Beruflich Dokumente
Kultur Dokumente
/. Economista por la Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad Federal del Paraná. Magíster en
Economía por el Programa de Estudios Económicos Latinoamericanos (ESCOLATINA) de la
Universidad de Chile. Ex Jefe de la Carrera de Economía y actual Catedrático de Macroeconomía en la
Carrera de Ciencias Políticas de la Facultad de Ciencias Jurídicas, Políticas y Sociales, y Postgrado de
le Facultad de Ciencias Veterinarias de la Universidad Autónoma Gabriel René Moreno y
Macroeconomía y Elaboración de Proyectos en la Facultad de Ciencias Empresariales y Postgrado de la
Universidad Privada de Santa Cruz (UPSA). Ex Jefe de la Carrera de Ingeniería Económica y Ex
Decano de la Facultad de Ciencias Empresariales de la UPSA. Presidente del Tribunal de Honor y Ética
del Colegio de Economistas de Bolivia. Consultor Senior de Empresas y autor de los libros:
Fundamentos de Macroeconomía, Proyectos de Inversión y Manual de Proyectos de Inversión.
1
1. RESUMEN
El presente trabajo, es de orden narrativo e histórico, y trata de reunir las dispersas bases
conceptuales de las técnicas involucradas en la formulación y evaluación de proyectos de
inversión, desde su origen, hasta nuestros días.
Entre los esfuerzos intelectuales por crear nuevos conocimientos metodológicos para
estandarizar el marco teórico de estas técnicas, se destaca el rol protagónico que han jugado en
el pasado gobiernos centrales y regionales, organismos internacionales y universidades
latinoamericanas, habiendo dejado sentadas importantes bases intelectuales.
Se concluye que en América Latina, los esfuerzos institucionales e individuales intelectuales, han
sido muy importantes para conformar ciertas Reglas de Oro, que en la actualidad sirven de
patrón y estandarizan la forma de presentación de la información de lo que constituye un
Proyecto de Inversión.
Para el ciudadano común: significa la idea o posibilidad de realizar una determinada actividad
considerando a priori que pueda ser viable. Así, encontramos a algunas personas manifestando
la tenencia de un proyecto, en la interpretación de poseer en mente la realización de una
posible actividad que en su parecer es ejecutable o plausible de ser implementada.
2
Para el ingeniero: es un conjunto de cálculos que contiene especificaciones y diseños, con el
objeto de construir algo. De esta forma, a título de ejemplo, encontramos al ingeniero eléctrico
diseñando los planos del circuito por donde se ejecutará el tendido eléctrico con sus diferentes
conexiones de una fábrica, especificando con qué tipo de materiales y a qué costo; al cual
denomina como proyecto de diseño final de ingeniería eléctrica.
Para el abogado: es un borrador de norma legal, para su análisis, aprobación y posterior puesta
en vigencia. En esta interpretación, encontramos al profesional de las leyes, en el diseño de un
borrador de nueva legislación, que contiene normas o reglas a respetar en la convivencia
social, que en algunos casos se denomina como anteproyecto.
3
a) Según La Comisión Económica para América Latina y el Caribe de las Naciones Unidas
(CEPAL): “es el conjunto de antecedentes que permite estimar las ventajas y
desventajas económicas que se derivan de asignar ciertos recursos de un País a la
producción de determinados bienes y servicios” (1).
En nuestro parecer, estas definiciones resultan un poco filológicas, dado que tratan de
explicar en ellas el significado literario del problema económico, perdiendo objetividad.
De esta manera, insistimos que un Proyecto de Inversión no es más que un documento que
contiene elementos técnicos, económicos, financieros, jurídicos, administrativos, comerciales,
debidamente ordenados, los cuales en sus partes conclusivas, permiten determinar mediante
parámetros pertinentes, la viabilidad o inviabilidad de ejecutar una Empresa que viene a
resolver necesidades de una sociedad o consumidores, aumentando a su vez el acervo de
capital de una Economía.
(1)
Naciones Unidas. Manual de Proyectos de Desarrollo Económico. México. 1958.
(2)
Instituto Latinoamericano de Planificación Económica y Social. Guía para la presentación de
proyectos. Editorial Siglo XXI – Universidad de Chile. Santiago de Chile, 1997
4
con el objeto de redactar un documento literario denominado “Proyecto” para estudiar y
analizar la viabilidad de implementación de una Empresa.
