Contabilización de inversiones; método costo y participación patrimonial Método

costo

1. MÉTODO DE COSTO.

Inversiones: " [...] No obstante, las inversiones en subordinadas, respecto de las

cuales el ente económico tenga el poder de disponer que en el período siguiente le
transfieran sus utilidades o excedentes, deben contabilizarse bajo el método de
participación; excepto cuando se adquieran y mantengan exclusivamente con la
intención de enajenarlas en un futuro inmediato, en cuyo caso deben
contabilizarse bajo el método del costo." (Artículo 61, Decreto 2649/93).

Partiendo del criterio de la norma se desprenden dos métodos contables de evaluación de

las inversiones:

Método del costo.

Método de participación patrimonial.

Método de Costo: Las inversiones en acciones, cuotas o partes de interés social se deben
registrar al costo, siempre que se tengan para enajenarse en el inmediato futuro, tomando
por valor los siguientes elementos:
1. Valor de adquisición de la acción, cuota o parte de interés.
2. Comisiones a corredores de bolsa de valores.
3. Honorarios a asesores que elaboren el portafolio de inversión.
4. Impuestos.
5. Cualquier otro valor ocasionado con la adquisición.
6. Ajustes integrales por inflación por cada mes de posición del título.

Ejemplo: Para ilustrar el método de costo, se puede plantear el siguiente ejemplo,

mediante la compra de 1000 acciones del sector de muebles, con las siguientes
operaciones y registros de contabilidad.

Código. Cuentas. Débitos. Créditos.

120535 Comercio. 1.020.000
111005 Moneda nacional. 1.018.000
236520 Comisiones. 2.000
Registra la compra de 1000 acciones de valor nominal de $1.000,
pagando una comisión del 1% y derechos de bolsa de valores del 1%, el
4 de enero del 2002.
Las inversiones compradas en el mes de enero del 2002, no son objeto de ajustes
integrales por inflación, solamente en el mes siguiente de poseídas las acciones, deben ser
objetos de los ajustes integrales por inflación, con el PAAG mensual.

Código. Cuentas. Débitos. Créditos.

120599 Ajuste por inflación. 20.400
470505 Inversiones. 20.400
Registra el ajuste por inflación, mediante el PAAG mensual del 2%

Dicho valor de las inversiones en libros, debe compararse con el valor de mercado, el
cual se tiene como representativo el valor cotizado en bolsa de valores cuando los títulos
se comercializan en bolsa, o también, por el valor intrínseco cuando no se comercialicen
en bolsa, para dar como resultado que la inversión se encuentra en las siguientes
relaciones:

1. Valor de mercado es igual al valor en libros.

2. Valor de mercado superior al valor en libros.
3. Valor de mercado inferior al valor en libros.

En el primer caso no se procede en consecuencia, porque no existen variaciones que

modifiquen la estructura financiera de las inversiones. Los dos siguientes casos si se
deben analizar como resulta de la comparación del cuadro siguiente:

Conceptos. Caso 2. Caso 3.

Valor de mercado o valor intrínseco. 1.200.000 900.000
Valor en libros de contabilidad. ( 1.040.400 (1.040.400 )
)
Valorización de las acciones, cuotas o partes. 159.600
Provisión inversiones. 140.400
Nuevo valor en libros. 1.200.000 900.000

En el caso 2, las acciones se cotizan en bolsa de valores o su valor intrínseco es de

$1.200.000 que comparado con el valor en libros de $1.040.400 compuesto por su costo
histórico más los ajustes integrales por inflación, resulta una valorización de $159.600
para obtener un nuevo valor en libros: Costo histórico, más ajustes integrales por
inflación y más valorización para un total de $1.200.000.

En el caso 3, se comparó con un valor de mercado de $900.000 que comparado con el

valor en libros, se debe hacer una provisión de inversiones por la diferencia de $140.400,
para que sea igual el valor en libros, al valor de mercado de $900.000.

No resulta lo mismo considerando los casos como períodos seguidos, donde los valores
sufren una baja, después de haber estado en el mercado bien referenciados, como se
muestra en el cuadro siguiente:

Conceptos. Mes 1. Mes 2.

