UNA APROXIMACIÓN

AL PLANEAMIENTO
ESTRATÉGICO
TRIBUTARIO

Noviembre 2018
Nociones preliminares sobre el planeamiento tributario:
concepto y propósito
En palabras de Frederic G. Corneel, el planeamiento tributario consiste en “seleccionar la mejor de
diversas formas disponibles para lograr un fin económico deseado, y el mejor de los métodos alternativos
para manifestar la operación específica por la cual se decidió”.
Otros lo definen como un conjunto coordinado de comportamientos orientados a optimizar la carga fiscal,
ya sea para reducirla o para eliminarla, o para gozar de algún beneficio tributario.
No obstante, esto no significa que deje de pagarse los impuestos que realmente se deben, sino que no
se soporte una carga tributaria innecesaria.
1. ¿Cuál es el propósito del contribuyente? Formule el problema en términos sencillos.
2. Identificar el origen o fuente del problema.
3. Plantear una situación ideal.
4. Buscar hasta los mínimos cambios legislativos.
Como herramienta de gestión empresarial, se basa en generalizaciones derivadas de examinar
soluciones o errores de una gran cantidad de casos reales.
¿La elusión, el fraude a la ley y la economía de opción son
sinónimos de planeamiento tributario?
No siempre, pues a los particulares les está permitido hacer todo aquello que la ley no prohíbe, por lo
que reducir legalmente su carga tributaria no debe ser interpretado como un incumplimiento al deber de
contribuir. Sin embargo, conceptos como elusión, fraude a la ley y economía de opción convergen en un
área gris que causa incertidumbre en los contribuyentes y el propio fisco.
La economía de opción se produce cuando la norma tributaria permite distintas posibilidades u
opciones, y el contribuyente elige la menos gravosa, lo que es perfectamente legal.
Por otra parte, la elusión busca evitar la realización del hecho imponible mediante el uso de figuras o
estructuras que no corresponderían a la finalidad perseguida. Implica el uso de un disfraz jurídico para
llegar al mismo resultado económico.
La actual Norma XVI del Título Preliminar del Código Tributario, llamada “norma antielusiva”, permite a la
Administración Tributaria desconocer la forma jurídica adoptada en una transacción y asignarle el
tratamiento tributario que corresponde a la real intención del contribuyente, mientras que la anterior
Norma VIII regulaba una calificación económica de los hechos, y que actualmente calificaría como una
norma interpretativa.
¿La elusión, el fraude a la ley y la economía de opción son
sinónimos de planeamiento tributario? (cont.)
NORMA VIII DEL TÍTULO PRELIMINAR DEL CÓDIGO TRIBUTARIO
Texto original A partir del 23 de septiembre de 1996 A partir del 19 de julio de 2012
Al aplicar las normas tributarias podrá usarse todos
los métodos de interpretación admitidos por el
Derecho.
Para determinar la verdadera naturaleza del hecho
imponible, la Superintendencia Nacional de
Al aplicar las normas tributarias podrá usarse todos
Administración Tributaria – SUNAT atenderá a los
los métodos de interpretación admitidos por el
actos, situaciones y relaciones económicas que
Derecho.
efectivamente realicen, persigan o establezcan los Al aplicar las normas tributarias podrá usarse todos
Para determinar la verdadera naturaleza del hecho
deudores tributarios. Cuando éstos sometan esos los métodos de interpretación admitidos por el
imponible, la Superintendencia Nacional de
actos, situaciones y relaciones a formas o Derecho.
Aduanas y Administración Tributaria – SUNAT
estructuras jurídicas que no sean manifiestamente En vía de interpretación no podrá crearse tributos,
tomará en cuenta los actos, situaciones y
las que el derecho privado ofrezca o autorice para establecerse sanciones, concederse exoneraciones,
relaciones económicas que efectivamente
configurar adecuadamente la cabal intención ni extenderse las disposiciones tributarias a personas
realicen, persigan o establezcan los deudores
económica y efectiva de los deudores tributarios, o supuestos distintos de los señalados en la ley. Lo
tributarios.
se prescindirá, en la consideración del hecho dispuesto en la Norma XVI no afecta lo señalado en el
En vía de interpretación no podrá crearse tributos,
imponible real, de las formas o estructuras presente párrafo.
establecerse sanciones, concederse exoneraciones,
jurídicas adoptadas, y se considerará la situación
ni extenderse las disposiciones tributarias a personas
económica real.
o supuestos distintos de los señalados en la ley.
En vía de interpretación no podrá crearse tributos,
establecerse sanciones, concederse exoneraciones,
ni extenderse las disposiciones tributarias a personas
o supuestos distintos de los señalados en la ley.
¿La elusión, el fraude a la ley y la economía de opción son
sinónimos de planeamiento tributario? (cont.)
NORMA XVI - CALIFICACIÓN, ELUSIÓN DE NORMAS TRIBUTARIAS Y SIMULACIÓN

