021.00 1,845.00
0.00 0.00 0.00 -23,182.00
1,083.00 2,358.00 1,587.00
847,665.00 847,708.00 772,473.00
1,104,344.00 1,070,766.00 1,034,227.00
0.00 0.00 0.00

149,539.00 47,440.00 147,586.00
97,475.00 76,764.00 77,423.00
0.00 0.00 0.00
12,853.00 14,525.00 17,356.00
149.00 128.00 9,798.00
0.00 0.00 0.00
260,016.00 138,857.00 252,163.00
263,419.00 340,069.00 186,148.00

12,529.00 12,331.00 11,138.00
64,893.00 60,005.00 61,676.00
0.00 0.00 0.00
340,841.00 412,405.00 258,962.00
600,857.00 551,262.00 511,125.00
389,135.00 389,135.00 389,135.00

- 2.00 2.00
65,181.00 65,181.00 65,181.00
2,536.00 2,536.00 2,536.00
46,632.00 62,647.00 66,245.00
503,484.00 519,501.00 523,099.00
3.00 3.00 3.00
503,487.00 519,504.00 523,102.00
1,104,344.00 1,070,766.00 1,034,227.00
2016 2015 2014
256,679 223,058 261,754
847,665 847,708 772,473
260,016 138,857 252,163
340,841 412,405 258,962
503,487 519,504 523,102
Promedio
213% 201% 170% 190%
BALANCE GENERAL
5 847,708
772,473
519,504 523,102
503,487
412,405
340,841
260,016 261,754 252,163258,962

223,058
138,857
2016 2015 2014
RELACION DE LAS VENTAS %

2016 2015 2014 Promedio
24.4% 12.8% 28.6% 19.4%
0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
30.4% 1.5% 0.0% 10.1%
1.7% 24.1% 21.2% 12.5%
1.0% 1.5% 0.6% 0.9%
0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
37.53% 11.25% 32.47% 28.8%
24.47% 18.21% 17.04% 18.1%
0.00% 0.00% 0.00% 0.0%
3.23% 3.45% 3.82% 3.4%
0.04% 0.03% 2.16% 0.6%
86% 98% 57% 75.3%
126% 123% 115% 116.9%

Estado de Ganancias y Pérdidas (expresado en miles de nuevo
Cuenta 2017 2016
Ingresos Operacionales
Ventas Netas (ingresos operacionales) 469,197.00 398,406.00
Total de Ingresos Brutos 469,197.00 398,406.00
Costo de Ventas (Operacionales) (395,236.00) (320,415.00)
Total Costos Operacionales (395,236.00) (320,415.00)
Utilidad Bruta 73,961.00 77,991.00
Gastos de Ventas (34,167.00) (20,656.00)
Otros Ingresos 22,633.00 21,963.00
Otros Gastos (17,785.00) (22,161.00)
Utilidad Operativa -21,982.00 -9,916.00
(3,185.00) (13,394.00)
Resultado antes de Participaciones y d -25,167.00 -23,310.00
Impuesto a la Renta 3,651.00 (2,229.00)
Utilidad (Pérdida) Neta de Actividades Cont (21,516.00) (25,539.00)
Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio -21,516.00 -25,539.00
NOPAT (15,387.40) (6,941.20)
2017 2016
Costo de Ventas / Ventas 84.24% 80.42%
Gastos de Venta/Ventas 7.28% 5.18%
Gastos de Administracion /Ventas 14.20% 16.83%
Gastos financieros/Ventas 2.9% 3.6%
2017 2016
Ventas 469,197 398,406
Costo de ventas 395,236 320,415
Utilidad Operativa -21,982 -9,916
Utilidad Neta -21,516 -25,539
ESTADO RESULTADOS
500,000
469,197
400,000 421,524
395,236 398,406
300,000 320,415
285,771
ILES S/.
200,000
469,197
400,000 421,524
395,236 398,406
300,000 320,415
285,771
MILES S/.
200,000
100,000
50,451
-9,916 -3,598
0 -21,982 -21,516 -25,539
2017 2016 2015
-100,000
2017 2016
Ventas 469,197 398,406
% Variacion -15.1%
2017 2016
GASTOS FINANCIERO /UTILIDAD OPERATIVA -62% -145%
n miles de nuevos soles):
2015 2014
421,524.00 454,491.00
421,524.00 454,491.00
(285,771.00) (341,005.00)
(285,771.00) (341,005.00)
135,753.00 113,486.00
(23,499.00) (28,294.00)
(63,982.00) (59,032.00)
17,729.00 33,113.00
(15,550.00) (39,899.00)
50,451.00 19,374.00
252.00 521.00
(9,819.00) (7,983.00)
(34,373.00) (15,575.00)
(43,940.00) (23,037.00)
6,511.00 -3,663.00
(10,109.00) (7,792.00)
(3,598.00) (11,455.00)
-3,598.00 -11,455.00
35,315.70 13,561.80
2015 2014 Promedio

67.79% 75.03% 76.87%
5.57% 6.23% 6.07%
15.18% 12.99% 14.80%
2.3% 1.8% 2.65%
2015 2014
421,524 454,491
285,771 341,005
50,451 19,374
-3,598 -11,455
DOS
454,491
421,524
341,005
285,771
454,491
421,524
341,005
285,771
Interpretación:
1 . Según la grafica p
han incrementado a
empresa tuvo un ba
50,451
-3,598 2 . Se puede observ
19,374 -11,455
2015 2014 tambien varia sus co
y un costo de ventas
tuvo S/. 398,406 con
3 . La utilidad neta (p
comparación con el a
una cifra alarmante p
2015 2014
421,524 454,491
5.8% 7.8%
2015 2014 Promedio

