(Tema Nº 3) BANCA PRIVADA Y PÚBLICA

Ya habiendo definido la intermediación financiera como aquel proceso en el que la

entidad financiera capta recursos de sectores con superávit para transportarlo a
sectores que se encuentran en situación de déficit a cambio de un interés y que se
manifiesta de dos formas: directa e indirecta.

Ahora bien, ya ingresando a lo que se refiere a la estructura del Sistema Financiero,

pasaremos a hacer mención y desarrollar el papel que desempeñan los
participantes de la estructura del Sistemas Financiero; principalmente hacemos
alusión a la banca, de manera secundaría estaríamos hablando de instituciones que
son de menor envergadura como por ejemplo:

- Cooperativas de Ahorro y Crédito.

- IFD’s
- EFV’s
- Bolsa de valores
- SAFI

BANCA PRIVADA

Al hacer referencia a la banca privada, manifestamos en primer lugar que, en lo

que respecta al marco normativo, la banca privada en sus aspectos generales, se
encuentra regulada por los artículos 215 al 222 de la Ley 393 de Servicios
Financieros; a su vez, la banca privada se encuentra conformada por los inversores
independientes y externos al Estado, adscritas a ésta (a la banca privada), al
presente podemos mencionar:

- Banca Múltiple.- Se define como banca múltiple a aquel sector de la banca

que se encarga de manejar cualquier tipo de situación u operación
financiera en general y puede alcanzar diferentes sectores (personal,
PyMe’s, área corporativa préstamos de consumo, líneas de crédito).
La banca múltiple, en nuestro Estado, se encuentra regulada por los
artículos 230 al 233 de la Ley de Servicios Financieros, mismos que señalan:

Artículo 230. (CONSTITUCIÓN). I. Los bancos múltiples se constituirán bajo la

forma jurídica de sociedad anónima, debiendo su escritura de constitución social y
estatutos, regirse a las disposiciones de la presente Ley y al Código de Comercio en lo
conducente. Las acciones de los bancos múltiples serán nominativas y ordinarias.

II. El nombre o razón social de los bancos múltiples, necesariamente deberá contener
la palabra "banco" en castellano como primera palabra.

Artículo 231. (OBJETIVO). Los bancos múltiples tendrán como objetivo la

prestación de servicios financieros al público en general, favoreciendo el desarrollo
de la actividad económica nacional, la expansión de la actividad productiva y el
desarrollo de la capacidad industrial del país.

Artículo 232. (OPERACIONES). Los bancos múltiples están facultados para realizar
con el público en general las operaciones pasivas, activas, contingentes y de servicios
que se encuentran comprendidas en el Título II, Capítulo I de la presente Ley.

Artículo 233. (LICENCIA DE FUNCIONAMIENTO PARA SUCURSAL DE BANCO

EXTRANJERO). I. Los bancos constituidos en el extranjero que soliciten autorización
para la instalación de una sucursal en el país, con funciones similares a los bancos
múltiples nacionales, deberán cumplir con las normas y reglamentación que la
Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI emita para el efecto.

II. Los bancos extranjeros que operen en el Estado Plurinacional de Bolivia por
intermedio de sucursales, previo cumplimiento a lo señalado en el Libro I, Título III,
Capítulo XII del Código de Comercio en lo conducente, gozarán de los mismos
derechos y privilegios y se regirán por las mismas leyes, normas y reglamentos
aplicados a los bancos múltiples nacionales.