Valor de mercado o valor intrínseco. 1.200.000 900.000
Valor en libros de contabilidad. ( 1.040.400 (1.200.000 )
)
Valorización de las acciones, cuotas o partes. 159.600
Desvalorización de las acciones, cuotas o 159.600
partes.
Provisión inversiones. 140.400
Nuevo valor en libros. 1.200.000 900.000

Si por circunstancias del mercado de valores, el valor baja a $900.000 se compara con el
valor en libros del período anterior de $1.200.000 dando una pérdida de $300.000 que
debe considerarse en primera instancia como una reversión de las valorizaciones
anteriores hasta su concurrencia y la diferencia como una provisión de la inversión real
de $140.400.

Los registros contables de éste último ejemplo en la acumulación de valores,

primeramente se debe ajustar el valor en libros de las inversiones para el primer mes en
acciones igual al valor de mercado, mediante una valorización de las inversiones.

Código. Cuentas. Débitos. Créditos.

190505 Acciones. 159.600
380505 Acciones. 159.600
Registra el mayor valor de las acciones en el mercado de valores, al
cotizarse por un valor de $1.200.000 frente al valor en libros de
$1.040.400 el 28 de febrero del 2002.

Si al siguiente mes, el valor de mercado es inferior al valor en libros, se debe ajustar el

valor de las inversiones en acciones al valor de mercado, creando una provisión para
proteger su valor, que haría juego en el estado de resultados del período.

Código. Cuentas. Débitos. Créditos.

519905 Inversiones. 140.400
380505 Acciones. 159.600
190505 Acciones. 159.600
129905 Acciones. 140.400
Registra el menor valor de las acciones en el mercado de valores, al
cotizarse por un valor de $900.000 frente al valor en libros de
$1.200.000 a 31 de marzo del 2002.

Cuando las inversiones con anterioridad habían sido ajustadas al valor de mercado y
creada la correspondiente valorización, como acontece con los $159.600 del ejemplo
anterior, ésta debe disminuirse hasta su concurrencia para luego si afectar los gastos de la
empresa por pérdida efectiva en la posición de una acción.

Las utilidades que distribuya la subordinada, durante el tiempo de posición de las

acciones, constituye un ingreso para la empresa inversionista y hace parte de las cuentas
de resultado del ejercicio en el cual se reciben.

Códigos. Cuentas. Débitos. Créditos.

110505 Caja general. 150.000
421505 Sociedad anónima. 150.000
Registro el recibo de dividendos de la sociedad anónima a 12 de abril
del 2002.

Los dividendos son operacionales cuando la actividad de la empresa sea la compra y

venta de títulos valores, pero en circunstancias como ésta, los ingresos son no
operacionales por ser inversiones, con oportunidades de obtener rendimientos solamente.

En el momento de la venta de las inversiones en sociedades, se realiza el costo y los

ajustes correspondientes que se le hayan aplicado durante la vida económica de las
acciones.

Códigos. Cuentas. Débitos. Créditos.

110505 Caja general. 1.600.000
120505 Acciones. 1.020.000
120599 Ajustes inflación. 480.000
424005 Acciones. 100.000
Registro la venta de las acciones por valor de $1.600.000, siendo su
valor en libros de $1.500.000 a 30 de abril de 2001.

Con los anteriores registros se muestran: la adquisición por valor de $1.000.000, los
costos de adquisición por valor de $20.000, ajustes por inflación de las acciones por valor
de $480.000 y su posterior venta por valor de $1.600.000 que dio como resultado una
utilidad de $100.000, pero si existe la valorización de las inversiones, éstas tienen que
reversarse y desaparecer de la contabilidad porque ya han cumplido el efecto contable
para el cual fueron creadas y colocar las inversiones a valor de realización y también por
ya no existe el bien que las sustente.

Códigos. Cuentas. Débitos. Créditos.

380505 Acciones. 100.000
190505 Acciones. 100.000
Registro la cancelación de la valorización de acciones, por haber sido
vendidas

Los Estados Financieros, deben presentar las inversiones en acciones, en cuotas o

partes de interés social, por su valor de realización de mercado o por su valor
intrínseco.