19% 41% -36.67%
nterpretación:
. Según la grafica podemos ver que las ventas para el año 2017 se
an incrementado a S/.469, 197.00 , sin embargo en el año 2016 la
mpresa tuvo un bajo nivel de ventas.
2 . Se puede observar a medida que van variando sus ventas,
ambien varia sus costos de ventas teniendo en el 2017 S/. 469,197
un costo de ventas de S/.395,236. Y para el año 2016 la empresa
uvo S/. 398,406 con un costo de vetnas de S/. 320,415.
. La utilidad neta (perdida) ha aumentado en el año 2017 en

omparación con el año anterior, teniendo S/ -21,516, siendo una
na cifra alarmante para indagar el porque de sus resultados.
AUS
PLANEACIÓN FINANCIERA
RAZON DE
Cuenta 2017 INTENSIDAD
Activo Corriente
Efectivo y equivalentes de efectivo 64,592.00 13.766%
Cuentas por cobrar Comerciales (neto) 56,488.00 12.039%
0.000%
Otras Cuentas por Cobrar a Partes Relacion 0.00
Activos por impuesto a las ganancias 39,604.00 8.441%
Existencias (neto) 14,205.00 3.028%
Gastos Contratados por Anticipado 2,598.00 0.554%
Otros activos no financieros 0.00 0.000%

Activo No Corriente
Inversiones 266.00 0.057%
Cuentas por Cobrar largo plazo 3,831.00 0.817%
Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto) 552,476.00 117.749%
Activos Intangibles 266,112.00 56.716%
Activos Biologicos 0.00 0.000%

Otros activos 1,109.00 0.236%
FER
X
activos 1,001,281.00
ventas proyectadas 563,036.40
ventas 469,197.00
pasivo expontaneo 158,658.00
margen de utilidad 18.36537%
pago de dividendos 0.00000%
Variación de Ventas 93,839.40
FER= 65,120.88
SE CONCLUYE QUE LA EMPRESA SI REQUIERE FINANCIAMIENTO
RAZON DE
Cuenta 2017 INTENSIDAD
Activo Corriente
Efectivo y equivalentes de efectivo 64,592.00 13.766%
Cuentas por cobrar Comerciales (neto) 56,488.00 12.039%
Otras Cuentas por Cobrar a Partes Relacion 0.00 0.000%
Activos por impuesto a las ganancias 39,604.00 8.441%
3.028%
Gastos Contratados por Anticipado 2,598.00 0.554%
Otros activos no financieros 0.00 0.000%
0 0.00 0.000%
Total Activo Corriente 177,487.00 37.83%
Activo No Corriente
Inversiones 266.00 0.057%
Cuentas por Cobrar largo plazo 3,831.00 0.817%
Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto) 552,476.00 117.749%
Activos Intangibles 266,112.00 56.716%
Activos Biologicos 0.00 0.000%
Otros activos 1,109.00 0.236%
Total Activo No Corriente 823,794.00 175.58%
TOTAL ACTIVO 1,001,281.00 n/a
ANÁLISIS DE SENSISBILIDAD
Crecimiento Aumento en
proyectado de activos
ventas requeridos
0% S/. 0.00
5% S/. 36,703.00
10% S/. 73,406.00
15% S/. 110,109.00
20% S/. 146,812.00
25% S/. 183,515.00
20% S/. 200,256.20

AUSTRAL GROUP
A
2018 CAMBIO CON RESP

Cuenta 2017
AL AÑO EN CURSO
Pasivo y Patrimonio
77,510.40 12,918.40 Pasivo Corriente
67,785.60 11,297.60 Sobregiros Bancarios 0.00
- - Obligaciones Financieras 158,658.00
47,524.80 7,920.80 Cuentas por Pagar Comerciales 59,706.00
17,046.00 2,841.00 Otras Cuentas por Pagar a Partes Rela 0.00
3,117.60 519.60 Provisiones 14,674.00
- - Porción corriente de deuda concursal 127.00
212,984.40 35,497.40 Pasivo No Corriente
319.20 53.20 Deuda concursal 12,607.00
4,597.20 766.20 Impuesto a la renta diferido pasivo 63,641.00
662,971.20 110,495.20 Otros pasivos financieros 0.00
319,334.40 53,222.40 Total Pasivo No Corriente 286,145.00
- - Total Pasivo 519,310.00
1,330.80 221.80 Patrimonio Neto
988,552.80 164,758.80 Capital social 389,135.00
1,201,537.20 200,256.20 Acciones de inversion 0.00

Total patrimonio atribuible a los c

481,968.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NET 1,001,281.00
Deuda Corto Plazo

Deuda Largo Plazo
SE CONCLUYE QUE LA EMPRESA AUSTRAL GROUP S
REQUIERE FINANCIAMIENTO 215,329.48
65,120.88
CAMBIO CON RESP

2018 AL AÑO EN CURSO
Cuenta 2017
Pasivo y Patrimonio
77,510.40 12,918.40 Pasivo Corriente
67,785.60 11,297.60 Sobregiros Bancarios 0.00
- - Obligaciones Financieras 158,658.00
47,524.80 7,920.80 Cuentas por Pagar Comerciales 59,706.00
Otras Cuentas por Pagar a Partes
17,046.00 2,841.00
Relacionadas (neto) 0.00
3,117.60 519.60 Provisiones 14,674.00
- - Porción corriente de deuda concursal 127.00
- - Total Pasivo Corriente 233,165.00
212,984.40 35,497.40 Pasivo No Corriente
319.20 53.20 Deuda concursal 12,607.00
4,597.20 766.20 Impuesto a la renta diferido pasivo 63,641.00
662,971.20 110,495.20 Otros pasivos financieros 0.00
319,334.40 53,222.40 Total Pasivo No Corriente 286,145.00
- - Total Pasivo 519,310.00
1,330.80 221.80 Patrimonio Neto
988,552.80 164,758.80 Capital social 389,135.00
1,201,537.20 200,256.20 Acciones de inversion 0.00
Total patrimonio atribuible a los contr 481,968.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NET 1,001,281.00
ISIS DE SENSISBILIDAD
Adicion a las
Razon de deuda a capital
utilidades FER proyectada
retenidas
-S/. 17,616.90 -S/. 203,453.00 0.52
-S/. 15,028.27 -S/. 174,682.90 0.60
-S/. 12,439.63 -S/. 145,912.80 0.68
-S/. 9,851.00 -S/. 117,142.70 0.75
-S/. 7,262.36 -S/. 88,372.60 0.83
-S/. 4,673.73 -S/. 59,602.50 0.90
S/. 103,403.72 -S/. 328,344.80 0.25