- Banca Especializada o específica.- Tienen una única función que se

traduce en realizar sus actividades financieras con grupos determinados; o
dicho en otras palabras solo desarrollan sus funciones en un determinado
sector, por ejemplo la Banca PyMe.
Con relación a la banca PyMe, como por ejemplo el banco ecofuturo, se
encuentra desarrollando políticas mediante las cuales las PyMe tienen la
opción de acceder a la otorgación o liberación de créditos de manera más
sencilla, oportuna y eficaz
Entre algunas entidades financieras que participan de la banca múltiple
podemos citar al Banco Mercantil, Banco Bisa, Fie y otras instituciones; que
realizan esta actividad por medio de créditos personales, como Mypes;
PyMes o ya sea en el ámbito corporativo.
Al hablar de la banca Pyme, debemos puntualizar que su única facultad es la
de intervenir en proyectos, créditos y demás operaciones financieras
relativos al desarrollo de la Pequeña y Mediana empresa. Una característica
importante de la banca Pyme es que si bien su ámbito de aplicación se
reduce mucho más, también le permite obtener muchos más beneficios con
respecto a un determinado sector.
Debemos señalar que existieron en la historia de nuestro país otro tipo de
bancas especializadas, sin embargo las mismas no supieron generar utilidad
y fueron poco prácticas, aspectos que las condujeron a la quiebra como por
ejemplo el BAMIN (Banco Minero) y el Banco Agrario que únicamente se
mantuvo en funcionamiento por seis años cuyo aspecto característico era
invertir en el sector agrario y pecuario y sectores rurales para tratar de
impulsar el sector productivo; es de refutar que, los beneficiarios de éstos
créditos, al no poseer educación financiera ni habérseles ofrecido
capacitación, no se encontraban al tanto de que dichos créditos debían ser
pagados y mucho menos conocían las formalidades que los mismos
conllevaban.
Así mismo es de recalcar que el dinero que se invirtió en el Banco Agrario
era mayoritariamente del Estado con un destino de bien social que produjo
una insuficiencia de medios para poder hacer efectivos los cobros de éstos
dineros.
De esta manera podemos concluir que las entidades señaladas se
desmoronaron y cayeron en la quiebra porque, lamentablemente, su
concepto de “entidad pública” las transformó sencillamente en entidades de
impulso social que carecían de todo tipo de objetivo comercial debido a lo
cual no lograron desarrollarse ni crecer de ninguna otra manera.
De forma especializada, la Ley de Servicios Financieros, regula la Banca
PyME en sus artículos 234 al 237 que a la letra señalan:
Artículo 234. (CONSTITUCIÓN). I. Los bancos PYME se constituirán bajo la forma
jurídica de sociedad anónima, debiendo su escritura de constitución social y
estatutos, regirse a las disposiciones de la presente Ley y al Código de Comercio en lo
conducente. Las acciones de los bancos PYME serán nominativas y ordinarias.

II. El nombre o razón social de los bancos PYME, necesariamente deberá contener la
palabra "Banco PYME" en castellano como primera palabra.

Artículo 235. (OBJETIVO). I. Los bancos PYME tendrán como objetivo la prestación
de servicios financieros especializados en el sector de las pequeñas y medianas
empresas, sin restricción para la prestación de los mismos también a la
microempresa.

II. Con la limitación que se establece en el siguiente artículo, también podrá otorgar
créditos a empresas grandes.

Artículo 236. (NIVEL DE CONCENTRACIÓN DE OPERACIONES). El banco PYME

podrá otorgar créditos a empresas grandes hasta un límite máximo del treinta por
ciento (30%) de su cartera de créditos.

Artículo 237. (OPERACIONES). Los bancos PYME están facultados para realizar con
el público en general las operaciones pasivas, activas, contingentes y de servicios que
se encuentran comprendidas en el Título II, Capítulo I de la presente Ley.