Sin embargo, la Superintendencia de Sociedades, ha emitido la circular externa 05 de

1998, determinando el procedimiento de valorización, así:

" Para efectos de la valuación de las inversiones negociables de renta fija, se debe
afectar el último costo en libros de la misma, incrementando o disminuyendo su
valor, y como contrapartida se afectarán las cuentas de resultados, operacionales o
no operacionales, de acuerdo con el objeto social o actividad del ente económico.

En la valuación de las inversiones negociables de renta variable , si el valor de

realización es superior al costo en libros, la diferencia genera una valorización en
el ejercicio, que se llevará en cuentas cruzadas de valuación. Si el valor de
realización es inferior al costo en libros, la diferencia afectará en primer lugar la
valorización y el superávit de la misma, si existiere hasta su monto y en el evento
de ser mayo, tal valor se registrará como una provisión con cargo a los resultados
del ejercicio.
La inversiones permanente de controlantes en acciones o cuotas partes de interés
social se contabilizan por el Método de Participación Patrimonial de con lo
establecido en la circular conjunta No. 09 y 13 de 1996 expedidas por las
Superintendencias de Sociedades y de Valores.

En la Valuación de las inversiones permanentes de no controlante, si el valor de

realización es superior al costo en libros, la diferencia genera una valorización en
el ejercicio, que se llevará en cuentas cruzadas de valuación. Si el valor de
realización es inferior al costo en libros, la diferencia afectará en primer lugar la
valorización y el superávit de la misma , hasta su monto si existiere y en el evento
de ser mayor, tal valor constituye una desvalorización, la cual afectará las cuentas
antes mencionadas como un menor valor de las mismas, sin perjuicio que el saldo
neto de ésta llegare a ser de naturaleza contraria." (Supersociedades., Circular
Externa No. 05 de 1998).
La norma se debe contrastar con lo específico del decreto 2649 de 1963 donde no se
reconoce el último procedimiento expedido por la Superintendencia de Sociedades.

2. MÉTODO DE PARTICIPACIÓN PATRIMONIAL.

El método de participación patrimonial, consiste en ajustar permanentemente el valor de

las inversiones hechas por la Casa Matriz, tan pronto como acontecen cambios en el
patrimonio de la subordinada, siempre que se mantenga la inversión con carácter
permanente para ejercer el control: Administrativo, económico o financiero.

Aplicación del método: " La obligación de aplicar el método de participación

patrimonial nace del vínculo de subordinación y que en razón de que es un
procedimiento contable, que debe ser tenido en cuenta como mínimo al cierre del
ejercicio de la Matriz o controlante, es previo a la consolidación de estados
financieros." (Supersociedades, numeral 13, Circular Externa 30 /97).

Definición: " Se conoce como " método de participación " el procedimiento

contable por el cual una sociedad registra su inversión ordinaria en otra, que se
constituirá en filial, inicialmente al costo y posteriormente la va ajustando
(aumentándola o disminuyéndola) por los cambios en el patrimonio de la
subordinada subsecuente a su adquisición, en lo que corresponda según su
porcentaje de participación.
Las contrapartidas de este ajuste en los estados financieros de la matriz se
registran en el estado de resultados y/o en la cuenta de superávit por
valorizaciones, según se indica a continuación:

Los cambios en el patrimonio de la filial ocurridos durante el período

serán reconocidos por la matriz aumentando o disminuyendo el costo de
su inversión.
Los cambios en el patrimonio de la filial que provenga del resultado neto
del ejercicio, afectarán el estado de resultados de la matriz.
Las variaciones del patrimonio de la filial que no provenga de su estado de
resultados, no afectarán el resultado de la matriz, sino que serán
registrados en el grupo 38 del PUC para comerciantes, superávit por
valorizaciones, de esta última.

Los dividendos y las participaciones de una sociedad en la que se invierte,

recibidos en efectivo, que correspondan a períodos en los cuales la sociedad
matriz aplicó el método de participación, reducen en ésta el valor en libros de la
inversión.

El método de participación deberá aplicarse para cada una de las inversiones

individualmente." (Supervalores, numeral 1.1, Circular Externa 001 /96).
Base de Cálculo: " La base del cálculo es el patrimonio de la subordinada. De
dicha base se deben eliminar las utilidades o pérdidas aún no realizadas originadas
por operaciones entre subordinadas y matriz. Para hacerlo al momento de
reconocer el método, se resta del valor con el cual se está actualizando el saldo de
la inversión y del ingreso por inversión la participación de la matriz en la utilidad
o pérdidas aún no realizadas.