RAZON DE
INTENSIDAD
2018 CAMBIO CON RESP AL
AÑO EN CURSO
0.000% - -
33.815%
190,389.60 31,731.60
12.725% 71,647.20 11,941.20
0.000% - -
3.127% 17,608.80 2,934.80
0.027% 152.40
n/a 279,798.00 46,607.60
n/a 209,897.00 -
n/a 12,607.00 -
n/a 63,641.00
-
n/a 286,145.00 -
n/a 565,943.00 46,607.60
n/a 389,135.00 -
n/a -
-
n/a 65,181.00 -
n/a 2,536.00 -
n/a 25,116.00 -
n/a
481,968.00
n/a 3.00
n/a 963,939.00 481,968.00
n/a 1,529,882.00 528,601.00
FER -328,344.80
-328,344.80
da Corto Plazo -11,110.20

da Largo Plazo -317,234.60
ESA AUSTRAL GROUP S.A.A. SI
IAMIENTO 215,329.48
RAZON DE CAMBIO CON RESP AL

INTENSIDAD
2018 AÑO EN CURSO

0.000% - -
33.815% 190,389.60 31,731.60
n/a -59,706.00
0.000%
- -
n/a -14,674.00
0.027% 152.40
n/a 190,542.00 -42,648.40
n/a 209,897.00 -
n/a 12,607.00 -
n/a 63,641.00
n/a -
n/a 222,504.00 -63,641.00
n/a 413,046.00 -106,289.40
n/a 389,135.00 -
n/a - -
n/a 65,181.00 -
n/a 2,536.00 -
n/a 25,116.00 -
n/a 481,968.00
n/a 3.00
n/a 481,971.00 0.00
n/a 895,017.00 -106,264.00
FER 306,520.20
306,520.20
306,520.20
PROYECCIÓN
Cuenta 2017 2018
INGRESOS OPERACIONALES - -
Ventas Netas 469,197.00 563,036.40
TOTAL INGRESOS BRUTOS 469,197.00 563,036.40

Costo de Ventas (Operacionales) -395,236.00 -316,188.80
Total Costos Operacionales -395,236.00 -316,188.80
Restitución de derechos arancelarios -
UTILIDAD BRUTA 73,961.00 246,847.60
Gastos de Ventas -34,167.00 -34,167.00
Gastos de Administración -66,624.00 -66,624.00
Otros Ingresos 22,633.00 22,633.00
Otros Gastos -17,785.00 -17,785.00
Otras Ganancias (pérdidas) - -
RESULTADOS DE OPERACIÓN -21,982.00 150,904.60
142.00 142.00
Ingresos Financieros
Diferencias de Cambio neto 10,283.00 10,283.00
- -3,185.00 -3,185.00
Resultado antes de Participaciones y del Impuesto
-25,167.00 147,719.60
a la Renta
Impuesto a la Renta 3,651.00 -44,315.88
Utilidad (Pérdida) Neta de Actividades Contínuas -21,516.00 103,403.72
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones - -
discontinuadas, neta del impuesto a las ganancias
Actuales - -
Diferidos - -
UTILIDAD NETA -21,516.00 103,403.72
Adición de Utilidades retenidas -21,516.00 103,403.72
Dividendos - -
Total Utilidad Neta -21,516.00 103403.72
Margen de Utilidad -4.586% 18.365%
Utilidad retenida= utilidad retenida/ utilidad neta 100%

Utilidad por acción=total de dividendos/utilidad n 0%

DATOS
ROA -0.021
b 1.000
TCI = -2.10%

DATOS
ROE -0.04
b 1.00
TCS = -4.3%
20% 20
Datos Proyección 2018

Impuesto Renta 30%
Actuales 0%
Diferidos 0%
Utilidades Retenidas 100%

Dividendos 0%
LA EMPRESA NECESITARIA
ESTRUCTURA FINANCIERA
FUENTE DE FINANCIAMIENTO TASA PROMEDIO

DnB Nor Bank 3.00% 3.00% 3.00%
Rebobank Curacao NV 4.00% 4.00% 4.00%
Institución financiera exterior 2.50% 2.50% 2.50%
Banco de Crédito del Perú (b) 7.75%
Prestamos bancarios 6.00%
Arrendamientos Financieros 5.00%
TOTAL DEUDA BANCARIA
COSTO PROM POR DEUDA
COSTO PROM GENERAL

DEUDA CORRIENTE DEUDA NO CO
2013 2014 2015 2016 2017 2013 2014
34,779,118
25,000,000,000
41,849,706 41,250,000
181,740 140,486 - 90,724 97,370 99,957 122,100

7,698 7,100 16,542 34,696 38,045 22,843 64,048
189,438 41,997,292 25,000,016,542 34,904,538 135,415 41,372,800 186,148
5.96% 2.51% 4.00% 3.01% 5.72% 2.51% 5.66%
2.53% 2.53% 4.00% 3.03% 5.69%

DEUDA NO CORRIENTE
2015 2016 2017
40,849,706
193,855 167,661 139532

146,214 95,758 70365
41,189,775 263,419 209,897
2.53% 5.64% 5.66%

PROYECCIÓN 2018 BA
Cuenta
Activo Corriente
Cuentas por cobrar Comerciales (net
Otras Cuentas por Cobrar a Partes R
Activos por impuesto a las ganancia
Existencias (neto)
Activo No Corriente
Inversiones
Inmuebles, Maquinaria y Equipo (net
Activos Intangibles
Activos Biologicos
Otros activos
TOTAL ACTIVO
RATIOS
RATIOS DE LIQUIDEZ
Capital de Trabajo
Capital de Trabajo/Ventas
Ratio Cte o liquidez general
Prueba Acida
ENDEUDAMIENTO
Grado de endeudamiento
Endeudam. sobre patrim.

Razón de propiedad
COBERTURA
Cobertura de Intereses
GESTION
Rotacion cuentas x cobrar
( Veces )
Periodo promedio de cobro
( Días )
Rotacion de inventario
( Veces )
Periodo rotac. inventario
( Días )
Rotacion cuentas x pagar
( Veces )
Período promedio de pago
( Días )
Ciclo operativo (dias)
( Días )
Ciclo conversion de efectivo
( Días )
Rotacion activos no cte
Rotacion de activos totales
RENTABILIDAD
Rentabilidad Neta Patrimonio (ROE)
Rentabilidad activo ( ROA )
Rentabilidad sobre ventas
Margen Bruto
Margen Operativo
RATIO DE APALANCAMIENTO
NOF
(Nuevos Soles S/.)

