MODULO II

TEORÍA DE LA DECISIÓN

Ing. M.A. J. Estuardo Morales

Ing.M.A. Estuardo Morales

Teoría de Decisión
A principios de la década de los cincuentas se
desarrolló con rapidez una nueva rama de la
Estadística denominada “Teoría de la Decisión”;
también se le conoce con el nombre de “Estadística
Bayesiana”. Como su nombre lo indica, el enfoque
principal es el proceso de tomar decisiones.

La Teoría Estadística de la Decisión se ocupa en

determinar cuál decisión de un conjunto de ellas,
es la óptima para un conjunto particular de
condiciones, especialmente cuando existe
incertidumbre.
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Elementos de una decisión

En cualquier caso de toma de decisiones existen tres
elementos:

- Las opciones o alternativas disponibles

- Los estados de naturaleza
- Las ganancias.

Las opciones o alternativas disponibles son las

elecciones posibles a quien ha de tomar la decisión.
Se asignan con la simbología A1, A2, A3 … An

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 Los estados de la naturaleza son los eventos futuros
incontrolables. El estado de la naturaleza que en
realidad ocurre, está fuera de control de quien toma
la decisión.

Se necesita una ganancia para cada combinación de

alternativas de decisión y estado de la naturaleza.

Los elementos principales en el problema de toma

de decisión en condiciones de incertidumbre se
identifican en forma esquemática como:

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Evento:
Incertidumbre acerca de la demanda futura. Estado
de la naturaleza (demanda futura) desconocido.
Quien decide no tiene control sobre el estado de la
naturaleza.

Acto decidido:
Quien decide debe evaluar alternativas u opciones.
Quien decide elige un curso de acción con base a
ciertos criterios dependiendo de las circunstancias.
Tales criterios pueden ser cuantitativos,
psicológicos, sociológicos, etc.

Resultado/Consecuencia:
Ganancia, empate o pérdida. Ing.M.A. Estuardo Morales

Estrategias Maximin, Maximax y Minimax

Algunos consultores financieros consideran que la
compra de acciones que representa la ganancia
esperada más alta presenta demasiado riesgo. Por lo
tanto, ellos indican que el inversionista debe
adoptar una posición más conservadora. Esto se
llama estrategia “maximin” ya que maximiza la
ganancia mínima. A quienes se apegan a esta
estrategia algo pesimista se les denomina
“maximistas”.

En el otro extremo están los maximaxistas, es decir

aquellas personas que insisten en que existe la
posibilidad de maximizar la ganancia máxima.
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 Otra estrategia posible es la estrategia “minimax”
de deploración. Los consultores financieros que
aconsejan esta estrategia pueden seleccionar las
acciones que minimizan la máxima deploración.

Valor de la información Perfecta

Antes de decidir las acciones a comprar, se podría

considerar las formas de predecir los movimientos
del mercado de valores en el futuro cercano. Si se
conoce con precisión lo que puede suceder en el
mercado, la ganancia puede hacerse máxima si se
compran siempre las acciones correctas. La
pregunta en este caso es: ¿cuál es el valor de esta
información anticipada? Ing.M.A. Estuardo Morales

El valor monetario de esta información se llama

“valor esperado de la información perfecta –EVPI-
(Expected Value of Perfect Information)”.

El valor de la información perfecta se define como

la diferencia entre la ganancia esperada máxima
bajo condiciones de certeza y la ganancia esperada
máxima bajo condiciones de incertidumbre.

Generalmente el valor de la información perfecta es

el mismo que la mínima deploración esperada.

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Uso de arborigramas

Algunos ejecutivos encuentran en el uso de los

arborigramas una forma esquemática que les ayuda
de manera rápida a seguir en el camino de la
decisión más apropiada. Para aplicarlos, es
necesario establecer algunas reglas sencillas de
diagramación.

1. Utilícese un cuadrado para converger en él, las

ramas que representan las alternativas a
considerar. En él converge la decisión (rama
limpia).
2. Utilícese un círculo para ramificar de él, los
estados de la naturaleza a considerar.
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 3. Las ramas del árbol con las alternativas
descartadas se indican marcando en ellas dos
trazos paralelos.
4. Trazado el árbol, este se opera de derecha a
izquierda, para encontrar la estrategia óptima de
decisión, lo que se conoce como
“retroinducción”.
5. Cuando se operan las probabilidades, en la
terminal se ubica la suma de los productos
realizados, por la razón que son probabilidades
de sucesos excluyentes (ya sea que se presenta
el estado de la naturaleza 1 o el 2 o el 3… etc.)
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Ejemplos

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