ACTIVIDAD N° 7

TALLER DE PROYECTO DE INVERSION

PRESENTADO POR:

GERMAN JOSE ACOSTA GARIZAO - ID 671916

MALLERLING MARIA AHUMADA CARMONA - ID 466664
YAMILE BARCENAS DIAZ - ID 475831
GLADYS CECILIA HERRERA PADILLA - ID 613132
JOSE ANGEL NIEBLES DIAZ - ID 618966

PROFESOR

ELKYN RAFAEL LUGO ARIAS

NRC: 28411

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS

CONTADURÍA PÚBLICA
MATEMATICA FINACIERA
BARRANQUILLA - ATLÁNTICO
2018
INVERSION INICIAL 250,000,000
EL 75% DE LA INVERSION INICIAL SON ACTIVOS DE OPERACIÓN 187,500,000
DEPRECIACION 10% ANUAL 18,750,000
TOTAL DEPRECIACION EN LA VIDA UTIL DE 5 AÑOS 93,750,000
VALOR NO DEPRECIADO O VALOR DE SALVAMENTO 93,750,000

Datos microeconómicos y macroeconómicos

TIO 18.56%
Tasa impositiva 35%
IPC 2%
Crecimiento del sector 3.50%

1 2 3 4 5 6

VENTAS MANO OBRA GASTOS DE

CANTIDADES SE VALOR UNITARIO TOTALES POR DIRECTA Y VENTAS Y
AÑO INCREMENTA EN SE INCREMENTA PERIODO MATERIA PRIMA ADMON 20%
3.5% ANUAL EN IPC 2% ANUAL (2*3) 40% de (4) DE (4)

0a1 1,280 54,000 69,120,000 27,648,000 13,824,000

1a2 1,656 55,080 91,212,480 36,484,992 18,242,496
2a3 1,714 56,182 96,293,015 38,517,206 19,258,603
3a4 1,774 57,305 101,656,536 40,662,614 20,331,307
4a5 1,836 58,451 107,318,805 42,927,522 21,463,761

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVOS

Descripción Año 1 Año 2
Ventas 69,120,000 91,212,480
Ingresos 69,120,000 91,212,480
Costos Directos - Mano de Obra Directa - Materia Prima 27,648,000 36,484,992
Utilidad Bruta 41,472,000 54,727,488
Gastos de Ventas y Admon 13,824,000 18,242,496
Depreciacion 18,750,000 18,750,000
Utilidad de la operación 8,898,000 17,734,992
Impuesto de Renta 3,114,300 6,207,247
Utilidad Neta 5,783,700 11,527,745
 n Ingresos Egresos
250,000,000 0 250,000,000
62,500,000 250,000,000 1 69,120,000 63,336,300
2 91,212,480 79,684,735
3 96,293,015 83,444,331
4 101,656,536 87,413,337
5 201,068,805 91,603,416

VPN -$175,273,273.51
TIR -10.3736%

7 8 9 10

UTILIDAD DE UTILIDAD
IMPUESTO
DEPRECIACION OPERACIÓN NETA
(8*35%)
(4-5-6-7) (8-9)

18,750,000 8,898,000 3,114,300 5,783,700 Ingr

18,750,000 17,734,992 6,207,247 11,527,745
18,750,000 19,767,206 6,918,522 12,848,684
18,750,000 21,912,614 7,669,415 14,243,199
18,750,000 24,177,522 8,462,133 15,715,389

VOS
Año 3 Año 4 Año 5 69,120,000
96,293,015 101,656,536 107,318,805
96,293,015 101,656,536 107,318,805 0 1
38,517,206 40,662,614 42,927,522 27,648,000
57,775,809 60,993,922 64,391,283 187,500,000
19,258,603 20,331,307 21,463,761 13,824,000
18,750,000 18,750,000 18,750,000
19,767,206 21,912,614 24,177,522 62,500,000
6,918,522 7,669,415 8,462,133
12,848,684 14,243,199 15,715,389

18,750,000

3,114,300
Egre
 Saldo
- 250,000,000
5,783,700
11,527,745
12,848,684
14,243,199
109,465,389

∑Ingresos $318,252,523.29
∑Costos $243,525,796.80
∑Costos +Inversion $493,525,796.80

B/C 0.6448548898

Ingresos
93,750,000

107,318,805
101,656,536
96,293,015
91,212,480

Años
2 3 4 5

36,484,992
38,517,206
18,242,496 40,662,614
19,258,603 42,927,522
20,331,307
21,463,761

18,750,000 18,750,000 18,750,000 18,750,000

6,207,247
 6,918,522
7,669,415
8,462,133
Egresos
 DISMINUYENDO LA INVERSION INICIAL EN UN 20%

EMPRESA JUANES S.A.