Los proyectos de inversión se originan por diferentes fuentes, dependiendo del tipo de
bien que tiene por objetivo; así como de las características propias de la región donde se
pretende ejecutarlo. Es así que encontramos proyectos originados en:
5
Decisiones privadas de inversión personal o familiar.
Programas o planes de desarrollo
6
Generalmente, este tipo de decisiones privadas tiene que ver con negocios de tipo
familiar, donde generaciones nuevas tratan de introducir mejoras en el manejo de
empresas tradicionales; lo cual obliga a la formulación de estudios de viabilidad, para
justificar la toma de decisión.
Por otro lado, debemos reconocer que los proyectos de inversión se preparan, con diversos
objetivos:
Para solicitar préstamo, ser basa en que actualmente toda solicitud de préstamo
debe estar acompañada de un estudio de viabilidad, de la empresa que se pretende
7
financiar. Los órganos financieros de crédito, exigen obligatoriamente que las
solicitudes de recursos, se encuentren respaldadas por un Estudio completo que
comprenda el análisis técnico-económico, de la actividad que se quiere establecer.
La Banca Comercial ha sido modernamente complementada con la Banca de
Desarrollo, lo que ha permitido evolucionar positivamente en los últimos años, en
favor del proceso inversionista; ya que no se piensa en el resultado de corto plazo de
las empresas, sino en lo que pueden brindar en un mediano y largo plazo, lo cual
obliga a que la toma de decisión de implementar una empresa se encuentre
obligatoriamente respaldada por la elaboración de un proyecto de inversión, con sus
correspondientes dictámenes de orden técnico, comercial, económico, jurídico,
administrativo y otras tantas áreas del conocimiento, necesarias para determinar la
viabilidad de la empresa.
En este sentido, la banca moderna pasa a convertirse en un socio del empresario; en
el sentido que ya no piensa en las garantías, sino en la bondad del negocio. Y por lo
tanto exige que se formule un proyecto de inversión. En el caso de proyectos de tipo
industrial, adicionalmente se requiere que el proyecto tenga el correspondiente
análisis de impacto ambiental; o sea, que además del éxito que pueda tener la
empresa, se piensa en el bienestar de la sociedad involucrada en el entorno del
proyecto.
Para generar divisas, se elaboran proyectos en algunos países, en unos más que en
otros, en la necesidad de promover la exportación de bienes ó servicios, con
8
inversiones, destinadas a cubrir demandas de mercados externos. Estas exportaciones
traen consigo la obtención de divisas, que a su vez les sirven a los países para cubrir
sus obligaciones financieras de préstamos externos, o satisfacer necesidades de
importaciones de bienes que no produce
Por otro lado, el marco histórico del desarrollo capitalista, ha mostrado que las
diferencias entre los diferentes sectores sociales, se ha acentuado, y que esto trae
secuelas de disconformidad en el seno de toda sociedad; por lo cual, el proyecto, no
solamente debe analizarse privadamente, sino también como un instrumento capaz de
contribuir a generar crecimiento y desarrollo económico; para lo cual, se debe visualizar
sus efectos en el ámbito del impacto que produce sobre la comunidad o sociedad, y de la
participación de todos los involucrados, como usuarios directos o indirectos de los bienes
y servicios que arrojaría al mercado el proyecto.
Los elementos que conceptualmente diferencian un Proyecto de Inversión de un Proyecto
de Desarrollo, son los siguientes:
9
Proyecto de Inversión Proyecto de Desarrollo
1) Le interesa al consumidor. 1) Le interesa a la sociedad.
2) La localización debe ser donde 2) La localización debe ser mejor desde
brinde mayor rentabilidad y el punto de vista de la satisfacción
recuperación de las inversiones. de los involucrados de la sociedad.
3) La rentabilidad es el propósito 3) El proyecto puede ser no rentable.
esencial. 4) La tecnología debe ser intensiva en
4) La tecnología debe ser eficiente. capital humano como objetivo
5) La evaluación es financiera. importante.
6) La organización es privada o 5) La evaluación es social.
empresarial. 6) La organización es comunitaria o
7) No tiene evaluación ex post. pública.