- Banca Extranjera.- La banca extranjera es otro tipo de bancos que

participan del sector de la Banca Privada aunque de una manera más leve.
Así podemos afirmar que de la única manera en que los bancos extranjeros
pueden formar parte de la Banca Privada Boliviana es mediante sucursales
en nuestro país; sin embargo éstas sucursales no pueden ser totalmente
dependientes de sus entes matrices o centrales de los países extranjeros a
los que pertenecen y atenerse a la normativa extranjera cual si el régimen
de extraterritorialidad se extendiese al sector financiero; en cambio debe
adaptarse al 100% a la normativa y requerimientos vigentes en nuestro
país; por ejemplo para conformar un banco en Bolivia, los bancos
extranjeros deben, primeramente, conformar una sociedad anónima; esto
debido a que de acuerdo a reglamentación, no existe ninguna otra forma de
 que un banco pueda constituirse como tal al amparo de lo establecido en
nuestro ordenamiento jurídico como ser la Ley de Servicios Financieros
393, la recopilación de normas para el Sistema Financiero, Constitución
Política del Estado y Ley General del Trabajo, entre otras.
En resumen podríamos afirmar que un banco extranjero que desee realizar
operaciones de intermediación financiera en Bolivia debe: constituirse
como sociedad anónima; iniciar con capital propio; y demás obligaciones y
facultades de índole financiera y laboral necesarias para poder desarrollar
las actividades de intermediación financiera dentro de nuestro país.
- Cooperativas.- Lo primero que debemos entender de las cooperativas de
ahorro y crédito en Bolivia es el concepto. La cooperativa nace de pequeñas
agrupaciones de personas, por lo general pertenecientes a un mismo rubro,
las cuales tenían un objeto social; al momento de crearse, su único objeto
era el de tratar de respaldarse mutuamente en el ejercicio de sus
actividades. En este caso, estamos hablando de las cooperativas de ahorro y
crédito cerradas; se denominan cooperativas de ahorro y crédito “cerradas”
en función a que ninguna otra persona puede acceder a los beneficios
ofrecidos sin antes formar parte directa de ésta cooperativa.
Ahora bien, en el momento en el que las cooperativas de ahorro y crédito
decidieron expandirse y diversificar sus operaciones así como sus
miembros, determinaron abrir sus puertas a personas no pertenecientes a
la sociedad, se convirtieron en cooperativas de ahorro y crédito abiertas, las
cuales ya se encontraban habilitadas para ejercer la intermediación
financiera; a partir de ese preciso instante, se someten absolutamente a
toda la regulación pertinente a las entidades de intermediación financiera.
Para finalizar, es menester puntualizar que, las cooperativas de ahorro y
crédito al ser “cerradas” no se encontraban vinculadas a la ASFI, en cambio
al ser “abiertas” se encuentran reguladas en su totalidad por la Ley de
Servicios Financieros y la recopilación de normas para el Sistema
Financiero.
a) Cooperativas de Ahorro y Crédito Cerrado.- Una cooperativa
de Ahorro y Crédito Cerrada es una entidad no bancaria
constituida como sociedad cooperativa, de objeto único,
 autorizada que realiza operaciones de ahorro y crédito
exclusivamente con sus socios, a través de certificados de
aportación voluntarios. Las cooperativas de ahorro y crédito
cerradas se encuentran finalizando un proceso de adecuación
para ser consideradas como “entidades de intermediación
financiera” y estar sujetas al marco normativo de la Ley de
Servicios Financieros.
b) Cooperativa de Ahorro y Crédito Abiertas.- Una Cooperativa
de ahorro y crédito abierta es una entidad de intermediación
financiera no bancaria constituida constituida como sociedad
cooperativa que tiene licencia de funcionamiento; y que por lo
tanto está autorizada a realizar operaciones de intermediación
financiera y prestar servicios financieros al público en el marco
de la Ley de Servicios Financieros.
c) Marco normativo de las Cooperativas de Ahorro y Crédito en
la Ley 393.-

Artículo 238. (CONSTITUCIÓN). I. Las cooperativas de ahorro y

crédito se constituirán bajo la forma jurídica de sociedad cooperativa
adoptando el régimen de responsabilidad limitada, debiendo su
escritura de constitución social y estatutos regirse a las disposiciones
de la Ley General de Cooperativas, a la presente Ley y al Código de
Comercio en lo conducente.

II. Están obligadas a utilizar en su denominación la sigla “R.L.”.

III. Para la obtención de su personería jurídica, las cooperativas de

ahorro y crédito deberán contar previamente con la aprobación del
proyecto de constitución por parte de la Autoridad de Supervisión del
Sistema Financiero - ASFI.

IV. Una cooperativa de ahorro y crédito puede constituirse a través de

una de las siguientes dos maneras:

a) Cooperativa de Ahorro y Crédito Abierta, autorizada para realizar

operaciones de intermediación financiera con sus socios y el público,
excepto las operaciones activas que podrán ser realizadas únicamente
con sus socios.

b) Cooperativa de Ahorro y Crédito Societaria, autorizada para

realizar operaciones de intermediación financiera exclusivamente con
sus socios.

V. Las cooperativas de ahorro y crédito societarias podrán convertirse

en cooperativas de ahorro y crédito abiertas, cumpliendo las
condiciones y requisitos establecidos mediante normativa emitida por
la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI.

Artículo 239. (OBJETIVO). Las cooperativas de ahorro y crédito se

constituirán como entidades especializadas de objeto único para la
prestación de servicios de intermediación financiera, dirigidos a sus
socios y al público en general cuando corresponda.