Caja
Cuentas por cobrar comerciales
Existencias
Cuentas por pagar comerciales

Necesidades Operativas de Fond
Variación de las NOF
EVA
Necesidades Operativas de Fondos (NOF)

Inversión Activo fijo Neto
Inversión Neta Activos de la empresa
NOPAT
EXISTE CREACION DE VALOR, PUES EL EVA ES >0

PROYECCIÓN 2018 BALANCE GENERAL
2018 Cuenta
Pasivo y Patrimonio
77,510.40 Pasivo Corriente
67,785.60 Sobregiros Bancarios
- Obligaciones Financieras
47,524.80 Cuentas por Pagar Comerciales
17,046.00 Otras Cuentas por Pagar a Partes Relaci
3,117.60 Provisiones
- Porción corriente de deuda concursal
212,984.40 Total Pasivo Corriente
Pasivo No Corriente
319.20 obligaciones financieras a largo plazo
4,597.20 Deuda concursal
662,971.20 Impuesto a la renta diferido pasivo
319,334.40 Otros pasivos financieros
- Total Pasivo No Corriente
1,330.80 Total Pasivo
988,552.80 Patrimonio Neto
Capital social
1,201,537.20
Reserva legal
Otras reservas
125%
Total patrimonio atribuible a los control

Participación no controlable
Total Patrimonio Neto
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO
FÓRMULA 2018
Activo Cte - Pasivo Cte - 66,813.60
(Cap. Trabajo/Ventas) % - 0.12
Activo Cte / Pasivo Cte 0.76
Activo Circul.- Inventario - GPA 0.70
Pasivo Circulante
47.10%
Pasivo Total / Activo Total
0.59
Pasivo Total / Patrimonio Total
Patrimonio Total / Activo Total 80.23%
U.A. Part. Imp. - Gtos Financ. - 11.85

Gastos Financieros
Vtas Netas / Prom. Ctas x cobrar 2.27
PROM. CTAS.xCOBRAR/(1.19 IGV)x360 33.39

VENTAS NETAS
Costo de Ventas / Inventario 33.03
Inventario Prom. X 360/ Costo de Vtas 17.79

Costo Ventas / Prom. ctas por pagar- 8.07
PROM. CTAS.xPAGAR/(1.18IGV)x360 44.62

COSTO DE VENTAS
PPI + PPC 51.18
Ciclo Operativo - PPP 6.56
Ventas Netas / Activo Cte 2.64

Ventas Netas / Activo No Cte 0.57
Ventas Netas / Activo Total 0.47
Utilidad Neta / Patrimonio 10.73%

Utilidad Neta / Activo Total 8.61%
Utilidad Neta / Ventas 18.37%
Utilidad bruta / Ventas 43.84%
Utilidad Operativa / Ventas 26.80%
Total activo/Patrimonio 124.65%
2,017 2,018
64,592 77,510.40
64,547 52,215.80
10,447 15,625.50
139,586 145,352
66,042 39,187
73,544 106,164
1,257 32,621
2017
ndos (NOF) 73,544
823,794
empresa 897,338
(15,387)
WACC 3.52%
EVA (46,962.22)
OR, PUES EL EVA ES >0

2018
-
190,389.60
71,647.20
-
17,608.80
152.40
279,798.00
209,897.00
12,607.00
63,641.00
-
286,145.00
565,943.00
389,135.00
-
65,181.00
2,536.00 Utilidad (Pérdida) Neta de Activi
25,116.00
481,968.00
3.00
963,939.00
1,529,882.00
FER
Austral Group S.A.A. contaría con 66,813.60 soles despues de haber pa
Austral Group S.A.A.cuenta con 0.12 soles para pagar cada sol de deud
Austral Group S.A.A. tiene 0.76 soles para pagarla.
Austral Group S.A.A.debe a corto plazo tiene 0.70 soles para pagarla.
Austral Group S.A.A. para el 2014, el 47.10% de los activos totales es fi

quedaría 52.90% de su valor, despues del pago de las obligaciones vige
Se puede percibir queAustral Group S.A.A. registra una buena capacida

decisiones de los acreedores.
La posibilidad de que Austral Group S.A.A. se financie con capital propi
Austral Group S.A.A. generaría durante el periodo una utilidad operacio

de endeudamiento mayor.
En el 2018 las cuantas por cobrar de Austral Group S.A.A.. se renovaron
En el año las cuantas por cobrar de Austral Group S.A.A. tardaron 33.39
La rotacion del inventario de Austral Group S.A.A. para 2018 es de 33.0
En el año 2018 lasmercaderías permanecieron en promedio en depósito

En el 2018 las cuantas por pagar de Austral Group S.A.A. se renovaron
En el 2018 a los proveedores se les pagaron en promedio cada 44.62 dí
En el 2018 por cada sol de Austral Group S.A.A. se genera una ganancia
Por cada unidad monetaria deAustral Group S.A.A. invierte en los activ
Por cada unidad monetaria que Austral Group S.A.A. vendió se obtuvo u
En el 2018 se obtuvo 0.4384 soles de utilidad bruta por cada U M de ve
En el 2018 se obtuvo 0.2680 soles de utilidad operativa por cada U M
2018
106,164
988,553
1,094,717
105,633.22
3.12%
71,473.06
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS PROTECTADA 2018
Cuenta 2018
INGRESOS OPERACIONALES -
Ventas Netas 563,036.40
TOTAL INGRESOS BRUTOS 563,036.40
Costo de Ventas (Operacionales) -316,188.80
Total Costos Operacionales -316,188.80
Restitución de derechos arancelarios -
UTILIDAD BRUTA 246,847.60
Gastos de Ventas -34,167.00
Gastos de Administración -66,624.00
Otros Ingresos 22,633.00
Otros Gastos -17,785.00
RESULTADOS DE OPERACIÓN 150,904.60
Ingresos Financieros 142.00
Gastos Financieros -13,610.00
Diferencias de Cambio neto 10,283.00
- -
Resultado antes de Participaciones y del
147,719.60
Impuesto a la Renta
Participación de los trabajadores -
Impuesto a la Renta -44,315.88
Utilidad (Pérdida) Neta de Actividades Contínuas 103,403.72
-
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones
discontinuadas, neta del impuesto a las ganancias
Actuales -
Diferidos -
UTILIDAD NETA 103,403.72
Adición de Utilidades retenidas 103,403.72
Dividendos -
Total Utilidad Neta 103403.72
NOPAT 105,633.22
n 66,813.60 soles despues de haber pagado sus deudad a corto plazo.