8) Es de interés del empresario. 7) Interesa la evaluación ex post.
8) Es de interés de los involucrados en
solucionar un problema.
Los usos y costumbres, la experiencia, las normas establecidas por las agencias
financieras nacionales e internacionales, así como diversos organismos de estudios, han
ido definiendo a través del tiempo, algunos conceptos claros y diferenciados acerca de
las etapas que un estudio puede o debe recorrer antes de llegar a la ejecución de la
inversión.
Es así, como las distintas etapas o fases, por las cuales debe pasar el Proyecto de
Inversión, en su formulación, se encuentran sistemáticamente ordenadas de la siguiente
manera:
1º Identificación de la idea
2º Perfil de proyecto
3° Plausibilidad
4º Prefactibilidad
5º Factibilidad
6º Diseño Final de Ingeniería
10
2.4.1 LA IDENTIFICACIÓN DE LA IDEA
Hay quienes plantean que, la idea de constituir la primera aproximación literaria del
proyecto; en función del grado de certidumbre de la disponibilidad de información
acerca de tecnología, mercado y finanzas, esta idea puede clasificarse de acuerdo al
“grado de madurez “, en los siguientes estadios de tiempo: “verde”, “pintona” y
“madura” , tal como sucede con las frutas.
Las ideas “maduras”, son aquellas que poseen mayor grado de información respecto
a la Empresa que se pretende seguir estudiando; y por lo tanto, permiten en su
análisis decidir acerca de “saltar etapas” en el proceso de preinversión; por ejemplo,
hasta el nivel de Factibilidad.
11
etapas” va a depender del grado de madurez de la idea, salto que cuando sea
necesario, debe darse oportunamente en forma obligatoria, dado que todo proceso
de análisis de un proyecto, cualquiera que sea su nivel de profundidad, comprende
el uso de recursos, y por lo tanto un costo mayor, e innecesario, en la medida que
no se efectúe una racionalización del gasto de los mismos.
En referencia a la dinámica del mercado, todo proyecto tiene como finalidad básica
satisfacer necesidades de una población; y se considerará como importante una
idea de proyecto que viene a llenar un vacío existente en el mercado interno de una
Economía.
En cuanto a la disponibilidad de materia prima, es lógico pensar que una condición
obligatoria para producir algo, en términos materiales, es que existan los insumos
principales y secundarios, en cantidad y calidad suficientes.
Una idea de proyecto será una potencialidad de inversión en la medida que existan
los recursos suficientes y oportunos para financiar la adquisición de los instrumentos
de trabajo y equipamiento de infraestructura física. A veces, el monto de la
inversión cuando es muy grande, viene a constituirse en un inconveniente para
implementar una empresa, situación muy común en los países de menor desarrollo.
En este sentido, una idea de proyecto puede ser más o menos atractiva,
dependiendo del tamaño de la inversión requerida en recursos monetarios.
En los países de menor desarrollo relativo como los nuestros, ocurre que la
disponibilidad de divisas es un factor muy importante, dado que esto los convierte
12
en menos vulnerables o más fuertes, para poder ejercer una demanda externa
efectiva, y cubrir obligaciones de pago con el exterior. Es así, que una idea de
proyecto, que incluya la captación de mercados externos, será más atractiva que
otra que esta dirigida al mercado local o interno; en la medida, que la primera sea
una de las metas de desarrollo del país.
13
Diagnóstico Fortalezas Banco de Ideas
Socioeconómico
Materia prima Agropecuaria
Análisis de Tecnología Industrial
involucrados Necesidades Agroindustrial
Árbol de Servicio
problemas Debilidades Infraestructura
Árbol de Física
objetivos Materia prima Infraestructura
Tecnología Social
Necesidades
Luego, a estos grupos sociales involucrados, se les debe identificar sus intereses
positivos y negativos, respecto a la explotación de los recursos o a los valores
propios de esa sociedad.
14
económicas, en un Plan o Programa de Desarrollo Regional, o aisladamente si el
objetivo es meramente privado o empresarial.
La formulación a nivel de oportunidad de inversión ha de permitir decidir
únicamente si se continúa estudiando o analizando la idea original a un nivel
superior.