Se entiende por utilidad o pérdida no realizada aquella que genera la subordinada

al vender a la matriz y que ésta no ha realizado a través de ventas a terceros
extraños al grupo económico.

También se excluye la participación patrimonial que corresponde al capital

preferente, es decir, a aportes con dividendo garantizado, tales como las acciones
con dividendo preferencial y sin derecho a voto.

La base así depurada servirá para aplicar el método de participación a las

inversiones en subordinadas, de conformidad con el procedimiento señalado en el
numeral 1.1 de esta circular." (Supervalores, numeral 1.5, Circular Externa
001/96).

Porcentaje de Participación: " El porcentaje de participación se calcula

dividendo el capital total poseído por la matriz en la subordinada, por el capital
total de esta última excluyendo de uno y otro factor el capital preferente.

Antes de calcular dicho porcentaje, el capital de la filial, así como la participación

de la matriz, se incrementarán en lo que corresponda a los aportes irrevocables,
tales como dividendos pagaderos en acciones, que a pesar de haber sido
decretados por la filial aún no estén reflejados en la cuenta de capital por estar
pendiente el cumplimiento de requisitos legales." (Supervalores, numeral 1.6,
Circular Externa 001/96).

Ajustes por Inflación: " El efecto de la aplicación del método de participación

queda reconocido en el valor de las inversiones en cuestión, al cierre del período.
Este valor será la base para que, siguiendo las reglas generales, durante el
transcurso del período siguiente se continúen realizando los ajustes mensuales por
inflación." (Supervalores, numeral 1.7, Circular Externa 001/96).

Dividendos: " Las participaciones o dividendos recibidos de la filial que

corresponda a períodos en los que se aplicó el método de participación, reducen el
costo de la inversión si previamente los hubiesen afectado. En caso contrario, se
reconocen como ingresos del período en el cual se decretan, generando los ajustes
del caso en las cuentas de valorizaciones correlativas." (Supervalores, numeral
1.8, Circular Externa 001/96).

Pérdidas: " Los decrementos en el patrimonio de la filial reducen el costo

reconocido por la matriz, así como el saldo de las valorizaciones. Si las pérdidas
 superan uno u otras, la inversión se muestra a valor cero. Sólo se reconocen
pérdidas adicionales cuando, con base en reglas legales, estatutarias o
convencionales, la matriz no tuviere limitada su responsabilidad al monto de sus
aportes.

Si posteriormente la filial obtiene utilidades, la matriz reinicia la utilización del

método de participación en esas utilidades sólo después de que su participación en
ellas sea igual a su participación en las pérdidas netas no reconocidas en ejercicio
anteriores." (Supervalores, numeral 1.9, Circular Externa 001/96).

Aspectos Fiscales: " Las utilidades o gastos derivados de la aplicación del

método de participación se tratarán fiscalmente de acuerdo con las normas sobre
la materia aplicables a cada contribuyente.

Los impuestos diferidos originados por el uso del método de participación se

reconocerán con sujeción a lo previsto en los artículos 67 y 68 del Decreto 2649
de 1993." (Supervalores, numeral 1.12, Circular Externa 001/96).

Papeles de Trabajo: " Los papeles de trabajo y, en general, toda la

documentación que soporte e ilustre las tareas y pasos realizados para la
aplicación del método de participación para la valuación de las inversiones deben
archivarse en forma organizada, conservarse por un período mínimo de cinco años
y mantenerse a disposición de la Superintendencia de valores." (Supervalores,
numeral 1.17, Circular Externa 001/96).

Eliminación del Ajuste por Inflación al Patrimonio de la Subordinada: " El

valor de la aplicación del método de participación queda reconocido totalmente en
el valor de las inversiones en cuestión, al cierre de cada período. Este valor será la
base para que, siguiendo las reglas generales, durante el transcurso del período
siguiente se continúen realizando los ajustes por inflación con periodicidad
mensual.