Para determinar la verdadera naturaleza del hecho imponible, la SUNAT tomará en cuenta los actos, situaciones y relaciones económicas que efectivamente
realicen, persigan o establezcan los deudores tributarios.

En caso que se detecten supuestos de elusión de normas tributarias, la Superintendencia Nacional de Aduanas y Administración Tributaria – SUNAT se
encuentra facultada para exigir la deuda tributaria o disminuir el importe de los saldos o créditos a favor, pérdidas tributarias, créditos por tributos o eliminar la
ventaja tributaria, sin perjuicio de la restitución de los montos que hubieran sido devueltos indebidamente.

Cuando se evite total o parcialmente la realización del hecho imponible o se reduzca la base imponible o la deuda tributaria, o se obtengan saldos o
créditos a favor, pérdidas tributarias o créditos por tributos mediante actos respecto de los que se presenten en forma concurrente las siguientes
circunstancias, sustentadas por la SUNAT:

a) Que individualmente o de forma conjunta sean artificiosos o impropios para la consecución del resultado obtenido.

b) Que de su utilización resulten efectos jurídicos o económicos, distintos del ahorro o ventaja tributarios, que sean iguales o similares a los que se
hubieran obtenido con los actos usuales o propios.

La SUNAT aplicará la norma que hubiera correspondido a los actos usuales o propios, ejecutando lo señalado en el segundo párrafo, según sea el caso.

Para tal efecto, se entiende por créditos por tributos el saldo a favor del exportador, el reintegro tributario, recuperación anticipada del Impuesto General a las
Ventas e Impuesto de Promoción Municipal, devolución definitiva del Impuesto General a las Ventas e Impuesto de Promoción Municipal, restitución de
derechos arancelarios y cualquier otro concepto similar establecido en las normas tributarias que no constituyan pagos indebidos o en exceso.

En caso de actos simulados calificados por la SUNAT según lo dispuesto en el primer párrafo de la presente norma, se aplicará la norma tributaria
correspondiente, atendiendo a los actos efectivamente realizados.
¿La elusión, el fraude a la ley y la economía de opción son
sinónimos de planeamiento tributario? (cont.)
A su vez, en la Resolución No. 6686-4-2004, el Tribunal Fiscal cita a Eusebio González García, quien
define al fraude a la ley como “la obtención de los mismos resultados que la norma eludida proponía
gravar, apoyándose en la letra de otro u otros preceptos dictados con finalidad diferente” (sic), para
concluir que “(…) la característica principal del fraude a la ley es la adopción de una figura jurídica
dada para obtener de manera indirecta el resultado económico que constituye su motivación o
finalidad, con el propósito de eludir la aplicación de la norma que le resulta más gravosa y que
corresponde al resultado económico perseguido (…)”.
A diferencia de los conceptos anteriormente citados, la evasión es un delito que reduce ilegalmente la
carga tributaria mediante el uso de formas fraudulentas, y está tipificada en la Ley Penal Tributaria.

Elusión Fraude a la
tributaria ley
Evasión
tributaria Economía
de opción
Planeamiento a través de rentas del capital obtenidas por
personas naturales
Las personas naturales tienen dos (2) regímenes tributarios en la Ley del Impuesto a la Renta, ya que las
rentas de primera y segunda categorías – llamadas rentas del capital – están gravadas al 6.25% y 5%
(Artículo 52-A), mientras que a las rentas de cuarta y quinta categorías – rentas del trabajo – se les
aplica una tasa progresiva acumulativa de entre el 8% y 30% (Artículo 53).
¿Conviene que una persona jurídica abone una renta gravada a una persona natural? Primigeniamente
sí, ya que la renta de uno es gasto para su contraparte. No obstante, depende de la naturaleza de la
renta, así como de las proyecciones financieras y resultados económicos que la persona jurídica espera
obtener a corto, mediano y largo plazo.