Artículo 240. (OPERACIONES). I. Las cooperativas de ahorro y crédito

están facultadas para realizar a nivel nacional las operaciones pasivas,
activas, contingentes y de servicios que se encuentran comprendidas en
el Título II, Capítulo I de la presente Ley, excepto las que se señala en
las limitaciones y prohibiciones del Artículo 241 de esta Ley y las
siguientes:

a) Emitir cheques de viajero.

b) Realizar operaciones de arrendamiento financiero y factoraje.

c) Efectuar operaciones a futuro en distintas modalidades, incluyendo

contratos a futuro de compraventa de monedas extranjeras.

d) Abrir, avisar, confirmar y negociar cartas de crédito, a la vista o a

plazo.

e) Realizar giros y emitir órdenes de pago exigibles en el extranjero.

f) Invertir en el capital de empresas de servicios financieros

complementarios.
g) Invertir en el capital de empresas financieras del sector de valores.

h) Invertir en el capital de empresas de los sectores de seguros y

pensiones.

i) Efectuar operaciones de reporto en condición de reportado.

j) Administrar fondos de inversión para realizar inversiones por cuenta

de terceros.

II. Las cooperativas de ahorro y crédito abiertas podrán realizar

operaciones activas de intermediación financiera sólo con sus socios;
las operaciones pasivas serán realizadas con sus socios, el público y con
entidades financieras nacionales o extranjeras.

III. Las cooperativas de ahorro y crédito societarias realizarán

operaciones activas y pasivas únicamente con sus socios. También
podrán realizar las operaciones pasivas con entidades que prestan
asistencia técnica y financiera al sector de las cooperativas de ahorro y
crédito sujeto a reglamentación de la Autoridad de Supervisión del
Sistema Financiero - ASFI.

IV. La prestación de servicios de depósito en cuenta corriente, la

emisión de tarjetas de crédito y la apertura y manejo de cuentas en el
exterior requiere, para cada caso, autorización expresa de la
Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI.

Artículo 241. (LIMITACIONES Y PROHIBICIONES). Las cooperativas

de ahorro y crédito no podrán realizar las siguientes operaciones:

a) Exigir cuotas de afiliación distintas a los certificados de aportación

para otorgar la calidad de socio.

b) Realizar operaciones de alto riesgo en mercados especulativos no

concordantes con su objetivo y fin social.

c) Otorgar financiamientos a negocios inmobiliarios o corporaciones

empresariales cuyo destino final sea la venta o comercialización de
 bienes y servicios con propósitos estrictamente comerciales, para
segmentos de la población distintos de la población objetivo de las
actividades de las cooperativas de ahorro y crédito.