En consecuencia, el valor correspondiente a la variación de la revalorización del

patrimonio, en el porcentaje de participación que tenga la mat4iz, deberá excluirse
previamente al cálculo de las variaciones patrimoniales para determinar el valor a
registrar." (Circular conjunta Superintendencias de Valores y Sociedades, 2000).

" No obstante, dice la circular, para el segundo y siguientes períodos de aplicación

del método, el ajuste por inflación al patrimonio de la subordinada no generará un
incremento en la inversión de la matriz por estar reconocido en los ajustes que por
dicho sistema realiza la matriz al monto de la inversión." (La República,
Legislación empresarial, del 2000).

Para dar aplicación al método de participación patrimonial, se utilizarán las cuentas del
plan único, teniendo en cuenta las normas de la Superintendencia de Valores, hasta tanto,
no se pronuncie la Superintendencia de Sociedades específicamente al respecto.
Clase. Grupo.Cuenta. Subcuenta. Nombres.
3 Patrimonio.
32 Superávit de capital.
3225 Superávit método de participación.
322505 De acciones.
322510 De cuotas o partes de interés social.
34 Revalorización del patrimonio.
3405 Ajustes por inflación.
340545 Superávit método de participación.
4 Ingresos.
41 Operacionales.
4150 Actividad financiera.
415080 Ingresos método de participación.
42 No operacionales.
4218 Ingresos método de participación.
421805 De sociedades anónimas o asimiladas.
421810 De sociedades limitadas o asimiladas.
5 Gastos.
52 Operacionales de ventas.
5275 Pérdidas método de participación.
527505 De sociedades anónimas o asimiladas.
527510 De sociedades limitadas o asimiladas.
53 No operacionales.
5313 Pérdidas método de participación.
531305 De sociedades anónimas o asimiladas.
531310 De sociedades limitadas o asimiladas.

* Fuente: Decreto 95 de 1997.

Adquisición de Acciones: " La Sociedad FINANCIACAR S.A., compró el 60% del

patrimonio de TODO CARRO S.A. representadas en 6.000 acciones de 10.000 que tiene
en circulación de valor nominal de $1.000 por valor de $2.000 cada una, debido al
superávit acumulado de la subordinada, como se demuestra en el siguiente cuadro, con un
capital suscrito y pagado de $10.000.000, una reserva legal de $5.000.000 y un superávit
por revalorización de patrimonio por valor de $5.000.000.

TODO CARRO S.A.

Patrimonio de los accionistas.
a 1º de enero de 2001.
Códigos. Cuentas. Valor. 60% 40%
31 Capital suscrito y 10.000.000 6.000.000 4.000.000
32 pagado: 5.000.000 3.000.000 2.000.000
34 Reserva legal. 5.000.000 3.000.000 2.000.000
Revalorización de
patrimonio.
Totales. 20.000.000 12.000.000 8.000.000

Hecha la distribución del patrimonio, corresponde a la contabilidad de la Casa Matriz,

registrar en sus libros, los siguientes valores.

Códigos. Cuentas. Débitos. Créditos.

120535 Comercio. 12.000.000
111005 Moneda nacional. 12.000.000
Registra la compra de 6.000 acciones de la empresa TODO CARRO
S.A.

Cambios en el Patrimonio de la Subordinada: Al finalizar el período contable, la Casa

Matriz al preparar sus estados financieros debe previamente aplicar el método de
participación patrimonial de acuerdo a los resultados de la subordinada, con base en los
estados financieros para conocer los cambios en el patrimonio.

TODO CARRO S.A.

Composición del Patrimonio.
a 31 de diciembre del 2002.
Códigos. Cuentas. Valor. 60% 40%
31 Capital suscrito y pagado: 10.000.000 6.000.000 4.000.000
32 Reserva legal. 5.000.000 3.000.000 2.000.000
34 Revalorización de 6.000.000 3.600.000 2.400.000
36 patrimonio. 4.000.000 2.400.000 800.000
38 Utilidades del ejercicio. 1.000.000 600.000 400.000
Superávit por valorización.
Totales. 26.000.00016.000.00010.000.000

Como se puede observar, la subordinada aparece con cambios en el patrimonio,

especialmente en los rubros de utilidades sociales de $4.000.000 de los cuales $2.400.000
corresponden a un mayor valor de las acciones que posee la Casa Matriz, de la
Revalorización de patrimonio creció $1.000.000 de los cuales corresponden $600.000 y
además la subordinada valorizó sus activos por valor de $1.000.000 de los cuales
$600.000 son también para la Casa Matriz, que en total suman $3.600.000 que se llevan a
diferentes cuentas, sino hubieran otros elementos que afectan los resultados.
Utilidades del Ejercicio: Si las utilidades del ejercicio son de $4.000.000, el 60% de
participación corresponde a $2.400.000 que debe contabilizar la Casa Matriz.