Gasto deducible = 120,000

Impuesto a la Renta
(120,000 * 80%) * 6.25% = 6,000 A Z Ahorro fiscal
120,000 * 29.5% = 35,400

“A” es una persona natural propietaria de un inmueble sin uso, y “Z” una empresa domiciliada que desea
arrendarlo por un (1) año a S/ 10,000 mensuales
Planeamiento a través de rentas del capital obtenidas por
personas naturales (cont.)
La evaluación debe efectuarse comparando las rentas gravadas a una tasa menor a la corporativa con
los gastos deducibles permitidos para empresas:
Rentas del capital
• Arrendamiento y subarrendamiento de predios
• Locación o cesión temporal de muebles e inmuebles no
considerados predios
• Valor de mejoras introducidas en bienes arrendados, si es
que son un beneficio para el propietario y éste no tiene
obligación de reembolso
• Renta ficta de predios cedidos gratuitamente o a precio no
determinado (6%)
• Intereses originados en la colocación de capitales
• Ingresos percibidos por socios de cooperativas por su aporte
• Regalías por cesión de derechos de llave, marcas, patentes
o similares
• Dividendos
• Rentas atribuidas por fondos de inversión, fideicomisos de
titulización y fideicomisos bancarios
• Ganancias de capital por enajenación de valores mobiliarios
Gastos deducibles
• Intereses de deudas vinculadas al negocio
• Provisiones para beneficios sociales
• Regalías
• Arrendamientos de predios utilizados en el negocio
• Gastos en vehículos de categoría A2, A3, A4, B1.3 y B1.4
destinados al giro de negocio o actividades administrativas
• Pensiones de jubilación no cubiertas por seguros
• Bonificaciones, retribuciones y gratificaciones al personal
• Dietas de directores de sociedades anónimas
• Remuneraciones a accionistas que efectivamente trabajen
en la empresa, así como a familiares cercanos, que no
exceda del valor de mercado
• ¿Vales de alimentación, gift cards, tarjetas Sodexo?
Planeamiento a través de rentas del capital obtenidas por
personas naturales (cont.)
Los intangibles son una de las herramientas más utilizadas en el planeamiento tributario, ya que el
Artículo 27 de la Ley del Impuesto a la Renta señala que las regalías son cualquier pago que se efectúe
por el uso el privilegio a usar patentes, marcas, diseños, modelos, planos, procesos, fórmulas secretas,
derechos de autor de trabajos literarios, artísticos o científicos, por la cesión en uso de software y/o por
información relativa a la experiencia industrial, comercial o científica.

Si una persona natural patenta un medicamento, crea una app, desarrolla un microchip, compone una
canción o establece una marca en el mercado puede venderla o cederla en uso por tiempo limitado. Este
último supuesto le generaría una regalía gravada al 6.25% y la empresa dispuesta a asumir el costo
(basado en flujos futuros) tendría un gasto deducible de -29.5%
Régimen tributario de los contratos de arrendamiento
financiero
El arrendamiento financiero, o leasing, es un contrato mercantil regulado por el Decreto Legislativo No.
299 cuyo objeto es la locación de bienes, por parte del locador/arrendador, para que la empresa
arrendataria los utilice en su actividad productiva, teniendo ésta la opción de comprarlos.
Los bienes objeto del contrato se consideran activo fijo del arrendatario y deben registrarse según las
NIC, depreciándolo conforme a la Ley del Impuesto a la Renta.
Sin embargo, excepcionalmente puede aplicarse como tasa de depreciación aquella determinada en
función el número de años que dura el contrato, siempre que:
 El objeto exclusivo del contrato sea la cesión en uso de muebles o inmuebles, que puedan ser
considerados costo o gasto.
 El arrendatario debe utilizar los bienes exclusivamente en su giro de negocio.
 El plazo mínimo debe ser dos (2) o (5) años, según se trate de muebles o inmuebles.
 La opción de compra sólo puede ejercerse al final del contrato.
INCUMPLIMIENTO = rectificar las declaraciones juradas y abonar el impuesto omitido más intereses
Régimen tributario de los contratos de arrendamiento
financiero (cont.)
La aplicación del régimen acelerado genera diferencias temporales en la determinación de la renta neta,
y un Impuesto a la Renta diferido que debe contabilizarse anualmente. La depreciación tributaria del
leasing es la única que no requiere contabilización y puede deducirse en la declaración jurada, debiendo
adicionarse la depreciación contable.
Capital financiado US $ 250,000
Años del contrato 5
Inicio de la depreciación 01/07/2018
Vida úti contable (en años) 7

