RESUMEN

Hoy en día la minería está cumpliendo un rol muy importante en el crecimiento

del desarrollo del país, debido a que atrae la inversión de empresas extranjeras
cuyo principal objetivo es el desarrollo sostenible de la unidad minera y el
crecimiento y mejora de comunidades aledañas

sin embargo, las reservas de una unidad minera debido a los años de extracción
van cayendo y el reto para estas unidades es la ampliación de la vida útil de la
mina, consiguiéndolas de manera expandible, con estudios de reservas
probables o posibles, pero dicho sea de paso la evaluación económica y
financiera del proyecto es la que al final cumple un rol decisivo para la toma de
decisiones para el análisis de inversión y determinar si el proyecto es rentable o
no.

La evaluación de los proyectos mineros de ampliación de capacidad consiste en

determinar la conveniencia de realizar sí o no la ampliación

La evaluación debe realizarse, comparando los beneficios netos adicionales y

compararlo con la inversión necesaria para la ampliación

La dificultad consiste en determinar correctamente los beneficios netos

adicionales y determinar mediante un flujo de caja financiero y económico si es
que es dable nuestra expansión.

Es por este motivo que el presente trabajo se enfoca en una expansión con el
incremento de producción y el alargo de la vida útil de la mina.
INDICE
 EVALUACION ECONOMICA PARA
EXPANSION DE PROYECTO MINERO
TECSUP
CAPITULO 1. GENERALIDADES

CAPITULO 2. MARCO TEORICO

1. ¿Qué es la gestión de proyectos?

Es planificar y orientar los procesos del proyecto de principio a fin,

guiándose por cinco etapas las cuales son iniciación, planificación,

Esta metodología resulta muy

práctica cuando el proyecto
combine actividades que se
ejecutan en secuencia y en
Con los datos obtenidos se paralelo.
puede diseñar una malla
compuesta por nodos que
permite determinar la ruta
Determinar las actividades en
crítica y su desviación
que se desglosa el proyecto, estándar, así como la varianza
sus dependencias y su para cada actividad.
duración para aplicar una
función probabilística que
ayude a calcular el tiempo total
de ejecución en base a una
perspectiva optimista,
pesimista o normal que,
combinadas permiten
determinar el tiempo estimado
para cada actividad.
ejecución, control y cierre.

2. ¿Qué es el CPM y PERT?

PERT es una de las metodologías de gestión de proyectos más utilizadas,
en especial porque suele actuar como complemento de CPM y del
Diagrama de Gantt.
Esta técnica consiste en:
 CPM, el Camino de la Ruta Crítica muestra la trayectoria óptima de
un proyecto y sus actividades. Hallar este recorrido simplifica la gestión
del proyecto, sin embargo, basarse sólo en esta herramienta resulta
arriesgado ya que no contempla la incertidumbre. Otros aspectos que se
deben conocer acerca de CPM son:

En su aplicación ha de
tenerse en cuenta que
puede existir más de una
Con estos datos se ruta crítica y que es
puede visualizar la ruta fundamental la
crítica, que se calculará actualización.
Conociendo las en función de las
actividades que actividades sucesivas
componen el proyecto, cuya holgura sea igual a
sus prioridades y sus cero.
dependencias pueden
asociarse a un plazo
determinado. De esta
forma, es posible
establecer los recursos
necesarios en cada caso
y distribuir las cargas de
trabajo.
3. ¿Qué son los presupuestos y el flujo de caja?

 Presupuesto es el cálculo y negociación anticipada de los ingresos

y gastos de una actividad económica, sea personal, familiar,
empresarial o pública. Contiene los egresos e ingresos
correspondientes a un período, por lo general anual. Es un plan de
acción dirigido a cumplir un objetivo previsto, expresado en
términos financieros, que debe cumplirse en determinado tiempo y
en ciertas condiciones.
Siendo así su objetivo Planificar, integrar y dirigir sistemáticamente
todas las actividades que la empresa debe desarrollar en un
periodo determinado. Controlar y medir los resultados
cuantitativos, cualitativos y, fijar responsabilidades en las
diferentes dependencias de la empresa para lograr el cumplimiento
de las metas previstas.
 El flujo de caja es la acumulación neta de activos líquidos en un
periodo determinado y, por lo tanto, constituye un indicador
importante de la liquidez de una empresa.
El estudio de los flujos de caja dentro de una empresa puede ser utilizado
para determinar:

Problemas de
liquidez. El ser Para medir la
Para analizar la
rentable no significa rentabilidad o
viabilidad de
necesariamente crecimiento de un
proyectos de
poseer liquidez. Una negocio cuando se
inversión, los flujos
compañía puede entienda que
de fondos son la
tener problemas de las normas
base de cálculo
efectivo, aun siendo contables no
del valor actual
rentable. Por lo representan
neto y de la tasa
tanto, permite adecuadamente la
interna de retorno.
anticipar los saldos realidad económica.
en dinero.
4. ¿Cuáles son los indicadores de rentabilidad?
Los indicadores de rentabilidad son una serie de índices que sirven a una
empresa para medir la capacidad que tienen de obtener beneficios,
principalmente a través de los fondos propios disponibles o del activo total
con el que cuenta la empresa
 CAPITULO 3. PROGRAMACION CON CPM Y PERT

3.1 LISTADO DE ACTIVIDADES

DURACIÓN
ACTIVIDAD DESCRIPCIÓN PREDECESOR
DIAS
A Inducción - 1
B Estudio de condiciones del lugar A 7
C Auditoria Minera A, B 4
D Diseño del sistema C 4
E Evaluación de proveedores D 3
F Selección de proveedores E 1
G Compra de equipos F 2
H Implementacion de Personal G 7
I Analisis de pre resultados H 2
J Seguimiento y control de actividades I 4
K Analisis de resultados I, J 1

3.2 DIAGRAMA DE GANTT

GRÁFICA DE GANTT

IMPLEMENTACION DE UNA PLANTA FOTOVOLTAICA PARA REDUCIR COSTOS DE ENERGIA ELECTRICA EN LA MINA ANTAPACCAY
Dia 10
Dia 11
Dia 12
Dia 13
Dia 14
Dia 15
Dia 16
Dia 17
Dia 18
Dia 19
Dia 20
Dia 21
Dia 22
Dia 23
Dia 24
Dia 25
Dia 26
Dia 27
Dia 28
Dia 29
Dia 30
Dia 31
Dia 32
Dia 33
Dia 34
Dia 1
Dia 2
Dia 3
Dia 4
Dia 5
Dia 6
Dia 7
Dia 8
Dia 9

Etapas
A=Inducción
B=Estudio de condiciones del lugar
C=Auditoria Minera
D=Diseño del sistema
E=Evaluación de proveedores
F=Selección de proveedores
G=Compra de equipos
H=Implementacion de Personal
I=Analisis de pre resultados
J=Seguimiento y control de actividades
K=Analisis de resultados

3.3 CALCULO DE RUTA CRITICA

 CAPITULO 4. COSTOS Y PRESUPUESTOS

4.1 COSTOS DE OPERACIÓN

Vida Mina 5 AÑOS

INVERSIONES (MILES US$) 0

Equipos 2500
Obras Civiles 2400
Activos Intangibles 1900
Capital de Trabajo 700

total Inversiones 7500

4.2 COSTOS EN GENERAL

SUPUESTOS OPERATIVOS
0 1 2 3 4 5
Ley de Cabeza (gr/TM) 10.50 10.50 10.50 10.50 10.50
Precio ($/onza) 300 300 300 300 300
Recuperacion Total % 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8
Valor del Mineral ($/TM) 81.02 81.02 81.02 81.02 81.02
Programa de produccion (miles TM) 75 75 75 75 75
Costos de Produccion ($/TM) 41.7 41.7 41.7 41.7 41.7
Gastos Adm y ventas (miles US$) 600 600 600 600 600
Intereses deudas (miles US$) 500 500 500 500 500
Amortizacion deuda (miles US$) 1000 1000 1000 1000 1000

4.3 CALCULO DE COSTOS EN GENERAL

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS PROYECTADO (Miles US$)