- Instituciones de Fomento al Desarrollo (IFD).- Éstas instituciones eran

conocidas anteriormente con el denominativo de “Fundaciones”; en general,
éstas instituciones tienen un objeto social específico, el cual se traduce en la
atención de un sector “débil” de la sociedad, como por ejemplo “IFD
CRECER”, la cual se concentra en la actualidad en el incentivo estudiantil y
académico de preparación y capacitación, naturalmente siempre vinculado
al sector femenino que es el grupo social “débil” cuya atención determinó su
nacimiento; otra similar es PROMUJER, ésta IFD se encarga exclusivamente
de financiar a grupos de mujeres que se encuentran en determinadas
situaciones, emprendedoras, que desean iniciar negocios o expandir el
existente para cumplir con sus obligaciones a corto y largo plazo. El
financiamiento al que nos referimos se otorga en condiciones especiales y
con trámites y formalidades más sencillas como por ejemplo los “créditos
solidarios” por los cuales, un grupo de mujeres pueden auto-garantizarse
entre todas ellas con el advertido de que si una de las obligadas incumple
con las cuotas o pagos acordados, el resto de las mujeres sujetos pasivos de
la operación crediticia lo hará.
En el contrato solidario, sin importar el número de personas, el banco o la
entidad financiera se encargará de hacer efectivo el cobro de un solo monto,
lo que quiere decir que ésta puede dirigir la acción y hacer efectivo el cobro
contra cualquiera de los participantes de la operación crediticia. En este
entendido, la deudora principal que no paga se ve pasible a las acciones
civiles que puedan ejercer en su contra las personas que realizaron el pago
efectivo de la deuda.
- Entidades de Fomento a la Vivienda (EFV).- Las entidades de Fomento a
la Vivienda que existen en la actualidad son muy escasas como por ejemplo
“La Paz EFV” y “La Promotora EFV”; el encaje conceptual de éstas entidades
era precisamente el incentivo a la consecución de la vivienda por parte de
las personas que carecían de éste bien patrimonial en el país. Sin embargo
la creación de éstas no ha logrado muchos réditos y son aquellas que antes
 se consideraban como las “mutuales”, cuyo objeto era beneficiar a un sector
necesitado y humilde para ayudarles a financiar una vivienda; en la
actualidad las Entidades de Fomento a la Vivienda, son entidades especiales
bajo una forma societaria peculiar (entidades de fomento), que no
conforman ni una Sociedad Anónima o S.R.L., ni ningún otro tipo societario
de los que en el Derecho Comercial se conocen.
Las Entidades de Fomento a la Vivienda en la actualidad se encuentran en
proceso de desaparición ya que se encuentran en proceso de
transformación con el objeto de constituirse en un tipo de banca.
- Entidades Financieras Comunales (EFC).- Tal y cual su denominación
denuncia, su función principal es la de llegar a diferentes espacios en los
cuales no puede desarrollarse de manera normal ni la banca en general ni
las IFD’s. Las Entidades Financieras Comunales, son entidades creadas con
el objeto de favorecer a sectores rurales o pequeñas poblaciones a las cuales
no llegan los servicios financieros a gran escala. Si bien en la actualidad
existen pocas, su funcionamiento es habitual y tienen un sistema de
tecnología financiera específico para el lugar; otorgando créditos con
características particulares como por ejemplo garantías no convencionales
de las cuales se tratarán en el tema correspondiente.
- Bolsa de Valores.- La Bolsa de Valores es, en esencia, un edificio que
cumple las mismas funciones que un mercado común, la diferencia es que
en este mercado se comercian valores (mercado de valores).
- SAFI.- Las SAFI’s se encargan de realizar intermediación financiera directa
mediante inversiones a gran escala en valores de determinada calidad de
acuerdo a las “Cuotas de Participación” que son vendidas por las SAFI’s.
BANCA PÚBLICA
La banca pública se encuentra conformada por aquellas entidades bancarias o de
intermediación financiera en las que el Estado o diferentes entidades públicas
ostentan su titularidad.
En sus inicios, la Banca Pública jugaba un papel fundamental dentro del sector
bancario, incentivando inversiones con fondos sociales para la creación de
empleos y el crecimiento de la industria en sectores menos desarrollados. En la
actualidad, gracias a la tecnificación y expansión del Sector Privado, la banca
pública ha tomado una posición secundaria, no obstante, debido a la crisis
económica de los últimos años, muchos sectores de la sociedad han reivindicado el
papel de la Banca Pública como una herramienta del Estado para el control del
sector y para otorgar financiación a los sectores de la economía más vulnerables.
- Formación de la Banca Pública.- Debemos establecer que de acuerdo a
nuestro ordenamiento jurídico, los bancos, deber ser conformados bajo la
modalidad de Sociedad Anónima.
Ahora bien, la banca pública se puede formar de diferentes maneras, lo más
común mediante la aportación de capital público o mediante el rescate e
inyección de fondos públicos en entidades bancarias.
- Objetivos de la Banca Pública.- Los objetivos de la banca pública son los
siguientes:
o Intermediar socialmente.
o Ofrecer líneas de financiación a los sectores sociales y económicos