INVERSION INICIAL 200,000,000
EL 75% DE LA INVERSION INICIAL SON ACTIVOS DE OPERACIÓN 150,000,000
DEPRECIACION 10% ANUAL 15,000,000
TOTAL DEPRECIACION EN LA VIDA UTIL DE 5 AÑOS 75,000,000
VALOR NO DEPRECIADO O VALOR DE SALVAMENTO 75,000,000

Datos microeconómicos y macroeconómicos

TIO 18.56%
Tasa impositiva 35%
IPC 2%
Crecimiento del sector 3.50%

1 2 3 4 5 6

VENTAS MANO OBRA GASTOS DE

CANTIDADES SE VALOR UNITARIO TOTALES POR DIRECTA Y VENTAS Y
AÑO INCREMENTA EN SE INCREMENTA PERIODO MATERIA PRIMA ADMON 20%
3.5% ANUAL EN IPC 2% ANUAL (2*3) 40% de (4) DE (4)

0a1 1,280 54,000 69,120,000 27,648,000 13,824,000

1a2 1,656 55,080 91,212,480 36,484,992 18,242,496
2a3 1,714 56,182 96,293,015 38,517,206 19,258,603
3a4 1,774 57,305 101,656,536 40,662,614 20,331,307
4a5 1,836 58,451 107,318,805 42,927,522 21,463,761

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVOS

Descripción Año 1 Año 2
Ventas 69,120,000 91,212,480
Ingresos 69,120,000 91,212,480
Costos Directos - Mano de Obra Directa - Materia Prima 27,648,000 36,484,992
Utilidad Bruta 41,472,000 54,727,488
Gastos de Ventas y Admon 13,824,000 18,242,496
Depreciacion 15,000,000 15,000,000
Utilidad de la operación 12,648,000 21,484,992
Impuesto de Renta 4,426,800 7,519,747
Utilidad Neta 8,221,200 13,965,245

DISMINUCION DE LA INVERSION INICIAL HASTA EN UN 20%

DISMINUCION GASTOS ADMINISTRATIVOS HASTA EN 5%
RECORTAR LOS COSTOS DIRECTOS EN UN 10%
INCREMENTAR EL PRECIO DE VENTA EN UN 20%
AL EN UN 20%

n Ingresos Egresos
200,000,000 0 200,000,000
50,000,000 200,000,000 1 69,120,000 60,898,800
2 91,212,480 77,247,235
3 96,293,015 81,006,831
4 101,656,536 84,975,837
5 182,318,805 89,165,916

VPN -$125,750,543.12
TIR -6.9794%

7 8 9 10

UTILIDAD DE UTILIDAD
IMPUESTO
DEPRECIACION OPERACIÓN (4- NETA
(8*35%)
5-6-7) (8-9)

15,000,000 12,648,000 4,426,800 8,221,200 Ing

15,000,000 21,484,992 7,519,747 13,965,245
15,000,000 23,517,206 8,231,022 15,286,184
15,000,000 25,662,614 8,981,915 16,680,699
15,000,000 27,927,522 9,774,633 18,152,889

VOS
Año 3 Año 4 Año 5 69,120,000
96,293,015 101,656,536 107,318,805
96,293,015 101,656,536 107,318,805 0 1
38,517,206 40,662,614 42,927,522 27,648,000
57,775,809 60,993,922 64,391,283 150,000,000
19,258,603 20,331,307 21,463,761 13,824,000
15,000,000 15,000,000 15,000,000
23,517,206 25,662,614 27,927,522 50,000,000
8,231,022 8,981,915 9,774,633
15,286,184 16,680,699 18,152,889

15,000,000
4,426,800

Eg
 Saldo
- 200,000,000
8,221,200
13,965,245
15,286,184
16,680,699
93,152,889

∑Ingresos $310,248,463.60
∑Costos $235,999,006.71
∑Costos +Inversion $435,999,006.71

B/C 0.7115806661

Ingresos
75,000,000

107,318,805
101,656,536
96,293,015
91,212,480

Años
2 3 4 5

36,484,992
38,517,206
18,242,496 40,662,614
19,258,603 42,927,522
20,331,307
21,463,761