15
proyectos disponible para la comunidad empresarial, como primer vehículo de
información de la gestión inversionista.
Esta etapa del proyecto a diferencia del Perfil de Proyecto, ya contiene bien
definidos los elementos estructurales de las partes de un proyecto, y su misión es
permitir seguir avanzando en el análisis de viabilidad de la Empresa. Normalmente
su contenido no sobrepasa a las 50 páginas, y se formula únicamente con
información secundaria; es decir, sin recurrir a la obtención de encuestas o censos.
2
/. Si se ha tenido la oportunidad de tener en manos un estudio en sus diferentes niveles de profundidad de
análisis, fácilmente el lector podrá darse cuenta de esto.
16
Para elaborar el estudio de Prefactibilidad, se requiere normalmente de estudios e
investigaciones de campo y de gabinete, que suponen algunos gastos. Su
contenido no sólo desarrolla los aspectos técnicos del proyecto con mayor detalle
que el perfil; sino que, además examina la totalidad de los aspectos económico-
financieros del proyecto, en base a costos unitarios generales, deducidos de
anteproyectos elaborados y experiencias anteriores, de que se pueda disponer.
17
Esta etapa permite al formulador del proyecto en calidad de asesor, emitir una
opinión respecto a la viabilidad o inviabilidad del proyecto, para convertir su
implementación en una inversión real o no.
Como se dijo anteriormente, este estudio permite tomar la decisión más importante
de todas: Ejecutar o no ejecutar el proyecto, y por esta razón con este estudio se
da casi por terminada la fase de pre-inversión.
18
asignación de los recursos disponibles para la implementación de una empresa
cualquiera; lo cual significa, que éstos recursos deben asignarse a las actividades en
que se produzca la mejor relación entre beneficios y costos para la empresa o
entidad que toma las decisiones de asignación de esos recursos.
19
CURVA DEL COSTO DE PREINVERSIÓN
Certidumbre
100%
F%
E%
D%
C%
B%
A%
Esto quiere decir que por más estudios que se realicen, jamás se podrá llegar a una
certeza total y absoluta sobre los resultados del proyecto. Y esto se explica, por el
hecho que el proyecto no es más que un modelo teórico, que trata de aproximarnos
a interpretar la realidad, pero esta realidad nunca llega a ser interpretada en su
totalidad de certidumbre.
20
Lo anterior manifestado es una Ley que siempre se cumple, aunque se generen
condiciones en que el equipo de consultores que formula el proyecto sea lo máximo
en intelectualidad o especialidad en el ramo.
Materia Prima
Mercado
Localización y tamaño
Ingeniería del Proyecto
Inversiones
Presupuestos de Ingresos y Costos
Financiamiento
Evaluación Financiera
Organización de la Empresa
21
La formulación del proyecto obedece a un movimiento dinámico de análisis continuo,
conforme se muestra en el siguiente esquema:
Materia Prima
y Mercado Localización
y Tamaño
Organización Ingeniería
Evaluación Inversiones
Financiamiento Presupuestos
22
- ¿La organización jurídica y de los recursos humanos disponibles sería la más
adecuada al ejercicio de la actividad productiva planificada?
En este sentido, es posible darse cuenta que el proyecto constituye un proceso continuo
de optimización de sus estructuras involucradas, guardando siempre el principio de hacer
el mejor uso de los recursos escasos.
Es así, que el proyecto se convierte en el instrumento que debe guiar la gestión del
inversionista, permitiendo que el empresario adopte decisiones racionales frente a las
múltiples necesidades de los involucrados de la sociedad. De ahí su importancia
microeconómica y macroeconómica, para convertirse en el principal instrumento a través
del cual se ejecute un proceso de planificación económica.
Es importante reconocer, que en los países de menor desarrollo relativo como los nuestros,
del hemisferio sur, la planificación ha jugado un papel importante, ya que ha permitido una
mejor asignación de recursos, aún a pesar de los altos grados de corrupción ampliamente
demostrados. Pero el hecho que las cifras de inversión pública se encontraran en un
documento formal, denominado Plan de Desarrollo, obligaba de alguna manera a que los
gobiernos de turno rindan cuenta de sus actos realizados frente a los programados (3)/.