2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

Depreciación contable 17,857 35,714 35,714 35,714 35,714 35,714 35,714 17,857

Depreciación tributaria 25,000 50,000 50,000 50,000 50,000 25,000

Efecto neto -7,143 -14,286 -14,286 -14,286 -14,286 10,714 35,714 17,857
Aspectos tributarios de la reorganización de sociedades –
Generalidades
La Ley del Impuesto a la Renta (en adelante, la “Ley”) tiene un capítulo entero dedicado a los aspectos
tributarios aplicables a las distintas formas de reorganización de sociedades, remitiéndose para estos
efectos a la Ley General de Sociedades (en adelante, la “LGS”)
El Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta (en adelante, el “Reglamento”) define qué actos son
considerados reorganización de sociedades para fines tributarios:
a. Cualquiera de las 2 modalidades de fusión previstas en el Artículo 344 de la LGS;
b. La reorganización por escisión bajo cualquiera de las modalidades previstas en el Artículo 367 de la
LSG;
c. La reorganización simple contemplada en el Artículo 391 de la LGS;
d. Cualquiera de las otras formas de reorganización previstas en el Artículo 392 de la LGS, excepto la
transformación; y
e. El aporte de todo el activo y pasivo de 1 o más empresas unipersonales a favor de cualquier sociedad
regulada por la LGS
Aspectos tributarios de la reorganización de sociedades –
Generalidades (cont.)
Asimismo, el Reglamento contiene disposiciones generales adicionales que conviene conocer antes de
decidir una reorganización de sociedades:
 Tributariamente, sólo se considera reorganización si todas las sociedades intervinientes – incluyendo
la que se constituya – son domiciliadas de conformidad con la Ley.
 Las E.I.R.L. sólo pueden absorber o incorporar empresas de su misma naturaleza que pertenezcan al
mismo titular.
 En el caso que una empresa unipersonal aporte todo su activo y pasivo a una sociedad, esto sólo
procederá si la contabilidad permite diferenciar: (i) el patrimonio de la empresa unipersonal del
patrimonio de su titular; y (ii) el valor de los bienes o derechos utilizados en la actividad empresarial,
el cual deberá ser igual a su costo computable menos la depreciación correspondiente al período
transcurrido entre la fecha de ingreso al patrimonio del titular hasta el día anterior en que comenzaron
a ser utilizados por la empresa unipersonal.
 La reorganización surtirá efectos en la fecha de entrada en vigencia establecida en el acuerdo,
siempre que se comunique a SUNAT dentro de los 10 días hábiles siguientes.
Aspectos tributarios de la reorganización de sociedades –
Fusión
Fusión para crear una nueva sociedad Fusión por absorción

Corona S.A.

Reino S.A.
Lana S.A. Salmón S.A.

Sol S.A.

 Tanto Corona como Sol se extinguirán una vez que la
fusión entre en vigencia, y los accionistas de ambas
empresas recibirán acciones de Reino.
 El patrimonio de Corona y Sol será transmitido en
bloque y a título universal a favor de Reino.
 Únicamente Lana se extinguirá después de la fusión, y
sus accionistas recibirán acciones de Salmón.
 Salmón asume a título universal y en bloque el
patrimonio de Lana.
Aspectos tributarios de la reorganización de sociedades –
Escisión
Escisión total Escisión parcial

Mar S.A. Aura S.A. Aura S.A.

B1 B2 B3 B4 B5 B6 B1 B2

Luz S.A. 7 S.A.

Gus S.A. Pen S.A.
Gel S.A.