15,000,000 15,000,000 15,000,000 15,000,000

7,519,747
8,231,022
8,981,915
9,774,633
Egresos
 DISMINUYENDO LOS GASTOS ADMINISTRATIVOS EN UN 5%

INVERSION INICIAL 250,000,000

EL 75% DE LA INVERSION INICIAL SON ACTIVOS DE OPERACIÓN 187,500,000
DEPRECIACION 10% ANUAL 18,750,000
TOTAL DEPRECIACION EN LA VIDA UTIL DE 5 AÑOS 93,750,000
VALOR NO DEPRECIADO O VALOR DE SALVAMENTO 93,750,000

Datos microeconómicos y macroeconómicos

TIO 18.56%
Tasa impositiva 35%
IPC 2%
Crecimiento del sector 3.50%

1 2 3 4 5 6

VENTAS MANO OBRA GASTOS DE

CANTIDADES SE VALOR UNITARIO TOTALES POR DIRECTA Y VENTAS Y
AÑO INCREMENTA EN SE INCREMENTA PERIODO MATERIA PRIMA ADMON 15%
3.5% ANUAL EN IPC 2% ANUAL (2*3) 40% de (4) DE (4)

0a1 1,280 54,000 69,120,000 27,648,000 10,368,000

1a2 1,656 55,080 91,212,480 36,484,992 13,681,872
2a3 1,714 56,182 96,293,015 38,517,206 14,443,952
3a4 1,774 57,305 101,656,536 40,662,614 15,248,480
4a5 1,836 58,451 107,318,805 42,927,522 16,097,821

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVOS

Descripción Año 1 Año 2
Ventas 69,120,000 91,212,480
Ingresos 69,120,000 91,212,480
Costos Directos - Mano de Obra Directa - Materia Prima 27,648,000 36,484,992
Utilidad Bruta 41,472,000 54,727,488
Gastos de Ventas y Admon 10,368,000 13,681,872
Depreciacion 18,750,000 18,750,000
Utilidad de la operación 12,354,000 22,295,616
Impuesto de Renta 4,323,900 7,803,466
Utilidad Neta 8,030,100 14,492,150

DISMINUCION DE LA INVERSION INICIAL HASTA EN UN 20%

DISMINUCION GASTOS ADMINISTRATIVOS HASTA EN 5%
RECORTAR LOS COSTOS DIRECTOS EN UN 10%
INCREMENTAR EL PRECIO DE VENTA EN UN 20%
ATIVOS EN UN 5%
n Ingresos Egresos
250,000,000 0 250,000,000
62,500,000 250,000,000 1 69,120,000 61,089,900
2 91,212,480 76,720,330
3 96,293,015 80,314,808
4 101,656,536 84,109,499
5 201,068,805 88,115,555

VPN -$166,230,726.20
TIR -8.6600%

7 8 9 10

UTILIDAD DE UTILIDAD
IMPUESTO
DEPRECIACION OPERACIÓN NETA
(8*35%)
(4-5-6-7) (8-9)

18,750,000 12,354,000 4,323,900 8,030,100 Ingr

18,750,000 22,295,616 7,803,466 14,492,150
18,750,000 24,581,857 8,603,650 15,978,207
18,750,000 26,995,441 9,448,404 17,547,037
18,750,000 29,543,462 10,340,212 19,203,251

VOS
Año 3 Año 4 Año 5 69,120,000
96,293,015 101,656,536 107,318,805
96,293,015 101,656,536 107,318,805 0 1
38,517,206 40,662,614 42,927,522 27,648,000
57,775,809 60,993,922 64,391,283 187,500,000
14,443,952 15,248,480 16,097,821 10,368,000
18,750,000 18,750,000 18,750,000
24,581,857 26,995,441 29,543,462 62,500,000
8,603,650 9,448,404 10,340,212
15,978,207 17,547,037 19,203,251

18,750,000
4,323,900

Egre
 Saldo
- 250,000,000
8,030,100
14,492,150
15,978,207
17,547,037
112,953,251

∑Ingresos $318,252,523.29
∑Costos $234,483,249.49
∑Costos +Inversion $484,483,249.49

B/C 0.6568906637

Ingresos
93,750,000

107,318,805
101,656,536
96,293,015
91,212,480

Años
2 3 4 5

36,484,992
38,517,206
13,681,872 40,662,614
14,443,952 42,927,522
15,248,480
16,097,821

18,750,000 18,750,000 18,750,000 18,750,000

7,803,466
8,603,650
9,448,404
10,340,212
Egresos
 DISMINUYENDO LOS COSTOS DIRECTOS EN UN 10%

INVERSION INICIAL 250,000,000

EL 75% DE LA INVERSION INICIAL SON ACTIVOS DE OPERACIÓN 187,500,000
DEPRECIACION 10% ANUAL 18,750,000
TOTAL DEPRECIACION EN LA VIDA UTIL DE 5 AÑOS 93,750,000
VALOR NO DEPRECIADO O VALOR DE SALVAMENTO 93,750,000

