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CONSTRUCCION DE FLUJO DE CAJA

CONCEPTOS Periodo Periodo 1 Periodo 2 Periodo 3 Periodo 4 Periodo 5


0
Ingresos
Saldo gestión (70427.5) (52921.67) (40745.17) (23147.7) 277322.19
anterior
Ventas 0 12.000 16200 21870 29524.5 39858.075
Realización de 0 1500 0 0 0 2500
activos
Préstamos (20000) 0 0 0 0 0
Otros ingresos 500 0 800 1200 1500 1500
Egresos
Compras (2000) (2128) (2293.984) (2505.03) (2770.56) (3103.02)
Costos de (0) (2000) (2000) (2200) (2200) 2200
operación
Costos de (0) (300) (250) (220) (220) (250)
producción y
ventas
Inversión inicial (50000) 0 0 0 0
Servicio de la 0 (900) (900) (900) (900) (900)
deuda
Saldo antes de (71500) (62255.5) (41365.654) (23500.2) (27738.26) (235017.1)
impuestos
Impuestos (1072.5) (9333.83) (620.48) (352.5) (416.07) (39952.91)
Saldo del periodo (70427.5) (52921.67) (40745.17) 23147.7 277322.19 195064.19
(ejercicio)

EJERCICIO

Con los mismos elementos de la tabla anterior elabore un flujo de caja con los siguientes valores:

Capital inicial: 50.000 UM

Régimen de ventas a partir del primer año existe un incremento del 35% constante hasta el quinto año.

Régimen laboral: tenemos un incremento de los costos de operación y costos de producción del 12% cada periodo.

Para el cálculo del servicio a la deuda calcule con el 1.8 anual sobre capital inicial.

Los impuestos se indican como el IT= 1.5 sobre capital operado. Mientras las cifras son negativas

Una vez que pasan a ser positivos los saldos se grava con el 17% sobre saldo

Las compras parten de un rango del 5% del capital inicial hasta alcanzar el 12% del mismo en los años de mejor
producción.
Los demás criterios son de su libre elección fecha de entrega 17/04/2018

Cuadro 14.2

Concepto 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Ingresos 25.000 25.000 30.000 30.000 30.000 36.000 36.000 36.000 36.000 36.000

Venta activo 2.500

Costos variables −3.000 −3.000 −3.000 −3.000 −3.000 −3.420 −3.420 −3.420 −3.420 −3.420

Costos fab. fijos −2.000 −2.000 −2.000 −2.000 −2.000 −2.200 −2.200 −2.200 −2.200 −2.200

Comisiones venta −500 −500 −600 −600 −600 −720 −720 −720 −720 −720

Gastos

administración

y venta

−800 −800 −800 −800 −800 −820 −820 −820 −820 −820

Depreciación −7.800 −7.800 −7.800 −7.800 −7.800 −9.200 −9.200 −9.200 −9.200 −9.200

Amortización

intangible −400 −400 −400 −400 −400

Valor libro −2.000

Utilidad antes

de impuesto 10.500 10.500 15.400 15.400 15.400 19.640 19.640 20.140 19.640 19.640

Impuesto −1.575 −1.575 −2.310 −2.310 −2.310 −2.946 −2.946 −3.021 −2.946 −2.946

Utilidad neta 8.925 8.925 13.090 13.090 13.090 16.694 16.694 17.119 16.694 16.694

Depreciación 7.800 7.800 7.800 7.800 7.800 9.200 9.200 9.200 9.200 9.200

Amortización

intangible 400 400 400 400 400

Valor libro 2.000

Inversión inicial −121.200


Inversión de

reemplazo −10.000

Inversión de

ampliación −20.000

Inversión capital

trabajo −3.150 −50 −380

Valor de desecho 139.117

Flujo de caja −124.350 17.125 17.075 21.290 21.290 910 25.894 25.894 18.319 25.894 165.011

Por último, deberá incorporarse el efectivo del préstamo para que, por diferencia,