.12 soles para pagar cada sol de deuda
oles para pagarla.
plazo tiene 0.70 soles para pagarla.
4, el 47.10% de los activos totales es financiado por los acreedores y de liquida

pues del pago de las obligaciones vigentes.
up S.A.A. registra una buena capacidad de pago frente a sus deudas financier
up S.A.A. se financie con capital propio es de 80.23 %
urante el periodo una utilidad operacional 11.85 veces superior a los interese
de Austral Group S.A.A.. se renovaron 2.27 veces.
de Austral Group S.A.A. tardaron 33.39 días para convertirse en efectivo.
tral Group S.A.A. para 2018 es de 33.03 veces.
ermanecieron en promedio en depósito o tardaron para venderse 17.79 días.

de Austral Group S.A.A. se renovaron 8.07 veces.
es pagaron en promedio cada 44.62 días.
al Group S.A.A. se genera una ganancia de 10.73% sobre el patrimonio.

stral Group S.A.A. invierte en los activos se genera un rendimiento de 8.61 sol
ustral Group S.A.A. vendió se obtuvo una utilidad neta de 0.1837 soles.
es de utilidad bruta por cada U M de ventas.
es de utilidad operativa por cada U M de ventas.
2017
14,674 3%
481,971 97%
496,645 100%
5.69%
3.10%
30%
es y de liquidarse estos activos totales al precio en libros
udas financieras, lo cual contribuye en la toma de
a los interese pagados. La Corporación tien capacidad
efectivo.
e 17.79 días.
to de 8.61 soles.
7 soles.
2018
17,609 2%
963,939 98%
981,548 100%
RATIOS
RATIOS DE LIQUIDEZ
Capital de Trabajo
Capital de Trabajo/Ventas
Ratio Cte o liquidez general
Prueba Acida
ENDEUDAMIENTO
Grado de endeudamiento
Endeudam. sobre patrim.

Razón de propiedad
COBERTURA
Cobertura de Intereses
GESTION
Rotacion cuentas x cobrar
( Veces )
Periodo promedio de cobro
( Días )
Rotacion de inventario
( Veces )
Periodo rotac. inventario
( Días )
Rotacion cuentas x pagar
( Veces )
Período promedio de pago
( Días )
Ciclo operativo (dias)
( Días )
Ciclo conversion de efectivo
( Días )
Rotacion activos no cte
Rotacion de activos totales
RENTABILIDAD
Rentabilidad Neta Patrimonio (ROE)
Rentabilidad activo ( ROA )
Rentabilidad sobre ventas
Margen Bruto
Margen Operativo
RATIO DE APALANCAMIENTO
NOF MEJORADO
(Nuevos Soles S/.)

Caja
Cuentas por cobrar comerciales
Existencias
Cuentas por pagar comerciales

Variación de las NOF
EVA MEJORADO

Inversión Activo fijo Neto
Inversión Neta Activos de la empresa
NOPAT
PLAN DE MEJORA
BALANCE GENERA
Cuenta 2018
Activo Corriente
Efectivo y equivalentes de efectivo 81,385.92
Cuentas por cobrar Comerciales (neto) 71,174.88
Otras Cuentas por Cobrar a Partes Rela -
Activos por impuesto a las ganancias 49,901.04
Otros activos no financieros -
Activo No Corriente
Inversiones 319.20
Cuentas por Cobrar largo plazo 4,597.20
Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto) 662,971.20
Activos Intangibles 319,334.40
Activos Biologicos -

FÓRMULA 2014
Activo Cte - Pasivo Cte - 42,174.48
(Cap. Trabajo/Ventas) % - 0.07
Activo Cte / Pasivo Cte 0.84
Activo Circul.- Inventario - GPA 0.77
Pasivo Circulante
45.53%
Pasivo Total / Activo Total
0.57
Pasivo Total / Patrimonio Total
Patrimonio Total / Activo Total 79.52%
U.A. Part. Imp. - Gtos Financ. - 16.27

Gastos Financieros
Vtas Netas / Prom. Ctas x cobrar 4.15
PROM. CTAS.xCOBRAR/(1.19 IGV)x360 15.00

VENTAS NETAS
Costo de Ventas / Inventario 33.03
Inventario Prom. X 360/ Costo de Vtas 10.73

Costo Ventas / Prom. ctas por pagar - 8.07
PROM. CTAS.xPAGAR/(1.18IGV)x360 70.00

COSTO DE VENTAS
PPI + PPC 25.73
Ciclo Operativo - PPP - 44.27
Ventas Netas / Activo Cte 2.64

Ventas Netas / Activo No Cte 0.60
Ventas Netas / Activo Total 0.49
Utilidad Neta / Patrimonio 15.88%

Utilidad Neta / Activo Total 12.63%
Utilidad Neta / Ventas 25.89%
Utilidad bruta / Ventas 49.19%
Utilidad Operativa / Ventas 33.81%
Total activo/Patrimonio 125.75%
2,018
81,385.92
24,632.84
8,949.15
114,968
58,407
56,561
49,603
2018
106,164
988,553
1,094,717
105,633
WACC 3.12%
EVA 71,473.06
EXISTE CREACION DE VALOR, PUES EL EVA ES >0