Códigos. Cuentas. Débitos. Créditos.

120535 Comercio. 2.400.000
421805 De sociedades anónimas. 2.400.000
Registra el 60% de participación sobre las utilidades en Todo Carro
S.A.

Revalorización de Patrimonio: Si por los efectos de los ajustes integrales por inflación
la sociedad Todo Carro S.A., aumento en $1.000.000, por este concepto le corresponde a
la Matriz el 60% de participación, igual a $600.000.

Códigos. Cuentas. Débitos. Créditos.

120535 Comercio. 600.000
340545 Superávit método de participación. 600.000
Registra el 60% sobre la Revalorización del patrimonio en Todo Carro
S.A.

Superávit por Valorización: Los cambios en el Superávit por valorización en la

sociedad subordinada, también se ajustan constituyendo un mayor valor de las
inversiones, en la proporción de su participación, como en el presente caso que asciende a
$1.000.000, de los cuales $600.000 son de la Casa Matriz.

Códigos. Cuentas. Débitos. Créditos.

120535 Comercio. 600.000
322505 Acciones. 600.000
Registra el 60% sobre el Superávit por Valorización en Todo Carro S.A.

La revalorización del patrimonio, tiene su razón de ser en los ajustes integrales

por inflación en la sociedad subordinada y que la Casa Matriz debe reconocer
como un mayor valor en sus inversiones.

Pérdidas en Subordinadas: Puede acontecer otros casos con las acciones adquiridas en
las subordinadas, como por ejemplo, que en lugar de obtener utilidades, en los estados
financieros de la subordinada, existan pérdidas, pues existen varios motivos al momento
de invertir, para lo cual se han previsto cuentas especiales en el Plan Único de Cuentas. Si
las pérdidas fueran de $2.000.000, se llevaría a cabo el siguiente registro de contabilidad.
Códigos. Cuentas. Débitos. Créditos.
531305 De Sociedades Anónimas. 1.200.000
120535 Acciones. Comercio. 1.200.000
Registra la pérdida en el ejercicio de TODO CARRO S.A., a 31-12-
2002.

Hay que tener presente que la cuenta 527505 PÉDIDAS MÉTODO DE

PARTICIPACIÓN. De sociedades, se presenta cuando la actividad principal de la
empresa es la intermediación de mercado de capitales, en tanto que la 531305 cuando la
actividad de invertir en otras sociedades es secundaria.

Utilidades y Pérdidas en Subordinadas: La Sociedad Subordinada, debe dar cuenta del

concepto de las utilidades para poder hacer los registro, como en el siguiente caso, donde
la sociedad obtuvo una utilidad de $30.000.000:

Concepto. Utilidad. Composición.Participación.

Utilidad Operativa.
Utilidad extraordinaria.
Pérdida extraordinaria.
Utilidad total en
Subordinada.
15.000.000 70% 10.500.000
20.000.000 70% 14.000.000
5.000.000 70% 3.500.000
30.000.00030.000.000

De la descomposición de las utilidades aparecen tres registros de contabilidad: por la

utilidad operativa, por la utilidad extraordinaria y el último por la pérdida extraordinaria.

Códigos. Cuentas. Débitos. Créditos.

120535 Comercio. 10.500.000
421805 De sociedades anónimas. 10.500.000
Registra la utilidad operativa del ejercicio en TODO CARRO S.A., a
31-12-2002.

Códigos. Cuentas. Débitos. Créditos.