/. Cuando cursaba en ESCOLATINA la Cátedra de Modelos de Planificación con los profesores Pedro
Vuscovic (†) y Arturo Nuñez del Prado, eminentes catedráticos chileno y boliviano, respectivamente,
me tocó presentar un ‘‘paper’’, y elegí el tema de Planificación Económica y Democracia, y ocurre que
en esa época yo era becario de USAID. El tema causó un revuelo inicial en el seno de los consulados
norteamericanos en Bolivia y Santiago, que después se aclaró, ya que mi punto de vista era el de
defender a la Planificación como un instrumento que podía ser de muy buena aplicación en los países
23
De esta forma, el proyecto de inversión constituye la unidad microeconómica a través de la
cual se inicia y viabiliza el proceso de planificación de inversiones de un país, en un marco de
racionalidad económica o como señalan Figueroa y Melnick: “El proyecto es toda unidad de
actividad que permite materializar un plan de desarrollo” (4)/.
Por otro lado, es dable reconocer que el inicio del proceso de industrialización en muchas de
nuestras regiones de América Latina, muchas industrias nacieron y luego murieron, por la
toma apresurada de decisiones, sin recurrir a la buena formulación de un Proyecto de
Inversión.
De igual manera, la supuesta planificación del desarrollo de los años setenta, que se dio en
América Latina, a través de directrices estratégicas, sin considerar políticas sectoriales de
aplicación de recursos, mediante el estudio de la viabilidad técnico-económica de las
inversiones, llevo a generar elefantes blancos, en la inversión pública, que posteriormente se
privatizaron a precio de bangaña (5).
De lo anterior se puede inferir que el proyecto constituye un elemento vital o célula viviente
de todo proceso de planificación del desarrollo, sea este sectorial, regional o global.
capitalistas, y no privativa de los países socialistas. Posteriormente recibí una felicitación del personero
norteamericano, entendiendo mis puntos de vista, y dándole amplia difusión a mi trabajo.
4
/ Figueroa E. y Melnick J. en: Promoción de la preparación de proyectos. Documento de ILPES/CEPAL.
Santiago de Chile. 1.965.
24
4. MARCO HISTÓRICO DE LA FORMULACIÓN DE PROYECTOS EN AMÉRICA LATINA
La necesidad de contar con un instrumento guía que ayude al proceso inversionista, surgió
originalmente en Europa como consecuencia de conseguir una metodología estandarizada
que establezca la organización literaria del documento denominado Proyecto. Esta necesidad
se hizo patente cuando los países vencedores de la II Guerra Mundial, quisieron ejecutar el
Plan Marshall de reconstrucción de Europa y se encontraron que el Proyecto como unidad
microeconómica que viabilice la ejecución del Plan, no existía.
En 1.949, las Naciones Unidas en su cuarta sesión aprobó por unanimidad su Resolución
304, dando cumplimiento a la anterior Resolución 222 del Consejo Económico y Social, en
virtud de la necesidad de llevar a cabo un Programa de Desarrollo Económico y Asistencia
Técnica para la Economía Mundial, con énfasis en la Administración de la Cooperación
Técnica otorgada a los países de menor desarrollo.
25
documento que posteriormente en 1.961 y 1.962, fue aumentado y corregido en el seno de
la Universidad Agrícola de Wageningen de Holanda por el Dr. J. R. Wichers, erigiéndose en
un documento guía que fijaba pautas para la Formulación de Proyectos de Inversión y
Desarrollo, para la cooperación técnica a los países del norte de África y sudeste de Asia.
A comienzos de la década de los años cincuenta, las Naciones Unidas (NN.UU), y su órgano
regional dependiente, la Comisión Económica para América Latina (CEPAL), inició la
capacitación en la formulación de Programas de Desarrollo Económico para sus países
miembros, lo cual implicaba precisar un ordenamiento en la formulación del documento
técnico-económico denominado Proyecto. Es así, como en diciembre de 1958, el célebre
profesional Julio Melnick hace entrega en Ciudad de México al organismo internacional del
texto que había escrito con otros anónimos autores (6).
Este podría decirse que constituye el hito inicial del desarrollo del concepto científico de
Proyecto de Inversión. En la época de postguerra mundial, el concepto de Proyecto de
Inversión pertenecía a la rama de la Ingeniería, asociándolo a la construcción de obras
físicas.