 Mar divide todo su patrimonio en 6 bloques: B1 y B2 se unen
para formar Luz; B3, B4 y B5 son absorbidos por Gel; y B6 es
utilizado para constituir Gus. Después, Mar se extingue.
 Los accionistas de Mar recibirán acciones de Luz, Gel y Gus
en la misma proporción que tenían en dicha empresa.
 Un bloque patrimonial está formado por activos, activos y
pasivos, o un fondo empresarial
 Aura segrega 2 bloques patrimoniales: B1 se utiliza para
constituir 7, y B2 se absorbido por Pen.
 Aura no se extingue, sino que ajusta su capital en el valor de los
bloques segregados.
 Los accionistas de Aura recibirán acciones de 7 y Pen en la
proporción que tenían en los bloques segregados.
Aspectos tributarios de la reorganización de sociedades –
Reorganización simple
Sólo existe 1 modalidad de reorganización simple:

Porta S.A.

B1 B2

Son S.A. Paz S.A.

 Porta segrega 2 bloques: B1 se utiliza para crear Son, y B2 se aporta a Paz.

 A diferencia de la escisión, las acciones emitidas por Son y Paz van a favor de Porta, quien debe
registrarlas como inversiones en su contabilidad (se vuelve una holding)
Aspectos tributarios de la reorganización de sociedades –
Regímenes para la transferencia de activos
El Artículo 104 de la Ley regula 3 regímenes para la transferencia de activos dentro de una reorganización de
sociedades:
1. Revaluación con efecto tributario: se revalúa los activos y la sociedad adquirente podrá depreciarlos considerando
el nuevo valor; la diferencia entre el mayor valor y el costo de los activos está gravada con el Impuesto a la Renta:

Costo de adquisición Excedente de revaluación Ganancia Costo para adquirente Impuesto a la Renta
1’000,000 200,000 200,000 1’200,000 59,000

2. Revaluar sin efecto: los activos son revaluados únicamente para fines contables, y la sociedad adquirente los
deprecia sobre su costo de adquisición original:

Costo de adquisición Excedente de revaluación Ganancia Costo para adquirente

1’000,000 200,000 0 1’000,000

3. No revaluar los activos: éstos son transferidos a su costo de adquisición original.

Aspectos tributarios de la reorganización de sociedades –
Presunciones cuando se revalúan los activos sin efecto
El Artículo 105 de la Ley regula 3 presunciones de que la ganancia generada en una revaluación sin efecto tributario
es distribuida, sin admitir prueba en contrario:
1. Cuando se reduce el capital en los 4 años siguientes a la reorganización, salvo que se haga para cubrir pérdidas
conforme al numeral 4 del Artículo 216 o el Artículo 220 de la LGS.
2. Si se acuerda la distribución de dividendos – incluyendo excedentes de revaluación, ajustes por re-expresión,
primas y/o reservas de libre disposición – dentro de los 4 años siguientes a la reorganización.
3. En caso la sociedad realice una escisión, y las acciones recibidas por sus accionistas son transferidas en
propiedad o amortizadas en una posterior reorganización, si (i) las acciones transferidas o amortizadas sean más
del 50% del total de acciones entregadas a los accionistas de la sociedad escindida, y (ii) la transferencia o
amortización se realiza en el año siguiente al de entrada en vigencia de la escisión (en caso se hiciera en
distintas oportunidades, se presumirá que se efectuó en el momento en que se superó el 50%)
En este caso, la sociedad que adquirió el bloque patrimonial escindido será considerada como contribuyente del
impuesto que grava la distribución de la ganancia, y los accionistas responsables solidarios.
Aun cuando se pague el Impuesto a la Renta que grava la distribución de la ganancia, la sociedad que recibió los
activos no tiene derecho a depreciarlos sobre el mayor valor producto de la revaluación.
Aspectos tributarios de la reorganización de sociedades –
Presunciones cuando se revalúan los activos sin efecto (cont.)
El siguiente es un ejemplo de lo que el supuesto 3 busca evitar gravando la distribución de la ganancia:
30/12/2018
22/09/2017 A1
A1 A1
A2 Tercero
A2 A3 A2 A3
A3

New S.A.
Tim S.A. New S.A.