1 2 3 4 5
Ventas 6076 6076 6076 6076 6076
Ventas Activos 1200
Costo Ventas 3128 3128 3128 3128 3128
Depreciacion de Equipos 500 500 500 500 500
Depreciacion de obras 240 240 240 240 240
Utilidad Bruta 2209 2209 2209 2209 3409
Gatos Administrativos 600 600 600 600 600
Amortizacion Intangible 475 475 475 475 0
utilidad Operativa 1134 1134 1134 1134 2809
Gastos financieros 500 400 300 200 100
UAI 634 734 834 934 2709
Impuesto renta 190 220 250 280 813
Utilidad Neta 444 514 584 654 1896
 CAPITULO 5. VIABILIDAD Y EVALUACION ECONOMICA

5.1 FLUJO DE CAJA ECONOMICO

FLUJO DE CAJA LIBRE DE LA EMPRESA

AJUSTE DE ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS PARA FLUJO ECONOMICO
1 2 3 4 5
Utilidad Operativa 1134 1134 1134 1134 2809
impuestos 340 340 340 340 843
utilidad neta 794 794 794 794 1966
Flujo de Caja Economico (miles US$)
0 1 2 3 4 5
INGRESOS
ventas 6076 6076 6076 6076 6076
recuperacion cap. Trabajo 700
valor residual activos 1200
TOTAL DE INGRESOS 0 6076 6076 6076 6076 7976

EGRESOS
Inversiones 7500
Costos 3128 3128 3128 3128 3128
Gastos 0 0 0 0 0
Impuestos 340 340 340 340 843
TOTAL DE EGRESOS 7500 4088 4088 4088 4088 4570

FLUJO DE CAJA ECONOMICO -7500 2009 2009 2009 2009 3406

Flujo de Caja Economico (miles US$)

0 1 2 3 4 5
INGRESOS
prestamos 5000
ventas 6076 6076 6076 6076 6076
recuperacion cap. Trabajo 700
valor residual activos 1200
TOTAL DE INGRESOS 5000 6076 6076 6076 6076 7976
EGRESOS
Inversiones 7500
Costos 3128 3128 3128 3128 3128
Gastos 0 0 0 0 0
Amortizar deuda 1000 1000 1000 1000 1000
gastos financieros} 500 400 300 200 100
Impuestos 190 220 250 280 813
TOTAL DE EGRESOS 7500 5418 5348 5278 5208 5640

FLUJO DE CAJA ECONOMICO -2500 659 729 799 869 2336

5.2 INDICADORES DE RENTABILIDAD

0 1 2 3 4 5
FLUJO CAJA ECONOMICO -7500 2009 2009 2009 2009 3406
MEDIDAS DE RENTABILIDAD
K OPORTUNIDAD 12.00%
COSTO DEUDA 10.00%
K PONDERADO 8.67%
VAN ECONOMICO 1303
TIR ECONOMICO 15%
B/C 1.02
PRC AÑOS 4

SALDO DE CAJA 0 1 2 3 4 5
FLUJO CAJA ECONOMICO 2 -2500 659 729 799 869 2336
MEDIDAS DE RENTABILIDAD
VAN FINANCIERO Al 12% 1116
TIR FINANCIERO 25%
B/C 1.04
PRC AÑOS 5

5.3 EVALUACION DE ESCENARIOS

0 1 2 3 4 5
FLUJO ECONOMICO -7500 2009 2009 2009 2009 3406
FLUJO FINANCIERO -2500 659 729 799 869 2336

FLUJOS ECO FINAN

TASA DE DESCUENTO 8.67% 12%
VAN 1303 1116
TIR 14.63% 25.38%
B/C 1.05 1.04
PRC 4.00% 5

5.4 EVALUACIONDE IMPACTO AMBIENTAL, SEGURIDAD Y

RESPONSABILIDAD SOCIAL

Debido a que se muestra una expansión de una operación minera, el estudio de

impacto ambiental detallado se mantendría y solo se sujetaría a una auditoria
interna y externa para la permanencia de este.

En seguridad se implementaría un sistema de capacitación de personal ya que

no se abastecería con el actual.
En responsabilidad social ya que este proyecto es un supuesto, se debería crear
juntas de dialogo si es que existiera comunidades aledañas y ver el desarrollo
de estas y si no hubiese pues solo se aportaría con el canon minero a la región
y cualquier apoyo a los gobiernos regionales.

CAPITULO 6. ANALISIS DE LOS RESULTADOS

CONSLUSIONES

RECOMENDACIONES