26
Adler, Paul Borel, Frederick Moore, Louis Zimmerman, Jacques Lesourne, I.M.D Little, G.
Ohlin, Stephen Marglin, Christopher Foster, para la preparación de un texto de proyectos
para países de menor desarrollo, tarea que culminó recién en 1968(8)/.
En 1.963, el emérito Economista Dr. Celso Furtado, tomando como base la experiencia
desarrollada bajo el comando de la Superintendencia de Desenvolvimento do Nordeste
(SUDENE), presentó la propuesta de crear un Sistema Nacional de Planificación, que incluía
normas relativas a la formulación de Programas y Proyectos de Desarrollo, propuesta
desbaratada en 1.964 por el golpe militar del Gral. Castelo Branco, con quien se inició una
cadena de gobiernos militares, para los cuales los sistemas de planificación eran privativos
de los países socialistas.
En 1.965 fue creado en Perú el Instituto de Nacional de Planificación (INP), que en 1.968
publicó el documento: Pautas para la Preparación y Evaluación de Proyectos, con el objetivo
de lograr normar las formas de presentación de proyectos en los sectores privado y público
en ese país.
/. OECD. Manual for Industrial Project Analysis in Developing Countries. París. 1.968. El Centro
Latinoamericano de Estudios Monetarios (CEMLA), con sede en México en 1.978 editó una traducción
en español.
27
Programa de Proyectos y apoyado por el Banco Interamericano de Desarrollo, inició la
labores tendientes a reformular el Manual de Proyectos de Desarrollo Económico de Melnick
(10)/, en el entendido que el tradicional Manual, constituía un texto muy teórico, que no
permitía ser un guía para la formulación efectiva de proyectos de inversión. Los principales
autores intelectuales de la Guía para la Presentación de Proyectos, fueron: Antonio Baltar
como coordinador, y la colaboración específica de Fernando Pedrao, Hernán Calderón, Benito
Roitman y Raúl Saez, los cuales recibieron la ayuda material del Consejo Federal de
Inversiones de Argentina, la Corporación de Fomento de Chile y la Oficina de Coordinación y
Planificación de Venezuela.
En la década de los años sesenta del siglo pasado, en Brasil, se incentivó la creación de
órganos públicos encargados de administrar la asignación de recursos en los diferentes
estados del país, fruto de aquello fue el auge de las Superintendencias de Desarrollo
(SUDENE, SUDESUL, etc.) y Compañías de Desarrollo Estaduales (CODEPAR), que
posteriormente fueron transformadas en Bancos Estaduales de Desarrollo (BADEP, BADERJ,
etc.). Estas instituciones jugaron un papel importante en el marco del desarrollo de las
técnicas de formulación y evaluación de proyectos en Brasil y América Latina, ya que por su
intermedio se diseñaron las primeras pautas para estructurar metodologías formales de
elaboración proyectos, para todos los sectores de la Economía.
La anterior experiencia fue imitada por Colombia a finales de la década de los años sesenta
y Bolivia en la década de los años setenta, creando una Corporación Regional de Desarrollo
en cada Departamento. Instituciones que posteriormente fueron politizadas y absorbidas por
los gobiernos de administración local. Estas instituciones fueron verdaderas universidades, a
través de las cuales se captó asistencia técnica de La OEA y BID, para capacitar a una
importante masa de profesionales en las técnicas de la formulación y evaluación de
proyectos (11).
En 1.964, el Ingeniero Murray Bryce, fue contratado por la Agencia para el Desarrollo de
Estados Unidos (USAID), para preparar un texto para la formulación de proyectos
10
/ Cuando realizaba en Santiago de Chile mis estudios de Maestría en Economía en la Universidad de
Chile (ESCOLATINA), tuve oportunidad de espectar con el colega Roberto Parry, largas discusiones
filológicas que se planteaban los mentores de este texto, para definir cada palabra del libro.
11
/. En esas épocas tuve la gracia de visitar las principales corporaciones de Colombia: Antioquia,
Cundinamarca, Del Norte y trabajar durante trece años en la Corporación Regional de Desarrollo de
Santa Cruz, Bolivia.
28
industriales, en base al cual debía otorgarse la asistencia técnica de financiamiento de
proyectos en los países de menor desarrollo (12).