más sensibles.
o Contribuir al impulso de los planes de desarrollo nacional.
o Disminuir los costes de los gastos administrativos y operativos sin
que implique la reducción de la calidad de atención, la seguridad y la
transparencia.
o Reducir márgenes de rentabilidad sin poner en riesgo la
sostenibilidad institucional.
o Armonizar los diferentes objetivos políticos, sociales, financieros,
económicos y organizacionales.
- Características de la Banca Pública.- Las características de la banca
pública son las siguientes:
 o La banca pública cuenta con tasas de rentabilidad inferiores a la banca
privada.
o El accionista mayoritario de la banca pública es el Estado.
o La banca pública se rige por políticas del gobierno.
o Invierte en la economía productiva.
o Administrativamente, la banca pública es más lenta que la banca
privada.
o Existe un marco legal que rigen el sistema bancario público.
Como ejemplos de banca pública en actual vigencia en nuestro estado podemos
citar al Banco de Desarrollo Productivo BDP S.A.M.; Banco Unión y Banco Central
de Bolivia.
BDP – SAM.- El Banco de Desarrollo productivo Sociedad Anónima Mixta (BDP-
SAM); es una entidad financiera de Primer y Segundo Piso orientada a la
promoción y financiamiento del desarrollo del desarrollo productivo nacional, se
encuentra regulada por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI)
y constituida como persona jurídica de Derecho Privado. El 80% de las acciones del
BDP-SAM son de propiedad del Estado boliviano y 20% de la Corporación Andina
de Fomento (CAF).
En consistencia con su visión, el BDP – SAM combina las actividades de
financiamiento con las de asistencia técnica, bajo la concepción de que ésta es la
clave para lograr que el financiamiento tenga impacto en elevar la productividad,
incrementar la producción y disminuir los riesgos.
El Banco de Desarrollo Productivo BDP S.A.M. es una de las pocas instituciones de
sociedad anónima mixta en actual vigencia en el país y la misma se encarga de
realizar impulso en favor del sector productivo, tal y cual lo señala su nombre,
encargándose en la administración de fideicomisos; además de otorgar créditos
directos e indirectos a objeto de coadyuvar al desarrollo del sector productivo en
general.
Entre las modalidades de financiamiento que ofrece el BDP – SAM se encuentran
las siguientes:
- Primer Piso.- Consiste en la otorgación de créditos de manera directa a
productores en desarrollo, en crecimiento y consolidados. Actualmente en
 primer piso se cuenta con créditos diferenciados para cada sector
productivo.
- Segundo Piso.- El BDP – SAM, canaliza recursos a través de entidades
financieras reguladas y en proceso de regulación, para la otorgación de
créditos y otros servicios financieros dirigidos a determinados sectores
productivos (ventanillas de crédito y fideicomisos).
- Fideicomisos públicos y privados.- El BDP – SAM administra recursos
públicos y privados para diferentes entidades que actúan en calidad de
fideicomitentes. A través de los fideicomisos públicos, el banco coadyuva en
la implementación de políticas públicas de desarrollo económico y social,
tales como el financiamiento para el apoyo a la producción de alimentos en
el marco de la seguridad alimentaria, la promoción de las exportaciones
para las micro, pequeñas, medianas y grandes empresas productoras; y
otros vinculados a actividades de apoyo social como el pago del bono
juancito pinto.
- Servicios no financieros.- El BDP –SAM como servicio no financiero, se
relaciona con las organizaciones de productores que necesitan apoyo para
mejorar el funcionamiento de sus unidades productivas (Asistencia Técnica,
Innovación productiva y servicios de información).
Las mayores beneficiarias con este sector de la banca son las PyMe’s para las
cuales, constantemente, se está innovando con nuevas formas de crédito para que
personas naturales puedan beneficiarse de éstas operaciones, naturalmente una
vez demostrada su vinculación con el sector productivo.
Al presente el BDP S.A.M. cuenta con capital mayoritario del Estado y uno de sus
más grandes inversores es manera directa el Banco Unión.
Banco Unión.- Banco Unión S.A. es la Entidad Bancaria Pública prevista en el
artículo 330 de la Constitución Política del Estado que a la letra señala:
“Artículo 330.
I. El Estado regulará el sistema financiero con criterios de igualdad de
oportunidades, solidaridad, distribución y redistribución equitativa.
II. El Estado, a través de su política financiera, priorizará la demanda de servicios
financieros de los sectores de la micro y pequeña empresa, artesanía, comercio,
servicios, organizaciones comunitarias y cooperativas de producción.
III. El Estado fomentará la creación de entidades financieras no bancarias con fines
de inversión socialmente productiva.
IV. El Banco Central de Bolivia y las entidades e instituciones públicas no
reconocerán adeudos de la banca o de entidades financieras privadas. Éstas
obligatoriamente aportarán y fortalecerán un fondo de reestructuración financiera,
que será usado en caso de insolvencia bancaria.
V. Las operaciones financieras de la Administración Pública, en sus diferentes niveles
de gobierno, serán realizadas por una entidad bancaria pública. La ley preverá su
creación.”