Datos microeconómicos y macroeconómicos

TIO 18.56%
Tasa impositiva 35%
IPC 2%
Crecimiento del sector 3.50%

1 2 3 4 5 6

VENTAS MANO OBRA GASTOS DE

CANTIDADES SE VALOR UNITARIO TOTALES POR DIRECTA Y VENTAS Y
AÑO INCREMENTA EN SE INCREMENTA PERIODO MATERIA PRIMA ADMON 20%
3.5% ANUAL EN IPC 2% ANUAL (2*3) 30% de (4) DE (4)

0a1 1,280 54,000 69,120,000 20,736,000 13,824,000

1a2 1,656 55,080 91,212,480 27,363,744 18,242,496
2a3 1,714 56,182 96,293,015 28,887,905 19,258,603
3a4 1,774 57,305 101,656,536 30,496,961 20,331,307
4a5 1,836 58,451 107,318,805 32,195,642 21,463,761

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVOS

Descripción Año 1 Año 2
Ventas 69,120,000 91,212,480
Ingresos 69,120,000 91,212,480
Costos Directos - Mano de Obra Directa - Materia Prima 20,736,000 27,363,744
Utilidad Bruta 48,384,000 63,848,736
Gastos de Ventas y Admon 13,824,000 18,242,496
Depreciacion 18,750,000 18,750,000
Utilidad de la operación 15,810,000 26,856,240
Impuesto de Renta 5,533,500 9,399,684
Utilidad Neta 10,276,500 17,456,556

DISMINUCION DE LA INVERSION INICIAL HASTA EN UN 20%

DISMINUCION GASTOS ADMINISTRATIVOS HASTA EN 5%
RECORTAR LOS COSTOS DIRECTOS EN UN 10%
INCREMENTAR EL PRECIO DE VENTA EN UN 20%
S EN UN 10%

n Ingresos Egresos
250,000,000 0 250,000,000
62,500,000 250,000,000 1 69,120,000 58,843,500
2 91,212,480 73,755,924
3 96,293,015 77,185,285
4 101,656,536 80,805,662
5 201,068,805 84,627,693

VPN -$157,188,178.89
TIR -6.9794%

7 8 9 10

UTILIDAD DE UTILIDAD
IMPUESTO
DEPRECIACION OPERACIÓN NETA
(8*35%)
(4-5-6-7) (8-9)

18,750,000 15,810,000 5,533,500 10,276,500 Ingr

18,750,000 26,856,240 9,399,684 17,456,556
18,750,000 29,396,508 10,288,778 19,107,730
18,750,000 32,078,268 11,227,394 20,850,874
18,750,000 34,909,403 12,218,291 22,691,112

VOS
Año 3 Año 4 Año 5 69,120,000
96,293,015 101,656,536 107,318,805
96,293,015 101,656,536 107,318,805 0 1
28,887,905 30,496,961 32,195,642 20,736,000
67,405,111 71,159,575 75,123,164 187,500,000
19,258,603 20,331,307 21,463,761 13,824,000
18,750,000 18,750,000 18,750,000
29,396,508 32,078,268 34,909,403 62,500,000
10,288,778 11,227,394 12,218,291
19,107,730 20,850,874 22,691,112

18,750,000
5,533,500

Egre
 Saldo
- 250,000,000
10,276,500
17,456,556
19,107,730
20,850,874
116,441,112

∑Ingresos $318,252,523.29
∑Costos $225,440,702.18
∑Costos +Inversion $475,440,702.18

B/C 0.6693842614

Ingresos
93,750,000

107,318,805
101,656,536
96,293,015
91,212,480

Años
2 3 4 5

27,363,744
28,887,905
18,242,496 30,496,961
19,258,603 32,195,642
20,331,307
21,463,761

18,750,000 18,750,000 18,750,000 18,750,000

9,399,684
10,288,778
11,227,394
12,218,291
Egresos
 INCREMENTANDO EL PRECIO DE VENTA EN UN 20%

P
INVERSION INICIAL 250,000,000
EL 75% DE LA INVERSION INICIAL SON ACTIVOS DE OPERACIÓN 187,500,000
DEPRECIACION 10% ANUAL 18,750,000
TOTAL DEPRECIACION EN LA VIDA UTIL DE 5 AÑOS 93,750,000
VALOR NO DEPRECIADO O VALOR DE SALVAMENTO 93,750,000