LANCE GENERAL
Cuenta 2018
Pasivo y Patrimonio
Pasivo Corriente
Sobregiros Bancarios -
Obligaciones Financieras 180,870.12
Otras Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas (ne -
Porción corriente de deuda concursal 144.78
Pasivo No Corriente
Deuda concursal 12,607.00
Impuesto a la renta diferido pasivo 63,641.00
Otros pasivos financieros -
Total Pasivo No Corriente 286,145.00
Total Pasivo 551,953.10
Patrimonio Neto
Capital social
389,135.00
Acciones de inversion -
25,116.00
Total patrimonio atribuible a los controladores 481,968.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 1,515,892.10
FER
Austral Group S.A.A. contaría con 66,813.60 soles despues de haber pa
Austral Group S.A.A.cuenta con 0.12 soles para pagar cada sol de deud
Austral Group S.A.A. tiene 0.76 soles para pagarla.
Austral Group S.A.A.debe a corto plazo tiene 0.70 soles para pagarla.
Austral Group S.A.A. para el 2014, el 47.10% de los activos totales es fi

pago de las obligaciones vigentes.
Se puede percibir queAustral Group S.A.A. registra una buena capacida
La posibilidad de que Austral Group S.A.A. se financie con capital propi
Austral Group S.A.A. generaría durante el periodo una utilidad operacio
En el 2018 las cuantas por cobrar de Austral Group S.A.A.. se renovaron
En el año las cuantas por cobrar de Austral Group S.A.A. tardaron 18.21
La rotacion del inventario de Austral Group S.A.A. para 2018 es de 33.0
En el año 2018 lasmercaderías permanecieron en promedio en depósito

En el 2018 las cuantas por pagar de Austral Group S.A.A. se renovaron
En el 2018 a los proveedores se les pagaron en promedio cada 46.97 dí
En el 2018 por cada sol de Austral Group S.A.A. se genera una ganancia
Por cada unidad monetaria deAustral Group S.A.A. invierte en los activ
Por cada unidad monetaria que Austral Group S.A.A. vendió se obtuvo u
En el 2018 se obtuvo 0.4665 soles de utilidad bruta por cada U M de ve
En el 2018 se obtuvo 0.2961 soles de utilidad operativa por cada U M
2018 MEJORADO
56,561
988,553
1,045,114
139,933.79
3.12%
107,329.55
pues de haber pagado sus deudad a corto plazo.
cada sol de deuda
es para pagarla.
tivos totales es financiado por los acreedores y de liquidarse estos activos tota
a buena capacidad de pago frente a sus deudas financieras, lo cual contribuye
con capital propio es de 80.23 %
utilidad operacional 11.85 veces superior a los interese pagados. La Corporac
.A.. se renovaron 4.15 veces.
A. tardaron 18.21 días para convertirse en efectivo.
a 2018 es de 33.03 veces.
medio en depósito o tardaron para venderse 10.21 días.

A. se renovaron 7.69 veces.
dio cada 46.97 días.
era una ganancia de 12.37% sobre el patrimonio.

erte en los activos se genera un rendimiento de 9.92 soles.
endió se obtuvo una utilidad neta de 0.2117soles.
or cada U M de ventas.
va por cada U M de ventas.
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS PROTECTADA 2018
Cuenta
INGRESOS OPERACIONALES
Ventas Netas
TOTAL INGRESOS BRUTOS
Costo de Ventas (Operacionales)
Total Costos Operacionales
Restitución de derechos arancelarios
UTILIDAD BRUTA
Gastos de Ventas
Gastos de Administración
Otros Ingresos
Otros Gastos
RESULTADOS DE OPERACIÓN
Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Diferencias de Cambio neto
-
Renta
Impuesto a la Renta
Utilidad (Pérdida) Neta de Actividades Contínuas
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones discontinuadas,

neta del impuesto a las ganancias
Actuales
Diferidos
UTILIDAD NETA
Adición de Utilidades retenidas
Dividendos
Total Utilidad Neta
NOPAT
pagado sus deudad a corto plazo.
s financiado por los acreedores y de liquidarse estos activos totales al precio e
idad de pago frente a sus deudas financieras, lo cual contribuye en la toma de
opio es de 80.23 %
cional 11.85 veces superior a los interese pagados. La Corporación tien capac
ron 4.15 veces.
.21 días para convertirse en efectivo.
3.03 veces.
sito o tardaron para venderse 10.21 días.

on 7.69 veces.
ncia de 12.37% sobre el patrimonio.

tivos se genera un rendimiento de 9.92 soles.
vo una utilidad neta de 0.2117soles.
ventas.
M de ventas.
0.05
CTADA 2018
2018
-
591,188.22
591,188.22
-300,379.36
-300,379.36
-
290,808.86
-32,458.65
-63,292.80
22,633.00
-17,785.00
-
199,905.41
142.00
-12,929.50
10,283.00
-
197,400.91
-
-44,315.88
153,085.03
-
-
-
153,085.03
103,403.72
-
153085.03
139,933.79
totales al precio en libros quedaría 52.90% de su valor, despues del
uye en la toma de decisiones de los acreedores.
oración tien capacidad de endeudamiento mayor.

2018 2018
17,609 2% 16,728
963,939 98% 963,939
981,548 100% 980,667
5.69%
15.88%
30%
espues del
2%
98%
100%
NECESIDADES OPERATIVAS DE FONDOS (NOF)
2,017
POLÍTICAS DE LA EMPRESA
- Caja mínima (% de las ventas) 13.77%
- Cuentas por cobrar comerciales (días) 50
- Cuentas por pagar comerciales (días) 60
- Inventarios (días) 10
CALCULO DE LAS NECESIDADES OPERATIVAS DE FONDOS (NOF) - En Miles S

Caja 64,592
Cuentas por cobrar comerciales 64,547
Existencias 10,447
Total Activo Corriente 139,586
Cuentas por pagar comerciales 66,042
Variación de las NOF -32,620.8
DETERMINACION DE LA UTILIDAD OPERATIVA (UAII)
Ventas 469,197
Costo de producción 395,236
Utilidad bruta 73,961
Gastos de ventas 34,167
Gastos administrativos 66,624
Utilidad operativa -26,830
ANALISIS DE REQUERIMIENTO DE FINANCIAMIENTO:
NOF = Caja necesaria + clientes + existencias - proveedores
2,017
NOF 73,544
CAPITAL DE TRABAJO/FONDO MANIOBRA (AC - PC) (55,678)
REQUIERE
Si NOF > WC entonces requiere financiamiento FINANCIA
MIENTO
129,222
MEJORADO
2,018 2,018
13.77% 13.77%
33 15
45 70
18 11
OS (NOF) - En Miles S/
MEJORADO
2,018 2,018
77,510 81,386
52,216 24,633
15,626 8,949
145,352 114,968
39,187 58,407
106,164 56,561
49,603.5 0.0
MEJORADO
2,018 2,018
563,036 591,188
316,189 300,379
246,848 290,809
-34,167 -32,459
-66,624 -63,293
347,639 386,560
MEJORADO
2,018 2,018
106,164 56,561
(66,814) (42,174)
REQUIERE REQUIERE
FINANCIA FINANCIAMI
MIENTO ENTO
172,978 98,735
DUPONT 2018
Ventas
563,036.40
-
-316,188.80 246,847.60
-
Gastos =
Operativos
-327,722.80
Flujo de caja libre

