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PRIMER CONTROL
1.- Los siguientes son los estados financieros de Phone corporation, al 31 de diciembre del 2014.
Prepare un análisis de ratios de acuerdo a lo visto en clase y elabore el Flujo de Efectivo al 31/12/2014.
Interprete brevemente los resultados.
Las cifras están expresadas en miles de dólares.
ESTADO DE RESULTADOS
(Al 31/12/2014)
12/31/2013
Liquidez
Capital de trabajo 642 708 Existencias + cuentas por cobrar + efectivo
Capital de trabajo neto 330 364 Capital de trabajo - cuentas por pagar
Ratio corriente 1.18 1.31 Activo corrriente / Pasivo Corriente
Prueba ácida 0.46 0.53 (activo corriente - existencias )/ pasivo cte
Relevancia activo corriente ### 19.7% Activo corriente / Activos totales
Ratio de capital de trabajo 9.8% 10.1% capital de trabajo neto / activos totales
Ratio de efectivo 2.5% 2.7% Efectivo y equivalentes / total activo
Actividad
Rotación de cuentas por cobrar comerciales 12.29 ventas / cuentas por cobrar
Periodo de promedio de cobranzas 29.29 360/ rotacion cxc
Inventarios promedio 408
Rotación de inventarios 3.30 Costos de ventas / inventario promedio
Periodo de promedio de inventarios 109.15 360 / rotacion de inventarios
Rotación de cuentas por pagar 3.91 Costo de ventas / cuentas por pagar
Periodo de promedio de pagos 92.14 360/ rotacion de cxp
Rotación de activos totales 0.64 Ventas / Activos totales
Ciclo operativo 138.44 PPI + PPC
Ciclo de conversión de efectivo 134.53 CO - PPP
Efectivo / Ventas 4.2%
Endeudamiento
Grado de endeudamiento ### 42.8% Pasivo total / total activos
Endeudamiento sobre patrimonio ### 59.3% Pasivo total / patrimonio
Grado de propiedad ### 72.2% Patrimonio neto / activo total
Multiplicador financiero 1.47 1.38 total activos / patrimonio
Análisis de crecimiento
Crecimiento interno 11.3% ROA / (1 - ROA)
Crecimiento sostenible 12.7% ROE / ( 1 - ROE)
Crecimiento real (ventas t+1 - ventas t ) / ventas t
Rentabilidad
Margen bruto 41.8% Utilidad bruta / ventas
Margen neto 15.7% utilidad neta / ventas
ROA 10.1% Utilidad neta / total activos
ROE 14.0% Utilidad neta / Patrimonio
GERENCIA DE RECURSOS FINANCIEROS
MBA VIRTUAL XXIII
vo al 31/12/2014.
UACIÓN FINANCIERA
12/31/2014
98.00 14.00
188.00 23.00 -23.00 -23.00
422.00 29.00 -29.00 -29.00
708.00 66.00
2,880.00 149.00 -149.00 -425.00
3,588.00 215.00
nventario promedio
14.00
32
-35.00
-74.00
50.00
466.00 -
-425.00
-27.00 -27.00
14.00