PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES

Aos
Administradores e Acionistas da
SCHULZ S.A.

(1) Examinamos o balanço patrimonial da SCHULZ S.A., e o balanço consolidado

dessa empresa e suas controladas levantados em 31 de dezembro de 2009, e
as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio
líquido, dos fluxos de caixa e do valor adicionado correspondentes ao exercício
findo naquela data, elaborados sob a responsabilidade de sua administração.
Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas
demonstrações financeiras.

(2) Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas de auditoria

aplicáveis no Brasil e compreenderam: a) o planejamento dos trabalhos,
considerando a relevância dos saldos, o volume de transações e o sistema
contábil e de controles internos da Empresa; b) a constatação, com base em
testes, das evidências e dos registros que suportam os valores e as
informações contábeis divulgados; e c) a avaliação das práticas e das
estimativas contábeis mais representativas adotadas pela Administração da
Empresa, bem como da apresentação das demonstrações financeiras tomadas
em conjunto.

(3) Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas, lidas em

conjunto com as notas explicativas, representam adequadamente, em todos os
aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da SCHULZ S.A., e a
posição patrimonial e financeira consolidada dessa empresa e suas
controladas em 31 de dezembro de 2009, o resultado de suas operações, as
mutações do seu patrimônio líquido, os seus fluxos de caixa e os valores
adicionados referentes ao exercício findo naquela data, de acordo com as
práticas contábeis adotadas no Brasil.
(4) As demonstrações financeiras, referentes ao exercício findo em 31 de
dezembro de 2008, apresentadas para fins comparativos, foram por nós
auditadas conforme parecer sem ressalvas, emitido em 27 de março de 2009.
(5) Conforme nota explicativa nº 3, nas demonstrações financeiras encerradas em
31 de dezembro de 2008, em atendimento ao Pronunciamento Técnico CPC 02
- Efeitos das Mudanças nas Taxas de Câmbio e Conversão de Demonstrações
Contábeis, os ativos, passivos e resultados das subsidiárias integrais Schulz of
America, Inc. e Automotive Schulz of Europe, integraram as demonstrações
financeiras da Schulz S.A. A Deliberação CVM nº 624, de 28 de janeiro de
2010, aplicável aos exercícios encerrados a partir de dezembro de 2009,
aprovou o documento de revisão nº 01 referente ao Pronunciamento Técnico
CPC 02, determinando que os critérios de autonomia administrativa de
subsidiárias no exterior sejam considerados apenas para reconhecimento das
variações cambiais de investimentos no exterior e não mais para que os ativos,
passivos e resultados destas subsidiárias sejam integrados às demonstrações
financeiras da controladora. Desta forma, as demonstrações financeiras de 31
de dezembro de 2008 estão sendo reapresentadas pelas novas regras para
fins de comparabilidade com as demonstrações financeiras de 31 dezembro de
2009.

Joinville (SC), 05 de fevereiro de 2010.

ALFREDO HIRATA
Contador CRC (SC) nº 0018.835/O-T-SP

MARTINELLI AUDITORES
CRC (SC) nº 001.132/O-9