-75,514.00
Días de crédito
33.39
Días de inventario
17.79
PLAN DE MEJORA
Ventas
591,188.22
-
-300,379.36 290,808.86
-
Gastos =
Operativos
-327,722.80
Flujo de caja libre

-75,514.00
Días de crédito
15.00
Días de inventario
10.73
Ventas 44%
Utilidad
Operativa UAII =
-80,875.20 Ventas
-
Íntereses
-13,610.00
-
I. renta = NOPAT
-44,315.88 -138,801.08
Total
Activos =
Caja y Bancos = 1,538,014.80
77,510.40
+
Citas por cobrar
67,785.60
+
Valores negociables
72,382.80
+
17,046.00
+
Inmueble,máq
y equipo
662,971.20
+
Intangibles
319,334.40
+
Otros
320,984.40
Ventas 49%
Utilidad
Operativa UAII =
-36,913.94 Ventas
-
Íntereses
-12,929.50
-
I. renta = NOPAT
-44,315.88 20,331.44
Total
Activos =
Caja y Bancos = 1,549,521.18
81,385.92
+
Citas por cobrar
71,174.88
+
Valores negociables
75,772.08
+
17,898.30
+
Inmueble,máq
y equipo
662,971.20
+
Intangibles
319,334.40
+
Otros
320,984.40
Utilidad
Operativa %
27% ROS: ESTE VALOR EN EL AÑO 2018, SERÁ DE 18% LO CUAL INDICA QUE LA EMPRE
GENERA 18 CENTAVOS DE UTILIDAD POR CADA SOL DE VENTAS
NOPAT = ROS % = NOPAT

Ventas 18.365% Total activos
Ventas = Rotación activos

Total activos 0.47
Total Pasivo y
Pasivos patrimonio
Cuentas por = 362,794.00
pagar
71,647.20 Total patrimonio
+ 963,939.00
Sobregiros y prest.
-
+
Tributos por pagar
209,897.00
+
Provisiones
17,608.80
+
Otros
63,641.00
Utilidad
Operativa %
ROS: ESTE VALOR EN EL AÑO 2018, SERÁ DE 21% LO CUAL INDICA QUE LA EMPRE
34%
GENERA 21 CENTAVOS DE UTILIDAD POR CADA SOL DE VENTAS
NOPAT = ROS % = NOPAT

Ventas 26% Total activos
Ventas = Rotación activos

Total activos 0.49
Total Pasivo y
Pasivos patrimonio
Cuentas por = 358,331.20
pagar
68,064.84 Total patrimonio
+ 963,939.00
Sobregiros y prest.
-
+
Tributos por pagar
209,897.00
+
Provisiones
16,728.36
+
Otros
63,641.00
CUAL INDICA QUE LA EMPRESA ROA: MIDE LA RENTABILIDAD DE UNA EMPRESA RESPECTO A LOS ACTIVO
E VENTAS DICE CUAN EFICIENTE ES UNA EMPRESA EN EL USO DE SUS ACTIVOS PAR
UTILIDADES. ES ASI QUE LA EMPRESA AUSTRAL GROUP S.A.A EN EL AÑ
PORCENTAJE DE 8.61% ESTO NOS DICE QUE POR CADA NUEVO SOL INVE
ACTIVOS DE LA EMPRESA, SE OBTUVO UN RENDIMIENTO DE 8.61%. DUR
= ROA %
8.61%
x = NOPAT = ROE %
Patrimonio 10.73%
Apalancamiento
= 124.65%
ROE: ESTA HERRAMIENTA NOS SIRVE PARA MEDIR CÓMO LE
DURANTE EL AÑO, POR LO TANTO PODEMOS DECIR QUE PO
EMPRESA AUSTRAL GROUP S.A.A GENERÓ 0.07 CENTAVOO
AÑO 2018.
CUAL INDICA QUE LA EMPRESA ROA: MIDE LA RENTABILIDAD DE UNA EMPRESA RESPECTO A LOS ACTIVO
E VENTAS DICE CUAN EFICIENTE ES UNA EMPRESA EN EL USO DE SUS ACTIVOS PAR
UTILIDADES. ES ASI QUE LA EMPRESA AUSTRAL GROUP S.A.A EN EL AÑ
PORCENTAJE DE 8.61% ESTO NOS DICE QUE POR CADA NUEVO SOL INVE
ACTIVOS DE LA EMPRESA, SE OBTUVO UN RENDIMIENTO DE 9.92%. DUR
= ROA %
12.63%
x = NOPAT = ROE %
Patrimonio 15.88%
Apalancamiento
= 126% ROE: ESTA HERRAMIENTA NOS SIRVE PARA MEDIR CÓMO LE
DURANTE EL AÑO, POR LO TANTO PODEMOS DECIR QUE PO
EMPRESA AUSTRAL GROUP S.A.A GENERÓ 0.08 CENTAVOO
AÑO 2018.
SA RESPECTO A LOS ACTIVOS QUE POSEE. NOS
L USO DE SUS ACTIVOS PARA GENERAR
AL GROUP S.A.A EN EL AÑO 2018 TIENE UN
OR CADA NUEVO SOL INVERTIDO EN LOS
NDIMIENTO DE 8.61%. DURANTE EL AÑO 2018
RVE PARA MEDIR CÓMO LES FUE A LOS ACCIONISTAS

O PODEMOS DECIR QUE POR CADA DOLAR DE CAPITAL LA
A GENERÓ 0.07 CENTAVOOS DE UTILIDADES DURANTE EL
SA RESPECTO A LOS ACTIVOS QUE POSEE. NOS
L USO DE SUS ACTIVOS PARA GENERAR
AL GROUP S.A.A EN EL AÑO 2018 TIENE UN
OR CADA NUEVO SOL INVERTIDO EN LOS
NDIMIENTO DE 9.92%. DURANTE EL AÑO 2018
RVE PARA MEDIR CÓMO LES FUE A LOS ACCIONISTAS