Así mismo, el Banco Unión ejecuta gestione comerciales de intermediación

financiera para la promoción y crecimiento de los negocios, el crecimiento de los
ingresos, el sostenimiento del margen financiero, y el mantenimiento de la calidad
de la cartera de créditos.
Al presente el Banco Unión presta servicios de: banca personal, créditos de
consumo, microcréditos, banca PyMe y banca empresarial.
De acuerdo a la política del banco unión, su finalidad es:
- Realizar las operaciones y servicios financieros de toda la Administración
Pública en sus diferentes niveles de gobierno.
- Realizar las operaciones y servicios financieros del público en general.
Es importante establecer que el Banco Unión como entidad financiera se encuentra
supervisada y fiscalizada por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero.
El Ministerio de Economía y Finanzas Públicas cumple la función de vigilancia de la
Entidad Bancaria Pública respecto a las operaciones financieras que realicen las
entidades y empresas públicas.

Banco Central de Bolivia.- El 20 de julio de 1928, en el gobierno del Presidente

Hernando Siles Reyes, se promulgó la Ley Nº 632, dejando de existir el Banco de la
Nación Boliviana y creándose en su reemplazo el Banco Central de la Nación
Boliviana.
Meses después se adoptó el nombre definitivo de Banco Central de Bolivia, a través
de una modificación a la Ley de Bancos de fecha 20 de abril de 1929. El 1 de julio
de 1929 el BCB inauguró oficialmente sus actividades.
Al Banco Central de Bolivia se le otorgan las atribuciones exclusivas de emitir la
moneda nacional, el manejo de la tasa de descuento, las operaciones de mercado
abierto y el control de la política crediticia.
Entre 1945 y 1956, varias disposiciones legales introdujeron cambios en la Ley
Orgánica del Banco Central de Bolivia, aunque no modificaron su estructura ni sus
funciones fundamentales. El proceso inflacionario desatado a mediados de la
década de 1950, produjo nuevos ajustes, cuando entró en vigencia el programa de
estabilización monetaria, a través de la Misión Eder.
Por Decreto Ley Nº 9428 de 28 de octubre de 1970, el Departamento Monetario se
consolidó en la institución, mientras que el Departamento Bancario se transformó
en el Banco del Estado. Asimismo, la Superintendencia de Bancos, con todas sus
funciones y atribuciones, fue incorporada al BCB.
La Ley Orgánica del Banco Central, aprobada por Decreto Ley Nº 14791 de 1 de
agosto de 1977, dotó a la institución de funciones específicas con el objeto
principal de crear y mantener las condiciones monetarias, cambiarias y crediticias
adecuadas al desenvolvimiento económico del país.
En 1987 se retiraron del BCB las funciones de fiscalización y se restituyó la
Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras (actualmente ASFI).
La Ley 1670 del 31 de octubre de 1995 modifica la ley anterior del BCB, establece
al Banco Central como única autoridad monetaria y cambiaria del país. Esta ley
incluye también la creación de la Fundación Cultural del BCB.
La Constitución Política del Estado promulgada en febrero de 2009, incluye al BCB
de manera primordial en las políticas económicas del país, fortaleciendo así su
participación en el Estado contribuyendo al desarrollo económico y social de
Bolivia.
A partir de la aprobación de la Constitución Política del Estado Plurinacional de
Bolivia (febrero de 2009), se consolida un nuevo modelo económico plural. El
Banco Central de Bolivia (BCB), se encuentra reconocido en la Constitución como
institución de derecho público con personalidad jurídica y patrimonio propio. El
Estado, a través del Órgano Ejecutivo, determina los objetivos de la política
monetaria y cambiaria del país, en coordinación con el BCB.
En lo fundamental y en el marco de la política económica del Estado, se le otorga
las siguientes atribuciones: determinar y ejecutar la política monetaria; ejecutar la
política cambiaria; regular el sistema de pagos; autorizar la emisión de la moneda y
administrar las Reservas Internacionales. El BCB es parte del Estado Plurinacional
y tiene como principal función preservar el poder adquisitivo de la moneda
nacional para contribuir al desarrollo económico y social.
Atribuciones del BCB.- El Banco Central de Bolivia es una institución de derecho
público, con personalidad jurídica y patrimonio propio. En el marco de la política