En el año 1.965, las Naciones Unidas promovió un Simposio sobre Preparación y Evaluación
de Proyectos en Praga, Checoslovaquia, de donde salieron importantes recomendaciones, en
el sentido de sugerir que a través de la Organización de Naciones Unidas para el Desarrollo
Industrial (ONUDI), se elaborasen normas para la estandarización en la formulación de
proyectos industriales, fruto de lo cual emergen las publicaciones; Formulación y Evaluación
de Proyectos en 1.970, Pautas para la Evaluación de Proyectos en 1.972 y Manual para la
Preparación de Estudios de Viabilidad Industrial en el año 1.978, corregido y aumentado en
1.994 (13)/
12
/. En realidad Murray Bryce escribió dos libros como fruto de la consultoría contratada:
a) Industrial Development: A Guide por aceleration Economic Growth. Mc Graw Hill. New
York, 1.965; y
b) Policies and Methods for Industrial Development. Mc Graw Hill. New York, 1.965.
/. Los ingenieros W. Behrens y P.M. Hawranek, fueron los encargados de coordinar la formulación de
este texto.
14
/. Este Instituto se cimentó en la experiencia que volcaron profesionales tales como: Andrew M. Kamarck,
J. Price Gittinger y Orlando Espadas.
15
/. El Instituto Interamericano de Cooperación para la Agricultura (IICA), creado en 1.942, es un
organismo internacional , creado gracias a la visión de los secretarios de agricultura de EE.UU. Henry
Wallace y Ernesto Molestina de Ecuador, cuyos fines son estimular, promover y apoyar los esfuerzos de
sus Estados Miembros, para lograr el desarrollo agrícola y el bienestar rural.
29
Formulación y Evaluación; y el texto del brasileño Samuel Miragem denominado: Guía para
la Elaboración de Proyectos de Desarrollo Agropecuario, publicado en 1.985 por el IICA de
Costa Rica.
En 1.973 la Organización de los Estados Americanos (OEA), creó una Unidad, denominada
como Financiamiento Externo, la cual a través de su Departamento de Asuntos Económicos,
se dedicó fundamentalmente a impartir Cursos en materia de Preparación y Evaluación de
Proyectos en Centroamérica y Sudamérica. En ella participaron en asistencia conjunta
BID/OEA muchos profesionales destacados, tales como: Ernesto Fontaine, Humberto Petrei,
Javier Ochoa, Cristobam Buarque, Ricardo Murúa, Adolfo Solís, Salvador Archondo, Jorge
Orellana y otros.
En 1.974, el gobierno mexicano firmo un Convenio de Cooperación Técnica con la OEA, para
adiestrar a profesionales de los sectores privado y público en las técnicas de la formulación y
evaluación de proyectos. Estuvo a cargo de esta misión técnica el Ing. Adolfo Solís Manzano,
bajo la dependencia de los ejecutivos de la Unidad de Financiamiento Externo de la OEA y la
contrapartida de la Secretaría de Planificación de la Presidencia de México. Durante esta
cooperación se dictaron muchos cursos en el territorio mexicano y se fundó el Centro de
Capacitación en Proyectos en la Ciudad de México (16)/.
16
/. En 1.985 coordiné la realización de un Seminario: Identificación de Proyectos de Inversión en este
Centro.
17
/. En Chile por muchos años ha estado al frente de este Programa el célebre profesor Dr. Ernesto Fontaine.
30
La experiencia BID/ODEPLAN fue recogida en parte por la Pontificia Universidad Católica de
Chile, donde se estructuró curricularmente una Maestría en Preparación y Evaluación
Socioeconómica de Proyectos.
En 1.978, la Universidad de los Andes, de Colombia, firmó un Convenio con el BID, para
capacitar en materia de Evaluación Social de Proyectos de Inversión. Esta cooperación se ha
venido renovando periódicamente, hasta el presente, en las instalaciones de la Facultad de
Ciencias Económicas de Uniandes, en el Centro de Estudios de Desarrollo Económico,
inicialmente bajo la dirección del Decano de la Facultad Dr. Arturo Infante Villareal (+) y los
investigadores docentes del Programa, Dra. Karen Mokate y Dr. Raúl Castro. Esta
experiencia fue muy importante, dado que permitió diseñar metodologías para el cálculo de
Precios de Cuenta para la Evaluación Social de Proyectos. Como consecuencia del programa,
surgieron los libros de Evaluación Financiera de Proyectos de Inversión de Karen Mokate y
Evaluación Social de Proyectos de Karen Mokate y Raúl Castro, editados en 1.998 por
Uniandes.