120535 Comercio. 14.000.000
421805 De sociedades anónimas. 14.000.000
Registra la utilidad extraordinaria del ejercicio en TODO CARRO
S.A., a 31-12-2002.
Códigos. Cuentas. Débitos. Créditos.
531305 De Sociedades Anónimas. 3.500.000
120535 Acciones. 3.500.000
Registra la pérdida extraordinaria del ejercicio en TODO CARRO S.A.,
a 31-12-2002.

Disminución del Superávit por Valorización: Al finalizar el ejercicio debe mirarse con
atención donde ha ocurrido la disminución del patrimonio, para así mismo dar reverso a
los valores que antes se llevaron a libros, tal como sucede con las valorizaciones que
habiéndose valorizado, ahora sufren su revés y disminuye por debajo del valor en libros
en total $800.000.

Códigos. Cuentas. Débitos. Créditos.

322505 De Acciones. 600.000
531305 De sociedades anónimas. 200.000
120535 Comercio. 600.000
129905 Acciones. 200.000
Registra la variación negativa en la valorización de TODO CARRO
S.A.

Revalorización del Patrimonio por el Método de Participación: El incremento

patrimonial en la revalorización del patrimonio en los siguientes períodos al de la compra
se elimina y no se tendrá en cuenta en la aplicación del método de participación porque
ésta estará incluida por los ajustes integrales por inflación que se aplicarán en lo sucesivo
a las inversiones en las subordinadas, pues así lo dispone la circular conjunta de las
Supersociedades de Valores y Sociedades.

La revalorización del patrimonio es una utilidad potencial en la sociedad emisora, que se

hace realidad cuando se capitaliza distribuyéndola en calidad de acciones, o cuando se
paga en el momento de la liquidación de la sociedad, dicha revalorización ya se
encontraba como un mayor valor en la cuenta 1205 acciones en actividades de comercio
al momento de la compra.
Dividendos Recibidos en el Método de Participación: Los dividendos recibidos por la
matriz con la implementación del método de participación ya han sido incorporados al
valor de las acciones, luego se toma como un menor valor de la acción, el supuesto caso
que se recibieran $500.000.
Códigos. Cuentas. Débitos. Créditos.
110505 Caja General. 500.000
120535 Comercio. 500.000
Registra el dividendo recibido en efectivo de la subordina a 30 de junio
del 2003.

Dividendos Recibidos en el Método de Costo: Si por alguna razón dichos valores

recibidos por concepto de dividendos, correspondientes a ejercicios anteriores, no se
encuentran incorporados en el valor de las acciones, por aplicación del método de
participación se debe realizar como un ingreso por dividendo.

Códigos. Cuentas. Débitos. Créditos.

110505 Caja General. 500.000
421505 Sociedades anónimas. 500.000
Registra el dividendo recibido de la subordina a 30 de junio de 2001.

Consolidación: Mediante el método de valuación de las inversiones en subordinadas

mediante el Método de Participación Patrimonial, permite al asesor contable consolidar
los estados financieros, aplicando las eliminaciones a que haya lugar, junto con las
cuentas recíprocas, además porque debe ser un paso previo, exigido por la
Superintendencia de Sociedades.

Venta de acciones: Al finalizar la posición de un determinado paquete de acciones,

puede realizarse una utilidad o una pérdida, la cual se debe llevar a cuentas
correspondientes:

Si la Casa Matriz posee acciones por valor de $15.400.000, que ha valuado mediante el
método de participación patrimonial y ajustado con el PAAG, correspondiente, puede
venderlas por $16.000.000 resultando una utilidad en venta de $600.000:

Código. Cuenta Subcuenta. Valor.

120535 Acciones. 15.000.000
120599 Ajustes integrales. 400.000

Se debe realizar el siguiente registro de contabilidad por la venta de acciones con

utilidad:
Códigos. Cuentas. Débitos. Créditos.
110505 Caja. Caja General. 16.000.000
120535 Inversiones. Anónimas. 15.000.000
120599 Inversiones. Ajustes Integrales. 400.000
424005 Utilidad en Venta de Inversiones. 600.000
Registro la venta de acciones en TODO CARRO S.A., a 31 de
diciembre del 2003.

s de advertir que el Método de Participación Patrimonial, es mencionado en libros de

contabilidad como algo opcional, sin embargo en Colombia es un paso previo a la
consolidación de estados financiero

Autor: Ángel Maria Fierro Martínez