CC: 1,000

CC: 1,000
MV: 250

Tim escinde un inmueble, revaluándolo sin efecto. New es creada y se emiten las acciones a favor de A1, A2 y A3. Ellos venden todas
sus acciones a un tercero, quien se convierte en único accionista de New e, indirectamente, en propietario del inmueble (objetivo).
Si bien Tim llevó a cabo una revaluación sin efecto, New deberá pagar el Impuesto a la Renta (250 * 29.5% = 73.75)
Aspectos tributarios de la reorganización de sociedades –
Presunciones cuando no se revalúan los activos
Por su parte, el Artículo 105-A de la Ley regula 2 presunciones diferentes cuando no se ha revaluado los activos, las
cuales tampoco admiten prueba en contrario:
1. La sociedad adquirente de un bloque escindido genera renta gravada equivalente a la diferencia entre el valor
de mercado y el costo de los activos recibidos, si los accionistas a quienes emitió las acciones transfieren o
amortizan éstas, o las cancelan en una posterior reorganización, y si es que (i) las acciones transferidas,
amortizadas o canceladas representan más del 50% del total de acciones emitidas con motivo de la escisión, y (ii)
la transferencia, amortización o cancelación se efectúa al año siguiente al de entrada en vigencia de la escisión
(en caso se hiciera en distintas oportunidades, se presumirá que se efectuó en el momento en que se superó el
50%)
2. La sociedad que segrega uno o más bloques patrimoniales, dentro de una reorganización simple y además
amortiza las acciones recibidas, genera renta gravada por la diferencia entre el valor de mercado de los activos
transferidos o el importe recibido de la empresa cuyas acciones amortizó, el que sea mayor, y el costo de los
activos, siempre que (i) las acciones amortizadas sean más del 50% del total de acciones emitidas a la empresa
que se reorganiza, y (ii) la amortización se realice en el año siguiente al de entrada en vigencia de la
reorganización (de realizarse en distintas oportunidades, la renta se imputará al momento en que se superó el
50%)
Aspectos tributarios de la reorganización de sociedades –
Presunciones cuando no se revalúan los activos (cont.)
Ejemplo del numeral 1 del Artículo 105-A de la Ley:
A1
04/03/2017 31/12/2018
A1 A1 A2
Tercero
A2 A3 A2 A3 A3

New S.A.
Sed S.A. New S.A.

CC: 1,000

CC: 1,000

Sed escinde un inmueble sin revaluarlo. New es creada y se emiten las acciones a favor de A1, A2 y A3. Ingresa un nuevo accionista a
New, y ésta reduce su capital devolviendo el 63% de sus aportes a A1, A2 y A3, amortizando las acciones respectivas.
Aunque Sed no llevó a cabo una revaluación, New deberá pagar el Impuesto a la Renta ((VM – 1,000) * 29.5%)
Aspectos tributarios de la reorganización de sociedades –
Presunciones cuando no se revalúan los activos (cont.)
Ejemplo del numeral 2 del Artículo 105-A de la Ley:

31/12/2018
Fish S.A. 25/07/2017 A1
CC: 1,000 CC: 900 Lay S.A.
A2

Fish S.A.

A1 A2 Lay S.A.

Tercero
Lay S.A.