económica del Estado, es función del Banco Central de Bolivia mantener la
estabilidad del poder adquisitivo interno de la moneda, para contribuir al
desarrollo económico y social.
Son atribuciones del Banco Central de Bolivia, en coordinación con la política
económica determinada por el Órgano Ejecutivo, además de las señaladas por la
ley:
1. Determinar y ejecutar la política monetaria.
2. Ejecutar la política cambiaria.
3. Regular el sistema de pagos.
4. Autorizar la emisión de la moneda.
5. Administrar las reservas internacionales.
- En Política Monetaria.- Al tener la responsabilidad de determinar y ejecutar la
política monetaria, el BCB controla y regula la cantidad de dinero circulante en la
economía del país.
El BCB regula el volumen de crédito interno de acuerdo con su programa
monetario. Al efecto, emite, coloca o adquiere títulos valores (letras, bonos,
pagarés y otros) y realiza otras operaciones de mercado abierto. Además tiene la
facultad para establecer encajes legales de obligatorio cumplimiento por las
entidades de intermediación financiera. Los encajes legales son porcentajes de los
depósitos totales que las entidades del sistema financiero deben mantener en el
BCB como reserva obligatoria.
El encaje y los depósitos constituidos en el BCB por las entidades de
intermediación financiera no están sujetos a ningún tipo de embargo o retención
judicial por terceros.
- En política Cambiaria.- El BCB ejecuta la política cambiaria normando la
conversión del boliviano con relación a las monedas de otros países. Esta política
se orienta a mitigar las presiones inflacionarias de origen externo y preservar la
estabilidad del sistema financiero.
Está facultado para normar las operaciones financieras con el extranjero,
realizadas por personas o entidades públicas y privadas.
El BCB lleva el registro de la deuda externa pública y privada.
- En Sistema de Pagos.- El BCB regula el sistema de pagos, destinado a promover
la seguridad y eficiencia de las transacciones.
El sistema de pagos es un conjunto de instrumentos, procedimientos y normas
para la transferencia de fondos entre personas naturales y/o jurídicas, que se
efectúa utilizando desde dinero en efectivo, cheques, títulos valores, tarjetas de
pago hasta dinero electrónico.
- En Emisión de Moneda Nacional.- El BCB ejerce en forma exclusiva e
indelegable la función de emitir la unidad monetaria de Bolivia, “el Boliviano”, en
forma de billetes y monedas metálicas. En la actualidad ejerce esta función
contratando la impresión de billetes y la acuñación de monedas, incluidas las que
se emitan con fines conmemorativos o numismáticos.
Los billetes y monedas que emite son medios de pago de curso legal en todo el
territorio nacional, con poder liberatorio ilimitado. Los billetes deben llevar las
firmas del Presidente y del Gerente General del BCB y el número de serie.
- En Administración de Reservas Internacionales.- El BCB tiene la atribución de
administrar las reservas internacionales, las cuales se consideran inembargables y
no pueden ser objeto de medidas precautorias, administrativas ni judiciales.
Las reservas internacionales están constituidas principalmente por:
- Oro físico.
- Divisas depositadas en el propio BCB o en instituciones financieras fuera
del país a la orden del Ente Emisor.
- Letras de cambio y pagarés en favor del BCB.
- Títulos públicos y otros títulos negociables emitidos por gobiernos
extranjeros, entidades y organismos internacionales o instituciones
financieras de primer orden del exterior.
- Aportes propios a organismos financieros internacionales.
 ACTIVIDADES DE LA UNIDAD
I. CUESTIONARIO
1.- Qué es una cooperativa de Ahorro y Crédito Abierta?
2.- A qué nos referimos cuando hablamos de banca privada?
3.-Quienes conforman la Banca Pública?
4.- Cuales son las atribuciones del BCB en emisión de moneda nacional.
5.- Explicar el fideicomiso como actividad ejercida por la entidad financiera para
coadyuvar al desarrollo productivo.
6.- Cuáles son las características de la Banca pública.
7.- Definir las Instituciones de Fomento al Desarrollo (IFD)
8.- Explicar el las funciones de las SAFI en Bolivia.
9.- Hacer una breve reseña histórica del surgimiento del BCB.
10.- Establecer las diferencias entre banca múltiple y banca privada.
II. ELABORAR UN MAPA CONCEPTUAL CORRSEPONDIENTE A:
- Banca privada.
- Banca Pública.