Datos microeconómicos y macroeconómicos

TIO 18.56%
Tasa impositiva 35%
IPC 2%
Crecimiento del sector 3.50%

1 2 3 4 5 6

VENTAS MANO OBRA GASTOS DE

CANTIDADES SE VALOR UNITARIO TOTALES POR DIRECTA Y VENTAS Y
AÑO INCREMENTA EN SE INCREMENTA PERIODO MATERIA PRIMA ADMON 20%
3.5% ANUAL EN IPC 2% ANUAL (2*3) 40% de (4) DE (4)

0a1 1,280 64,800 82,944,000 33,177,600 16,588,800

1a2 1,656 77,760 128,770,560 51,508,224 25,754,112
2a3 1,714 93,312 159,933,036 63,973,214 31,986,607
3a4 1,774 111,974 198,636,830 79,454,732 39,727,366
4a5 1,836 134,369 246,706,943 98,682,777 49,341,389

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVOS

Descripción Año 1 Año 2
Ventas 82,944,000 128,770,560
Ingresos 82,944,000 128,770,560
Costos Directos - Mano de Obra Directa - Materia Prima 33,177,600 51,508,224
Utilidad Bruta 49,766,400 77,262,336
Gastos de Ventas y Admon 16,588,800 25,754,112
Depreciacion 18,750,000 18,750,000
Utilidad de la operación 14,427,600 32,758,224
Impuesto de Renta 5,049,660 11,465,378
Utilidad Neta 9,377,940 21,292,846

DISMINUCION DE LA INVERSION INICIAL HASTA EN UN 20%

DISMINUCION GASTOS ADMINISTRATIVOS HASTA EN 5%
RECORTAR LOS COSTOS DIRECTOS EN UN 10%
INCREMENTAR EL PRECIO DE VENTA EN UN 20%
A EN UN 20%

n Ingresos Egresos
250,000,000 0 250,000,000
62,500,000 250,000,000 1 82,944,000 73,566,060
2 128,770,560 107,477,714
3 159,933,036 130,537,946
4 198,636,830 159,178,754
5 340,456,943 194,750,638

VPN -$127,133,814.46
TIR -0.4588%

7 8 9 10

UTILIDAD DE UTILIDAD
IMPUESTO
DEPRECIACION OPERACIÓN NETA
(8*35%)
(4-5-6-7) (8-9)

18,750,000 14,427,600 5,049,660 9,377,940

18,750,000 32,758,224 11,465,378 21,292,846
18,750,000 45,223,214 15,828,125 29,395,089 Ing
18,750,000 60,704,732 21,246,656 39,458,076
18,750,000 79,932,777 27,976,472 51,956,305

VOS
Año 3 Año 4 Año 5
159,933,036 198,636,830 246,706,943
159,933,036 198,636,830 246,706,943 82,944,000
63,973,214 79,454,732 98,682,777
95,959,821 119,182,098 148,024,166 0 1
31,986,607 39,727,366 49,341,389 33,177,600
18,750,000 18,750,000 18,750,000 187,500,000
45,223,214 60,704,732 79,932,777 16,588,800
15,828,125 21,246,656 27,976,472
29,395,089 39,458,076 51,956,305 62,500,000
18,750,000

5,049,660

Egr
 Saldo
- 250,000,000
9,377,940
21,292,846
29,395,089
39,458,076
145,706,305

∑Ingresos $503,404,288.84
∑Costos $380,538,103.31
∑Costos +Inversion $630,538,103.31

B/C 0.798372511

Ingresos
93,750,000

246,706,943
198,636,830
159,933,036
128,770,560

Años
2 3 4 5

51,508,224
63,973,214
25,754,112 79,454,732
31,986,607 98,682,777
39,727,366
49,341,389
 18,750,000 18,750,000 18,750,000 18,750,000

11,465,378
15,828,125
21,246,656
27,976,472
Egresos
Maquinas A B
Costo Inversión $ 1,200,000.00 $ 1,800,000.00
Vida Util 4 6
Costo de Operación $ 320,000.00 $ 380,000.00
Salvamento 20% $ 240,000.00 $ 360,000.00
TIO 18.56% 18.56%
VA $851,529.82 $1,310,228.81
VA $121,467.05 $129,620.40
VPA -$1,930,062.77 -$2,980,608.41
CAE $725,306.47 $864,452.98

LA MEJOR OPCION ES LA A, CUOTA ANUAL MAS BAJA.