Fish segrega y aporta un inmueble y vehículos a Lay, sin revaluarlos. Se emiten 1,900 acciones a su favor; A1 y A2 ya son accionistas.
Lay vende el inmueble, reduce la inversión de Fish y amortiza 1,000 acciones (53%); también entrega 1,000 a Fish.
Al haber segregado un bloque para convertirse en accionista de Lay (reorganización simple), y debido a que parte de sus acciones
fueron amortizadas por la venta del inmueble, Fish genera un Impuesto a la Renta que se calcula de la siguiente forma:
(a) VM de activos transferidos: 2,300 (b) Importe recibido de Lay: 1,000 (c) CC de activos transferidos: 1,900
Como (a) > (b)  2,300 – 1,900 = 400 * 29.5% = 118
Aspectos tributarios de la reorganización de sociedades –
Limitaciones
Las sociedades intervinientes en una reorganización tienen una serie de limitaciones a saber:
 La sociedad adquirente no puede imputar las pérdidas tributarias que tuviera la transferente; en caso
la primera de ellas tuviera pérdidas, no podrá imputar contra la renta que genere después un importe
mayor al 100% de su activo fijo (antes de la reorganización y sin revaluación)
 En caso la reorganización implique una revaluación con efecto tributario, la renta no puede
compensarse con las pérdidas tributarias que alguna de las sociedades tuviera.
 La sociedad adquirente conversa el derecho a amortizar los intangibles que la transferente hubiera
tenido registrados como activos, según los Artículos 37 y 44 de la Ley y sus normas reglamentarias.
 Para la transmisión de derechos se requiere que la adquirente reúna las mismas condiciones y
requisitos que se exigieron a la transferente.
 En una fusión no puede transmitirse los beneficios de un convenio de estabilidad tributaria, salvo
autorización de la autoridad administrativa correspondiente, y previa opinión de SUNAT.
Planeamiento tributario internacional y Convenios de Doble
Imposición
La doble imposición es una situación mediante la cual a una misma renta se le aplican dos (2) impuestos
de naturaleza similar, pudiendo ser jurídica (cuando se grava la misma renta en cabeza del mismo
sujeto) o económica (se grava la misma renta en personas distintas).
Así, la doble imposición internacional implica que dos (2) países pretendan gravar la misma renta,
generando que no exista neutralidad en la exportación e importación de capitales. Para evitarla, los
países celebran Convenios para evitar la Doble Imposición (en adelante, “CDI”) o bien las organizaciones
internacionales emiten normas supranacionales con el mismo propósito, como es el caso de la Decisión
No. 578 de la Comunidad Andina.
La mayoría de CDI siguen el modelo de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico
– OCDE y buscan evitar la doble imposición internacional jurídica. A la fecha, el Perú sólo tiene vigentes
siete (7) CDI: Chile, Canadá, Brasil, México, Corea del Sur, Portugal y Suiza, mientras que el CDI con
España fue firmado en 2006 pero aún no ha sido ratificado por el Congreso.
Chile tiene 26 CDI vigentes, México 58, Colombia 15 y Brasil 29. Esta situación es un desincentivo para
la inversión extranjera en nuestro país, pues los inversionistas prefieren un país con una amplia red de
CDI, y que sea estable económica y políticamente.
Planeamiento tributario internacional y Convenios de Doble
Imposición (cont.)
Estructura de un CDI
 Ámbito de aplicación: personas e impuestos cubiertos.
 Definiciones generales: personas, empresas, residente, establecimiento permanente.
 Imposición de las rentas: de inmuebles, beneficios empresariales, transporte, empresas vinculadas,
dividendos, intereses, regalías, ganancias de capital, servicios personales, etc.
 Imposición sobre el patrimonio.
 Métodos para eliminar la doble imposición.
 Disposiciones especiales: no discriminación, acuerdo mutuo, intercambio de información, etc.
 Entrada en vigencia.
 Denuncia.
 Protocolo: nación mas favorecida.
Planeamiento tributario internacional y Convenios de Doble
Imposición (cont.)
Los CDI buscan evitar la doble imposición internacional jurídica, pero su indebida aplicación genera el
denominado treaty shopping o – inclusive – una doble no imposición.

PV Sol S.A. Konow Burke Ltd.

CDI

Perú Malasia Corea del Sur

Impuesto a la Renta: 29.5% Impuesto a la Renta: 35% Impuesto a la Renta: 23%

Asimismo, ha surgido la tendencia de la re-domiciliación de empresas hacia países que ofrecen acuerdos
de régimen tributario beneficioso. Uno de los casos más sonados es Apple, que instaló su sede central
en Dublín a cambio de pagar 2% en impuestos corporativos.
Planeamiento tributario internacional y Convenios de Doble
Imposición (cont.)
Para combatir las situaciones antes descritas, en 2012 la OCDE empezó el desarrollo del Proyecto BEPS
(Base Erosion and Profit Shifting), con la finalidad de combatir la reducción abusiva de impuestos por
parte de empresas multinacionales, erosionando las bases imponibles de muchos países al trasladar sus
beneficios a países de baja o nula imposición.
En julio de 2013 la OCDE presentó un Plan de Acción, el cual contiene quince (15) medidas para
combatir el problema de la evasión fiscal, las prácticas fiscales nocivas y el planeamiento tributario
agresivo.
La Acción 6 tiene por meta impedir el abuso de los CDI y el treaty shopping, proponiendo incluir en su
modelo de CDI una cláusula de limitación de beneficios y una cláusula general anti-abuso vinculada a la
prueba de que la finalidad no es beneficiarse indebidamente de un CDI, lo que debe complementarse
con normas internas y de política fiscal que cada país debe considerar antes de iniciar negociaciones
para celebrar un CDI.
Tarea pendiente: celebrar el mayor número posible de CDI incluyendo cláusulas que eviten el abuso de
éstos y permitan inaplicar inmediatamente sus disposiciones en caso de treaty shopping.