31
En la Universidad Privada de Santa Cruz de la Sierra de Bolivia (UPSA), desde el año 1.995,
se ha establecido una vasta experiencia en elaboración y evaluación de proyectos, donde la
institución universitaria colabora a través de sus carreras de licenciatura de la Facultad de
Ciencias Empresariales y Dirección de Postgrado, con la gestión inversionista regional y
nacional. Fruto de esta experiencia, es que durante muchos años y hasta el presente ha sido
seleccionada y contratada por el BID y gobierno boliviano para dictar cursos en el territorio
nacional en materia de Formulación y evaluación de Proyectos de Inversión Pública (18)/.
En el año 2.004, en el seno de la Universidad de San Carlos del Estado de San Pablo, Brasil,
la Ing. Daysy Rebetatto, coordinó a un equipo de profesionales de la Dirección de Postgrado
de la Facultad de Ingeniería, fruto de lo cual se publicó su libro denominado como Projeto de
Investimento.
En general, en el marco histórico de las tres últimas décadas, en diversos países de América
Latina, han surgido importantes esfuerzos intelectuales individuales, tratando de sistematizar
los conocimientos teóricos y prácticos para la formulación y evaluación de proyectos de
inversión, debiendo mencionarse lo siguiente:
18
/. Esta experiencia boliviana ha sido enriquecida por los aportes que ha realizado el Dr. Ernesto Fontaine
de La Universidad Pontificia Católica de Chile, en sus visitas periódicas de capacitación.
32
7 CONCLUSIONES
En Europa y América Latina, los esfuerzos por discutir una metodología para lograr un
documento estandarizado que permita evaluar la asignación de recursos escasos frente a las
necesidades múltiples, se ha enriquecido de un vasto marco teórico, que establece la
oportunidad de intercambiar información estandarizada.
En este sentido, los organismos internacionales creados en las décadas de los años cuarenta
y cincuenta del siglo pasado, tales como: Organización de las Naciones Unidas (NN.UU.),
Organización de Estados Americanos (OEA), el Banco Mundial (B.M.), Banco Interamericano
de Desarrollo (B.I.D.), Instituto Latinoamericano de Planificación Económica y Social (ILPES)
y Universidades latinoamericanas como: Universidad Federal del Ceará (Brasil), Fundación
Getulio Vargas (Brasil), Universidad de San Pablo (Brasil), Universidad Católica de Chile
(Chile), Universidad de Chile (Chile), Universidad de Los Andes (Colombia), jugaron un papel
protagónico importante al haber formado a una elite de profesionales que posteriormente
crearon un trascendental filón literario.
De igual manera, los gobiernos han jugado un importante papel en el desarrollo de los
conocimientos en materia de Preparación y evaluación de Proyectos, principalmente aquellos
que permitieron la creación de órganos de desarrollo regional, tales como compañías de
desarrollo y corporaciones regionales de desarrollo, experiencias propias de Bolivia, Brasil y
Colombia.
33
Las diferentes esfuerzos y experiencias institucionales e individuales, en materia de
investigación y capacitación en Preparación y Evaluación de Proyectos de Inversión han
jugado un importante rol para que las técnicas involucradas se hubieran desarrollado,
estableciendo reglas de oro estandarizadas, para el tratamiento de diversos aspectos
técnicos, económicos y administrativos, sin las cuales actualmente todavía estaríamos
cuestionando la forma de presentación y tratamiento de la información que contiene todo
proyecto.
8. BIBLIOGRAFÍA CONSULTADA
34
Holanda, Nilson Elaboração e Avaliação de Projetos
Editora APEC.
Rio de Janeiro. Brasil. 1969.
35
Simonsen Mario H. y Flanzer H.: Elaboração e Análise de Projetos
Editora Sugestões Literarias
São Paulo. Brasil. 1.974.
Marzo 2010
36