O PODEMOS DECIR QUE POR CADA DOLAR DE CAPITAL LA
A GENERÓ 0.08 CENTAVOOS DE UTILIDADES DURANTE EL
GRADO DE APALANCAMIENTO FINANCIERO
𝑮𝑨�= 𝑼𝑨𝑰𝑰/(𝑼𝑨𝑰𝑰 −𝑰𝑵𝑻𝑬𝑹𝑬𝑺𝑬𝑺)
INTERESES Por cada punto de

(GASTO intereses e impue
Año UAII GAF
FINANCIER
O neta después de im
porcentuales.
2018 246,847.60 -13,610.00 0.94775
PLAN DE MEJORA
INTERESES Por cada punto de

Año UAII (GASTO GAF intereses e impue
FINANCIER
O neta después de im
porcentuales.
2018 290,808.86 -12,929.50 0.9574
Por cada punto de incremento en la utilidad operativa antes de
intereses e impuestos (UAII) la utilidad por acción (UPA) o utilidad
neta después de impuestos se incrementará 0.94775 puntos
porcentuales.
Por cada punto de incremento en la utilidad operativa antes de

intereses e impuestos (UAII) la utilidad por acción (UPA) o utilidad
neta después de impuestos se incrementará 0.9574 puntos
porcentuales.
GASTOS
COSTO DE GASTOS DE
AÑOS VENTAS ADMINISTR GAO
VENTAS VENTAS
ATIVOS
2018 563,036.40 -316,188.80 -66,624.00 -34,167.00 0.8972
PLAN DE MEJORA
GASTOS
COSTO DE GASTOS DE
AÑOS VENTAS ADMINISTR GAO
VENTAS VENTAS
ATIVOS
2018 591,188.22 -300,379.36 -63,292.80 -32,458.65 0.9030
se tiene que la empresa puede incrementar en 0.8972 su
utilidad operativa por cada 1% que sea capaz de
incrementar su nivel de operaciones.
se tiene que la empresa puede incrementar en 0.9030 su

utilidad operativa por cada 1% que sea capaz de
incrementar su nivel de operaciones.

Austral Terminado Final

Hochgeladen von

Dokumentinformationen

Originaltitel

Copyright

Verfügbare Formate

Dieses Dokument teilen

Dokument teilen oder einbetten

Freigabeoptionen

Stufen Sie dieses Dokument als nützlich ein?

Sind diese Inhalte unangemessen?

Copyright:

Verfügbare Formate

Austral Terminado Final

Hochgeladen von

Copyright:

Verfügbare Formate

PROFESOR

JULIO CESAR CARDENAS RAMIREZ

Cuenta 2014 2015

5,465.00 129,765.00 CONSOLIDADO OPERACIÓN+INVERSION+ FI

2014 2015 2016 2017

Análisis de Flujo de Efectivo

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN ACTIVIDADES DE INVERSION ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO CONSOLIDADO TRES ACTIVIDADES

Número de Acciones (en Atribu

Cuenta Comunes De inversión Capital Social

SALDOS AL 1ERO DE ENERO DE 2016 259,003 102 389,135

Acciones de Reserva Legal Otras Reservas Resultados Participaciones Total

2 65,181 2,536 72,171 529,025 3 529,025

Total Pasivo Corriente

rsión, se tiene un monto por depreciación de -3,941, en inmueble, maquinaria y

ciación se encuentran como fuente capital 1,821, obligaciones financieras 37,769,

PROVISION DESVALORIZACIÓN EXISTENCIAS

81389.00 81,389.00 81,389.00

60.00 60.00 60.00

1,821.00 1,821.00 1,821.00

158,335.00 158,335.00 158,335.00 57,199.00 23,837.00

Ventas Netas de Bienes 469,197.00

Ingresos de actividades ordinarias/ 421,524.00 454,491.00

Ganancia (Pérdida) por actividades de operación/ EBIT -21,982.00 -9,916.00

Ingresos Financieros 142.00 137.00

Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio -21,516.00 -25,539.00

Depreciación 73,559.00 69,208.00

Total Pasivo Corriente

FCO UTILIDAD DEL EJERCICIO

fuentes hay inversiones 384, cuentas por cobrar a

vos intangibles 641, depreciacion, inmuebles maquinaria

mo fuente capital, como usos obligaciones financieras

PROVISION DESVALORIZACIÓN EXISTENCIAS

384.00 384.00 384.00

232,529.00 232,529.00 232,529.00 42,251.00 - 74,528.00

Ingresos de actividades ordinarias/ 421,524.00 454,491.00

Ganancia (Pérdida) por actividades de operación/ EBIT 50,451.00 19,374.00

Ingresos Financieros 252.00 521.00

Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio -3,598.00 -11,455.00

Depreciación 63,083.00 60,950.00

FLUJO DE EFECTIVO PAGADO A LOS ACREEDORES 2014

Interés o Gastos Financieros 7,983.00

En el año 2014, la empresa ha pagado a sus acreedores un

FLUJO DE EFECTIVO PAGADO A LOS ACREEDORES 2016

Interés o Gastos Financieros 14,423.00

En el año 2016, la empresa ha pagado a sus acreedores un

Interés o Gastos Financieros 9,819.00

En el año 2015, la empresa ha pagado a sus acreedores un

FLUJO DE EFECTIVO PAGADO A LOS ACREEDORES 2017

Interés o Gastos Financieros 13,610.00

En el año 2017, la empresa ha pagado a sus acreedores un

FLUJOS DE EFECTIVO PAGADO A ACCIONISTAS 2014

DIVIDENDOS PAGADOS 674,000.00

FLUJOS DE EFECTIVO PAGADO A ACCIONISTAS 2015

DIVIDENDOS PAGADOS 449,978.00

FLUJOS DE EFECTIVO PAGADO A ACCIONISTAS 2016

DIVIDENDOS PAGADOS 598,683.00

FLUJOS DE EFECTIVO PAGADO A ACCIONISTAS 2017

DIVIDENDOS PAGADOS 297,256.00

En el periodo 2015, la empresa ha pagado a sus

En el periodo 2016 la empresa ha pagado a sus

En el periodo 2017, la empresa ha pagado a

2017 % 2016 % 2015 %

64,592.00 6% 27,881.00 3% 54,942.00 5%